Fiserv, Inc. (FISV) Analyse de la matrice BCG

Dans le paysage dynamique des services financiers, Fiserv, Inc. (FISV) illustre une organisation à multiples facettes, riche en offres diverses qui varient dans l'impact du marché et la vitalité des entreprises. En utilisant la célèbre matrice de Boston Consulting Group (BCG), cette analyse vise à classer les unités commerciales de Fiserv Étoiles, vaches à trésorerie, chiens, et Points d'interrogation. Chaque classification dépeint non seulement son état actuel, mais sert également d'indicateur stratégique pour les pivots potentiels ou les améliorations du portefeuille de Fiserv. Plongeons ces catégories pour décoder les complexités et les trajectoires des segments commerciaux variés de Fiserv.

Contexte de Fiserv, Inc. (FISV)

Fiserv, Inc., fondée en 1984, est devenue un leader mondial de la technologie des services financiers. La société est spécialisée dans le traitement des paiements électroniques, y compris les services d'émetteur de cartes et les solutions bancaires mobiles et en ligne. Avec le siège social à Brookfield, Wisconsin, Fiserv s'est imposé comme un acteur pivot dans le déplacement d'un monde qui dépend de plus en plus des interactions financières numériques.

Opérant dans plus de 100 pays, Fiserv a un impact largement à portée qui s'étend bien au-delà de sa base américaine, desservant des milliers d'institutions financières et des millions d'entreprises et de consommateurs dans le monde. Ses plateformes technologiques intégrées offrent des solutions sur plusieurs aspects des opérations financières, y compris le traitement des comptes, les paiements électroniques et les risques et la conformité.

• La société offre des services qui répondent aux besoins des banques de détail, des coopératives de crédit, des économies, des courtiers de valeurs mobilières, des sociétés de location et de financement et des détaillants.
• Parmi les acquisitions notables de Fiserv, l’achat de First Data Corporation en 2019 a considérablement élargi ses capacités et sa portée de marché, couplant les vastes capacités d’acquisition de marchands et de commerce électronique de First Data avec l’expertise des services financiers existants de Fiserv.
• L'innovation et les partenariats stratégiques ont fait partie intégrante de la présence du marché de Fiserv, en particulier évident dans ses solutions bancaires mobiles. Le produit Mobiliti de la société, qui prend en charge les services bancaires via un smartphone, une tablette ou d'autres appareils mobiles, témoigne de son engagement à tirer parti de la technologie pour améliorer les interactions des consommateurs.

Financièrement, Fiserv a démontré des performances robustes, caractérisées par une croissance cohérente des revenus et l'utilisation stratégique des fusions et acquisitions pour renforcer sa position du marché et étendre ses offres de services. L’approche de l’entreprise pour intégrer la technologie avec les services financiers les positionne uniquement dans un secteur qui est de plus en plus motivé par l’innovation numérique.

Fiserv, Inc. (FISV): Stars

Plate-forme de trèfle

• 2021 Volume total de traitement: 167 milliards de dollars
• Taux de croissance (2020-2021): augmentation de 30%
• Nombre de marchands mondiaux: plus de 2 millions en 2021

Solutions bancaires numériques

• Clients bancaires: plus de 3 000 à la fin de 2021
• Volume de transaction annuel: dépasse 1 milliard de transactions de consommation
• Taux d'augmentation de l'absorption des services: augmentation de 15% en glissement an

Services de carte

• Volume de transaction annuel: traite 28 milliards de transactions en 2021
• Revenus des services de carte en 2021: 2,7 milliards de dollars
• Part de marché dans le traitement des paiements aux États-Unis: env. 21% à partir de 2021

Service	Revenus 2020	Revenus de 2021	Croissance en glissement annuel
Plate-forme de trèfle	800 millions de dollars	1,04 milliard de dollars	30%
Solutions bancaires numériques	1,8 milliard de dollars	2,1 milliards de dollars	16.7%
Services de carte	2,5 milliards de dollars	2,7 milliards de dollars	8%

Fiserv, Inc. (FISV): vaches à trésorerie

Services de traitement des paiements

• Fiserv a traité plus de 12 milliards de transactions en 2021.
• Généré environ 6,3 milliards de dollars de revenus des services de traitement des paiements en 2021.
• Les frais de transaction se situent généralement entre 0,5% et 3,0% par transaction.

Traitement des comptes de base

• Dessert plus de 10 000 institutions financières dans le monde.
• La croissance annuelle des revenus récurrentes était en moyenne de 6% au cours des trois dernières années.
• Les revenus du traitement des comptes de base ont contribué environ 30% du chiffre d'affaires total de Fiserv pour 2021.

Services réseau

• Les transactions Zelle via Fiserv Networks ont augmenté de 38% en glissement annuel en 2021.
• Contrôlez plus de 70% de part de marché dans les systèmes de paiement électronique parmi les banques américaines.
• Les services réseau ont généré 4,1 milliards de dollars de revenus en 2021.

