Kimbell Royalty Partners, LP (KRP): Business Model Canvas [11-2024 Mis à jour]
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Kimbell Royalty Partners, LP (KRP) Bundle
Dans le monde dynamique des investissements énergétiques, Kimbell Royalty Partners, LP (KRP) se distingue par son modèle commercial unique qui se concentre sur la génération de flux de trésorerie cohérents à partir d'intérêts minéraux et de redevances non coûteux. En tirant parti des partenariats stratégiques et un portefeuille solide d'actifs dans les principaux bassins américains, KRP offre aux investisseurs une opportunité à faible risque dans le secteur pétrolier et gazier. Découvrez comment le modèle de KRP garantit non seulement des distributions régulières aux suppléants, mais positionne également l'entreprise pour une croissance soutenue sur un marché en constante évolution.
Kimbell Royalty Partners, LP (KRP) - Modèle commercial: partenariats clés
Collaborations avec les opérateurs de pétrole et de gaz
Kimbell Royalty Partners collabore avec divers opérateurs de pétrole et de gaz pour optimiser la production de ses intérêts minéraux et de redevances. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les prix moyens reçus par les opérateurs étaient:
| Marchandise | Prix moyen (2024) | Prix moyen (2023) |
|---|---|---|
| Huile (bbl) | $77.24 | $76.17 |
| Gaz naturel (MCF) | $1.89 | $2.66 |
| NGL (BBL) | $23.68 | $23.67 |
Cette collaboration permet à Kimbell de tirer parti de l'expertise des opérateurs établis tout en minimisant les risques opérationnels et les coûts associés à la production.
Partenariats avec des propriétaires de minéraux et de redevances tiers
Kimbell s'associe activement aux propriétaires de minéraux et de redevances tiers pour étendre sa base d'actifs et améliorer les sources de revenus. Au 30 septembre 2024, Kimbell a enregistré une prime de location et d'autres revenus s'élevant à:
| Période | Bonus de location et autres revenus |
|---|---|
| Q3 2024 | 3,2 millions de dollars |
| Q3 2023 | 2,5 millions de dollars |
Cette augmentation est attribuée à des partenariats stratégiques qui facilitent l'acquisition de droits minéraux et de redevances supplémentaires, améliorant ainsi le portefeuille de Kimbell.
Relations avec les institutions financières pour le financement
Kimbell entretient des relations solides avec les institutions financières, qui sont cruciales pour financer les acquisitions et la gestion des liquidités. Le partenariat a une facilité de crédit renouvelable garantie, les engagements agrégés sont passés de 400 millions de dollars à 550 millions de dollars au 8 décembre 2023. La charge d'intérêt pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était:
| Période | Intérêts |
|---|---|
| 2024 | 20,7 millions de dollars |
| 2023 | 18,5 millions de dollars |
Ce soutien financier permet à Kimbell de poursuivre des stratégies de croissance, telles que les acquisitions, tout en gérant efficacement les coûts opérationnels.
Kimbell Royalty Partners, LP (KRP) - Modèle commercial: activités clés
Acquérir des intérêts minéraux et redevances
Kimbell Royalty Partners, LP (KRP) poursuit activement des acquisitions pour étendre son portefeuille d'intérêts minéraux et de redevances. En septembre 2023, KRP a terminé l'acquisition de Cherry Creek Minerals LLC pour approximativement 455 millions de dollars, financé par une facilité de crédit renouvelable garanti et le produit de la transaction unitaire préférée. De plus, en mai 2023, KRP a acquis des actifs minéraux et de redevances de MB Minerals, L.P. 48,8 millions de dollars en espèces et unités communes.
Gérer et optimiser la production de pétrole et de gaz
KRP se concentre sur la gestion et l'optimisation de la production de pétrole et de gaz dans ses propriétés acquises. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, KRP a signalé la production de pétrole de 660,789 barils, production de gaz naturel de 6,793,748 MCF et production de liquides de gaz naturel de 400,796 barils. Cela a entraîné des volumes de production totaux de 2,193,876 Boe, une augmentation significative de 1,819,457 BOE au cours de la même période de 2023. L'augmentation de la production est attribuée à l'acquisition de points longs, améliorant l'efficacité opérationnelle globale de KRP.
