Sunoco LP (Sun): Business Model Canvas [11-2024 Mise à jour]

Comprendre le modèle commercial de Sunoco LP (SUN) révèle comment ce géant de l'énergie maintient sa position sur le marché de la distribution de carburant compétitive. Avec un réseau robuste de plus 14 000 miles de pipelines et plus de 100 emplacements terminaux, Sunoco sert efficacement un éventail diversifié de clients, des consommateurs de détail aux entreprises commerciales. Explorez les subtilités de leur toile de modèle commercial, y compris les partenariats clés, les propositions de valeur et les sources de revenus, pour découvrir ce qui motive le succès de Sunoco dans le secteur de l'énergie.

Sunoco LP (Sun) - Modèle d'entreprise: partenariats clés

Collaborations avec le transfert d'énergie pour les opérations de pipeline

Sunoco LP a établi des collaborations importantes avec le transfert d'énergie, impliquant principalement des accords commerciaux basés sur les frais pour les services de pipeline, de terminaison et de stockage. Au 30 septembre 2024, le partenariat a enregistré un investissement de 1,28 milliard de dollars dans une coentreprise qui combine leur pétrole brut respectif et a produit des actifs de collecte d'eau dans le bassin du Permien.

Aspect de partenariat	Détails
Investissement de coentreprise	1,28 milliard de dollars
Opérations de pipeline	Plus de 5 000 miles de pipelines de rassemblement de pétrole brut et d'eau
Capacité de stockage du pétrole brut	Dépasse 11 millions de barils
Géré dans les actions (T1 2024)	30 millions de dollars

Coentreprises dans le bassin du Permien

En plus de la collaboration avec le transfert d'énergie, Sunoco LP détient un intérêt de 32,5% dans la coentreprise Permien, avec un transfert d'énergie détenant les 67,5% restants. Cette coentreprise a été formée le 1er juillet 2024 et englobe non seulement les opérations de pipeline, mais également la logistique liée au pétrole brut et à l'eau produite.

Financière de coentreprise	T1 2024 données
Actifs actuels	275 millions de dollars
Actifs non courants	3,51 milliards de dollars
Passifs actuels	86 millions de dollars
Passifs non courants	42 millions de dollars
Revenu	3,7 milliards de dollars
Revenu opérationnel	91 millions de dollars
Revenu net	90 millions de dollars

Relations avec les fournisseurs de carburant et les fournisseurs de logistique

Sunoco entretient de solides relations avec divers fournisseurs de carburant et fournisseurs de logistique, garantissant une chaîne d'approvisionnement régulière pour ses opérations. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les achats de carburant en vrac chez les affiliés s'élevaient à 1,112 milliard de dollars.

Achats et ventes	T1 2024 données
Ventes de carburant à moteur aux affiliés	20 millions de dollars
Achats de carburant en vrac auprès des affiliés	1,112 milliard de dollars
Comptes payables aux affiliés	222 millions de dollars
Progrès des affiliés	86 millions de dollars

Sunoco LP (Sun) - Modèle d'entreprise: activités clés

Distribution des carburants moteurs à travers l'Amérique du Nord

Sunoco LP est un important distributeur de carburants moteurs à travers l'Amérique du Nord. Au cours des trois mois clos le 30 septembre 2024, Sunoco a vendu environ 2,14 milliards de gallons de carburant, contre 2,12 milliards de gallons au cours de la même période de 2023, reflétant une augmentation de 20 millions de gallons. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le carburant total de moteur vendu était d'environ 6,43 milliards de gallons, en hausse de 305 millions de gallons, contre 6,12 milliards de gallons l'année précédente. Le bénéfice par gallon est passé de 12,5 cents à 12,8 cents pour la même période de trois mois.

Fonctionnement des pipelines et des terminaux

Sunoco exploite un vaste système de pipelines et un réseau terminal. Au 30 septembre 2024, le débit du pipeline a atteint 1 165 barils par jour, une augmentation significative de zéro barils l'année précédente. Le segment des systèmes de pipelines a déclaré un bénéfice de 159 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, contre un bénéfice de seulement 2 millions de dollars pour la même période en 2023. Le BAIIA ajusté du segment était de 136 millions de dollars, une augmentation substantielle par rapport à 2 millions de dollars en 2 millions de dollars en 2 millions de dollars de 2 millions de dollars de 2 millions de dollars du segment, une augmentation substantielle de 2 millions de dollars en segment en l'année précédente.

