Énoncé de mission, vision, & Valeurs fondamentales (2024) d'AGNC Investment Corp. (AGNC).

Un Overview d'AGNC Investment Corp. (AGNC)

Résumé général d'AGNC Investment Corp.

AGNC Investment Corp. (AGNC) a été créé en 2008 en tant que fiducie de placement immobilier (REIT) cotée en bourse axée principalement sur l'investissement dans des titres adossés à des hypothèques (MBS) à effet de moteur d'agence. La société est gérée en interne et vise à générer des rendements favorables à long terme des actionnaires avec un composant de rendement substantiel.

En 2024, les principaux produits d'AGNC comprennent un portefeuille diversifié de MBS d'agence, qui sont soutenus par des entreprises parrainées par le gouvernement telles que Fannie Mae et Freddie Mac. La Société engage également divers instruments financiers, notamment des titres nets de TBA (transférés de risque de crédit (CRT).

Pour l'année se terminant en 2024, AGNC a déclaré un portefeuille d'investissement total évalué à environ 73,1 milliards de dollars, reflétant une augmentation significative de 60,2 milliards de dollars en décembre 2023. La composition du portefeuille comprenait 68,0 milliards de dollars dans les RMB d'agence à la juste valeur, 4,1 milliards de dollars en titres nets tba, et 0,9 milliard de dollars en CRT, RMBS non agences et CMBS.

Performance financière de l'entreprise dans les derniers rapports financiers

Au troisième trimestre de 2024, l'AGNC a démontré une performance financière notable, réalisant un revenu net de 346 millions de dollars, par rapport à une perte nette de 392 millions de dollars pour la même période en 2023. Le résultat net disponible pour les actionnaires ordinaires a atteint 313 millions de dollars, traduisant par un revenu net par action ordinaire de $0.39.

Les revenus d'intérêt de l'AGNC pour le troisième trimestre sont élevés à 756 millions de dollars, à partir de 593 millions de dollars l'année précédente. Cependant, les frais d'intérêt ont également augmenté pour 820 millions de dollars depuis 646 millions de dollars, résultant en une charge nette des intérêts de (64 millions de dollars).

Les principales mesures financières pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, comprenaient:

Le rendement économique de l'AGNC sur les capitaux propres communs tangibles par action était 9.3% pour le troisième trimestre, avec un rendement économique de l'année 13.8%.

Introduction à l'AGNC en tant que leader dans l'industrie

AGNC Investment Corp. est une entité de premier plan dans le secteur des FPI hypothécaires, tirant parti de sa vaste expérience et de ses stratégies de gestion robustes pour naviguer dans les complexités du paysage de financement hypothécaire. La Société a établi une réputation de son approche proactive de la gestion des actifs, répondant efficacement à l'évolution des conditions du marché.

Le positionnement stratégique d'AGNC comprend un portefeuille d'actifs diversifié et une stratégie de gestion active qui s'adapte aux fluctuations du marché, assurant la résilience et les performances soutenues. L'environnement d'investissement favorable, caractérisé par des écarts hypothécaires plus larges et la baisse de la volatilité des taux d'intérêt, a encore solidifié le leadership du marché de l'AGNC.

Pour une compréhension plus approfondie de la réussite et des stratégies opérationnelles d'AGNC Investment Corp., les lecteurs sont encouragés à explorer les détails ci-dessous.

Énoncé de mission d'AGNC Investment Corp. (AGNC)

Énoncé de mission d'AGNC Investment Corp. (AGNC)

AGNC Investment Corp. (AGNC) opère avec une mission axée sur la fourniture de rendements actionnaires à long terme à long terme grâce à des investissements principalement dans des titres adossés à des créances hypothécaires résidentielles de l'agence (RMBS de l'agence). La société vise à améliorer la liquidité des marchés hypothécaires immobiliers résidentiels et à faciliter la propriété des États-Unis. Cette mission est importante car elle guide les décisions stratégiques et le cadre opérationnel de la société, garantissant l'alignement avec ses objectifs à long terme de stabilité et de croissance financière.