| Type de production | Q3 2024 (BBLS / MCF) | Q3 2023 (BBLS / MCF) |
|---|---|---|
| Production de pétrole | 660 789 bbls | 622 831 bbls |
| Production de gaz naturel | 6 793 748 MCF | 5 589 952 MCF |
| Production de liquides de gaz naturel | 400 796 bbls | 264 967 bbls |
| Production totale (BOE) | 2 193 876 BOE | 1 819 457 BOE |
Distribution des flux de trésorerie vers des unitholders
KRP s'engage à distribuer des flux de trésorerie générés de ses opérations aux partholders. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, KRP a déclaré de l'argent disponible pour la distribution sur les unités communes de $139,163,747, par rapport à $98,388,557 pour la même période en 2023. Le partenariat a déclaré des distributions de $0.49 par unité commune pour T1 2024, $0.42 pour le Q2 2024, et $0.41 Pour le troisième trimestre 2024. Cette stratégie de distribution cohérente souligne l'accent mis par KRP sur la valeur de ses parts.
| Quart | Montant de distribution par unité | Date déclarée | Date de paiement |
|---|---|---|---|
| T1 2024 | $0.49 | 2 mai 2024 | 20 mai 2024 |
| Q2 2024 | $0.42 | 1er août 2024 | 19 août 2024 |
| Q3 2024 | $0.41 | 7 novembre 2024 | 25 novembre 2024 |
Kimbell Royalty Partners, LP (KRP) - Modèle commercial: Ressources clés
Des propriétés foncières étendues dans les principaux bassins américains
Kimbell Royalty Partners, LP (KRP) a une présence significative dans divers bassins américains clés, avec approximativement 2,0 millions d'acres des intérêts minéraux et des redevances au 30 septembre 2024. Ce positionnement stratégique permet au KRP de capitaliser sur la production de régions prolifiques du pétrole et du gaz naturel, notamment le bassin du Permien et le schiste d'Eagle Ford.
Portfolio solide d'intérêts minéraux et de redevances
Le portefeuille du partenariat comprend des intérêts 20 000 puits Dans de nombreux États, contribuant à une source de revenus diversifiée. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, KRP a rapporté des revenus totaux de 242,6 millions de dollars, une augmentation substantielle de 194,9 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Ce chiffre 235,5 millions de dollars pendant la même période.
| Type de ressource | Volume de production (Q3 2024) | Contribution des revenus (T1 2024) |
|---|---|---|
| Huile (bbls) | 660,789 | 51,6 millions de dollars |
| Gaz naturel (MCF) | 6,793,748 | 10,9 millions de dollars |
| NGL (BBLS) | 400,796 | 8,6 millions de dollars |
Équipe de gestion expérimentée avec une expertise de l'industrie
KRP est dirigé par une équipe de direction chevronnée avec une vaste expérience dans le secteur du pétrole et du gaz. Le leadership apporte 100 ans d'expérience combinée dans divers rôles, notamment l'exploration, la production et la gestion financière. Cette expertise est essentielle pour naviguer dans les fluctuations du marché et optimiser les performances des actifs.
Depuis le 30 septembre 2024, le revenu net de KRP attribuable aux unités communes se tenait à 17,4 millions de dollars par rapport à 13,6 millions de dollars au même trimestre de l'année précédente. L'accent stratégique de la direction sur les acquisitions et l'efficacité opérationnelle a positionné KRP pour une croissance soutenue.
De plus, la santé financière de KRP est soulignée par son EBITDA ajusté de 53,5 millions de dollars Pour le troisième trimestre de 2024, reflétant une performance opérationnelle robuste dirigée par son portefeuille de ressources et son efficacité de gestion.
Kimbell Royalty Partners, LP (KRP) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur
Fournir des distributions de trésorerie stables aux unitholders
Kimbell Royalty Partners, LP vise à effectuer des distributions de trésorerie cohérentes à ses suppléants. Pour le troisième trimestre de 2024, la société de personnes a déclaré une distribution en espèces de 0,41 $ par unité commune, à la suite de distributions de 0,49 $ et 0,42 $ au premier et au deuxième trimestre, respectivement. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, les distributions totales en espèces aux titulaires d'unités ordinaires se sont élevées à environ 143,1 millions de dollars.
