Whitestone REIT (WSR): Canvas du modèle commercial [10-2024 MISE À JOUR]

Dans le paysage concurrentiel de l'immobilier commercial, Whitestone REIT (WSR) Se démarque avec son modèle commercial unique qui met l'accent sur l'engagement communautaire et la diversité des locataires. En acquérant stratégiquement et en gérant un portefeuille diversifié de 55 propriétés commerciales, WSR crée des environnements de vente au détail dynamiques adaptés aux besoins locaux. Ce billet de blog se plonge dans les éléments clés de la toile du modèle commercial de WSR, montrant comment ses partenariats, ses activités et ses propositions de valeur favorisent une croissance durable et une forte présence communautaire. Découvrez les éléments complexes qui stimulent cette fiducie de placement immobilier innovante ci-dessous.

Whitestone REIT (WSR) - Modèle commercial: partenariats clés

Alliances stratégiques avec les entreprises locales

Whitestone REIT (WSR) a établi des partenariats stratégiques avec diverses entreprises locales pour améliorer son approche centrée sur la communauté. Ces alliances sont conçues pour entraîner le trafic piétonnier vers ses propriétés et améliorer les performances des locataires. La société exploite actuellement 55 propriétés, avec une zone de location brute globale d'environ 4,9 millions de pieds carrés. Ces partenariats se sont révélés bénéfiques, car WSR a indiqué que ses locataires avaient généré environ 113,4 millions de dollars de revenus totaux pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.

Relations avec les sociétés de gestion immobilière

WSR collabore avec plusieurs sociétés de gestion immobilière pour s'assurer que ses propriétés sont gérées efficacement et efficacement. Ces relations soutiennent l'excellence opérationnelle et la satisfaction des locataires. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les frais d'exploitation et de maintenance immobilières s'élevaient à 19,6 millions de dollars, ce qui reflète l'engagement de la société à maintenir des normes élevées à travers son portefeuille.

Collaborations avec les entreprises de construction et de réaménagement

La société s'engage avec les sociétés de construction et de réaménagement pour l'amélioration des biens et les extensions. Cette collaboration stratégique est cruciale car le WSR vise à augmenter la valeur de sa propriété et à attirer des locataires de qualité. Au 30 septembre 2024, le WSR a déclaré des dépenses en capital d'environ 15,5 millions de dollars en améliorations des biens. L'accent mis sur le réaménagement est évident dans sa récente acquisition de Scottsdale Commons, qui s'aligne sur sa stratégie de croissance.

Partenariats avec les organisations communautaires

WSR s'associe activement aux organisations communautaires pour favoriser l'engagement communautaire et soutenir les initiatives locales. Ces partenariats améliorent non seulement l’image de marque de l’entreprise, mais contribuent également à la rétention des locataires et à la fidélité communautaire. Par exemple, la stratégie de propriétés centrées sur la communauté de WSR est conçue pour intégrer les entreprises locales et les services communautaires, promouvant un environnement dynamique pour les locataires et les clients.

Type de partenariat	Description	Impact financier (2024)
Entreprises locales	Entraîner le trafic piétonnier et améliorer les performances des locataires.	Généré 113,4 millions de dollars de revenus
Sociétés de gestion immobilière	Assurer l'efficacité opérationnelle et la satisfaction des locataires.	19,6 millions de dollars en dépenses d'exploitation
Sociétés de construction	Améliorations et extensions des biens.	15,5 millions de dollars en dépenses en capital
Organisations communautaires	Améliorez l'image de marque et la fidélité communautaire.	Soutient les initiatives de rétention des locataires

Whitestone REIT (WSR) - Modèle d'entreprise: activités clés

Acquérir et gérer des propriétés commerciales

Au 30 septembre 2024, Whitestone REIT possédait et exploitait 55 propriétés avec une superficie de location brute (GLA) agrégée d'environ 4 943 761 pieds carrés. La société se concentre sur l'acquisition de propriétés qui s'alignent sur sa stratégie immobilière centrée sur la communauté, telles que l'acquisition récente de Scottsdale Commons pour 22,2 millions de dollars. Les propriétés sont diversifiées sur divers marchés, avec le taux d'occupation de fin du portefeuille d'exploitation à 94%.

Des espaces de location d'une base de locataires diversifiée

Whitestone REIT possède une base de locataires de 1 466 au 30 septembre 2024, avec son plus grand locataire ne représentant que 2,1% des revenus de location annualisés. L'entreprise a complété 219 baux nouveaux et de renouvellement au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, totalisant 735 695 pieds carrés et environ 78,2 millions de dollars de valeur de location totale. Les revenus de location pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 se sont élevés à 27,1 millions de dollars.