Core Composant 1: améliorer la liquidité sur le marché du logement

L'engagement de l'AGNC à améliorer la liquidité sur le marché du logement est démontré par ses investissements stratégiques. Au 30 septembre 2024, AGNC a déclaré un actif total de 89,59 milliards de dollars, les titres d'agence à la juste valeur s'élevant à 68,94 milliards de dollars. Cette base d'actifs substantielle souligne le rôle d'AGNC dans la fourniture de capitaux nécessaires au secteur du logement, favorisant ainsi la stabilité et la croissance.

Core Composant 2: Proposer de solides rendements des actionnaires à long terme

La Société met l'accent sur la génération de rendements favorables à long terme des actionnaires. Pour le troisième trimestre de 2024, AGNC a déclaré un rendement économique sur les actions communes tangibles par action de 9,3%, qui comprend un dividende de 0,36 $ par action ordinaire et une augmentation de 5% de la valeur comptable nette tangible par action ordinaire. Le rendement économique du début du début de l'année jusqu'au 30 septembre 2024 de la société s'est élevé à 13,8% par action, reflétant son engagement à améliorer la valeur des actionnaires grâce à une gestion efficace de son portefeuille d'investissement.

Core Composant 3: Stratégie de gestion interne

AGNC opère comme une entreprise gérée en interne, qui permet une approche ciblée de l'investissement et de la gestion des risques. L'entreprise utilise une stratégie de gestion dynamique qui s'adapte aux conditions du marché, en utilisant un effet de levier pour optimiser les rendements. Depuis le 30 septembre 2024, le ratio Tangible Net Valeur «à risque» d'AGNC était de 7,2: 1. Cet effet de levier stratégique permet à AGNC d'améliorer sa capacité d'investissement tout en gérant efficacement les risques.

Énoncé de vision d'AGNC Investment Corp. (AGNC)

Énoncé de vision d'AGNC Investment Corp. (AGNC)

L'énoncé de vision d'AGNC Investment Corp. articule son engagement à être un leader sur le marché des valeurs mobilières adossé à des hypothèques d'agence tout en améliorant la valeur des actionnaires grâce à la gestion des risques prudents et à l'excellence opérationnelle. Les éléments clés de l'énoncé de vision à partir de 2024 sont explorés ci-dessous.

L'objectif principal de l'AGNC est de générer des rendements des actionnaires à long terme avec une composante de rendement substantielle. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré un retour économique sur les capitaux propres communs tangibles par action de 9.3% pour le troisième trimestre, qui comprenait $0.36 de dividendes par part commun et un $0.42 Augmentation de la valeur comptable nette tangible par action.

AGNC vise à maintenir sa position de leadership sur le marché de l'agence RMBS, caractérisée par un portefeuille évalué à 68,0 milliards de dollars Depuis le 30 septembre 2024. Cela reflète une augmentation significative par rapport à 53,8 milliards de dollars à la fin de 2023. Le coupon moyen pondéré sur les RMBS de l'agence à taux fixe et les titres TBA était 4.90%, indiquant un accent sur le maintien d'un rendement compétitif.

La société met l'accent sur une stratégie de gestion dynamique et réactive pour s'adapter à l'évolution des conditions du marché. Au 30 septembre 2024, l'effet de levier "à risque" d'AGNC était 7.2x capitaux propres des actionnaires tangibles, une légère diminution de 7.4x à la fin du trimestre précédent. Cette gestion prudente de l'effet de levier est complétée par une combinaison d'actifs diversifiée, qui comprend une part importante de couvertures basées sur le trésor américain à plus long terme.

L'AGNC se concentre sur l'efficacité opérationnelle pour améliorer ses performances financières. La société a déclaré des dépenses d'exploitation totales de 30 millions de dollars pour le troisième trimestre de 2024, le maintien d'un ratio de dépenses cohérent de 0.14% de l'actif total moyen. Cette discipline opérationnelle soutient la vision de l'entreprise de fournir des rendements supérieurs aux actionnaires.

