Welltower Inc. (Well): Business Model Canvas [10-2024 Mise à jour]

Welltower Inc. (bien) se démarque dans le secteur immobilier des soins de santé avec son approche innovante de la vie pour personnes âgées et des installations ambulatoires. Ce billet de blog dissèque le Toile de modèle commercial de Welltower, révélant comment il équilibre efficacement partenariats clés, activités, et ressources Pour fournir de la valeur à ses divers segments de clients. Explorez les subtilités de ses opérations, des soins personnalisés pour les résidents aux sources de revenus stratégiques qui garantissent une croissance durable.

Welltower Inc. (bien) - Modèle commercial: partenariats clés

Collabore avec les principaux opérateurs de logements seniors

Welltower a établi des collaborations stratégiques avec de nombreux opérateurs de logements de premier plan, qui jouent un rôle crucial dans son modèle commercial. Au 30 septembre 2024, le portefeuille de Welltower comprend plus de 1 000 propriétés sur divers segments, avec une partie importante gérée par ces opérateurs. La société a déclaré un total de 4 265 271 000 $ en frais et services résidents pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, reflétant l'importance de ces partenariats dans la conduite des revenus.

Partenariats avec les prestataires de soins post-aigus

Welltower collabore avec divers fournisseurs de soins post-aigus, améliorant ses offres de services et ses efficacités opérationnelles. Cette stratégie de partenariat est vitale pour fournir des solutions de soins intégrées, qui sont de plus en plus demandées. Le segment médical ambulatoire de la société a déclaré un revenu d'exploitation net (NOI) de 416 668 000 $ pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, soulignant les avantages financiers de ces alliances stratégiques.

Engage les systèmes de santé pour le soutien aux infrastructures

Welltower s'engage avec plusieurs systèmes de santé pour répondre à ses besoins d'infrastructure. Ces partenariats sont conçus pour améliorer la coordination des soins et améliorer les résultats pour les patients. En 2024, Welltower a obtenu une facilité de crédit renouvelable non garantie de 5 000 000 $ pour soutenir ses stratégies d'opérations et d'investissement, démontrant le soutien financier et la confiance des partenaires du système de santé.

Coentreprises pour le développement et la gestion immobilières

Les coentreprises sont un aspect essentiel de la stratégie de croissance de Welltower. La Société a été active à acquérir des intérêts dans les propriétés par le biais de coentreprises, notamment l'acquisition de 110 propriétés de Revera. Cette transaction impliquait l'acquisition de propriétés d'une valeur de 479 525 000 $. En outre, Welltower s'est engagé dans une transaction importante en avril 2024, acquérant l'intérêt restant dans 71 propriétés précédemment tenues dans des coentreprises.

Type de partenariat	Détails	Impact financier
Opérateurs de logement des personnes âgées	Collabore avec plus de 1 000 propriétés	4 265 271 000 $ en frais de résident (2024)
Fournisseurs de soins post-aigus	Intégration des solutions de soins	416 668 000 $ NOI de Outpatient Medical (2024)
Systèmes de santé	Contenu des infrastructures et coordination des soins	5 000 000 000 de crédits de crédit garantis (2024)
Coentreprise	Acquisition de propriétés et de gestion	479 525 000 $ Acquisition de biens de Revera (2023)

Welltower Inc. (bien) - Modèle d'entreprise: activités clés

Acquérir et gérer les propriétés de vie des personnes âgées

Welltower Inc. se concentre sur l'acquisition de propriétés de vie pour personnes âgées en tant que base de sa stratégie. Au 30 septembre, 2024, Welltower possédait 1 008 aîné du logement des propriétés opérationnelles, contribuant à un revenu d'exploitation net consolidé (NOI) de 394 463 000 $, ce qui représente 48,8% du NOI total. La Société a achevé des acquisitions de 53 personnes âgées à loger des propriétés d'exploitation d'une valeur de 1 790 137 000 $ avec un taux de capitalisation de 5,6%.

Fournir des installations médicales ambulatoires

Le segment médical ambulatoire de la société comprend 371 propriétés, générant un NOI de 143 069 000 $, représentant 17,7% du NOI total. Les installations médicales ambulatoires de Welltower ont connu un chiffre d'affaires total de 603 094 000 $ pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. La société a signé 314 579 pieds carrés de nouveaux baux et 1 536 738 pieds carrés de renouvellements, avec un taux moyen de 42,01 $ au pied carré.

