Quebrando, também conhecido

Compreendendo, também conhecido

Entendendo os fluxos de receita da Brands Holding Corp.

A empresa relatou vendas líquidas de $149,903 mil nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, refletindo um aumento de $9,070 mil ou 6% de $140,833 Mil no mesmo período de 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as vendas líquidas totalizaram $415,674 mil, up $18,328 mil ou 5% de $397,346 mil em 2023.

Repartição de fontes de receita primária

A tabela a seguir resume a desagregação de vendas líquidas por geografia nos três e nove meses findos em 30 de setembro, 2024 e 2023:

Taxa de crescimento de receita ano a ano

A taxa de crescimento de receita ano a ano nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 6%, enquanto nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 5%. O crescimento foi impulsionado principalmente por um 8% aumento do número de ordens processadas, que foi compensada por um 2% diminuir no valor médio da ordem, caindo de $81 em 2023 para $79 em 2024.

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o mercado dos EUA contribuiu aproximadamente 65.5% para as vendas líquidas totais, enquanto a Austrália/Nova Zelândia representaram cerca de 29.6%. O restante 4.8% veio do resto do mundo.

Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita

Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as vendas líquidas aumentaram em $18.3 milhões, principalmente devido ao crescimento nos EUA em todos os canais de vendas. No entanto, o valor médio da ordem experimentou um declínio de 2%, refletindo desafios no ambiente macroeconômico, particularmente na Austrália e na Nova Zelândia.

A tabela a seguir descreve as principais métricas financeiras para os três e nove meses findos em 30 de setembro, 2024 e 2023:

Um mergulho profundo na A.K.A. Brands Holding Corp. (AKA) lucratividade

Um mergulho profundo nas métricas de rentabilidade

Lucro bruto

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi $238,563 mil, comparado a $223,824 mil para o mesmo período em 2023, refletindo um 7% aumentar. A margem bruta melhorou de 56% em 2023 para 57% em 2024.

Lucro operacional

A perda das operações nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi $(7,529) mil, comparado a uma perda de $(78,021) mil em 2023. As despesas operacionais totalizaram $246,092 mil para 2024, abaixo de $301,845 mil em 2023.

Lucro líquido

A perda líquida nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi $(16,633) mil, melhorando de uma perda de $(85,003) mil em 2023. A perda líquida por ação em 2024 foi $(1.58), comparado com $(7.92) em 2023.

Índices de rentabilidade

Abaixo está uma comparação de índices de lucratividade para 2024 e 2023:

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

A tendência geral mostra uma melhora nas margens de lucro bruto e lucro líquido durante o período de nove meses, encerrado em 30 de setembro de 2024, em comparação com o mesmo período em 2023. O lucro bruto aumentou devido a vendas mais altas e melhoria do gerenciamento de custos.

Análise de eficiência operacional

As despesas de venda nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram $117,293 mil, de cima $106,998 mil em 2023. As despesas de venda como uma porcentagem de vendas líquidas aumentaram para 28% de 27%.

Despesas gerais e administrativas aumentaram para $76,367 mil em 2024, em comparação com $74,681 mil em 2023, mas como uma porcentagem de vendas líquidas, diminuiu de 19% para 18%.

As despesas de marketing permaneceram planas em 13% das vendas líquidas para ambos os anos, indicando investimentos estáveis ​​na promoção da marca, apesar dos aumentos gerais de outros custos operacionais.

Comparação com médias da indústria

Comparativamente, as médias da indústria para margem de lucro bruta geralmente variam 50% a 60%, colocando a empresa dentro de parâmetros competitivos. Margens operacionais na média da indústria em torno 10% a 15%, indicando espaço potencial para melhorar a eficiência operacional.