Investissement à faible risque en raison d'intérêts non coûts
Kimbell Royalty Partners opère avec une structure qui met l'accent sur les investissements à faible risque. Au 30 septembre 2024, le passif total de KRP était de 271,6 millions de dollars, tandis que les actifs totaux ont atteint 1,2 milliard de dollars, indiquant une base d'actifs robuste par rapport à ses passifs. L’accent mis par la société sur les intérêts non coûteuses lui permet de générer des revenus sans encourir de coûts opérationnels importants, améliorant ainsi les marges bénéficiaires. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, KRP a déclaré un revenu net attribuable aux unités communes de 28,95 millions de dollars.
Exposition à diverses zones de production de pétrole et de gaz
Kimbell Royalty Partners offre à ses investisseurs une exposition à une variété de régions de production de pétrole et de gaz. Cette diversification est cruciale pour atténuer les risques associés à la volatilité des prix dans le secteur de l'énergie. Le partenariat a déclaré un chiffre d'affaires total de 242,6 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 194,9 millions de dollars au cours de la même période 2023. Les volumes de production pour le troisième trimestre de 2024 comprenaient environ 2 193 876 barils d'équivalent pétrolier (BOE), réfléchissant une augmentation par rapport aux périodes antérieures.
| Métriques financières | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus totaux | $83,785,439 | $67,204,273 | $242,592,275 | $194,873,007 |
| Revenu net attribuable aux unités communes | $17,375,301 | $13,580,211 | $28,954,575 | $50,368,835 |
| Distributions en espèces aux détenteurs d'unités communes | $44,228,532 | $38,078,933 | $139,163,747 | $98,388,557 |
| Volumes de production (BOE) | 2,193,876 | 1,819,457 | 6,886,189 | 5,051,030 |
Kimbell Royalty Partners, LP (KRP) - Modèle d'entreprise: relations clients
S'engager avec des parts à paraître grâce à une communication transparente
Kimbell Royalty Partners, LP (KRP) s'engage activement avec ses partholdeurs en priorisant la communication transparente. Au 30 septembre 2024, KRP a déclaré un total de 74 646 476 unités communes en cours, évaluées à environ 526,8 millions de dollars. L'entreprise utilise des appels de bénéfices trimestriels et des rapports financiers détaillés visant à tenir les caissons renforcés sur la performance opérationnelle et les initiatives stratégiques.
Fournir des mises à jour régulières sur les performances financières
KRP fournit systématiquement des mises à jour sur ses performances financières. For the three months ended September 30, 2024, KRP achieved total revenues of $83.8 million, representing an increase from $67.2 million in the same period of 2023. The net income attributable to common units for the same period was $17.4 million, compared to $13.6 million l'année précédente. Cette croissance de la performance financière améliore la confiance des parts et renforce l'engagement de l'entreprise à apporter une valeur.
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | $83,785,439 | $67,204,273 | $16,581,166 (24.7%) |
| Revenu net attribuable aux unités communes | $17,375,301 | $13,580,211 | $3,795,090 (27.9%) |
| Nombre moyen pondéré d'unités communes en suspens | 116,414,205 | 94,969,077 | 21,445,128 (22.6%) |
Construire la confiance grâce à des paiements de distribution cohérents
KRP maintient une forte réputation de fiabilité en assurant des paiements de distribution cohérents à ses parts. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, KRP a alloué environ 139,2 millions de dollars en espèces disponibles pour la distribution sur les unités communes. La politique de distribution est structurée pour retourner une partie importante de la trésorerie disponible pour les parts, ce qui aide à favoriser la confiance et les relations à long terme.
Au troisième trimestre de 2024, la distribution en espèces de KRP sur les unités privilégiées de la série A était d'environ 4,2 millions de dollars. Cet historique de paiement cohérent renforce non seulement la confiance des contrefaçons, mais positionne également le KRP favorablement sur le marché, car les investisseurs recherchent des entreprises ayant des flux de trésorerie fiables et des pratiques de distribution.
Kimbell Royalty Partners, LP (KRP) - Modèle commercial: canaux
Unités cotées en bourse sur NYSE
Kimbell Royalty Partners, LP opère comme un partenariat coté en bourse à la Bourse de New York sous le symbole de ticker KRP. Au 30 septembre 2024, il y avait à peu près 80,969,651 unités communes en suspens. La capitalisation boursière a fluctué 532 millions de dollars. Le cours de l'action a démontré la volatilité, reflétant les tendances plus larges du marché et les fluctuations des prix des matières premières. Au cours de la dernière année, le cours des actions de KRP a varié d'un creux de $12.85 à un sommet de $19.25.