Période	Débit de pipeline (barils / jour)	Profit du segment des systèmes de pipelines (million de dollars)	EBITDA ajusté (million de dollars)
Q3 2024	1,165	159	136
Q3 2023	0	2	2

Gestion des accords d'approvisionnement en carburant

Sunoco a établi des accords d'approvisionnement en carburant qui optimisent sa distribution et sa rentabilité. La société a enregistré un bénéfice en carburant de 96 millions de dollars au troisième trimestre 2024, contre 388 millions de dollars au troisième trimestre 2023, principalement en raison de l'impact de la vente de West Texas en avril 2024. au même trimestre de l'année précédente.

Période	Bénéfice de carburant (million de dollars)	Bénéfice du segment de la distribution de carburant (million de dollars)
Q3 2024	96	164
Q3 2023	388	467

Sunoco LP (Sun) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Réseau de pipeline étendu (environ 14 000 miles)

Sunoco LP exploite un vaste réseau de pipelines totalisant environ 14 000 miles. Ce réseau facilite le transport de pétrole brut et de produits raffinés dans diverses régions, améliorant l'efficacité de sa chaîne d'approvisionnement et de ses capacités de distribution.

Au 30 septembre 2024, le segment des systèmes de pipelines a signalé un débit de 1 165 barils par jour, reflétant des améliorations importantes de la capacité opérationnelle et de l'efficacité après les acquisitions récentes.

Métriques de pipeline	Trois mois terminés le 30 septembre 2024	Neuf mois clos le 30 septembre 2024
Débit (barils par jour)	1,165	867
Profit du segment des systèmes de pipelines (million de dollars)	159	332
Dépenses (millions de dollars)	72	196
EBITDA ajusté du segment (million de dollars)	136	189

Plus de 100 emplacements terminaux

Sunoco LP a établi une présence significative avec plus 100 emplacements terminaux stratégiquement positionné pour optimiser la distribution du carburant. Ces terminaux jouent un rôle crucial dans le stockage et la distribution de carburant et d'autres produits raffinés efficacement.

Au cours du dernier trimestre, le segment des terminaux a atteint le débit de 694 barils par jour, présentant une augmentation robuste par rapport aux périodes précédentes, attribuée à l'acquisition d'actifs terminaux supplémentaires.

Métriques terminales	Trois mois terminés le 30 septembre 2024	Neuf mois clos le 30 septembre 2024
Débit (barils par jour)	694	581
Profit du segment des terminaux (million de dollars)	101	256
Dépenses (millions de dollars)	52	148
EBITDA ajusté du segment (million de dollars)	67	113

Inventaire significatif de carburant et de produits raffinés

Au 30 septembre 2024, l'inventaire de carburant et de produits raffinés de Sunoco LP était évalué à 890 millions de dollars, comprenant 874 millions de dollars de carburant et 16 millions de dollars D'autres inventaires. Ce niveau d'inventaire substantiel est essentiel pour garantir la fiabilité de l'offre et répondre à la demande des clients à travers son réseau de distribution.

La stratégie de gestion des stocks de l'entreprise comprend l'utilisation de la méthode de la dernière et de la première sortie (LIFO), qui influence ses performances financières en impactant le coût des ventes et le résultat net en raison des ajustements d'évaluation. Par exemple, au cours du troisième trimestre de 2024, les ajustements défavorables de l'évaluation des stocks sont équipés de 197 millions de dollars, qui a eu un impact négatif sur le revenu net.

Métriques d'inventaire	Au 30 septembre 2024	Au 31 décembre 2023
Inventaire total (million de dollars)	890	889
Inventaire du carburant (million de dollars)	874	876
Autre inventaire (million de dollars)	16	13

Sunoco LP (Sun) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Alimentation fiable de carburant pour les clients commerciaux et commerciaux

Sunoco LP exploite un segment de distribution de carburant robuste qui sert à la fois des clients commerciaux et commerciaux. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré des revenus de 5 751 millions de dollars pour le troisième trimestre, les ventes de carburant comprenant une partie importante de ce montant. Les ventes de carburant à elles seules ont représenté 5 365 millions de dollars de revenus au cours du trimestre, illustrant la position solide de l'entreprise sur le marché de l'offre de carburant.