Dívida vs. patrimônio: como também é conhecido

Dívida vs. patrimônio: Como também conhecido como Brands Holding Corp. financia seu crescimento

Em 30 de setembro de 2024, a dívida pendente da empresa consistia em:

A empresa relação dívida / patrimônio Em 30 de setembro de 2024, fica em:

Índice de dívida / patrimônio = Dívida total / patrimônio líquido total = US $ 111.910 / $ 136.932 = 0,82

Esse índice indica uma dependência moderada da dívida em comparação com o patrimônio líquido, especialmente quando comparado à média do setor de varejo, que normalmente varia de 0,5 a 1,5. O índice de dívida / patrimônio da empresa está abaixo da média da indústria, sugerindo uma abordagem conservadora para alavancar.

A atividade de dívida recente inclui:

• Emprestado US $ 34,5 milhões Sob sua linha de crédito giratória durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
• Reembolsado voluntariamente US $ 13,0 milhões dos valores pendentes sob sua linha de crédito rotativa durante o mesmo período.
• A taxa de juros de tudo para o empréstimo a prazo e a linha de crédito rotativa foi 8.21% em 30 de setembro de 2024.

Em 30 de setembro de 2024, as linhas de crédito da Companhia exigem manter uma taxa máxima de alavancagem líquida total de 3,50 a 1,00 e uma taxa mínima de cobertura de carga fixa de 1,25 a 1,00. A empresa estava em conformidade com todos os convênios da dívida na época.

O equilíbrio entre financiamento da dívida e financiamento de ações é evidente na estratégia da Companhia de utilizar as duas fontes de financiamento para apoiar iniciativas de crescimento, gerenciando o risco financeiro. A empresa tem sido ativa em recompras de ações, com 169.826 ações recomprado para US $ 2,0 milhões Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024.

Avaliando a A.K.A. Brands Holding Corp. (AKA) Liquidez

Avaliação da liquidez e solvência

Taxas atuais e rápidas

A proporção atual em 30 de setembro de 2024, fica em 1.58, calculado dividindo os ativos atuais totais de $156,277,000 por passivos atuais totais de $98,830,000. A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, é 1.05, derivado de ativos circulantes de $156,277,000 Inventário de menos $106,030,000, dividido pelo passivo circulante de $98,830,000.

Análise das tendências de capital de giro

Capital de giro em 30 de setembro de 2024, é calculado como ativos circulantes de $156,277,000 menos passivos atualizados de $98,830,000, resultando em capital de giro de $57,447,000. Isso marca um aumento de $49,734,000 em 31 de dezembro de 2023, indicando melhor liquidez durante o período.

Demoções de fluxo de caixa Overview

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os fluxos de caixa das atividades operacionais refletem uma saída de caixa líquida de $(6,338,000), uma diminuição significativa da entrada líquida do ano anterior de $18,042,000. Esse declínio é atribuído principalmente ao aumento do dinheiro usado para compras de estoque. Em termos de atividades de investimento, o dinheiro líquido usado foi $(7,694,000), de cima de $(5,521,000) no ano anterior. Atividades de financiamento produziram uma entrada líquida de $16,235,000, comparado a uma saída de $(38,227,000) em 2023.

Potenciais preocupações ou pontos fortes

Apesar das taxas de corrente e rápida saudáveis, o fluxo de caixa negativo das operações indica possíveis preocupações de liquidez. O aumento dos níveis de estoque, que atingiu $106,030,000 Em 30 de setembro de 2024, poderia sinalizar desafios futuros de fluxo de caixa se as vendas não acompanharem o ritmo. No entanto, o fluxo de caixa positivo das atividades de financiamento, impulsionado por um US $ 34,5 milhões A retirada da linha de crédito rotativa fornece algum suporte de liquidez. Em 30 de setembro de 2024, a dívida total está em $111,910,000, com uma parte atual de $6,300,000.

A.K.A. Brands Holding Corp. (também conhecida) é supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

A.K.A. Brands Holding Corp. está supervalorizada ou subvalorizada?

Relação preço-lucro (P/E)

A relação P/E atual não é explicitamente fornecida nos dados disponíveis. No entanto, a perda líquida por ação nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, é $(0.51), enquanto nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, é $(1.58).

