Quebrando a saúde financeira da Akero Therapeutics, Inc. (AKRO): principais idéias para investidores

Entendendo a Akero Therapeutics, Inc. (AKRO) Fluxos de receita

Entendendo a Akero Therapeutics, Inc. fluxos de receita

Em 30 de setembro de 2024, a Akero Therapeutics, Inc. não gerou receita com as vendas de produtos desde o seu início. A empresa não prevê gerar receita com a venda de produtos em um futuro próximo. A geração futura de receita depende do desenvolvimento bem -sucedido e da comercialização potencial de seu candidato a produtos, EFX, e quaisquer candidatos adicionais de produto que possam ser desenvolvidos.

Repartição de fontes de receita primária

• Receita atual: $ 0
• Fontes de receita potenciais:
  • Vendas de produtos da EFX mediante comercialização bem -sucedida.
  • Acordos de colaboração e licenciamento com terceiros.

Taxa de crescimento de receita ano a ano

Como nenhuma receita foi gerada até o momento, a taxa de crescimento de receita ano a ano permanece em 0%.

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral

Como atualmente não há segmentos geradores de receita, a contribuição dos segmentos de negócios para a receita geral é a seguinte:

• Pesquisa e desenvolvimento: 100% (focado em ensaios clínicos e desenvolvimento de produtos)

Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita

Não houve mudanças nos fluxos de receita, pois a empresa relatou constantemente $0 Receita desde o início. O foco permanece no avanço do desenvolvimento clínico, em vez de gerar receita imediata.

Financeiro Overview

Abaixo está um resumo do desempenho financeiro relacionado à receita:

Em resumo, a Akero Therapeutics, Inc. não gerou receita e continua a se concentrar em seus esforços de pesquisa e desenvolvimento, principalmente para a EFX, o que poderia levar à receita no futuro se for bem -sucedido em ensaios clínicos e aprovada para comercialização.

Um mergulho profundo na Akero Therapeutics, Inc. (AKRO) lucratividade

Um mergulho profundo na lucratividade da Akero Therapeutics, Inc.

Margem de lucro bruto: Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou uma perda líquida de US $ 182,0 milhões durante os nove meses terminou, indicando nenhuma receita gerada, resultando em uma margem de lucro bruta de 0%.

Margem de lucro operacional: As despesas operacionais totais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram US $ 207,4 milhões, levando a uma perda de operações de US $ 207,4 milhões, que se traduz em uma margem de lucro operacional de -100%.

Margem de lucro líquido: A perda líquida nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 182,0 milhões, resultando em uma margem de lucro líquido de -100%.

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

Comparando as métricas de rentabilidade ano a ano:

• 2024 perda líquida: US $ 182,0 milhões
• 2023 perda líquida: US $ 96,6 milhões
• 2022 perda líquida: US $ 112,0 milhões

Isso indica um aumento nas perdas líquidas de aproximadamente 88% de 2023 a 2024.

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

As médias da indústria para empresas de biotecnologia geralmente mostram:

• Margem de lucro bruto: Aproximadamente 70%
• Margem de lucro operacional: Aproximadamente 20%
• Margem de lucro líquido: Aproximadamente 15%

Por outro lado, as margens da empresa refletem perdas operacionais substanciais, significativamente abaixo das médias do setor.

Análise da eficiência operacional

As principais métricas operacionais incluem:

• Despesas operacionais totais: US $ 207,4 milhões
• Despesas de pesquisa e desenvolvimento: US $ 178,2 milhões
• Despesas gerais e administrativas: US $ 29,2 milhões

Tabela de tendências de rentabilidade

Apesar dos investimentos significativos em pesquisa e desenvolvimento, a empresa ainda não alcançou lucratividade, refletindo os desafios contínuos na eficiência operacional e no gerenciamento de custos.

Dívida vs. Equidade: Como Akero Therapeutics, Inc. (AKRO) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como a Akero Therapeutics financia seu crescimento

Em 30 de setembro de 2024, a Akero Therapeutics, Inc. relatou uma dívida total de longo prazo de US $ 35,1 milhões e passivos atuais totais de US $ 43,3 milhões. O passivo total da empresa representou US $ 471,0 milhões.

Níveis de dívida

A repartição da estrutura da dívida da empresa mostra:

Relação dívida / patrimônio

Em 30 de setembro de 2024, a relação dívida / patrimônio da empresa foi calculada da seguinte forma:

• Dívida total: US $ 471,0 milhões
• Total de patrimônio líquido: US $ 738,3 milhões
• Relação dívida / patrimônio: 0.64

Esta proporção está abaixo da média da indústria de biotecnologia de aproximadamente 1.0, indicando uma dependência relativamente menor do financiamento da dívida.

Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito

As atividades de financiamento recentes incluem:

• Em fevereiro de 2024, a empresa emprestou um adicional US $ 10 milhões do Hercules Capital sob um contrato de empréstimo a prazo.
• Em 30 de setembro de 2024, a empresa possuía um saldo total de empréstimo pendente de empréstimo de US $ 35 milhões sob um contrato de empréstimo com a Hercules.

