Sterling Bancorp, Inc. (Southfield, MI) (SBT): Business Model Canvas [11-2024 Mis à jour]

Découvrir le modèle commercial dynamique de Sterling Bancorp, Inc. (SBT), un acteur clé du paysage financier de Southfield, MI. Ce billet de blog plonge dans leur stratégie partenariats, divers segments de clientèleet robuste sources de revenus. Découvrez comment Sterling Bancorp répond efficacement aux besoins bancaires locaux tout en garantissant une forte présence communautaire et des offres compétitives. Plongez plus profondément pour découvrir les éléments qui stimulent leur succès!

Sterling Bancorp, Inc. (Southfield, MI) (SBT) - Modèle commercial: partenariats clés

Collaborations avec les entreprises locales pour la génération de dépôts

Sterling Bancorp occupe des partenariats avec les entreprises locales pour améliorer la génération de dépôts. Au 30 septembre 2024, des dépôts totaux ont été signalés à 2,1 milliards de dollars, reflétant une augmentation de 63,2 millions de dollars à partir du 31 décembre 2023. La banque tire parti de sa présence au détail et de ses références de clients pour attirer les dépôts entre différents types, y compris la demande, l'épargne, le marché monétaire et les dépôts de temps. Les dépôts de temps dus dans l'année 903,8 millions de dollars, qui constituait 44% de dépôts totaux.

Relations avec les institutions financières pour le financement

Sterling Bancorp entretient des relations stratégiques avec des institutions financières à des fins de financement. La banque a accès aux lignes de crédit des fonds fédéraux, qui ont été réduits à $60,000 en mars 2024. La société engage également des emprunts à la Federal Home Loan Bank (FHLB), où un remboursement d'un 50 millions de dollars L'avance s'est produite en mai 2024. Le 30 septembre 2024, les emprunts totaux auprès du FHLB inclus les prêts garantis par le total des biens immobiliers résidentiels 474,4 millions de dollars.

Partenariats avec les agents hypothécaires et les investisseurs

Les partenariats avec les agents hypothécaires et les investisseurs sont essentiels pour les activités de banque hypothécaire de Sterling Bancorp. Le solde principal des prêts hypothécaires immobiliers résidentiels desservis pour d'autres était 152,7 millions de dollars au 30 septembre 2024, à partir de 169,7 millions de dollars au 31 décembre 2023. Les partenariats notables comprennent le contrat d'achat de prêts hypothécaires avec Bayview Acquisitions LLC, qui permet l'achat des prêts hypothécaires résidentiels de locataire résidentiel de la banque. Le revenu de service net de l'amortissement des droits de service a été signalé à $61,000 pour les trois mois clos le 30 septembre 2024.

Type de partenariat	Détails	Impact financier
Entreprises locales	Génération de dépôts	Dépôts totaux: 2,1 milliards de dollars; Augmentation: 63,2 millions de dollars
Institutions financières	Financement et emprunts	Emprunts du FHLB: 474,4 millions de dollars; Advance remboursée de 50 millions de dollars
Agents hypothécaires	Entretien et ventes de prêts	Prêts avec les services: 152,7 millions de dollars; Revenu de service: 61 000 $

Sterling Bancorp, Inc. (Southfield, MI) (SBT) - Modèle d'entreprise: activités clés

Offrir une gamme de services bancaires, y compris les prêts et les dépôts

Sterling Bancorp fournit une variété de services bancaires, en bonne place avec des prêts et des dépôts. Au 30 septembre 2024, les prêts totaux détenus pour l'investissement s'élevaient à 1,22 milliard de dollars, une baisse de 1,35 milliard de dollars au 31 décembre 2023. La composition du portefeuille de prêts est la suivante:

Type de prêt	Montant (par milliers)	Pourcentage de prêts totaux
Immobilier résidentiel	$910,091	74%
Immobilier commercial	$306,927	25%
Construction	$5,229	0%
Commercial et industriel	$2,164	1%

La banque a également déclaré des dépôts totaux de 2,1 milliards de dollars, reflétant une augmentation de 63,2 millions de dollars par rapport au 31 décembre 2023. Les dépôts de temps dus dans l'année étaient de 903,8 millions de dollars, ou 44% du total des dépôts.

