JBG Smith Properties (JBGS): Business Model Canvas [10-2024 Mis à jour]

Dans le paysage concurrentiel de l'immobilier, comprendre le modèle commercial de JBG Smith Properties (JBGS) Fournit des informations précieuses sur la façon dont l'entreprise prospère. Ce billet de blog plonge dans leur Toile de modèle commercial, mettant en évidence des éléments clés tels que les partenariats stratégiques, divers sources de revenus et un engagement envers l'amélioration de la communauté. Découvrez comment JBGS exploite ses ressources et ses activités pour créer des environnements de vie et de travail de haute qualité, tout en conservant de solides relations avec les résidents, les locataires commerciaux et les gouvernements locaux.

JBG Smith Properties (JBGS) - Modèle commercial: partenariats clés

Collaborations avec les gouvernements locaux pour les projets de développement

JBG Smith Properties collabore activement avec les gouvernements locaux pour faciliter les projets de développement, en particulier dans la zone de débarquement national. Ces partenariats sont cruciaux pour obtenir les permis nécessaires et les approbations de zonage, qui rationalisent le processus de développement. En 2024, JBG Smith prévoit de tirer parti de plus de 11,4 millions de pieds carrés de densité de développement potentielle estimée dans le cadre de ses projets en cours.

Partenariats avec des sociétés de gestion d'actifs tiers

La société occupe des partenariats avec diverses sociétés de gestion d'actifs tierces pour améliorer ses services immobiliers. Au 30 septembre 2024, les revenus des services immobiliers de JBG Smith, y compris les remboursements, se sont élevés à 52,3 millions de dollars, contre 69,6 millions de dollars en 2023. Cette baisse est attribuée à des frais de développement réduits et à la baisse des frais de gestion immobilière, signalant un besoin de nécessité Ajustements stratégiques dans les partenariats.

Relations avec les fournisseurs de services de construction et d'ingénierie

JBG Smith entretient des relations solides avec les fournisseurs de services de construction et d'ingénierie pour assurer une exécution efficace du projet. La société a déclaré des frais de gestion de la construction de 903 000 $ pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Ces partenariats sont essentiels pour gérer les délais de construction et les coûts, en particulier pour de nouveaux développements comme la Grace et la Reva, qui a commencé à louer au début de 2024.

Coentreprises avec des investisseurs pour les développements à grande échelle

Les coentreprises sont un aspect important de la stratégie de croissance de JBG Smith, en particulier pour les développements à grande échelle. La société explore des sources de capital-coentre pour financer ses 11,4 millions de pieds carrés de pipeline de développement. Au 30 septembre 2024, les investissements totaux de JBG Smith dans les entreprises immobilières non consolidées s'élevaient à 100,7 millions de dollars. Ces entreprises permettent à JBG Smith d'atténuer les risques et de partager le fardeau financier des projets substantiels tout en maximisant les rendements potentiels.

Type de partenariat	Détails	Données financières (2024)
Collaborations du gouvernement local	Facilite les projets de développement et les approbations de zonage	Densité de développement potentielle: 11,4 millions de pieds carrés
Gestion des actifs tiers	Améliore les offres de services immobiliers	Revenus de services tiers: 52,3 millions de dollars
Construction et ingénierie	Assure une exécution efficace du projet	Frais de gestion de la construction: 903 000 $
Coentreprise	Financement pour les développements à grande échelle	Investissements totaux dans des entreprises non consolidées: 100,7 millions de dollars

JBG Smith Properties (JBGS) - Modèle d'entreprise: Activités clés

Gestion immobilière et location d'actifs multifamiliaux et commerciaux

Au 30 septembre 2024, JBG Smith Properties a déclaré un chiffre d'affaires total de location de biens de 348,5 millions de dollars, une diminution de 4.5% depuis 364,9 millions de dollars en 2023. Cette baisse était principalement attribuée à un 32,8 millions de dollars diminution des revenus des actifs commerciaux, qui a été partiellement compensé par un 4,5 millions de dollars Augmentation des revenus des actifs multifamiliaux.

