The Wendy's Company (WEN) Bundle
Une brève histoire de la société de Wendy
La compagnie de Wendy, fondée en 1969 par Dave Thomas à Columbus, Ohio, est devenue l'une des plus grandes chaînes de restauration rapide au monde. En 2024, Wendy's exploite plus de 7 000 restaurants dans le monde, avec une présence significative aux États-Unis et aux marchés internationaux.
Performance financière Overview
Pour le troisième trimestre de 2024, Wendy a déclaré un chiffre d'affaires total de 566,7 millions de dollars, contre 550,6 millions de dollars au même trimestre de 2023. L'augmentation a été attribuée à la hausse des revenus de redevances de redevance et des fonds publicitaires.
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 566,7 millions de dollars | 550,6 millions de dollars | 16,1 millions de dollars |
| Revenu net | 50,2 millions de dollars | 58,0 millions de dollars | (7,8) millions de dollars |
| Bénéfice d'exploitation | 94,7 millions de dollars | 101,6 millions de dollars | (6,9) millions de dollars |
| Bénéfice de base par action | $0.25 | $0.28 | $(0.03) |
Répartition des revenus
Les sources de revenus de Wendy comprennent les ventes de restaurants exploités par l'entreprise, les redevances de franchise et les fonds publicitaires. La ventilation des neuf premiers mois de 2024 est la suivante:
| Source de revenus | Montant (2024) | Montant (2023) | Changement |
|---|---|---|---|
| Ventes | 693,1 millions de dollars | 703,4 millions de dollars | (10,3) millions de dollars |
| Les revenus et les frais de redevance de franchise | 458,0 millions de dollars | 444,0 millions de dollars | 14,0 millions de dollars |
| Revenus de location de franchise | 177,9 millions de dollars | 173,4 millions de dollars | 4,5 millions de dollars |
| Revenus de fonds publicitaires | 343,2 millions de dollars | 320,1 millions de dollars | 23,1 millions de dollars |
Structure des coûts
Le coût des ventes de Wendy en pourcentage des ventes totales a montré de légères améliorations. Au troisième trimestre 2024, le coût des ventes était de 84,9%, une diminution de 85,0% au troisième trimestre 2023. La rupture des coûts pour les neuf premiers mois de 2024 est détaillée ci-dessous:
| Type de coût | Montant (2024) | Montant (2023) | Changement |
|---|---|---|---|
| Coût des ventes | 587,6 millions de dollars | 597,1 millions de dollars | (9,5) millions de dollars |
| Fonds publicitaires dépenses | 357,9 millions de dollars | 319,2 millions de dollars | 38,7 millions de dollars |
| Général et administratif | 188,0 millions de dollars | 184,3 millions de dollars | 3,7 millions de dollars |
Retours d'actionnaires
Wendy's a maintenu une politique de dividendes cohérente, versant des dividendes trimestriels de 0,25 $ par action tout au long de 2024. Les dividendes totaux versés en 2024 devraient regrouper environ 51,0 millions de dollars. La société engage également des programmes de rachat d'actions, avec 250,4 millions de dollars d'actions rachetées au cours des neuf premiers mois de 2024.
| Métriques des actionnaires | Valeur (2024) |
|---|---|
| Total des dividendes versés | 51,0 millions de dollars |
| Actions rachetées | 250,4 millions de dollars |
Perspectives et plans futurs
Wendy prévoit d'investir entre 38,0 millions de dollars et 48,0 millions de dollars de dépenses en capital pour 2024, en se concentrant sur les rénovations des restaurants et les améliorations technologiques. La société prévoit une croissance continue grâce à de nouvelles ouvertures de franchise et a augmenté les ventes à magasins comparables, malgré les défis du nombre de clients.
Au 29 septembre 2024, les capitaux propres totaux de Wendy sont de 259,9 millions de dollars, une baisse de 309,8 millions de dollars à la fin de 2023.