Gérer le risque de taux d'intérêt par le biais d'instruments financiers

La gestion des risques de taux d'intérêt est cruciale pour Sterling Bancorp, en particulier compte tenu de l'environnement actuel à intérêts élevés. For the nine months ended September 30, 2024, net interest income was $42.9 million, a decrease of $6.9 million, or 14%, from the same period in 2023. The interest expense for the same period was $58.6 million, up from $44.0 million in 2023, principalement en raison de l'augmentation des taux des dépôts portant des intérêts.

La marge d'intérêt nette a diminué à 2,42% contre 2,73% l'année précédente, illustrant l'impact de la hausse des coûts de dépôt. Pour atténuer ces risques, Sterling Bancorp utilise divers instruments financiers, y compris les échanges de taux d'intérêt et les options, pour se couvrir contre les fluctuations des taux d'intérêt.

Effectuer des évaluations de crédit et des évaluations des risques

Les évaluations du crédit et les évaluations des risques font partie intégrante des opérations de Sterling Bancorp. L'allocation pour les pertes de crédit au 30 septembre 2024 était de 25,0 millions de dollars, ce qui représente 2,04% du total des prêts détenus pour investissement. Les actifs non performants de la banque, qui étaient entièrement en prêts immobiliers résidentiels, totalisaient 13,2 millions de dollars, soit 0,54% du total des actifs.

La qualité du crédit du portefeuille de prêts est étroitement surveillée, avec des dispositions pour les pertes de crédit reflétant les évaluations en cours de la solvabilité de l'emprunteur. La disposition des pertes de crédits au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de $ (4,9 millions), indiquant une reprise par rapport à l'année précédente. Cette approche proactive permet d’assurer la stabilité de la santé financière de Sterling Bancorp dans des conditions économiques variables.

Sterling Bancorp, Inc. (Southfield, MI) (SBT) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Actif total

Les actifs totaux de Sterling Bancorp, Inc. 2,4 milliards de dollars Au 30 septembre 2024.

Personnel bancaire expérimenté et équipe de direction

Sterling Bancorp possède une équipe de professionnels bancaires expérimentés, contribuant à son efficacité opérationnelle et à son excellence à la clientèle. L'équipe de direction de la banque a un historique dans le secteur des services financiers, améliorant sa capacité à naviguer dans les complexités de l'environnement bancaire.

Base de clientèle établie en mettant l'accent sur les prêts résidentiels

Sterling Bancorp a développé une clientèle établie, en particulier dans le domaine des prêts résidentiels. Au 30 septembre 2024, la composition du portefeuille de prêts de Sterling Bancorp comprenait:

Type de prêt	Montant (par milliers)
Immobilier résidentiel	$904,438
Immobilier commercial	$306,927
Construction	$5,212
Commercial et industriel	$7,158
Autres prêts à la consommation	$2
Prêts totaux	$1,223,737

De plus, l'allocation pour les pertes de crédit a été signalée à 24,97 millions de dollars, conduisant à des prêts nets totalisant 1,198 milliard de dollars.

Sterling Bancorp, Inc. (Southfield, MI) (SBT) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Services financiers complets adaptés aux besoins du marché local

Sterling Bancorp offre un large éventail de services financiers, y compris des prêts immobiliers commerciaux, des prêts commerciaux et industriels et des produits de dépôt tels que les comptes de chèques et d'épargne. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré un actif total de 2,41 milliards de dollars. Le solde moyen de leur portefeuille de titres a atteint 476,5 millions de dollars, reflétant une augmentation de 19% d'une année à l'autre. Malgré un marché difficile, Sterling a maintenu sa concentration sur les besoins de la communauté locale, garantissant que ses offres s'alignent sur les exigences des clients.

Taux d'intérêt concurrentiels sur les prêts et les produits de dépôt

Sterling Bancorp s'est positionné de manière compétitive sur le marché en offrant des taux d'intérêt attractifs. Au 30 septembre 2024, la marge nette des intérêts était de 2,30%, une diminution de 2,62% l'année précédente. Les revenus d'intérêts pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 101,5 millions de dollars, ce qui a montré une augmentation de 8% par rapport à l'année précédente. Les intérêts des intérêts pour la même période étaient de 58,6 millions de dollars, contre 44,0 millions de dollars, indiquant une approche stratégique des dépôts de tarification dans un environnement de taux d'intérêt plus élevé.