Développement de l'immobilier pour une utilisation des soins de santé

Welltower est activement impliqué dans le développement de l'immobilier adapté à l'utilisation des soins de santé. Au 30 septembre 2024, la société avait 1 374 996 000 $ en cours de construction et s'est engagée à fournir 646 763 000 $ supplémentaires pour réaliser ces projets. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, Welltower a terminé les conversions de construction qui représentaient 462 246 000 $, ou 379 824 $ par unité.

Maintenir des taux d'occupation élevés dans les propriétés

Welltower a maintenu de solides taux d'occupation dans ses propriétés, avec une occupation moyenne de 83,8% au 30 septembre 2024, contre 80,7% l'année précédente. La stratégie de la société comprend des processus de gestion des actifs rigoureux, tels que l'examen des états financiers mensuels et les inspections des biens, pour garantir une occupation élevée et une efficacité opérationnelle. Cette concentration sur l'occupation est essentielle car les frais et services résidents représentaient 74% des revenus totaux.

Activités clés	Détails	Impact financier
Acquérir des propriétés de vie supérieure	1 008 propriétés possédées	NOI: 394 463 000 $ (48,8% du total NOI)
Installations médicales ambulatoires	371 propriétés	NOI: 143 069 000 $ (17,7% du total NOI)
Développement immobilier	Construction en cours: 1 374 996 000 $	Conversions terminées: 462 246 000 $
Gestion de l'occupation	Occupation moyenne: 83,8%	74% du total des revenus des frais et services résidents

Welltower Inc. (bien) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Portfolio immobilier diversifié à travers les États-Unis, le Royaume-Uni et le Canada

Welltower Inc. détient un portefeuille immobilier diversifié principalement axé sur les infrastructures de soins de santé, avec des investissements importants aux États-Unis, au Royaume-Uni et au Canada. Au 30 septembre 2024, la société possédait 100 propriétés avec un montant total de 2 851 656 000 $, classés comme suit:

Type de propriété	Nombre de propriétés	Montant du livre ($)	Taux de capitalisation (%)
Housonnement des personnes âgées opérant	53	1,790,137,000	5.6
Triple net	46	1,014,685,000	11.9
Ambulatoire médical	1	46,834,000	7.7

Les taux de capitalisation reflètent le revenu d'exploitation contractuel ou prévu (NOI) à recevoir en espèces divisé par des montants d'investissement.

Souvent financier solide avec une facilité de crédit de 5 milliards de dollars

Welltower a obtenu une base financière robuste, soulignée par un 5 milliards de dollars facilité de crédit renouvelable non garanti établie en juillet 2024. Cela a remplacé une 4 milliards de dollars ligne de crédit et se compose de:

• UN 3 milliards de dollars Ligne de crédit renouvelable à maturation en juin 2028, extensible pour une année supplémentaire.
• UN 2 milliards de dollars ligne de crédit renouvelable à maturation en juin 2029.

Ces installations suscitent des intérêts à un rythme de 0.725% au-dessus du taux SOFR ajusté, avec des frais d'installation annuels de 0.125%.

Équipe de gestion expérimentée et partenaires opérationnels

L'équipe de gestion de Welltower est expérimentée dans le secteur immobilier des soins de santé, tirant parti des relations établies avec des partenaires opérationnels pour améliorer les performances immobilières. Au 30 septembre 2024, Welltower a déclaré un revenu net de $849,104,000 pour les neuf premiers mois de l'année, en hausse de $269,699,000 Au cours de la même période de 2023. La stratégie opérationnelle comprend la gestion de la transition pour 89 propriétés à six partenaires opérationnels existants, optimisant l'efficacité opérationnelle.

Technologie avancée pour la gestion et les opérations immobilières

Welltower utilise des solutions de technologie de pointe pour rationaliser la gestion des propriétés et améliorer l'efficacité opérationnelle. Les progrès technologiques contribuent à l'amélioration de l'analyse des données pour les taux d'occupation et les projections de revenus de location. Par exemple, le taux d'occupation moyen à travers le portefeuille de Welltower s'est amélioré de 80.7% en septembre 2023 à 83.8% en septembre 2024.

Welltower Inc. (bien) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Environnements de vie de haute qualité pour les seniors

Welltower Inc. se concentre sur la création d'environnements de vie de haute qualité pour les personnes âgées. Au 30 septembre 2024, la société exploitait un portefeuille composé de 53 personnes âgées de logement, d'une valeur d'environ 1,79 milliard de dollars, avec un taux de capitalisation de 5,6%. Le taux d'occupation moyen de leurs propriétés de logement pour personnes âgées est passée régulièrement de 79,0% au T1 2023 à 83,8% au troisième trimestre 2024.