Proporção de preço-livro (P/B)

O valor contábil em 30 de setembro de 2024 é aproximadamente US $ 136,9 milhões com ações totais em circulação de 10,631,326. Isso resulta em um valor contábil por ação de aproximadamente $12.87. O preço atual das ações está em torno $18.35, levando a uma proporção P/B de aproximadamente 1.43.

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

Em 30 de setembro de 2024, o valor da empresa (EV) é calculado da seguinte forma:

• Dívida total: US $ 111,9 milhões
• Caixa e equivalentes em dinheiro: US $ 23,1 milhões
• Capitalização de mercado: Aproximadamente US $ 195,8 milhões (com base no preço das ações de US $ 18,35)

Portanto, EV = Cap de mercado + Dívida Total - Cash = US $ 195,8 milhões + US $ 111,9 milhões - US $ 23,1 milhões = $ 284,6 milhões.

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o EBITDA não é fornecido diretamente, mas com base na perda e ajustes líquidos, é aproximado dos dados operacionais. Assumindo um EBITDA simplificado de torno US $ 20 milhões, a relação EV/EBITDA seria aproximadamente 14.23.

Tendências do preço das ações nos últimos 12 meses

O preço das ações mostrou flutuações significativas no ano passado, com o preço médio sendo aproximadamente $15.00 para $18.35. O preço mais baixo registrado estava ao redor $10.00, enquanto o mais alto alcançou aproximadamente $24.32 Durante os recentes picos de mercado.

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

Atualmente, a empresa não paga dividendos, resultando em um rendimento de dividendos de 0%. Dadas as perdas líquidas, a taxa de pagamento também é 0%.

Consenso de analistas sobre avaliação de estoque

O consenso de analistas geralmente recomenda um segurar Posição para as ações, dado o desempenho financeiro atual e as condições de mercado.

Tabela de resumo das métricas de avaliação -chave

Os principais riscos enfrentados como A.K.A. Brands Holding Corp. (também conhecido como)

Os principais riscos enfrentados como a A.K.A. Brands Holding Corp.

Compreender o cenário de risco é crucial para avaliar a saúde financeira de uma empresa. Para a A.K.A. Brands Holding Corp., vários riscos internos e externos são pertinentes às suas operações e desempenho financeiro a partir de 2024.

Riscos internos e externos

• Concorrência da indústria: A empresa enfrenta intensa concorrência de marcas estabelecidas e jogadores emergentes nos setores de comércio eletrônico e varejo de moda. Esta competição pode pressionar estratégias de preços e participação de mercado.
• Alterações regulatórias: Alterações nos regulamentos relacionados ao comércio eletrônico, proteção ao consumidor e comércio internacional podem afetar os custos operacionais e os requisitos de conformidade.
• Condições de mercado: As crises econômicas, a inflação e as mudanças nos padrões de gastos com consumidores podem afetar adversamente as vendas e a lucratividade.

Riscos operacionais

Os riscos operacionais incluem desafios no gerenciamento da cadeia de suprimentos, gerenciamento de inventário e processos de atendimento. Os recentes relatórios de ganhos destacam:

• Níveis de inventário: Em 30 de setembro de 2024, o inventário aumentou para US $ 106,0 milhões de US $ 91,0 milhões No final de 2023, indicando riscos ou ineficiências potenciais de overstock na rotatividade de estoques.
• Custo das vendas: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o custo das vendas foi US $ 177,1 milhões, representando 43% de vendas líquidas, em comparação com 44% Em 2023, destacando uma ligeira melhora, mas ainda representa riscos se as vendas não atenderem às projeções.

Riscos financeiros

Os riscos financeiros abrangem questões relacionadas à liquidez, níveis de dívida e flutuações de mercado:

• Perdas líquidas: A empresa relatou uma perda líquida de US $ 16,6 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 85,0 milhões para o mesmo período em 2023.
• Dívida de longo prazo: Em 30 de setembro de 2024, a dívida total de longo prazo era US $ 105,6 milhões, de cima de US $ 90,1 milhões No final de 2023, aumentando as obrigações de alavancagem e juros financeiros.