Type de taux d'intérêt	Taux (au 30 septembre 2024)	Changement par rapport à l'année précédente
Comptes de marché monétaire	3.78%	+0.56%
Dépôts de temps	4.43%	+1.17%
Taux moyen sur les prêts	6.83%	+0.85%

Solide présence communautaire et objectif du service à la clientèle

Sterling Bancorp met l'accent sur une forte présence communautaire grâce à son réseau de 27 succursales, avec une concentration importante en Californie et à New York. L'engagement de la Banque envers le service client est reflété dans ses efforts pour maintenir les actifs non performants bas, qui s'élevaient à 13,2 millions de dollars ou 0,54% du total des actifs au 30 septembre 2024. La société a également constaté une diminution des dépenses sans intérêt, qui a baissé de 12% en glissement annuel, ce qui indique des opérations efficaces et l'accent mis sur la satisfaction des clients.

Métrique financière	Valeur (au 30 septembre 2024)	Changement par rapport à l'année précédente
Actifs non performants	13,2 millions de dollars	+ 47% (contre 9,0 millions de dollars)
Dépenses sans intérêt	15,61 millions de dollars	-12%
Taux de satisfaction client	Non divulgué	N / A

Sterling Bancorp, Inc. (Southfield, MI) (SBT) - Modèle d'entreprise: relations avec les clients

Services bancaires personnalisés pour améliorer la fidélité des clients

Sterling Bancorp se concentre sur services bancaires personnalisés pour renforcer la fidélité des clients. La banque propose des solutions financières personnalisées, y compris des produits de prêt sur mesure et des services de gestion de compte spécialisés. Au 30 septembre 2024, les prêts nets totaux se tenaient à 1,198 milliard de dollars, reflétant un accent stratégique sur la satisfaction des besoins individuels des clients.

Communication régulière via les canaux numériques et les services en branche

La banque maintient communication régulière avec ses clients via divers canaux, y compris les plateformes numériques et les services en branche. Cette approche est évidente dans l'augmentation des mesures d'engagement, avec des demandes et des transactions clients effectués numériquement par 15% Au cours de la dernière année. La banque opère 27 branches, offrant des interactions en face à face tout en améliorant ses capacités bancaires numériques.

Soutien aux clients rencontrant des difficultés financières

Sterling Bancorp a mis en œuvre des programmes de support pour les clients confrontés à des difficultés financières. Au 30 septembre 2024, la banque a rapporté 25,6 millions de dollars dans les prêts dus passés, indiquant la nécessité de mesures proactives. La banque a des antécédents de modification des prêts, notamment des réductions de taux d'intérêt et des extensions de termes, pour aider les clients à maintenir leur stabilité financière.

Type de support	Détails	Impact financier
Modifications de prêt	Réductions de taux d'intérêt, extensions à terme	Proes due passés: 25,6 millions de dollars
Engagement client	Plates-formes numériques et services en branche	Augmentation de 15% des transactions numériques
Prêts nets totaux	Prêts exceptionnels	1,198 milliard de dollars

Sterling Bancorp, Inc. (Southfield, MI) (SBT) - Modèle d'entreprise: canaux

Branches physiques situées à Southfield, MI

Sterling Bancorp exploite un réseau de succursales physiques, dont 27 emplacements. Parmi ceux-ci, une succursale est située à Southfield, Michigan. Les succursales servent de points de contact vitaux pour l'engagement des clients, permettant une communication directe et une prestation de services.

Plateforme bancaire en ligne pour faciliter l'accès

La plate-forme bancaire en ligne de Sterling Bancorp offre aux clients un accès 24/7 à la gestion des comptes, leur permettant d'effectuer des transactions, de surveiller l'activité des comptes et d'utiliser divers services bancaires dans le confort de leurs maisons. Au 30 septembre 2024, les dépôts totaux de Sterling Bancorp ont atteint 2,1 milliards de dollars, ce qui reflète l'efficacité de leurs services en ligne pour attirer et retenir les clients.