Le segment multifamilial a généré approximativement 159,9 millions de dollars dans les revenus de la propriété, reflétant un 2.8% augmenter de 155,6 millions de dollars En 2023. L'activité de location comprenait des propriétés comme la Grace et la Reva, qui ont commencé la location au début de 2024 et ont contribué à l'augmentation des revenus.

Développement et réaménagement des propriétés immobilières

JBG Smith continue d'étendre son portefeuille grâce à des initiatives de développement et de réaménagement. L'entreprise a une densité de développement potentielle estimée de 11,4 millions de pieds carrés dans son pipeline. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a investi 172,1 millions de dollars dans les coûts de développement, la construction en cours et les ajouts immobiliers.

Les taux d'occupation du portefeuille multifamilial se tenaient à 95.7% Au 30 septembre 2024, en hausse de 94.3% en juin 2024. L'occupation du portefeuille de bureaux a été signalée à 79.1%, indiquant des défis continus dans le secteur commercial.

Fournir des services de gestion des actifs tiers

Les revenus des services immobiliers tiers de JBG Smith ont diminué d'environ 28.7% à 17,1 millions de dollars en 2024 de 23,9 millions de dollars en 2023. Cette baisse était en grande partie due à un 4,0 millions de dollars diminution des frais de développement et un 2,3 millions de dollars baisse des revenus de remboursement.

Malgré cette diminution, la société continue de fournir des services de gestion d'actifs aux fonds hérités JBG et à d'autres tiers, en maintenant une source de revenus cohérente de ces services.

Mettre en œuvre des stratégies de création de lieux pour améliorer la valeur de la communauté

JBG Smith s'engage activement dans des stratégies de création de lieux visant à améliorer la valeur de la communauté. L'entreprise se concentre sur la création d'espaces dynamiques et engageants qui favorisent l'interaction communautaire et améliorent la qualité de vie globale. Cette approche est évidente dans leurs développements, qui mettent l'accent sur la marche, l'accessibilité et l'intégration avec les quartiers environnants.

Dans le cadre de ces stratégies, JBG Smith a intégré les équipements et les espaces publics dans leurs développements pour attirer les résidents et les entreprises, augmentant ainsi la valeur globale de leurs propriétés.

Mesures clés	Q3 2024	Q3 2023	Changement (%)
Revenus de location de biens	113,3 millions de dollars	120,3 millions de dollars	-5.8%
Revenus multifamiliaux	54,9 millions de dollars	52,7 millions de dollars	+4.1%
Revenus commerciaux	57,8 millions de dollars	68,3 millions de dollars	-15.3%
Revenus de services tiers	17,1 millions de dollars	23,9 millions de dollars	-28.7%
NOI consolidé	65,1 millions de dollars	72,9 millions de dollars	-10.7%
Taux d'occupation (multifamilial)	95.7%	94.3%	+1.4%
Taux d'occupation (commercial)	79.1%	80.6%	-1.5%

JBG Smith Properties (JBGS) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Portfolio diversifié de 41 actifs d'exploitation

Au 30 septembre 2024, JBG Smith Properties possède un portefeuille diversifié composé de 41 actifs de fonctionnement. Cela comprend:

• 16 actifs multifamiliaux totalisant 6 781 unités (6 781 unités à notre part)
• 23 actifs commerciaux totalisant 7,2 millions de pieds carrés (6,9 millions de pieds carrés à notre part)
• Deux actifs fonciers en propriété exclusive pour lesquels JBG Smith est le bailleur de sol

De plus, la société a un actif multifamilial en construction avec 775 unités et 18 actifs dans le pipeline de développement total 11,4 millions de pieds carrés (9,3 millions de pieds carrés à notre part) de la densité de développement potentielle estimée.

Équipe de gestion expérimentée avec une expertise immobilière

L'équipe de direction de JBG Smith Properties possède une vaste expérience dans l'immobilier, ce qui est crucial pour naviguer dans les complexités de la gestion et du développement immobiliers. L'expertise de l'équipe comprend:

• Suppression stratégique des opérations de gestion des actifs et de location
• Développement et exécution de projets immobiliers
• Gestion des risques et structuration financière

Cette profondeur de connaissances soutient la capacité de l'entreprise à maximiser la valeur des actifs et à optimiser l'efficacité opérationnelle.