Réaménagement des propriétés existantes pour une meilleure utilité

Whitestone REIT évalue continuellement ses propriétés pour les opportunités de réaménagement pour améliorer leur valeur. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a engagé des dépenses en capital de 9,1 millions de dollars pour les améliorations et les allocations des locataires. Les efforts de réaménagement visent à augmenter les taux d'occupation et à améliorer l'utilité globale des propriétés existantes.

Marketing pour attirer les locataires et améliorer l'engagement communautaire

Les efforts de marketing se concentrent sur l'attraction d'une base de locataires diversifiée et la promotion de l'engagement communautaire. L'entreprise utilise diverses stratégies pour promouvoir ses propriétés et améliorer les relations de locataires. Au 30 septembre 2024, les revenus totaux de Whitestone REIT se sont élevés à environ 113,4 millions de dollars, reflétant une augmentation d'une année sur l'autre en raison des initiatives de marketing et de location réussies.

Activité	Détails	Impact financier
Acquisitions de biens	55 propriétés possédées, avec une GLA de 4 943 761 pieds carrés.	Acquisition de Scottsdale Commons pour 22,2 millions de dollars
Base de locataires	1 466 locataires totaux	Le plus grand locataire = 2,1% des revenus de location annualisés
Activité de location	219 baux de nouveau et de renouvellement, 735 695 pieds carrés.	Valeur de location = 78,2 millions de dollars
Revenus de location	Revenus de location pour le troisième trimestre 2024 = 27,1 millions de dollars	Croissance des revenus d'une année sur l'autre de 4%
Investissements de réaménagement	Dépenses en capital pour le réaménagement = 9,1 millions de dollars	Ciblant l'occupation et l'utilité accrue

Whitestone REIT (WSR) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Portfolio de 55 propriétés commerciales

Au 30 septembre 2024, Whitestone REIT possédait un portefeuille comprenant 55 propriétés commerciales, avec une zone de levage brut totale (GLA) d'environ 4 943 761 pieds carrés. Le portefeuille avait un taux d'occupation final de 94%, reflétant une légère augmentation de 93% l'année précédente.

Le montant total des propriétés, net d'amortissement accumulé, était approximativement 977,0 millions de dollars.

Équipe de gestion expérimentée

Whitestone REIT utilise une main-d'œuvre qualifiée de 73 employés à temps plein Dédié à la gestion des opérations, des locations et des relations de locataire. L'équipe de direction a fait ses preuves dans l'investissement et la gestion immobilières, contribuant à la croissance stratégique et à l'efficacité opérationnelle du FPI.

Solides accords de soutien financier et de distribution des actions

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Whitestone REIT a déclaré des flux de trésorerie à partir des opérations d'environ 40,2 millions de dollars, par rapport à 35,9 millions de dollars au cours de la même période en 2023. La société avait un total de 634,6 millions de dollars en billets à payer, avec une disponibilité restante de 121,0 millions de dollars Sous son revolver 2022. De plus, la société a payé des distributions totalisant 18,6 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.

Métriques financières	Q3 2024	Q3 2023
Revenus totaux	113,4 millions de dollars	109,4 millions de dollars
Revenu net	19,6 millions de dollars	17,6 millions de dollars
Fonds des opérations (FFO)	36,1 millions de dollars	34,4 millions de dollars
Distributions payées	18,6 millions de dollars	18,0 millions de dollars

Présence de marque établie sur les marchés cibles

Whitestone REIT a développé une forte présence de marque sur ses marchés cibles, en se concentrant sur les propriétés centrées sur la communauté qui s'adressent à une base de locataires diversifiée. Au 30 septembre 2024, la société avait 1 466 locataires, avec le plus grand locataire qui représente uniquement 2.1% des revenus de location annualisés. La société a terminé un total de 219 baux nouveaux et de renouvellement au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, totalisant 735 695 pieds carrés.

Whitestone REIT (WSR) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Environnements de vente au détail centrés sur la communauté

Whitestone REIT se concentre sur la création d'environnements de vente au détail centrés sur la communauté qui favorisent l'engagement local. Au 30 septembre 2024, la société a exploité 55 propriétés avec une superficie totale de location brute (GLA) d'environ 4,9 millions de pieds carrés, mettant l'accent sur les lieux qui répondent aux besoins spécifiques des quartiers environnants.