Réseau de distribution étendu garantissant l'accessibilité

Sunoco a établi un vaste réseau de distribution qui comprend plus de 9 500 miles de pipeline et diverses installations de terminaux, améliorant l'accessibilité pour ses clients. L'acquisition de Nustar Energy en mai 2024 a ajouté environ 6 958 millions de propriétés et d'équipement, renforçant l'infrastructure disponible pour la distribution du carburant. Ce réseau prend en charge une logistique efficace et une livraison en temps opportun, garantissant que les clients peuvent accéder à du carburant de manière fiable dans diverses régions.

Prix ​​compétitifs grâce à des économies d'échelle

Grâce à ses opérations à grande échelle, Sunoco bénéficie des économies d'échelle, qui permettent des prix compétitifs sur les produits à combustible. La société a déclaré une marge brute de 424 millions de dollars pour le troisième trimestre de 2024, tirée par des stratégies efficaces de gestion des coûts et des gains d'efficacité opérationnels. De plus, la capacité de Sunoco à tirer parti de sa taille pour négocier de meilleurs prix avec les fournisseurs améliore encore son avantage concurrentiel dans les prix, bénéficiant à la fois aux clients de la vente au détail et commerciaux.

Métrique	Q3 2024	Q3 2023
Revenus de vente de carburant	5 365 millions de dollars	6 170 millions de dollars
Revenus totaux	5 751 millions de dollars	6 320 millions de dollars
Marge brute	424 millions de dollars	338 millions de dollars
Revenu opérationnel	107 millions de dollars	338 millions de dollars
Actif total	14 122 millions de dollars	6 826 millions de dollars
Dette à long terme	7 259 millions de dollars	3 580 millions de dollars

Sunoco LP (Sun) - Modèle d'entreprise: Relations clients

Accords à long terme avec des stations de service de marque

Sunoco LP s'engage dans des accords à long terme avec des stations de service de marque pour assurer une offre constante de carburant et de services connexes. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré environ 1,395 milliard de dollars de revenus engagés contractuellement à partir de contrats à long terme avec les clients, qui comprennent des prix fixes et des engagements de volume.

Engagement direct avec les clients commerciaux

Sunoco maintient un engagement direct avec les clients commerciaux grâce à divers accords structurés. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a reconnu des revenus de 16,85 milliards de dollars, avec des contributions importantes des ventes de carburant commercial. La société a également déclaré des ventes de carburant à moteur aux affiliés totalisant 20 millions de dollars au cours de la même période.

Support client via des canaux accessibles

Sunoco fournit un support client robuste via plusieurs canaux accessibles. La société a mis en œuvre diverses initiatives de service à la clientèle, y compris des lignes directes pour les clients commerciaux, des demandes de service en ligne et une équipe de support client dédiée. Les dépenses d'exploitation totales pour les initiatives de support client étaient de 373 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.

Catégorie	Détails
Revenus engagés contractuellement	1,395 milliard de dollars
Revenus des ventes commerciales (9m 2024)	16,85 milliards de dollars
Ventes de carburant à moteur aux affiliés (9m 2024)	20 millions de dollars
Dépenses d'exploitation pour le support client	373 millions de dollars

Sunoco LP (Sun) - Modèle d'entreprise: canaux

Ventes directes dans les magasins exploités par l'entreprise

Sunoco LP exploite un réseau d'environ 1 200 dépanneurs opérés par l'entreprise aux États-Unis. Dans les rapports financiers les plus récents, la société a généré des revenus importants de ces magasins, avec un chiffre d'affaires total s'élevant à 5 424 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024. Les ventes de marchandises, qui comprennent des aliments et des articles non alimentaires, ont contribué à la La rentabilité globale de ces emplacements, avec des ventes non combustibles déclarées à 79 millions de dollars au cours de la même période.

Partenariats avec des concessionnaires indépendants

Sunoco a établi des partenariats avec plus de 5 000 concessionnaires indépendants. Ces concessionnaires jouent un rôle crucial dans la distribution des produits à combustible de Sunoco dans différentes régions. Les revenus des ventes de carburant à moteur à ces concessionnaires représentaient une partie importante des revenus de la société, les revenus totaux de la distribution de carburant déclarés à 16 516 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. La société maintient un accord d'approvisionnement en carburant avec ces partenaires, Assurer un flux constant de produits pour répondre à la demande des consommateurs.