Solide soutien financier et accès aux marchés des capitaux

JBG Smith Properties conserve une situation financière robuste avec accès à diverses sources de capital. Les mesures financières clés comprennent:

Métrique financière	Valeur (au 30 septembre 2024)
Actif total	5,18 milliards de dollars
Passifs totaux	2,84 milliards de dollars
Prêts hypothécaires (net)	1,82 milliard de dollars
Equivalents en espèces et en espèces	136,98 millions de dollars
Actions ordinaires rachetées (YTD 2024)	10,8 millions d'actions pour 168,3 millions de dollars

La Société s'est également engagée dans diverses activités de financement, y compris les emprunts sous les prêts hypothécaires et les facilités de crédit renouvelables, fournissant des liquidités pour les opérations et la croissance.

Technologie avancée pour la gestion immobilière et l'engagement client

JBG Smith Properties utilise des solutions de technologie de pointe pour améliorer la gestion immobilière et l'engagement client. Cela comprend:

• Logiciel de gestion immobilière qui rationalise les opérations et optimise les services aux locataires
• Outils d'analyse de données pour suivre les tendances du marché et les préférences des locataires
• Plateformes en ligne pour les communications des locataires et la gestion des baux

Ces progrès technologiques sont essentiels pour améliorer l'efficacité opérationnelle et améliorer la satisfaction des locataires.

JBG Smith Properties (JBGS) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Environnements de vie et de travail riches en équipement de haute qualité

JBG Smith Properties se concentre sur le développement et la gestion des propriétés multifamiliales et commerciales de haute qualité. Au 30 septembre 2024, leur portefeuille multifamilial en cours d'emploi était occupé à 95,7%, reflétant une forte demande pour leurs espaces de vie. La société a introduit de nouveaux actifs tels que la Grace et la Reva, qui a commencé à louer en janvier 2024, atteignant 64,7% et 56,8% d'occupation au 30 septembre 2024. Le loyer effectif pour les nouveaux baux a augmenté de 4,5%, tandis que les taux de renouvellement ont augmenté de 6,1%.

Emplacements stratégiques dans les zones à forte demande, en particulier l'atterrissage national

Les propriétés de JBG Smith sont stratégiquement situées dans des zones à forte demande, en particulier l'atterrissage national, qui est positionné pour bénéficier de la présence de principaux locataires comme Amazon. La société détient un pipeline de développement d'environ 11,4 millions de pieds carrés, avec 775 unités en cours au 2000/2001 South Bell Street qui devrait livrer au troisième trimestre de 2025. Le taux d'occupation de leur portefeuille commercial était de 79,1% au 30 septembre, 2024, indiquant des intérêts continus malgré les défis du marché.

Engagement envers le développement durable et l'amélioration de la communauté

JBG Smith s'engage à se développer durable, intégrant les pratiques écologiques dans leurs projets. Ils ont lancé divers efforts d'amélioration communautaire qui s'alignent sur leurs objectifs de durabilité. L'approche de l'entreprise comprend la réorientation des bâtiments plus anciens et sous-loués pour le réaménagement ou la conversion en utilisations multifamiliales ou hospitalières. Cette stratégie répond non seulement aux besoins de la communauté, mais améliore également la valeur globale de leurs actifs immobiliers.

Services immobiliers complets pour les locataires et les investisseurs

JBG Smith fournit une gamme de services immobiliers complets, y compris les services de gestion immobilière et de développement. Leurs revenus de services immobiliers tiers, y compris les remboursements, étaient de 17,1 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024. Cependant, cela représente une baisse de 23,9 millions de dollars au cours de la même période de 2023, attribuée à une baisse des frais de développement et à une baisse Frais de gestion immobilière. La société vise à tirer parti de ces services pour améliorer la satisfaction des locataires et les rendements des investisseurs.