La composition du portefeuille d'investissement au 30 septembre 2024 comprenait:

Ce portefeuille diversifié reflète la stratégie d'AGNC pour équilibrer les risques tout en poursuivant des rendements attractifs, soulignant sa vision à être un leader du marché dans l'espace RMBS de l'agence.

Pour l'avenir, AGNC prévoit un environnement d'investissement favorable, renforcé par les perspectives économiques actuelles et la politique monétaire accommodante de la Réserve fédérale. La société prévoit des taux d'intérêt à long terme stables et des écarts de RMBS d'agence, favorisant une demande positive d'actifs à revenu fixe de haute qualité.

Valeurs fondamentales d'AGNC Investment Corp. (AGNC)

Intégrité

L'intégrité est une valeur fondamentale fondamentale chez AGNC Investment Corp., guidant les opérations et les interactions de la société avec les parties prenantes. Cette valeur met l'accent sur la transparence, l'honnêteté et la conduite éthique dans toutes les transactions commerciales.

AGNC démontre son engagement envers l'intégrité grâce à une conformité rigoureuse aux exigences réglementaires et à ses pratiques de rapports transparentes. Par exemple, la société publie des états financiers détaillés et des mesures de performance, y compris ses bénéfices du troisième trimestre 2024, qui ont déclaré un bénéfice net de 346 millions de dollars et un résultat global de 546 millions de dollars. Ce niveau de transparence favorise la confiance entre les investisseurs et les parties prenantes.

Excellence

L'excellence est une valeur fondamentale qui stimule AGNC pour obtenir des performances supérieures dans ses stratégies d'investissement et ses efficacités opérationnelles. La société vise à fournir de solides rendements à ses actionnaires grâce à la gestion des actifs diligents et aux solutions financières innovantes.

Au troisième trimestre de 2024, AGNC a obtenu un rendement économique sur les actions communes tangibles par action de 9,3%, qui comprenaient 0,36 $ en dividendes par action ordinaire et une augmentation de 0,42 $ de la valeur comptable net tangible par action ordinaire. Cela reflète l’engagement de l’entreprise envers l’excellence dans la génération de la valeur des actionnaires.

Responsabilité

La responsabilité fait partie intégrante de la culture d'entreprise d'AGNC, garantissant que tous les employés et la direction sont responsables de leurs actions et décisions. Cette valeur fondamentale favorise une approche disciplinée de la gestion des risques et de la performance opérationnelle.

La responsabilité de l'AGNC est illustrée par ses stratégies proactives de gestion des risques, qui comprennent le maintien d'un ratio de levier «à risque» de 7,2x capitaux propres tangibles des actionnaires au 30 septembre 2024. Cette gestion approfondie de l'effet de levier démontre l'engagement de l'entreprise à maintenir la stabilité financière et l'atténuation risques.

Innovation

L'innovation est essentielle pour l'AGNC pour s'adapter à l'évolution du paysage financier et améliorer ses stratégies d'investissement. L'entreprise recherche continuellement de nouvelles opportunités et utilise des technologies avancées pour améliorer l'efficacité opérationnelle.

Par exemple, AGNC a élargi son utilisation de haies à plus long terme en réponse aux changements dans la politique monétaire, ce qui lui a permis de naviguer efficacement des fluctuations du marché. Cette approche innovante positionne favorablement AGNC sur un marché concurrentiel, présentant son dévouement à rester en avance sur les tendances de l'industrie.

Engagement communautaire

L'engagement communautaire est une valeur fondamentale qui reflète l'engagement de l'AGNC envers la responsabilité sociale et la contribution positive à la société. L'entreprise reconnaît l'importance de soutenir les communautés dans lesquelles elle opère.

L'AGNC participe activement aux initiatives philanthropiques et aux programmes de soutien communautaire, renforçant son rôle de citoyen responsable. Cet engagement est évident dans leur soutien aux organismes de bienfaisance liés au logement et aux initiatives qui améliorent les opportunités de propriété.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• AGNC Investment Corp. (AGNC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of AGNC Investment Corp. (AGNC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View AGNC Investment Corp. (AGNC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.