Site Web de relations avec les investisseurs pour l'accès à l'information
Kimbell Royalty Partners entretient un site Web complet des relations avec les investisseurs qui sert de canal principal pour diffuser des informations à ses investisseurs. Cette plateforme donne accès à une gamme de ressources, notamment:
- Des rapports financiers trimestriels et annuels, y compris les versions détaillées des bénéfices.
- Matériel de présentation des appels de bénéfices et des conférences d'investisseurs.
- Informations actuelles et historiques des prix unitaires et données de volume de trading.
- Communiqués de presse et mises à jour concernant les développements opérationnels et les initiatives stratégiques.
- Accès aux dépôts SEC, y compris les rapports du formulaire 10-K et du formulaire 10-Q.
Cette transparence aide les investisseurs à prendre des décisions éclairées et favorise la confiance dans la gestion du partenariat.
Rapports financiers et appels de revenus pour les mises à jour
Kimbell Royalty Partners effectue des appels de bénéfices trimestriels, offrant aux parties prenantes des mises à jour sur la performance financière, des faits saillants opérationnels et des conseils futurs. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, KRP a rapporté:
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Revenus totaux | $83,785,439 | $67,204,273 |
| Revenu net | $25,805,447 | $18,481,038 |
| L'argent disponible pour la distribution | $44,228,532 | $38,078,933 |
| EBITDA ajusté | $63,122,605 | $55,773,677 |
Ces appels de bénéfices s'accompagnent généralement de présentations détaillées qui résument les résultats financiers et donnent un aperçu des stratégies opérationnelles et des conditions de marché. Les analystes et les investisseurs peuvent poser des questions, permettant un échange dynamique d'informations.
Kimbell Royalty Partners, LP (KRP) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle
Investisseurs institutionnels à la recherche de génération de revenus
Les investisseurs institutionnels représentent un segment de clientèle important pour Kimbell Royalty Partners, LP (KRP), recherchant principalement la génération de revenus stable par le biais de dividendes et de distributions. Au 30 septembre 2024, KRP a déclaré un revenu net attribuable à des unités communes de 17 375 301 $, se traduisant par un bénéfice dilué par unité commune de 0,22 $. La politique de distribution du partenariat oblige la distribution de tous les espèces à portée de main à la fin de chaque trimestre, ce qui s'aligne sur les besoins de génération de revenus des investisseurs institutionnels.
| Métrique | Valeur (Q3 2024) |
|---|---|
| Revenu net attribuable aux unités communes | $17,375,301 |
| Genuations diluées par unité commune | $0.22 |
| L'argent disponible pour la distribution | $44,228,532 |
| Distributions payées (neuf mois clos le 30 septembre 2024) | 143,1 millions de dollars |
Les investisseurs de détail recherchent une exposition au secteur de l'énergie
Les investisseurs de détail sont un autre segment clé pour KRP, en particulier ceux qui souhaitent être exposés au secteur de l'énergie sans les complexités de l'investissement direct dans l'exploration pétrolière et gazière. Les mesures de performance du partenariat, telles que les revenus totaux de 83 785 439 $ pour le troisième trimestre 2024, et une augmentation de 4,0% des revenus de pétrole, de gaz naturel et de LGN à 71 069 593 $, indiquent une performance robuste que les investisseurs de détail recherchent souvent.
| Métrique | Valeur (Q3 2024) |
|---|---|
| Revenus totaux | $83,785,439 |
| Revenus de pétrole, de gaz naturel et de LGN | $71,069,593 |
| Volumes de production (BOE) | 2,193,876 |
| Prix moyen du pétrole (moyenne de 12 mois) | 77,48 $ par bbl |
Analystes financiers surveillant les investissements pétroliers et gaziers
Les analystes financiers représentent un segment critique pour le KRP, car ils surveillent en permanence les mesures de santé financière et de performance de l'entreprise pour fournir des informations à leurs clients. Le BAIIA ajusté de KRP pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était de 203 056 573 $, reflétant une forte performance opérationnelle. Les analystes accordent une attention particulière aux indicateurs clés tels que les coûts de production, la croissance des revenus et la génération de flux de trésorerie, ce qui maintient la transparence par le biais de rapports financiers réguliers.