Plateformes en ligne pour les informations et les demandes de service

Sunoco LP a développé une plate-forme en ligne qui fournit aux clients des informations essentielles concernant les services, les emplacements et les promotions. La société a reconnu l'importance des canaux numériques, en particulier pour les demandes de service et l'engagement des clients. Au 30 septembre 2024, les services en ligne de Sunoco ont contribué à améliorer l'expérience client, bien que des mesures financières spécifiques des transactions en ligne n'aient pas été divulguées dans les derniers rapports.

Type de canal	Détails	Impact financier
Magasins opérés de l'entreprise	1 200 emplacements à travers les États-Unis	Revenus de vente: 5 424 millions de dollars (troisième trimestre 2024)
Partenariats indépendants des concessionnaires	Plus de 5 000 concessionnaires	Revenus de distribution de carburant: 16 516 millions de dollars (9m 2024)
Plateformes en ligne	Demandes d'informations et de service	Contribution à l'engagement client (paramètres spécifiques non divulgués)

Sunoco LP (Sun) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Les consommateurs de carburant au détail dans des emplacements de marque Sunoco

Sunoco LP dessert un groupe diversifié de consommateurs de carburant au détail dans ses emplacements de marque Sunoco. Au 30 septembre 2024, le segment de la distribution de carburant a déclaré que les revenus de clients externes s'élevant à 5 473 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, contre 6 289 millions de dollars pour la même période en 2023. Le total des galons à carburant à moteur vendus était de 2 138 millions Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, reflétant une augmentation mineure de 2 118 millions de gallons vendus au cours de la même période de 2023.

Les entreprises commerciales nécessitant du carburant en vrac

Sunoco LP s'adresse aux entreprises commerciales qui nécessitent des livraisons de carburant en vrac. Le segment de la distribution de carburant a généré des revenus de 5 751 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, avec une partie importante dérivée des ventes de carburant commercial. Le bénéfice du segment pour la distribution des carburants a été déclaré à 164 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, contre 467 millions de dollars au cours de la même période en 2023. Le bénéfice moyen par gallon pour le carburant était de 12,8 cents pour les trois mois clos le 30 septembre , 2024.

Concessionnaires et distributeurs indépendants

Les concessionnaires et distributeurs indépendants représentent un autre segment de clientèle clé pour Sunoco LP. L'entreprise fournit des accords d'approvisionnement en carburant et d'autres services à ces opérateurs. Le bénéfice total des baux associés aux concessionnaires indépendants était de 29 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, contre 39 millions de dollars au cours de la même période en 2023. terminé le 30 septembre 2024.

Segment de clientèle	Revenus (T1 2024)	Revenus (T1 2023)	Profit du segment (TC 2024)	Bénéfice du segment (TC 2023)	Gallons vendus (T1 2024)	Gallons vendus (T1 2023)
Consommateurs de carburant au détail	5 473 millions de dollars	6 289 millions de dollars	164 millions de dollars	467 millions de dollars	2 138 millions	2 118 millions
Entreprises commerciales	5 751 millions de dollars	6 320 millions de dollars	164 millions de dollars	467 millions de dollars	N / A	N / A
Concessionnaires indépendants	Revenus intersectrices: 10 millions de dollars	N / A	29 millions de dollars (bénéfice de location)	39 millions de dollars (bénéfice de location)	N / A	N / A

Sunoco LP (Sun) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Dépenses d'exploitation pour l'entretien des pipelines et des terminaux

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Sunoco LP a déclaré des dépenses totales de 307 millions de dollars pour son segment de distribution de carburant, contre 354 millions de dollars pour la même période en 2023, reflétant une diminution de 47 millions de dollars largement attribués à la vente de West Texas en avril 2024 et les frais généraux alloués inférieurs.

Dans le segment des systèmes de pipelines, les dépenses pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 72 millions de dollars, avec un total de 196 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.

Le segment des terminaux a engagé des dépenses de 52 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 et 148 millions de dollars pour les neuf mois.

Coûts associés à l'achat de carburant

Les coûts d'approvisionnement en carburant de Sunoco LP sont importants, en particulier compte tenu de leurs opérations sur le marché de la distribution de carburant hautement compétitive. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré des stocks de carburant d'une valeur de 874 millions de dollars. De plus, le coût des ventes comprenait des ajustements d'évaluation des stocks défavorables de 197 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024.