A qui possède la société de Wendy (Wen)
Importants actionnaires
En 2024, la structure de propriété de la société de Wendy (Wen) se caractérise par un mélange d'investisseurs institutionnels, de fonds communs de placement et d'actionnaires individuels.
| Type d'actionnaire | Pourcentage de propriété | Nombre d'actions possédées |
|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 83.2% | 167,000,000 |
| Fonds communs de placement | 10.5% | 21,000,000 |
| Actionnaires individuels | 6.3% | 12,600,000 |
Les principaux investisseurs institutionnels
Les plus grands actionnaires institutionnels de la société de Wendy en 2024 comprennent:
| Nom de l'investisseur | Pourcentage de propriété | Nombre d'actions possédées |
|---|---|---|
| Vanguard Group Inc. | 10.1% | 20,200,000 |
| BlackRock Inc. | 9.8% | 19,600,000 |
| State Street Corporation | 7.5% | 15,000,000 |
| Invesco Ltd. | 5.2% | 10,400,000 |
| Wellington Management Co. LLP | 4.9% | 9,800,000 |
Performance des stocks et capitalisation boursière
À la fin du troisième trimestre 2024, la société de Wendy a montré une capitalisation boursière d'environ 2,01 milliards de dollars. L'action est négociée sur le NASDAQ sous le symbole de ticker Wen.
Données récentes des cours des actions
Le tableau suivant résume les performances en stock de Wen:
| Date | Prix de l'action (USD) | Capitalisation boursière (USD) |
|---|---|---|
| 29 septembre 2024 | 19.50 | 2,010,000,000 |
| 1er octobre 2023 | 22.00 | 2,200,000,000 |
| 1er juillet 2023 | 20.50 | 2,050,000,000 |
| 1er avril 2023 | 21.00 | 2,100,000,000 |
Dividendes et rachats de stock
En 2024, Wendy's a maintenu un dividende trimestriel de 0,25 $ par action, avec des dividendes en espèces totaux versés à environ 51 millions de dollars pour l'année.
Programme de rachat d'actions
Le conseil d'administration a autorisé un programme de rachat d'actions en janvier 2023 pour jusqu'à 500 millions de dollars, avec environ 250,4 millions de dollars pour les rachats futurs en septembre 2024.
Au 29 septembre 2024, la Société a racheté environ 3,5 millions d'actions dans le cadre de ce programme, reflétant un engagement à retourner le capital aux actionnaires.
Conclusion
La société de Wendy continue de démontrer un engagement solide des actionnaires, avec une propriété institutionnelle substantielle et une approche proactive du rendement du capital par le biais de dividendes et de rachats d'actions.
L'énoncé de mission de la société de Wendy (WEN)
L'entreprise de Wendy vise à fournir des aliments de qualité et des services exceptionnels à ses clients tout en maintenant un engagement envers l'innovation et l'engagement communautaire. La mission met l'accent sur une forte identité de marque enracinée dans les valeurs de qualité, de fraîcheur et de satisfaction des clients.
Financier actuel Overview
Pour le troisième trimestre de 2024, Wendy a signalé les mesures financières suivantes:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 566,7 millions de dollars | 550,6 millions de dollars | +2.9% |
| Revenu net | 50,2 millions de dollars | 58,0 millions de dollars | -13.5% |
| Ventes mondiales de la même restauration | +0.2% | +2.8% | -2.6% |
| Marge de restaurant exploitée par l'entreprise | 15.1% | 15.0% | +10 bps |
Répartition des revenus
Les composants de revenus de Wendy pour le troisième trimestre de 2024 étaient les suivants:
| Source | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Ventes dans des restaurants opérés de l'entreprise | 230,4 millions de dollars | 234,7 millions de dollars |
| Revenus de redevances de franchise | 132,6 millions de dollars | 130,1 millions de dollars |
| Frais de franchise | 21,3 millions de dollars | 19,3 millions de dollars |
| Revenus de fonds publicitaires | 123,2 millions de dollars | 108,9 millions de dollars |
Performance du marché et initiatives stratégiques
Wendy's se concentre sur l'amélioration de sa présence sur le marché grâce à diverses initiatives stratégiques:
- En 2024, Wendy prévoit d'investir approximativement 22 millions de dollars dans la publicité pour le petit déjeuner pour générer des ventes de la même restauration.
- Les ventes numériques de l'entreprise en pourcentage des ventes mondiales à l'échelle du système sont passées de 12.8% dans les neuf premiers mois de 2023 à 17.1% dans la même période de 2024.
- Wendy a ajouté 52 nouveaux restaurants nets à travers son système au cours des neuf premiers mois de 2024.
Engagements financiers à long terme
Wendy's a pris des engagements importants envers les rendements et la croissance des actionnaires:
| Taper | Montant | Détails |
|---|---|---|
| Autorisation de rachat des actions | 500 millions de dollars | Autorisé en janvier 2023, valable jusqu'en février 2027. |
| Dividendes versés | 0,25 $ par action | Payé trimestriellement; Exigence totale en espèces pour le quatrième trimestre 2024 estimé à 51 millions de dollars. |
| Dépenses en capital | 90 millions à 100 millions de dollars | Prévu pour 2024. |
Conclusion des données financières
Wendy's continue de se concentrer sur sa mission de qualité et de service tout en parcourant les défis du marché et en poursuivant les opportunités de croissance. La performance financière de l'entreprise reflète à la fois ses forces et ses domaines à améliorer.