| Métrique | Valeur (neuf mois clos le 30 septembre 2024) |
|---|---|
| EBITDA ajusté | $203,056,573 |
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $194,344,819 |
| Intérêts | $20,740,037 |
| Taxes de production et de valorem ad valorem | $16,455,621 |
Kimbell Royalty Partners, LP (KRP) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts
Coûts opérationnels liés à la gestion des actifs
Les coûts opérationnels de Kimbell Royalty Partners, LP (KRP) comprennent diverses dépenses engagées dans la gestion de leurs actifs minéraux et de redevances. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les frais d'amortissement et d'épuisement ont été signalés à 103,3 millions de dollars, qui reflète une augmentation de 43,0 millions de dollars de l'année précédente. Cette augmentation était principalement due aux acquisitions, en particulier à l'acquisition de MB Minerals et à l'acquisition de points longs.
Frais généraux et administratifs
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, KRP a signalé des frais généraux et administratifs de 9,5 millions de dollars, une diminution de 10,4 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, ces dépenses ont totalisé 29,2 millions de dollars, par rapport à 26,6 millions de dollars dans la même période de 2023.
Taxes de production et de valorem ad valorem
Les taxes de production et de valorem ad pour krp sont élevées à 16,5 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, ce qui reflète une augmentation de 1,8 million de dollars depuis 14,7 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. L'augmentation a été attribuée à la production associée aux acquisitions récentes.
| Catégorie de coûts | Q3 2024 (en millions) | Q3 2023 (en millions) | 9m 2024 (en millions) | 9m 2023 (en millions) |
|---|---|---|---|---|
| Dépréciation et dépenses d'épuisement | 32.2 | 23.1 | 103.3 | 60.3 |
| Frais généraux et administratifs | 9.5 | 10.4 | 29.2 | 26.6 |
| Taxes de production et de valorem ad valorem | 4.3 | 5.0 | 16.5 | 14.7 |
Kimbell Royalty Partners, LP (KRP) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus
Redevances de la production de pétrole et de gaz
La source de revenus principale de Kimbell Royalty Partners, LP (KRP) est dérivée des redevances sur la production de pétrole et de gaz. Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, KRP a signalé 71,1 millions de dollars, une augmentation de 69,2 millions de dollars Au cours de la même période en 2023. Ce chiffre d'affaires est influencé par les volumes de production et les prix moyens reçus pour ces produits.
Les volumes de production pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient 2 193 876 BOE (23 846 BOE / D), reflétant une augmentation de 374 419 BOE depuis 1 819 457 BOE (19 777 BOE / D) l'année précédente. Les prix moyens reçus au cours de la même période étaient 78,09 $ par bbl pour l'huile, 1,60 $ par MCF pour le gaz naturel, et 21,49 $ par bbl pour NGL.
| Marchandise | Revenus (3 mois clos le 30 septembre 2024) | Revenus (3 mois clos le 30 septembre 2023) |
|---|---|---|
| Revenus pétroliers | $51,599,632 | $50,777,614 |
| Revenus du gaz naturel | $10,857,225 | $12,339,244 |
| Revenus de SNG | $8,612,736 | $6,120,745 |
| Revenus totaux | $71,069,593 | $69,237,603 |
Distributions en espèces des intérêts minéraux
KRP génère également des revenus grâce à des distributions en espèces à partir de ses intérêts minéraux. Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, le bonus de location et d'autres revenus ont totalisé 3,2 millions de dollars, qui est une augmentation de 2,5 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Cette augmentation est principalement attribuée à un bonus de location important reçu au cours de cette période.
Revenu des accords de location
En plus des redevances et des distributions en espèces, le KRP gagne les revenus des accords de location. La société a divers baux d'exploitation à long terme, avec des conditions de paiement fixe, qui devraient se terminer en juin 2029. 4,65 ans. La charge totale de bail d'exploitation enregistrée pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était 0,2 million de dollars .
Le tableau suivant résume les engagements de location minimale futurs au 30 septembre 2024:
| Année | Engagement de location minimum |
|---|---|
| 2024 | 0,5 million de dollars |
| 2025 | 0,5 million de dollars |
| 2026 | 0,5 million de dollars |
| 2027 | 0,5 million de dollars |
| 2028 | 0,5 million de dollars |
| Par la suite | 1,5 million de dollars |
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Kimbell Royalty Partners, LP (KRP) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Kimbell Royalty Partners, LP (KRP)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Kimbell Royalty Partners, LP (KRP)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.