Applications bancaires mobiles pour les services sur le pouce

En plus des services bancaires en ligne, Sterling Bancorp propose des applications bancaires mobiles qui facilitent les services bancaires en déplacement. Les clients peuvent gérer leurs comptes, transférer des fonds et déposer des chèques à distance. La plate-forme bancaire mobile a contribué à la clientèle et à l'engagement de la banque, améliorant la commodité et l'accessibilité.

Type de service	Détails	Statistiques
Branches physiques	Emplacements à Southfield, MI	1 succursale à Southfield; 27 succursales totales
Banque en ligne	Capacités d'accès et de transaction 24/7	Dépôts totaux: 2,1 milliards de dollars au 30 septembre 2024
Banque mobile	Services de gestion et de transaction des comptes distants	Augmentation de l'engagement client via les fonctionnalités des applications mobiles

Sterling Bancorp, Inc. (Southfield, MI) (SBT) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Consommateurs individuels à la recherche d'hypothèques résidentielles

Au 30 septembre 2024, les prêts immobiliers résidentiels de Sterling Bancorp représentaient approximativement 74% du total des prêts bruts détenus pour l'investissement, totalisant 904,4 millions de dollars. La société a cessé d'origine de nouveaux prêts immobiliers résidentiels depuis le début de 2023 et, par conséquent, aucun prêt de nouveaux prêts n'a été ajouté au portefeuille de prêts résidentiels au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024. Le produit principal de ce segment est l'ancien prêt hypothécaire à taux ajustable , qui comprenait 486 millions de dollars ou 54% des prêts résidentiels bruts.

Petites et moyennes entreprises pour les prêts commerciaux

Sterling Bancorp propose une variété de produits de prêt commercial, y compris des prêts immobiliers commerciaux, des prêts de construction et des prêts commerciaux et industriels. Au 30 septembre 2024, les prêts commerciaux totaux se sont élevés à 319,3 millions de dollars, reflétant une augmentation de 56,1 millions de dollars à partir du 31 décembre 2023. Les prêts immobiliers commerciaux ont totalisé 306,9 millions de dollars, avec la plus grande partie (39%) sécurisée par des propriétés multifamiliales. La société a obtenu des prêts commerciaux avec un équilibre général global de 125 millions de dollars Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024.

Type de prêt	Montant (par milliers)	Pourcentage du total
Immobilier commercial	$306,927	96%
Commercial et industriel	$7,158	2%
Construction	$5,212	2%

Investisseurs et institutions utilisant des services bancaires

Sterling Bancorp sert également des investisseurs et des institutions en fournissant divers services bancaires. Au 30 septembre 2024, les dépôts totaux étaient approximativement 2,1 milliards de dollars, avec le marché monétaire, l'épargne et maintenant les comptes qui contribuent 1,06 milliard de dollars. La stratégie de l'entreprise comprend l'offre de taux d'intérêt concurrentiels pour maintenir sa base de dépôts clients existante. La structure à plusieurs niveaux des dépôts indique un segment important d'investisseurs institutionnels.

Type de dépôt	Montant (par milliers)	Pourcentage de variation (par rapport au 31 décembre 2023)
Dépôts non intéressants	$31,276	-11%
Marché monétaire, épargne et maintenant	$1,063,746	-3%
Dépôts de temps	$972,171	+11%

Sterling Bancorp, Inc. (Southfield, MI) (SBT) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Coûts opérationnels, y compris les salaires et l'entretien des succursales

Les coûts opérationnels de Sterling Bancorp, Inc. comprennent des salaires et des avantages sociaux pour un montant de 25,2 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, une baisse de 2,2 millions de dollars, ou 8%, contre 27,4 millions de dollars pour la même période en 2023. Les dépenses de l'équipement étaient de 6,1 millions de dollars, ce qui indique une légère baisse par rapport à 6,3 millions de dollars en 2023. Les dépenses totales sans intérêt pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, étaient de 15,6 millions de dollars, contre 17,7 millions de dollars au même trimestre de 2023, principalement en raison de réductions en frais professionnels et autres dépenses.