Segment	2020 Revenus ($ b)	2021 Revenus ($ b)	% Croissance	Part de marché
Services de traitement des paiements	5.9	6.3	6.8%	Informations non disponibles
Traitement des comptes de base	Informations non disponibles	1.8 (estimation)	~ 6% moyenne	Informations non disponibles
Services réseau	3.8	4.1	7.9%	70%

Fiserv, Inc. (FISV): chiens

Produits de matériel hérité pour la banque

• La contribution des revenus de Legacy Hardware Products a diminué au cours des cinq dernières années, conformément à l'alignement sur le passage aux plateformes numériques.
• Le taux de croissance annuel moyen de ces produits a été d'environ -3% à -5% depuis 2018.

Services de technologie financière plus anciens

• Ces services ont montré une stagnation de la croissance, avec un taux de croissance annuel approximatif de -1% à 0% au cours des cinq dernières années.
• Les taux de rétention de la clientèle pour ces services ont chuté en moyenne de 10% en glissement annuel depuis 2017.

Produit	Revenus 2018 (en millions USD)	Revenus 2019 (en millions USD)	2020 Revenus (en millions USD)	2021 Revenus (en millions USD)	2022 Revenus (en millions USD)	CAGR à 5 ans
Matériel hérité	600	580	550	525	500	-3.5%
Services de fintech plus anciens	300	300	295	290	285	-1.0%

Utilisation des actifs: Les deux segments ont connu une réduction des investissements, les dépenses en capital pour les produits de matériel hérité et les services finchs plus anciens diminuant de 8% par an.

Position du marché: La baisse de l'intérêt et la réduction de la compétitivité de ces produits ont entraîné une baisse de la part de marché, avec une réduction de 18% en 2018 à 12% en 2022 pour les produits de matériel hérité.

Efficacité opérationnelle: Le rendement des actifs (ROA) pour ces segments est passé de 5% en 2018 à 3% en 2022, indiquant une baisse de la rentabilité et de l'efficacité de l'utilisation des actifs.

Fiserv, Inc. (FISV): points d'interrogation

Acquisitions récentes et leur impact

• Achat de paiements d'ananas en 2021 pour améliorer les capacités de paiement intégrées.
• Les termes financiers non divulgués mais l'acquisition comprend l'intégration avec la clientèle FISERV existante.

Investissements dans les technologies émergentes

• Initiatives technologiques de la blockchain destinées aux secteurs bancaire et des services financiers.
• Des montants d'investissement spécifiques dans la blockchain n'ont pas divulgué publiquement.

Expansion dans les nouveaux marchés internationaux

• Efforts continus sur le marché dans des régions telles que l'Asie-Pacifique et l'Amérique latine.
• Manque de part de marché dominante dans ces régions avec une concurrence locale agressive.

Indicateur financier	Statut 2021	Statut 2022
Revenus des nouvelles acquisitions	Non spécifié	Intégration attendue
Investissement dans la technologie (USD)	Non spécifié	Allocations en cours
Part de marché dans de nouvelles régions (%)	< 5%	Croissance estimée

Fiserv, Inc. (FISV) fonctionne dans un paysage de l'industrie dynamique, nécessitant une approche stratégique pour gérer son portefeuille de produits divers. La matrice du Boston Consulting Group offre une vue convaincante de ce portefeuille, révélant des segments distincts qui mettent en évidence les forces et les défis de l'entreprise.

• Le Étoiles- Comme la plate-forme de trèfle de Fiserv et ses solutions bancaires numériques - constatent une croissance élevée et une force du marché, cruciale pour diriger l'entreprise.
• Le Vaches à trésorerie tels que le traitement des paiements et les services de compte de base offrent des revenus fiables, sous-tendant la stabilité financière de l'entreprise.
• Chiens, y compris une partie du matériel hérité de Fiserv, signifient les zones nécessitant une redirection ou une désinvestissement.
• Enfin, le Points d'interrogation Posez des pivots potentiels ou des étoiles futures, avec des initiatives telles que la technologie de la blockchain et l'expansion internationale qui pourraient façonner la trajectoire de l'entreprise de manière profonde.

Comprendre ces catégories aide les parties prenantes à comprendre à la fois les orientations actuelles de l'état et de l'avenir stratégique de Fiserv.

En conclusion, le positionnement du portefeuille stratégique de Fiserv via la matrice du groupe de conseil de Boston met en évidence son adaptation agile à l'évolution de la dynamique du marché et identifie les domaines de croissance et de réévaluation. Cette analyse stratégique sert non seulement à souligner les rôles de marché actuels de Fiserv, mais guide également les investissements futurs et les domaines de concentration stratégique, essentiels pour maintenir son avantage concurrentiel dans un paysage financier fluctuant.