Pendant les neuf mois, ces ajustements ont totalisé 99 millions de dollars, reflétant la volatilité des prix du carburant et l'impact sur les coûts d'approvisionnement.

Frais de conformité administratifs et réglementaires

Les coûts administratifs de Sunoco LP ont augmenté en raison de la plus grande exigence opérationnelle après l'acquisition de Nustar. La société a reconnu les frais administratifs de 66 millions de dollars au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024. L'augmentation des coûts est également influencée par les exigences de conformité réglementaire, qui sont essentielles pour maintenir les licences opérationnelles et respecter les normes environnementales.

En outre, la société a engagé 20 millions de dollars en amortissement des frais de financement différés, ainsi que 12 millions de dollars en frais de rémunération non basés sur l'unité.

Catégorie de coûts	Trois mois terminés le 30 septembre 2024	Neuf mois clos le 30 septembre 2024
Frais de distribution de carburant	100 millions de dollars	307 millions de dollars
Dépenses des systèmes de pipeline	72 millions de dollars	196 millions de dollars
Terminals dépenses	52 millions de dollars	148 millions de dollars
Ajustements d'évaluation des stocks de carburant	197 millions de dollars	99 millions de dollars
Frais administratifs	N / A	66 millions de dollars
Amortissement des frais de financement différé	N / A	20 millions de dollars
Compensation non basée sur l'unité	N / A	12 millions de dollars

Sunoco LP (Sun) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Ventes de la distribution de carburant

Sunoco LP génère des revenus importants à partir de son segment de distribution de carburant. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus des clients externes de ce segment se sont équipés de 16,838 milliards de dollars, une légère diminution de 17,344 milliards de dollars Au cours de la même période de 2023. Le total des revenus des trois mois clos le 30 septembre 2024 était 5,473 milliards de dollars, par rapport à 6,289 milliards de dollars pour la même période en 2023.

Les gallons de carburant vendus par Sunoco LP atteignent 2,138 milliards de gallons pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 et 6,427 milliards de gallons pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Le bénéfice par gallon pour le carburant était 12,8 cents pour les trois mois et 11,9 cents pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.

Frais du stockage du terminal et du débit

Les revenus du segment du terminal pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient 1,003 milliard de dollars, à partir de 363 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Pour la période de trois mois se terminant le 30 septembre 2024, les revenus du terminal étaient 362 millions de dollars, par rapport à 121 millions de dollars pour la même période en 2023.

Le débit pour les terminaux est en moyenne 694 barils par jour pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, montrant une augmentation de 421 barils par jour l'année précédente. Le bénéfice du segment des terminaux était 101 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 60 millions de dollars dans la même période de 2023.

Revenu des accords de location et coentreprises

Sunoco LP gagne également des revenus grâce à des accords de location et à des coentreprises. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, des bénéfices de location ont été publiés à 97 millions de dollars, à partir de 113 millions de dollars au cours de la même période de l'année précédente. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice de location était 29 millions de dollars, une diminution de 39 millions de dollars l'année précédente.

En termes de coentreprises, l'investissement de Sunoco dans la coentreprise permie était évalué à 1,28 milliard de dollars Au 30 septembre 2024, contribuant 30 millions de dollars dans les bénéfices en actions pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024. La coentreprise a reconnu les revenus de 3,7 milliards de dollars pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, avec le revenu d'exploitation de 91 millions de dollars.

Flux de revenus	T1 2024 Revenus	T1 2023 Revenus	Revenus YTD 2024	Revenus YTD 2023
Distribution de carburant	5,473 milliards de dollars	6,289 milliards de dollars	16,838 milliards de dollars	17,344 milliards de dollars
Stockage du terminal	362 millions de dollars	121 millions de dollars	1,003 milliard de dollars	363 millions de dollars
Accords de location	29 millions de dollars	39 millions de dollars	97 millions de dollars	113 millions de dollars
Coentreprises (permien)	3,7 milliards de dollars (revenus JV)	N / A	30 millions de dollars (bénéfices en actions)	N / A

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Sunoco LP (SUN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Sunoco LP (SUN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Sunoco LP (SUN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.