Equilíbrio entre financiamento da dívida e financiamento de ações

A Akero Therapeutics utilizou uma mistura de financiamento de dívidas e patrimônio para apoiar sua estratégia de crescimento. Atividades notáveis ​​de financiamento de ações incluem:

• Em março de 2024, a empresa levantou US $ 366,9 milhões em uma oferta pública subsequente.
• Em abril e maio de 2023, receita bruta de US $ 127,4 milhões foram criados sob uma oferta no mercado (ATM).

A empresa continua a equilibrar suas fontes de financiamento para mitigar os riscos associados a altos níveis de dívida, mantendo capital suficiente para operações e pesquisas e desenvolvimento em andamento.

Avaliando a liquidez da Akero Therapeutics, Inc. (AKRO)

Avaliando a Akero Therapeutics, Inc. Liquidez

Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é aproximadamente 5.1, calculado a partir de ativos circulantes de US $ 1.133,2 milhões e passivos circulantes de US $ 221,3 milhões.

Proporção rápida: A proporção rápida é aproximadamente 5.1, como a maioria dos ativos atuais é composta por caixa e equivalentes de caixa.

Análise das tendências de capital de giro

Em 30 de setembro de 2024, o capital de giro é relatado em US $ 911,9 milhões, refletindo um aumento significativo de US $ 771,9 milhões Em 31 de dezembro de 2023. Esse aumento é atribuído ao aumento de caixa e equivalentes de caixa das atividades de financiamento.

Demoções de fluxo de caixa Overview

Potenciais preocupações ou pontos fortes

Em 30 de setembro de 2024, a empresa tem US $ 787,1 milhões Em dinheiro, equivalentes de caixa e títulos comercializáveis ​​a curto e longo prazo. A empresa espera que essa liquidez seja suficiente para financiar operações pelo menos na segunda metade de 2027, dado seu atual plano operacional.

No entanto, a empresa sofreu perdas significativas, com uma perda líquida de US $ 182,0 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com uma perda líquida de US $ 96,6 milhões pelo mesmo período em 2023. O déficit acumulado atingiu US $ 756,1 milhões Em 30 de setembro de 2024, levantando possíveis preocupações com relação aos requisitos futuros de financiamento e sustentabilidade operacional.

A Akero Therapeutics, Inc. (Akro) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

A avaliação da saúde financeira de uma empresa envolve o exame de suas métricas de avaliação, que podem fornecer informações sobre se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada. Para a Akero Therapeutics, Inc. (AKRO), analisaremos os principais índices, tendências de preços das ações e consenso de analistas.

Relação preço-lucro (P/E)

A partir dos dados mais recentes, a relação P/E para a Akero Therapeutics não é aplicável devido à empresa que relatou uma perda líquida. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a perda líquida foi US $ 182,0 milhões, resultando em uma perda líquida por ação de $2.76.

Proporção de preço-livro (P/B)

A proporção P/B para Akero Therapeutics é calculada da seguinte forma:

• Valor contábil por ação: $10.64 (calculado a partir do patrimônio líquido total de acionistas de US $ 738,3 milhões e compartilha em circulação de 69,6 milhões).
• Preço atual das ações: $21.00 (até os dados de negociação mais recentes).
• Proporção p/b: 1.97 (Preço atual das ações / valor contábil por ação).

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

A relação EV/EBITDA não é aplicável, pois a empresa não gera atualmente o EBITDA devido a perdas operacionais em andamento. O valor da empresa é calculado como:

• Capitalização de mercado: US $ 1,46 bilhão
• Dívida total: US $ 35,0 milhões.
• Caixa e equivalentes em dinheiro: US $ 787,1 milhões.
• Valor da empresa: US $ 1,46 bilhão + US $ 35,0 milhões - US $ 787,1 milhões = $ 707,9 milhões

Tendências do preço das ações

Nos últimos 12 meses, o preço das ações da Akero Therapeutics flutuou significativamente:

• 12 meses atrás: $15.00
• 6 meses atrás: $20.00
• Preço atual: $21.00

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

Akero Therapeutics atualmente não paga nenhum dividendos e, portanto, o rendimento de dividendos e a taxa de pagamento são ambos 0%.

Consenso de analistas sobre avaliação de estoque

O consenso entre os analistas em relação às ações da Akero Therapeutics é o seguinte:

• Comprar: 5 analistas
• Segurar: 2 analistas
• Vender: 0 analistas

Tabela de resumo de métricas de avaliação

Os principais riscos enfrentam a Akero Therapeutics, Inc. (AKRO)

Os principais riscos enfrentam a Akero Therapeutics, Inc.

Compreender os fatores de risco que podem afetar a saúde financeira da Akero Therapeutics, Inc. é crucial para os investidores. A empresa enfrenta uma variedade de riscos internos e externos, incluindo concorrência, mudanças regulatórias e condições de mercado.