Mélange de locataires diversifié répondant aux besoins locaux

Whitestone REIT possède une base de locataires diversifiée, avec 1 466 locataires au 30 septembre 2024. Le plus grand locataire ne représente que 2,1% des revenus de location annualisés, minimisant le risque et améliorant la stabilité des locations. La société a effectué 219 baux de nouveau renouvellement au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, totalisant environ 78,2 millions de dollars de valeur totale de location.

Catégorie des locataires	Nombre de locataires	Pourcentage du loyer total
Vente au détail	1,200	80%
Service	200	15%
Bureau	66	5%

Concentrez-vous sur les quartiers culturellement diversifiés

Whitestone REIT cible stratégiquement les quartiers culturellement diversifiés, améliorant son attrait à divers groupes démographiques. Cette orientation répond non seulement aux besoins spécifiques des communautés locales, mais positionne également favorablement l'entreprise sur les marchés croissants. Le taux d'occupation de son portefeuille d'exploitation a atteint 94% au 30 septembre 2024, reflétant une forte demande dans ces domaines.

Accords de location à long terme offrant une stabilité

Whitestone REIT met l'accent sur les accords de location à long terme, qui assurent la stabilité et la prévisibilité de la génération de revenus. Les conditions de location peuvent aller de moins d'un an pour les petits locataires à plus de 15 ans pour les plus grands locataires. La société a déclaré un chiffre d'affaires total d'environ 113,4 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 109,4 millions de dollars au cours de la même période de l'année précédente.

Durée de location	Nombre de baux	Pourcentage de baux totaux
Moins d'un an	300	20%
1 à 5 ans	800	55%
5-15 ans	250	17%
Plus de 15 ans	116	8%

Whitestone REIT (WSR) - Modèle d'entreprise: relations avec les clients

Support et engagement personnalisés des locataires

Whitestone REIT met l'accent sur le soutien personnalisé des locataires pour améliorer la satisfaction et la rétention des locataires. Les équipes de gestion immobilière de l'entreprise se consacrent à répondre aux besoins des locataires, en garantissant des réponses rapides aux demandes de demandes et aux demandes de maintenance. Au 30 septembre 2024, le taux d'occupation moyen dans ses propriétés était de 94%, ce qui indique des stratégies d'engagement efficaces des locataires.

Communication régulière par le biais d'équipes de gestion immobilière

Whitestone REIT maintient une communication régulière avec les locataires par le biais de ses équipes de gestion immobilière. Cette approche comprend des newsletters mensuelles et des mises à jour sur les événements communautaires. De telles stratégies de communication contribuent à une forte relation de locataire, favorisant un sentiment de communauté au sein des propriétés. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré des revenus totaux de propriétés de 113,4 millions de dollars, reflétant une gestion efficace et des relations de locataires.

Événements communautaires pour favoriser les relations avec les résidents locaux

Whitestone REIT accueille des événements communautaires visant à favoriser les relations avec les résidents locaux. Ces événements améliorent non seulement l'engagement des locataires, mais renforcent également les liens communautaires. Par exemple, la société a organisé diverses foires locales et événements de vacances en 2024, qui ont été bien fréquentés et ont reçu des commentaires positifs des participants. Le succès de ces initiatives se reflète dans l'augmentation régulière des taux de rétention des locataires, qui s'élevaient à 85% en septembre 2024.

Processus de location transparent

Le processus de location de Whitestone REIT est conçu pour être transparent et simple. La Société fournit des informations claires concernant les conditions de location, les frais et les responsabilités, ce qui aide à établir la confiance avec les locataires. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré des frais de résiliation de location de 298 000 $, contre 600 000 $ au cours de la même période de 2023, ce qui indique une meilleure satisfaction des locataires et une réduction du chiffre d'affaires.

Métrique	2024	2023	Changement
Taux d'occupation moyen	94%	93%	+1%
Revenus totaux de propriété	113,4 millions de dollars	109,4 millions de dollars	+3%
Taux de rétention des locataires	85%	82%	+3%
Frais de licenciement	$298,000	$600,000	-50%

Whitestone REIT (WSR) - Modèle d'entreprise: canaux

Location directe par le biais de la gestion immobilière

Whitestone REIT s'engage dans la location directe par le biais de son équipe de gestion immobilière, en se concentrant sur le maintien de taux d'occupation élevés à travers son portefeuille. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré un taux d'occupation final de 94%, à partir de 93% l'année précédente. Les revenus totaux pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient approximativement 113,4 millions de dollars, par rapport à 109,4 millions de dollars pour la même période en 2023.