Métrique	2024 (Q3)	2023 (Q3)	Changement (%)
Taux d'occupation multifamiliale	95.7%	94.3%	1.4%
Taux d'occupation commerciale	79.1%	84.4%	-5.3%
Revenus des actifs multifamiliaux	159,9 millions de dollars	155,6 millions de dollars	2.8%
Revenus des actifs commerciaux	178,5 millions de dollars	213,1 millions de dollars	-16.2%
Revenus de services tiers	17,1 millions de dollars	23,9 millions de dollars	-28.7%

JBG Smith Properties (JBGS) - Modèle d'entreprise: relations avec les clients

Expérience de location personnalisée et de service client

JBG Smith Properties se concentre sur un approche de location personnalisée pour améliorer les relations avec les clients. Au 30 septembre 2024, l'entreprise a obtenu un Taux de renouvellement de 60,0% à travers son portefeuille, indiquant de solides efforts de rétention des locataires. Les loyers effectifs ont augmenté de 4,5% pour les nouveaux baux et 6,1% pour les renouvellements, présentant la valeur que les locataires trouvent dans leur expérience.

Communication régulière à travers des newsletters et des événements communautaires

L'entreprise engage les locataires par le biais de canaux de communication réguliers, y compris des newsletters et des événements communautaires. Cette initiative favorise un sentiment de communauté, ce qui est crucial pour la satisfaction des locataires. JBG Smith a signalé un Taux d'occupation du portefeuille multifamilial de 95,7% Depuis le 30 septembre 2024. Ce taux d'occupation élevé indique des stratégies de communication efficaces qui tiennent les locataires informés et engagés.

Initiatives d'engagement des locataires pour favoriser les relations communautaires

JBG Smith a mis en œuvre plusieurs initiatives d'engagement des locataires visant à établir des relations communautaires. Par exemple, les propriétés telles que La grâce et la reva ont commencé à louer avec un taux de location de 64,7% et 56.8% respectivement depuis le 30 septembre 2024. Ces initiatives aident à créer un environnement de vie positif, encourageant les locataires à participer aux activités communautaires.

Initiative	Détails	Impact sur les relations avec les clients
Location personnalisée	Atteint un taux de renouvellement de 60,0%	Rétention accrue des locataires
Communication efficace	Newsletters réguliers et événements communautaires	Occupation élevée de 95,7%
Engagement communautaire	Taux de location de 64,7% et 56,8% pour les nouvelles propriétés	Satisfaction et loyauté accrus des locataires

Support réactif pour les demandes de maintenance et de service

JBG Smith souligne soutien réactif Pour les demandes de maintenance et de service, qui est essentielle à la satisfaction des locataires. La société a déclaré une augmentation des dépenses d'exploitation immobilières, qui ont augmenté par 1,5% à 110,8 millions de dollars en 2024, reflétant les investissements dans la maintenance et la qualité des services. Cette approche proactive aide à maintenir une satisfaction et une loyauté élevées des locataires.

JBG Smith Properties (JBGS) - Modèle d'entreprise: canaux

Location directe par le biais d'équipes de gestion immobilière internes

JBG Smith Properties utilise des équipes de gestion immobilière internes pour gérer directement les opérations de location. Au 30 septembre 2024, le portefeuille multifamilial opérationnel était occupé à 95,7%, reflétant une forte demande pour ses propriétés. La société a déclaré un chiffre d'affaires de location de biens de 348,5 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.

Plateformes en ligne pour les listes de propriétés et les applications de locataires

JBG Smith utilise des plateformes en ligne pour faciliter les listes de biens et les applications de locataires. Cette approche numérique permet une communication efficace et des processus rationalisés pour les locataires potentiels. En 2024, la société a augmenté les loyers effectifs de 4,5% pour les nouveaux baux et 6,1% lors du renouvellement. L'intégration de la technologie dans la gestion des applications et des listes joue un rôle crucial dans le maintien des taux d'occupation élevés.