Concorrência da indústria

A indústria de biotecnologia é caracterizada por intensa concorrência. Em 30 de setembro de 2024, a Akero Therapeutics relatou uma perda líquida de US $ 182,0 milhões durante os nove meses terminou, em comparação com US $ 96,6 milhões Pelo mesmo período em 2023. A concorrência de outras empresas de biotecnologia que desenvolve terapias semelhantes pode levar a pressões de preços e redução da participação de mercado.

Riscos regulatórios

As mudanças regulatórias representam riscos significativos. A capacidade do FDA de revisar e aprovar novos produtos pode ser influenciada por vários fatores, incluindo restrições orçamentárias do governo e mudanças na política. Atrasos nas aprovações podem afetar as linhas do tempo e as previsões financeiras da empresa. Um desligamento prolongado do governo poderia dificultar severamente a capacidade do FDA de processar envios regulatórios.

Riscos operacionais

• Em 30 de setembro de 2024, Akero relatou um déficit acumulado de US $ 756,1 milhões.
• A empresa não possui produtos aprovados para venda comercial e não gerou nenhuma receita até o momento.
• Espera -se que perdas operacionais significativas continuem, com as perdas líquidas previstas para aumentar à medida que as atividades de pesquisa e desenvolvimento aumentam.

Riscos financeiros

Financeiramente, a Akero Therapeutics sofreu perdas substanciais desde a sua criação. As perdas líquidas para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2023 e 2022 foram US $ 151,8 milhões e US $ 112,0 milhões, respectivamente. Espera -se que as despesas significativas de pesquisa e desenvolvimento continuem, necessitando de financiamento adicional para apoiar as operações em andamento. Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha US $ 787,1 milhões Em dinheiro, equivalentes de caixa e valores mobiliários comercializáveis.

Condições de mercado

A aceitação do mercado dos candidatos a produtos da empresa, incluindo considerações de preços e reembolso, pode afetar significativamente o desempenho financeiro. As condições gerais do mercado para a biotecnologia podem flutuar com base em ciclos econômicos e sentimentos dos investidores, impactando a capacidade da empresa de aumentar o capital.

Estratégias de mitigação

Para mitigar esses riscos, a empresa levantou capital significativo por meio de várias ofertas. Por exemplo, em março de 2024, Akero levantou o produto bruto de US $ 366,9 milhões de uma oferta pública subsequente. Além disso, a empresa continua a explorar parcerias e colaborações para aprimorar sua estabilidade financeira e recursos operacionais.

Perspectivas de crescimento futuro para a Akero Therapeutics, Inc. (AKRO)

Perspectivas de crescimento futuro para a Akero Therapeutics, Inc.

Análise dos principais fatores de crescimento

O principal fator de crescimento da Akero Therapeutics, Inc. é seu pipeline inovador de produtos, particularmente o candidato principal, EFX, que está sendo desenvolvido para o tratamento de doenças metabólicas, como o PASH (doença hepática esteatótica associada à disfunção metabólica). O sucesso dos ensaios clínicos em andamento, incluindo os estudos de simetria e harmonia da Fase 2B, é crucial. O estudo de simetria visa relatar resultados em fevereiro de 2025, e seu sucesso pode afetar significativamente os fluxos futuros de receita.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

Em 30 de setembro de 2024, Akero ainda não gerou receita com as vendas de produtos. A Companhia prevê que, se o EFX receber a aprovação regulatória, poderá levar a uma geração substancial de receita. Analistas estimam que o mercado global de tratamentos para purê poderia exceder US $ 6 bilhões Até 2028, proporcionando uma oportunidade lucrativa para a Akero se a EFX for comercializada com sucesso. Estimativas de ganhos perdas de projeto de US $ 182 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, com investimento contínuo em P&D.

Iniciativas ou parcerias estratégicas

Akero formou parcerias estratégicas, principalmente um US $ 25 milhões O investimento em ações da Pfizer, que aprimora sua estabilidade e credibilidade financeira no setor. Além disso, a empresa levantou fundos através de várias ofertas, incluindo US $ 366,9 milhões de uma oferta pública subsequente em março de 2024, que apoiará ensaios clínicos e custos operacionais em andamento.

Vantagens competitivas

A Akero tem várias vantagens competitivas, incluindo sua plataforma de tecnologia proprietária e um forte portfólio de propriedades intelectuais. O mecanismo único do EFX, um análogo diferenciado do FGF21, posiciona a empresa favoravelmente contra concorrentes no espaço metabólico da doença. Além disso, a forte posição em dinheiro de Akero de US $ 787,1 milhões Em 30 de setembro de 2024, apoia sua estratégia de crescimento a longo prazo.

No geral, a Akero Therapeutics está bem posicionada para o crescimento, dado seu pipeline inovador de produtos, parcerias estratégicas e forte apoio financeiro. O desenvolvimento e a comercialização bem -sucedidos do EFX podem abrir caminho para uma receita significativa no crescente mercado de tratamentos de doenças metabólicas.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Akero Therapeutics, Inc. (AKRO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Akero Therapeutics, Inc. (AKRO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Akero Therapeutics, Inc. (AKRO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.