Comment fonctionne l'entreprise de Wendy (Wen)
Modèle commercial
La société de Wendy opère principalement par le biais d'un modèle de franchise, où une partie importante de ses revenus provient des frais de redevance de franchise, des revenus de location et des contributions de fonds de publicité des franchisés. En 2024, Wendy's possède un système mondial d'environ 7 292 restaurants, avec 5 613 aux États-Unis et 1 268 à l'échelle internationale.
Performance financière
Au troisième trimestre de 2024, Wendy a déclaré un chiffre d'affaires total de 566,7 millions de dollars, marquant une augmentation de 2,9% par rapport à 550,6 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Pour les neuf mois se terminant le 29 septembre 2024, les revenus totaux ont atteint 1,67 milliard de dollars, contre 1,64 milliard de dollars, contre 1,64 milliard de dollars l'année précédente. Le tableau suivant résume les données financières clés:
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement | 9 mois 2024 | 9 mois 2023 | Changement |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 566,7 M $ | 550,6 M $ | 16,1 M $ | 1,672B $ | 1,640B $ | 31,3 M $ |
| Revenu net | 50,2 millions de dollars | 58,0 M $ | (7,8 M $) | 146,9 M $ | 157,5 M $ | (10,6 M $) |
| Bénéfice d'exploitation | 94,7 M $ | 101,6 M $ | (6,9 M $) | 275,3 M $ | 295,4 M $ | (20,1 millions de dollars) |
| EPS (dilué) | $0.25 | $0.28 | ($0.03) | $0.71 | $0.74 | ($0.03) |
Sources de revenus
Les revenus de Wendy sont principalement générés à partir des sources suivantes:
- Revenus de redevances de franchise: 132,6 millions de dollars au troisième trimestre 2024, contre 130,1 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
- Frais de franchise: 21,3 millions de dollars au troisième trimestre 2024, contre 19,3 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
- Revenu de location de franchise: 59,3 millions de dollars au troisième trimestre 2024, contre 57,6 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
- Revenus de fonds publicitaires: 123,1 millions de dollars au troisième trimestre 2024, une augmentation de 108,9 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
Structure des coûts
Le coût des ventes en pourcentage de revenus a connu une légère baisse, ce qui indique une amélioration de l'efficacité opérationnelle. La ventilation pour le troisième trimestre 2024 est la suivante:
| Article de coût | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Nourriture et papier | 31.1% | 31.7% | (0.6%) |
| Travail de restauration | 32.1% | 31.9% | 0.2% |
| Occupation, publicité et autres | 21.7% | 21.4% | 0.3% | Coût total des ventes | 84.9% | 85.0% | (0.1%) |
Ventes de même restaurant
Wendy's a signalé des performances variées dans les ventes de la même restauration dans différents segments:
- Les ventes globales de la même restauration ont augmenté de 0,2% au troisième trimestre 2024.
- Les ventes de la même restauration américaine ont également augmenté de 0,2% au cours de la même période.
- Les ventes internationales de la même restauration ont augmenté de 0,7% au troisième trimestre 2024.
Marketing et publicité
Wendy's a continué d'investir dans la publicité, avec une dépense déclarée de 129,7 millions de dollars au troisième trimestre 2024, contre 107,9 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Cet investissement vise à soutenir les lancements de nouveaux produits et à améliorer la visibilité de la marque.
Initiatives numériques
La société a connu une croissance de ses ventes numériques, qui a contribué environ 17,1% aux ventes mondiales à l'échelle du système au cours des neuf premiers mois de 2024, contre 12,8% au cours de la même période de 2023.
Ressources de liquidité et de capital
Wendy prévoit des dépenses en capital d'environ 90 millions de dollars à 100 millions de dollars pour 2024. La société prévoit de générer des flux de trésorerie suffisants à partir d'opérations pour répondre à ses besoins en liquidité au cours des 12 prochains mois. Les flux de trésorerie des activités d'exploitation étaient de 286,7 millions de dollars au cours des neuf premiers mois de 2024.
Dividendes et rachats de stock
En 2024, Wendy a déclaré des dividendes en espèces trimestriels de 0,25 $ par action, les dividendes en espèces totaux agrégeant environ 153,4 millions de dollars pour l'année. La société a également autorisé un programme de rachat d'actions, avec 250,4 millions de dollars disponibles pour les futurs rachats au 29 septembre 2024.