Marketing par le biais de courtiers et d'agents immobiliers

Les courtiers et agents immobiliers sont essentiels à la stratégie marketing de JBG Smith. L'entreprise engage ces professionnels pour améliorer la visibilité et attirer des locataires potentiels. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus des services immobiliers de JBG Smith, qui comprennent des commissions de courtier, ont diminué à 52,3 millions de dollars, contre 69,6 millions de dollars en 2023, indiquant une baisse de 24,8%. Cette diminution reflète les conditions du marché difficiles auxquelles sont confrontés les actifs commerciaux, en particulier des propriétés qui ont été mises hors service.

Événements communautaires et parrainages pour améliorer la visibilité

JBG Smith participe activement à des événements communautaires et des parrainages pour améliorer sa visibilité dans les quartiers qu'elle opère. S'engager avec la communauté aide à renforcer la reconnaissance de la marque et favorise les relations avec les locataires potentiels. La stratégie de l'entreprise comprend l'organisation d'événements locaux et de parrainages qui résonnent avec les résidents, ce qui stimule finalement l'intérêt dans ses propriétés.

Canal	Détails	Impact sur les revenus
Location directe	Les équipes de gestion internes gèrent les opérations de location	348,5 millions de dollars de revenus de location de biens pour 2024
Plateformes en ligne	Faciliter les annonces et les applications numériquement	Augmentation de 4,5% des loyers efficaces pour les nouveaux baux
Courtiers immobiliers	Engagement des courtiers pour le marketing	52,3 millions de dollars en revenus de services immobiliers tiers
Événements communautaires	Participation et parrainage dans les événements locaux	Améliore la visibilité de la marque et l'intérêt des locataires

JBG Smith Properties (JBGS) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Résidents à la recherche de logements multifamiliaux dans les zones urbaines

Le portefeuille multifamilial en service des propriétés JBG Smith était occupé à 95,7% au 30 septembre 2024, reflétant une augmentation de 140 points de base par rapport au trimestre précédent. Au cours du troisième trimestre de 2024, les loyers effectifs ont augmenté de 4,5% pour les nouveaux baux et 6,1% lors du renouvellement, atteignant un taux de renouvellement de 60,0% sur le portefeuille.

Locataires commerciaux à la recherche d'un espace de bureau et de vente au détail

Au 30 septembre 2024, l'occupation du portefeuille de l'Office était de 79,1%, une diminution de 150 points de base par rapport au 30 juin 2024. Environ 475 000 pieds carrés (environ 21,5 millions de dollars de loyer annualisé) devrait être annulé dans le débarquement national, avec les deux tiers prévus au quatrième trimestre de 2024.

Métrique	Valeur
Occupation du portefeuille de bureaux	79.1%
Espace libre attendu	475 000 pieds carrés
Loyer annualisé dans l'espace vacant	21,5 millions de dollars

Investisseurs et parties prenantes intéressées par les entreprises immobilières

JBG Smith Properties a un pipeline de développement avec une densité de développement potentielle estimée à 11,4 millions de pieds carrés (9,3 millions de pieds carrés à leur part). Au 30 septembre 2024, la Société a ciblé le capital de coentreprise pour financer ces développements selon les conditions du marché.

Gouvernements et organisations locales à la recherche de partenariats de développement

JBG Smith Properties s'engage activement avec les gouvernements locaux pour des partenariats de développement, en se concentrant sur les projets de transformation urbaine. Le potentiel de réaménagement comprend la conversion des bâtiments plus anciens et sous-loués en multifamiliaux ou hospitaliers dans le cadre de leur vision stratégique.

JBG Smith Properties (JBGS) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Coûts opérationnels associés à la gestion immobilière

Les frais de fonctionnement de la propriété pour les propriétés JBG Smith ont augmenté d'environ 1,7 million de dollars, ou 1,5%, pour 110,8 millions de dollars en 2024 de 109,1 millions de dollars en 2023. Cette augmentation a été principalement attribuée à une augmentation de 3,4 millions de dollars des autres dépenses d'exploitation de propriétés et à une augmentation de 1,5 million de dollars des dépenses d'exploitation immobilières à partir d'actifs multifamiliaux, en partie contrebalancé par une baisse de 3,3 millions de dollars des frais d'exploitation immobilières des actifs commerciaux.