Modèles innovants de prestation de soins de santé

Welltower adopte des modèles de prestation de soins de santé innovants, qui incluent l'accent mis sur les services médicaux ambulatoires. Au 30 septembre 2024, la société détenait une propriété médicale ambulatoire d'une valeur de 46,83 millions de dollars, avec un taux de capitalisation de 7,7%. L'approche intégrée des services de santé vise à améliorer les résultats des patients et à améliorer l'efficacité opérationnelle.

Focus sur le bien-être et l'engagement communautaire

L'entreprise met l'accent sur le bien-être et l'engagement communautaire à travers ses propriétés. En 2024, Welltower a fait la transition de 89 propriétés de vie des Atria à six partenaires opérationnels existants, améliorant les liens communautaires et la gestion opérationnelle. De plus, les investissements de Welltower dans des programmes de bien-être ont été reflétés dans l'augmentation des frais et services résidents, qui ont atteint 4,27 milliards de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.

Dividendes en espèces cohérents aux actionnaires

Welltower a une politique de dividende solide, déclarant un dividende en espèces de 0,67 $ par action pour le trimestre clos le 30 septembre 2024. Cela marque le 214e dividende trimestriel consécutif en espèces, présentant l'engagement de l'entreprise à fournir des rendements cohérents aux actionnaires. Les dividendes cumulatifs totaux versés au 30 septembre 2024 ont atteint environ 17,90 milliards de dollars.

Proposition de valeur	Détails	Métriques financières
Environnements de vie de haute qualité pour les seniors	53 propriétés opérationnelles de logement des personnes âgées	Valeur: 1,79 milliard de dollars, taux de plafond: 5,6%
Modèles innovants de prestation de soins de santé	Services médicaux ambulatoires	1 propriété, valeur: 46,83 millions de dollars, taux de plafond: 7,7%
Focus sur le bien-être et l'engagement communautaire	En transition 89 propriétés d'atria	Frais de résident: 4,27 milliards de dollars (YTD)
Dividendes en espèces cohérents aux actionnaires	0,67 $ par action déclarée	Dividendes cumulatifs: 17,90 milliards de dollars

Welltower Inc. (bien) - Modèle d'entreprise: relations clients

Soins et services personnalisés pour les résidents

Welltower Inc. se concentre sur la fourniture de soins et de services personnalisés adaptés aux besoins de ses résidents. La société a déclaré que les frais et services au total des résidents s'élevant à 4 265 271 000 $ pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Ce chiffre reflète leur engagement à améliorer la qualité de vie des personnes âgées par le biais de plans de soins individualisés et de personnel dévoué.

Communication continue avec les membres de la famille

Welltower met l'accent sur la communication continue avec les membres de la famille des résidents. Cette approche est conçue pour tenir les familles informées et engagées dans les soins de leurs proches. Ces interactions contribuent à des taux de satisfaction plus élevés parmi les résidents et les familles, bien que des mesures spécifiques sur l'efficacité de la communication ne soient pas divulguées dans les états financiers.

Programmes d'engagement pour la construction communautaire

Welltower a mis en œuvre divers programmes d'engagement visant à favoriser la communauté dans ses installations. Par exemple, les projets de construction de Welltower pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, comprenaient 624 945 000 $ pour les projets de développement. Ces développements intègrent souvent des espaces pour l'interaction sociale, les activités et les événements communautaires, améliorant l'expérience globale des résidents.

Mécanismes de rétroaction pour l'amélioration des services

Welltower utilise des mécanismes de rétroaction pour améliorer en continu ses services. Cela comprend des enquêtes et d'autres formes de rétroaction des résidents qui éclairent les ajustements opérationnels. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a enregistré un résultat global de 856 851 000 $, ce qui indique que des systèmes de rétroaction efficaces peuvent jouer un rôle dans l'amélioration de la prestation de services et le succès opérationnel.

Programme d'engagement	Montant d'investissement	Résultats
Projets de construction communautaire	$624,945,000	Interaction sociale améliorée et satisfaction des résidents
Frais et services résidents	$4,265,271,000	Accrue d'offres de soins personnalisés
Revenu complet	$856,851,000	Amélioration du succès opérationnel et de la qualité du service

Welltower Inc. (bien) - Modèle d'entreprise: canaux

Location directe par le biais d'équipes de gestion immobilière

Welltower utilise des équipes de gestion immobilière pour louer directement son portefeuille diversifié de soins de santé et de vies de vie. Au 30 septembre 2024, les revenus totaux de Welltower des frais et services des résidents ont atteint 4 265 271 000 $, reflétant une augmentation significative attribuée à des stratégies de location efficaces et à la croissance de l'occupation. Le taux d'occupation moyen de l'entreprise est passé de 80,7% en septembre 2023 à 83,8% en septembre 2024.