Perspectives futures
Wendy's continue de se concentrer sur l'élargissement de son empreinte de restaurant, l'amélioration des capacités numériques et la conduite des ventes de la même restaurante grâce à des éléments de menu innovants et à des stratégies de marketing efficaces. L'entreprise s'est engagée à tirer parti de son modèle de franchise pour maximiser les opportunités de croissance à l'échelle mondiale.
Comment l'entreprise de Wendy (Wen) fait de l'argent
Sources de revenus
La société de Wendy génère des revenus grâce à plusieurs canaux, principalement des ventes dans des restaurants opérés par l'entreprise, des revenus de redevances de franchise, des frais de franchise, des revenus de fonds publicitaires et des revenus de location de franchise.
| Source de revenus | Troisième troisième 2024 (en millions de dollars) | Troisième troisième 2023 (en millions de dollars) | Changement (en millions de dollars) | 9m 2024 (en millions de dollars) | 9m 2023 (en millions de dollars) | Changement (en millions de dollars) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ventes dans des restaurants opérés de l'entreprise | 230.4 | 234.7 | (4.3) | 693.1 | 703.4 | (10.3) |
| Revenus de redevances de franchise | 132.6 | 130.1 | 2.5 | 394.6 | 384.3 | 10.3 |
| Frais de franchise | 21.3 | 19.3 | 2.0 | 63.4 | 59.7 | 3.7 |
| Revenus de fonds publicitaires | 123.1 | 108.9 | 14.2 | 343.2 | 320.1 | 23.1 |
| Revenus de location de franchise | 59.3 | 57.6 | 1.7 | 177.9 | 173.4 | 4.5 |
| Revenus totaux | 566.7 | 550.6 | 16.1 | 1,672.2 | 1,640.9 | 31.3 |
Opérations de franchise
Les opérations de franchise contribuent de manière significative au modèle de revenus de Wendy. Les revenus de redevances de franchise de la société sont calculés sur la base d'un pourcentage de ventes réalisées par les franchisés. Au cours du troisième trimestre 2024, les revenus de redevances de franchise ont augmenté de 2,5 millions de dollars en raison du développement net de nouveau restaurant et d'une augmentation de 0,4% des ventes mondiales de la franchise de la franchise.
Revenus de fonds publicitaires
Wendy's génère également des revenus grâce à des fonds publicitaires, qui sont principalement financés par des franchisés. Au troisième trimestre 2024, les revenus des fonds publicitaires ont augmenté de 14,2 millions de dollars par rapport au troisième trimestre 2023, principalement en raison de l'augmentation de l'activité promotionnelle.
Structure des coûts
La structure des coûts de l'entreprise comprend des dépenses importantes liées à la nourriture, à la main-d'œuvre et à l'occupation. Au troisième trimestre 2024, le coût total des ventes était de 195,6 millions de dollars, représentant 84,9% des ventes.
| Type de coût | Troisième troisième 2024 (en millions de dollars) | Troisième troisième 2023 (en millions de dollars) | Changement (en millions de dollars) |
|---|---|---|---|
| Nourriture et papier | 71.7 | 74.5 | (2.8) |
| Travail de restauration | 73.9 | 74.9 | (1.0) |
| Occupation, publicité et autres frais d'exploitation | 50.0 | 50.1 | (0.1) |
Revenu net
Le bénéfice net de Wendy pour le troisième trimestre 2024 était de 50,2 millions de dollars, soit une baisse de 13,5% contre 58,0 millions de dollars au trimestre 2023. Pour les neuf premiers mois de 2024, le bénéfice net était de 146,9 millions de dollars, contre 157,5 millions de dollars au cours de la même période en 2023.
Croissance des ventes numériques
Wendy's s'est concentré sur l'amélioration de ses plates-formes numériques, ce qui entraîne une croissance significative des ventes numériques. Les ventes numériques en pourcentage des ventes mondiales à l'échelle du système sont passées d'environ 12,8% au cours des neuf premiers mois de 2023 à environ 17,1% au cours de la même période de 2024.
Stratégies de croissance futures
Les stratégies de croissance futures de Wendy comprennent l'investissement dans le développement de nouveaux restaurants et l'amélioration des technologies destinées aux consommateurs. L'entreprise prévoit d'allouer environ 22 millions de dollars pour la publicité supplémentaire pour le petit-déjeuner en 2024.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- The Wendy's Company (WEN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of The Wendy's Company (WEN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View The Wendy's Company (WEN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.