Riscos estratégicos

Os riscos estratégicos envolvem as estratégias de crescimento da empresa e os esforços de aquisição de clientes:

• Custos de aquisição de clientes: A empresa está experimentando o aumento dos custos na aquisição de novos clientes, impulsionada pelo aumento da concorrência em canais de marketing digital.
• Lealdade à marca: Manter a lealdade à marca é essencial, pois a falha em promover e reter clientes pode afetar negativamente as vendas e a lucratividade.

Estratégias de mitigação

A empresa implementou várias estratégias para mitigar esses riscos:

• Otimização da cadeia de suprimentos: Investimento em tecnologia para melhorar a eficiência da cadeia de suprimentos e reduzir custos.
• Investimentos de marketing: Maior foco no marketing de desempenho para melhorar a aquisição e retenção de clientes.
• Gerenciamento de dívida: Gerenciamento ativo dos níveis de dívida e opções de refinanciamento para garantir liquidez e estabilidade financeira.

Perspectivas futuras de crescimento para a A.K.A. Brands Holding Corp. (também conhecida)

Perspectivas de crescimento futuro para a A.K.A. Brands Holding Corp.

Análise dos principais fatores de crescimento

A empresa identificou vários fatores de crescimento importantes que devem contribuir significativamente para seu desempenho futuro:

• Inovações de produtos: O desenvolvimento contínuo de produtos e a introdução de novas marcas são essenciais. As tendências recentes indicam um foco em roupas sustentáveis ​​e modernas, que ressoam bem com a demografia alvo.
• Expansões de mercado: A empresa viu um aumento substancial nas vendas dos EUA, com as vendas líquidas alcançando US $ 415,7 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, de cima de US $ 397,3 milhões no mesmo período em 2023.
• Aquisições: Aquisições estratégicas tiveram um papel no aprimoramento do portfólio de marcas e no alcance do mercado. Notavelmente, houve um comprometimento significativo de boa vontade de US $ 68,5 milhões Gravado em 2023, que a empresa abordou desde então.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

As projeções de crescimento de receita para os próximos períodos são promissores, com estimativas sugerindo uma trajetória contínua:

• A empresa relatou um 5% aumento das vendas líquidas para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, impulsionados por um 8% aumento no número de ordens processadas.
• O EBITDA ajustado pelo mesmo período foi US $ 17,1 milhões, refletindo uma margem de 4%, comparado com US $ 12,5 milhões e a 3% margem em 2023.

Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro

A empresa está realizando ativamente parcerias e iniciativas que provavelmente aumentarão seu potencial de crescimento:

• Maior investimentos de marketing: Despesas de marketing aumentaram para US $ 52,4 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 51,6 milhões Em 2023, indicando um compromisso de impulsionar a reconhecimento da marca e a aquisição de clientes.
• Expansão de iniciativas de atacado e mercado: A empresa está expandindo sua presença no atacado e no mercado, que foi identificada como um canal de vendas de maior retorno.

Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento

A empresa se beneficia de várias vantagens competitivas que devem reforçar seu crescimento:

• Portfólio de marcas fortes: As diversas ofertas de marcas atendem a vários segmentos de consumidores, aumentando a penetração do mercado.
• Presença on -line robusta: Uma parcela significativa das vendas é derivada de canais on -line, com as vendas líquidas dos EUA alcançando US $ 272,7 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
• Eficiência operacional: Melhorias no gerenciamento de inventário e foco na venda de preço total contribuíram para uma margem bruta de 57% Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, de cima de 56% em 2023.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. a.k.a. Brands Holding Corp. (AKA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of a.k.a. Brands Holding Corp. (AKA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View a.k.a. Brands Holding Corp. (AKA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.