Plateformes en ligne pour les listes de propriétés et les applications de locataires

Whitestone REIT utilise des plateformes en ligne pour les listes de propriétés et les applications de locataires, améliorant sa portée et son efficacité. La société a terminé 219 baux nouveaux et de renouvellement totalisation 735 695 pieds carrés avec une valeur de location totale d'environ 78,2 millions de dollars au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024. Il s'agit d'une augmentation de 223 baux totalisation 717 777 pieds carrés valeur 68,6 millions de dollars dans la même période en 2023.

Publicité locale et sensibilisation communautaire

Whitestone REIT s'engage dans la publicité locale et la sensibilisation communautaire pour promouvoir ses propriétés et ses services. La base de locataires diversifiée de l'entreprise comprend 1 466 locataires, avec le plus grand locataire qui représente uniquement 2.1% des revenus de location annualisés. Cette stratégie aide à établir des relations au sein de la communauté, à améliorer la rétention des locataires et à attirer de nouveaux locataires.

Relations des investisseurs grâce à des rapports financiers et à des mises à jour

Les relations avec les investisseurs chez Whitestone REIT sont renforcées par des rapports financiers réguliers et des mises à jour. Au 30 septembre 2024, la Société a payé des distributions aux actionnaires communs et aux titulaires d'unité OP totalisant 18,6 millions de dollars, par rapport à 18,0 millions de dollars au cours de la même période de l'année précédente. La distribution trimestrielle de l'entreprise a été augmentée $0.12375 Par part commun et unité OP, à commencer par la distribution d'avril 2024.

Catégorie	Valeur 2024	Valeur 2023	Changement
Revenus totaux	113,4 millions de dollars	109,4 millions de dollars	+3.0%
Taux d'occupation de fin	94%	93%	+1.0%
Total des baux achevés	219	223	-1.8%
Valeur de location totale	78,2 millions de dollars	68,6 millions de dollars	+14.0%
Distributions payées	18,6 millions de dollars	18,0 millions de dollars	+3.3%

Whitestone REIT (WSR) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Petites et moyennes entreprises

Whitestone REIT se concentre principalement sur la location des petites à moyenne taille des entreprises (PME), qui font partie intégrante de son mélange de locataires. Au 30 septembre 2024, Whitestone REIT avait approximativement 1 466 locataires, avec la majorité classée comme PME. Ces entreprises bénéficient de termes de location flexibles et d'un environnement communautaire de soutien que Whitestone cultive.

Détaillants des biens et services spécialisés

Le FPI cible également les détaillants spécialisés dans les biens et services uniques. Ce segment est essentiel pour maintenir un portefeuille diversifié de locataires. Par exemple, au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, Whitestone a terminé 219 baux nouveaux et de renouvellement, totalisant environ 735 695 pieds carrés et apprécié à environ 78,2 millions de dollars. Cela indique une forte demande des détaillants spécialisés.

Segment	Nombre de locataires	Valeur de location totale	Motage carré loué
Détaillants en produits spécialisés	Varié	78,2 millions de dollars	735 695 pieds carrés

Fournisseurs de services médicaux et éducatifs

Whitestone REIT accueille également les prestataires de services médicaux et éducatifs, reconnaissant la demande d'espace dans ces secteurs. Les propriétés du FPI sont stratégiquement situées pour servir les communautés locales, améliorant l’accessibilité pour ces prestataires de services. L'inclusion de soins de santé et de locataires éducatifs soutient les taux d'occupation stables et les accords de location à long terme.

Membres de la communauté locale à la recherche de services accessibles

Les membres de la communauté locale sont un segment de clientèle clé, car Whitestone REIT vise à fournir des services accessibles via ses propriétés. La stratégie du FPI comprend le développement de propriétés centrées sur la communauté, qui sont conçues pour répondre aux besoins des résidents locaux. Cette approche soutient non seulement les entreprises des locataires, mais favorise également l'engagement communautaire. Au 30 septembre 2024, Whitestone a rapporté un Revenu net attribuable à la FPI de 19,6 millions de dollars Pour la fin des neuf mois, reflétant le succès de sa stratégie axée sur la communauté.