Dépenses d'intérêt sur les dépôts et emprunts des clients

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Sterling Bancorp a déclaré des frais d'intérêt totaux de 58,6 millions de dollars, contre 44,0 millions de dollars pour la même période en 2023. Les intérêts des intérêts pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024 étaient de 20,7 millions de dollars, reflétant un refléte d'un Augmentation de 23% par rapport à 16,9 millions de dollars en 2023. Le taux moyen payé sur les dépôts d'intérêt a augmenté de 120 points de base au cours de cette période, entraînés par des prix compétitifs dans un environnement de taux d'intérêt plus élevé.

Coûts associés à la conformité réglementaire et à la gestion des risques

Les coûts de conformité réglementaire pour Sterling Bancorp ont été significatifs en raison des efforts continus pour résoudre les enquêtes publiques précédentes. Les frais professionnels liés à la conformité ont été déclarés à 7,3 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 11,0 millions de dollars au cours de la même période de l'année précédente, indiquant une baisse de 3,7 millions de dollars attribuée à la résolution de ces enquêtes. La Société prévoit engager des frais professionnels supplémentaires liés aux activités de conformité en cours et à la transaction en attente.

Catégorie de coûts	Q3 2024 (en millions)	Q3 2023 (en millions)	9m 2024 (en millions)	9m 2023 (en millions)
Salaires et avantages sociaux	8.5	8.8	25.2	27.4
Occupation et équipement	2.0	2.1	6.1	6.3
Frais professionnels	3.0	4.2	7.3	11.0
Dépenses totales sans intérêt	15.6	17.7	45.9	52.9
Intérêts totaux	20.7	16.9	58.6	44.0

Sterling Bancorp, Inc. (Southfield, MI) (SBT) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Intérêts des prêts, principalement des hypothèques résidentielles

Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Sterling Bancorp a déclaré des revenus d'intérêt de 34,4 millions de dollars, représentant un Augmentation de 4% depuis 32,9 millions de dollars dans la même période en 2023. Cette augmentation a été entraînée par un 60 augmentation du point de base dans le rendement sur le solde moyen du portefeuille de prêts, en particulier en raison d'un 85 augmentation du point de base dans le rendement sur les prêts immobiliers résidentiels. Au 30 septembre 2024, le solde moyen du portefeuille de prêts était 1,2 milliard de dollars, une diminution de 14% ou 204,1 millions de dollars par rapport à l'année précédente.

Frais des services bancaires et produits financiers

Les revenus non intérêts pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, totalisent $990,000, une diminution de 2,57 millions de dollars Au cours de la même période en 2023. Les composantes du revenu non intérimaire comprenaient:

• Frais de service et frais: $248,000
• Gain en vente de prêts hypothécaires détenus à la vente: $0 (par rapport à 1,7 million de dollars en 2023)
• Revenu de service net: $182,000
• Revenu gagné sur l'assurance-vie appartenant à l'entreprise: $251,000
• Autres revenus: $215,000

Ces chiffres reflètent un environnement concurrentiel et l'accent mis sur le maintien des relations avec les clients grâce à des offres de services.

Revenu de placement de la gestion du portefeuille de valeurs mobilières

Les revenus de placement de Sterling Bancorp ont montré des performances notables au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus d'intérêts totaux des titres atteignant 8,7 millions de dollars, une augmentation de 21% depuis 7,2 millions de dollars en 2023. Le solde moyen du portefeuille de valeurs 459,6 millions de dollars, en haut 78,7 millions de dollars ou 21% d'une année à l'autre. Le rendement sur le solde moyen des titres a augmenté 110 points de base en raison de l'environnement de taux d'intérêt plus élevé.

Flux de revenus	Q3 2024 Montant (en millions)	T1 2023 Montant (en millions)	Changement (%)
Intérêt des prêts	$34.4	$32.9	4%
Frais de service et frais	$0.248	$0.269	-8%
Revenu de placement des titres	$8.7	$7.2	21%
Revenu total de non-intérêt	$0.990	$2.573	-61%

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Sterling Bancorp, Inc. (Southfield, MI) (SBT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Sterling Bancorp, Inc. (Southfield, MI) (SBT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Sterling Bancorp, Inc. (Southfield, MI) (SBT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.