Dépenses de développement et de construction pour les nouveaux projets

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les coûts de développement, la construction en cours et les ajouts immobiliers ont totalisé $ (172,1 millions), par rapport à $ (241,3 millions) pour la même période en 2023. Les frais d'amortissement et d'amortissement ont augmenté d'environ 5,3 millions de dollars, ou 3,5%, pour 158,2 millions de dollars en 2024 de 152,9 millions de dollars en 2023, en grande partie en raison de nouveaux projets tels que la Grace et la Reva.

Dépenses de marketing et de publicité

Les dépenses de marketing à travers le portefeuille ont vu des fluctuations, la société signalant une diminution des dépenses de marketing en raison de la baisse des niveaux d'occupation affectant les actifs commerciaux. Les dépenses de marketing spécifiques n'étaient pas détaillées, mais il a été noté qu'il y avait un 2,4 millions de dollars Augmentation des dépenses liées à la conduite en cristal 1550 en raison du phasage du parc aquatique.

Dépenses administratives et aériennes pour les opérations d'entreprise

Les dépenses générales et administratives des opérations des entreprises ont augmenté d'environ 1,4 million de dollars, ou 3,3%, pour 43,9 millions de dollars en 2024 de 42,5 millions de dollars en 2023. Cette augmentation a été principalement motivée par des dépenses de rémunération plus élevées et une diminution de la masse salariale capitalisée.

Catégorie de coûts	2024 Montant (en millions)	2023 Montant (en millions)	% Changement
Dépenses de fonctionnement de la propriété	$110.8	$109.1	1.5%
Coûts de développement	$(172.1)	$(241.3)	—
Dépréciation et amortissement	$158.2	$152.9	3.5%
Frais généraux et administratifs	$43.9	$42.5	3.3%

JBG Smith Properties (JBGS) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Revenus locatifs provenant de propriétés multifamiliales et commerciales

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, JBG Smith a déclaré un chiffre d'affaires total de location de biens de 348,5 millions de dollars, une diminution d'environ 4.5% depuis 364,9 millions de dollars dans la même période de 2023. Ce revenu comprend 159,9 millions de dollars des propriétés multifamiliales, qui ont augmenté 2.8% depuis 155,6 millions de dollars en 2023, et 178,5 millions de dollars des propriétés commerciales, qui ont diminué de 16.2% depuis 213,1 millions de dollars en 2023.

Type de propriété	2024 Revenus (par milliers)	2023 Revenus (par milliers)	Changement (%)
Multifamilial	159,944	155,581	2.8%
Commercial	178,507	213,052	-16.2%
Total	348,451	368,633	-4.5%

Frais de services de gestion des actifs tiers

Les revenus de JBG Smith des services immobiliers tiers, y compris les remboursements, étaient 17,1 millions de dollars pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, une diminution d'environ 28.7% depuis 23,9 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, ces revenus ont totalisé 52,3 millions de dollars, à partir de 69,6 millions de dollars en 2023, reflétant une diminution principalement attribuée à un 4,0 millions de dollars déclin des frais de développement.

Revenus des ventes de biens et des dispositions

En 2024, JBG Smith a signalé une perte de 5,1 millions de dollars De la vente de biens immobiliers, principalement en raison de la vente de North End Retail et Fort Totten Square. Cela contraste fortement avec un gain de 41,6 millions de dollars rapporté en 2023.

Revenu des accords de location et des partenariats de vente au détail

L'entreprise a généré 11,7 millions de dollars des revenus de stationnement dans le cadre de ses accords de location. Cela comprend $657,000 des propriétés multifamiliales et 11,1 millions de dollars des propriétés commerciales pour les neuf mois de 2024.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

1. JBG SMITH Properties (JBGS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of JBG SMITH Properties (JBGS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View JBG SMITH Properties (JBGS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.