Métrique	Valeur
Revenu net (neuf mois clos le 30 septembre 2024)	19,6 millions de dollars
Base de locataires	1,466
Motage carré loué	735 695 pieds carrés

Whitestone REIT (WSR) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Dépenses opérationnelles liées à la gestion immobilière

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Whitestone REIT a déclaré des dépenses d'exploitation totales de 77,5 millions de dollars, contre 74,2 millions de dollars pour la même période en 2023, reflétant une augmentation de 4%. La ventilation des dépenses d'exploitation pour les mêmes propriétés du magasin comprenait:

Dépenses d'exploitation	2024 ($ en milliers)	2023 ($ en milliers)	Changement ($ par milliers)	% Changement
Opération et maintenance	19,633	18,665	968	5%
Impôts immobiliers	12,450	13,636	(1,186)	(9%)
Total des frais d'exploitation du même magasin	32,083	32,301	(218)	(1%)

Coûts de marketing et d'acquisition des locataires

Les frais de marketing pour l'acquisition des locataires ne sont pas explicitement détaillés dans les états financiers; Cependant, les frais généraux et administratifs, qui peuvent englober les efforts de marketing, ont atteint 17,6 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 15,7 millions de dollars en 2023, indiquant une augmentation de 13%.

Dépenses d'entretien et de réaménagement

Les coûts de maintenance et de réaménagement sont inclus dans le total des frais d'exploitation et d'entretien. Pour les mêmes propriétés du magasin, les coûts d'exploitation et d'entretien étaient de 19,6 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, soit une augmentation de 5% par rapport à l'année précédente. De plus, les frais d'amortissement et d'amortissement s'élevaient à 26,2 millions de dollars en 2024, soit une augmentation de 7% par rapport à 24,5 millions de dollars en 2023.

Dépenses	2024 ($ en milliers)	2023 ($ en milliers)	Changement ($ par milliers)	% Changement
Dépréciation et amortissement	26,242	24,538	1,704	7%
Dépenses d'exploitation totales	77,507	74,204	3,303	4%

Salaires et avantages sociaux des employés

Les dépenses liées aux employés sont reflétées dans les frais généraux et administratifs. L'augmentation des dépenses générales et administratives à 17,6 millions de dollars en 2024 comprend l'augmentation des coûts de paie de 1,1 million de dollars, ce qui contribue à la hausse globale des dépenses.

Coûts des employés	2024 ($ en milliers)	2023 ($ en milliers)	Changement ($ par milliers)	% Changement
Frais généraux et administratifs	17,610	15,651	1,959	13%

Whitestone REIT (WSR) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Revenu locatif des propriétés louées

Whitestone REIT génère principalement des revenus grâce à des revenus de location à partir de ses propriétés louées. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les revenus de location se sont élevés à environ 25,9 millions de dollars, ce qui représente une augmentation de 2% par rapport à 25,4 millions de dollars pour la même période en 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus de location totaux ont atteint 75,5 millions de dollars, Comparé à 73,8 millions de dollars l'année précédente, reflétant une croissance de 2,3% d'une année à l'autre.

Frais des services de gestion immobilière

En plus des revenus de location, Whitestone REIT obtient des frais des services de gestion immobilière. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré des frais de gestion d'environ 0,9 million de dollars, contre 1,0 million de dollars au cours de la même période de 2023, ce qui indique une diminution d'environ 10% d'une année sur l'autre en raison de la réduction des contrats de gestion externe.

Revenu des remboursements des locataires (par exemple, taxes, entretien)

Les remboursements des locataires jouent un rôle important dans le modèle de revenus de Whitestone REIT. For the three months ended September 30, 2024, tenant reimbursements accounted for approximately $11.0 million, an increase of 8% from $10.2 million during the same period in 2023. For the nine months, total tenant reimbursements reached $32.8 million, compared to $30.5 million in L'année précédente, reflétant une augmentation d'une année à l'autre de 7,5%.

Revenus potentiels des ventes de propriétés et des réaménagements

Whitestone REIT réalise également les revenus des ventes de biens et des réaménagements. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a généré environ 10,2 millions de dollars par rapport à la vente de propriétés, contre 9,6 millions de dollars en 2023, marquant une augmentation de 6,3%. La société possède des projets de réaménagement en cours qui devraient contribuer aux futurs sources de revenus, bien que des projections spécifiques ne soient pas accessibles au public.

Flux de revenus	2024 Q3 Revenus (en millions)	2023 Q3 Revenus (en millions)	Changement d'une année à l'autre (%)
Revenus de location	$25.9	$25.4	2%
Frais de gestion	$0.9	$1.0	-10%
Remboursements des locataires	$11.0	$10.2	8%
Revenus de vente immobilière	$10.2	$9.6	6.3%

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

1. Whitestone REIT (WSR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Whitestone REIT (WSR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Whitestone REIT (WSR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.