Plateformes en ligne pour les informations et les demandes de propriété

Welltower a établi une solide présence en ligne pour faciliter les demandes et fournir des informations détaillées sur ses propriétés. Le site Web de l'entreprise sert de plate-forme pour les résidents potentiels et leurs familles pour explorer les options et services disponibles. En 2024, la société a signalé une augmentation du trafic Web, en corrélation avec une augmentation des enquêtes qui ont contribué à la croissance globale des revenus. Les revenus totaux pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 se sont élevés à 5 740 288 000 $, présentant l'efficacité des canaux en ligne pour atteindre les locataires potentiels.

Partenariats avec les fournisseurs de soins de santé pour les références

Les partenariats de Welltower avec les fournisseurs de soins de santé font partie intégrante de sa stratégie commerciale, facilitant les références à ses propriétés de vie et de soins de santé. En 2024, la Société a conclu plusieurs accords pour améliorer son réseau de référence, ce qui a augmenté les taux d'occupation. Pour la période de neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, la valeur immobilière brute de Welltower a été déclaré à 6 460 936 000 $, indiquant la valeur ajoutée par le biais de partenariats stratégiques avec des entités de santé.

Marketing à travers des conférences et des publications de l'industrie

Welltower participe activement aux conférences de l'industrie et investit dans des campagnes de marketing à travers diverses publications pour améliorer la visibilité de sa marque. Cette stratégie marketing a été efficace pour positionner Welltower en tant que leader dans le secteur immobilier des soins de santé. La société a déclaré un revenu global attribuable aux actionnaires ordinaires de 846 913 000 $ pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, reflétant l'impact positif de ses efforts de marketing.

Canal	Impact des revenus (2024)	Taux d'occupation	Valeur immobilière brute
Location directe	$4,265,271,000	83.8%	$6,460,936,000
Plateformes en ligne	Augmentation des demandes de renseignements contribuant au total des revenus	N / A	N / A
Partenariats avec les fournisseurs de soins de santé	Des références améliorées conduisant à une occupation accrue	N / A	N / A
Marketing à travers des conférences	846 913 000 $ (revenu global)	N / A	N / A

Welltower Inc. (bien) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Les personnes âgées à la recherche d'options de vie indépendantes

Welltower Inc. cible une démographie croissante de personnes âgées à la recherche d'options de vie indépendantes. Le taux d'occupation moyen de leurs installations de vie indépendantes a atteint 83.8% Au 30 septembre 2024, reflétant une solide demande pour ces services. La société exploite un portefeuille diversifié, qui comprend approximativement 620 propriétés catégorisé dans le cadre du logement des personnes âgées.

Les familles à la recherche de services de vie assistée

Welltower dessert également les familles à la recherche de services de vie assistée, qui sont devenus de plus en plus vitaux à mesure que la population âgée vieillit. Les revenus des frais et services résidents dans le segment de la vie assistée pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient approximativement 4,27 milliards de dollars, à partir de 3,49 milliards de dollars Au cours de la même période en 2023. La société a transféré plusieurs propriétés pour répondre aux besoins croissants des familles, en mettant l'accent sur les établissements de soins améliorés.

Les organisations de soins de santé ont besoin d'installations ambulatoires

Les organisations de soins de santé représentent un autre segment de clientèle essentiel pour Welltower. Les installations médicales ambulatoires de la société ont généré un revenu d'exploitation net (NOI) de 416,7 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Welltower a signé de nouveaux baux totalisant 314 579 pieds carrés et des baux renouvelés couvrant 1 536 738 pieds carrés, soulignant leur engagement à fournir des services ambulatoires de qualité.

Les investisseurs intéressés par l'immobilier des soins de santé

Welltower Inc. attire les investisseurs intéressés par l'immobilier des soins de santé, mis en évidence par une structure de capital robuste et d'importantes offres de capitaux propres. Au 30 septembre 2024, la Société a déclaré des capitaux propres totaux d'environ 30,79 milliards de dollars. La stratégie de l'entreprise comprend l'acquisition et la gestion des propriétés de soins de santé de haute qualité, en mettant l'accent sur la réalisation d'un taux de capitalisation de 5.8% à travers leurs investissements immobiliers.

Segment de clientèle	Mesures clés	Performance financière
Les personnes âgées à la recherche d'options de vie indépendantes	Occupation moyenne: 83,8% Propriétés: 620	Revenus des frais de résident: 4,27 milliards de dollars (2024)
Les familles à la recherche de services de vie assistée	Croissance des revenus: 3,49 milliards de dollars (2023) à 4,27 milliards de dollars (2024)	Occupation de la vie assistée: augmentation de la demande
Les organisations de soins de santé ont besoin d'installations ambulatoires	NOI: 416,7 millions de dollars (2024) Baux signés: 314 579 pieds carrés Baux renouvelés: 1 536 738 pieds carrés	Investissement dans les installations médicales ambulatoires: 2,85 milliards de dollars
Les investisseurs intéressés par l'immobilier des soins de santé	Équité totale: 30,79 milliards de dollars	Taux de capitalisation: 5,8%

Welltower Inc. (bien) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Coûts d'acquisition et de développement de la propriété

Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, Welltower Inc. a terminé les acquisitions de biens totalisant environ $2,851,656,000. Cela comprenait:

Type de propriété	Nombre de propriétés	Montant du livre
Housonnement des personnes âgées opérant	53	$1,790,137,000
Triple net	46	$1,014,685,000
Ambulatoire médical	1	$46,834,000
Total	100	$2,851,656,000

De plus, la construction en cours signalée $1,374,996,000, avec des fonds engagés d'environ $646,763,000 pour réaliser des projets en cours.

Dépenses opérationnelles pour la gestion immobilière

Les dépenses opérationnelles de Welltower pour la gestion immobilière au cours des trois mois clos le 30 septembre 2024, se sont élevés à $1,212,701,000. La ventilation est la suivante:

Type de dépenses	Montant
Frais de fonctionnement des biens	$1,212,701,000
Dépréciation et amortissement	$403,779,000
Intérêts	$139,050,000
Frais généraux et administratifs	$77,901,000
Dépenses opérationnelles totales	$1,833,431,000

Ces coûts contribuent de manière significative à la structure globale des coûts, reflétant les vastes activités de gestion immobilière de l'entreprise.

Frais de marketing et d'acquisition des clients

Les dépenses de marketing et d'acquisition des clients pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient approximativement $186,784,000. Ce chiffre comprend les coûts associés à:

• Campagnes publicitaires
• Promotions des ventes
• Systèmes de gestion de la relation client

L'entreprise continue d'investir dans des stratégies de marketing pour améliorer la visibilité des biens et l'engagement des clients.

Coûts administratifs liés à la gouvernance d'entreprise

Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Welltower a déclaré des frais généraux et administratifs de $77,901,000. Cela comprend:

• Rémunération des dirigeants
• Coûts du conseil d'administration
• Dépenses juridiques et de conformité

Ces coûts administratifs sont essentiels pour maintenir la gouvernance d'entreprise et soutenir l'efficacité opérationnelle.

Welltower Inc. (bien) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Frais et services résidents des propriétés de vie pour personnes âgées

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Welltower Inc. généré $4,265,271,000 des frais et services résidents, par rapport à $3,490,942,000 pour la même période en 2023. Cela reflète une augmentation des revenus dirigés par des taux d'occupation plus élevés et des accords basés sur les services en vertu de l'ASC 606.

Période	Frais et services résidents
2024 (9 mois)	$4,265,271,000
2023 (9 mois)	$3,490,942,000

Revenus locatifs des installations médicales ambulatoires

Les revenus locatifs des installations médicales ambulatoires pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient $593,523,000, par rapport à $590,426,000 pour la même période en 2023. La croissance des revenus de location est attribuée aux nouveaux baux signés et au renouvellement des baux existants, avec un taux de location moyen de $42.01 par pied carré.

Période	Revenus de location
2024 (9 mois)	$593,523,000
2023 (9 mois)	$590,426,000

Revenu des intérêts des prêts et des investissements

Welltower signalé $185,163,000 dans les revenus d'intérêts des prêts et des investissements pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, une augmentation de $117,335,000 Au cours de la même période en 2023. Cette augmentation est principalement due à une augmentation des prêts immobiliers tiers et des taux d'intérêt plus élevés.

Période	Revenu d'intérêt
2024 (9 mois)	$185,163,000
2023 (9 mois)	$117,335,000

Revenu des ventes de biens et des coentreprises

Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, Welltower a reconnu un gain de $171,053,000 des dispositions immobilières et des acquisitions de contrôle des intérêts, par rapport à $69,681,000 l'année précédente. Ce gain comprend le produit en espèces des ventes de biens s'élevant à $145,774,000.

Période	Revenu des ventes de biens et des coentreprises
2024 (9 mois)	$171,053,000
2023 (9 mois)	$69,681,000

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

1. Welltower Inc. (WELL) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Welltower Inc. (WELL)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Welltower Inc. (WELL)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.