Akero Therapeutics, Inc. (AKRO) Bundle
فهم مصادر إيرادات شركة Akero Therapeutics, Inc. (AKRO).
فهم تدفقات الإيرادات لشركة Akero Therapeutics, Inc
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، لم تحقق شركة Akero Therapeutics, Inc. أي إيرادات من مبيعات المنتجات منذ إنشائها. ولا تتوقع الشركة تحقيق إيرادات من بيع المنتجات في المستقبل القريب. يعتمد توليد الإيرادات المستقبلية على التطوير الناجح والتسويق المحتمل لمرشح المنتج الرئيسي، EFX، وأي منتج إضافي مرشح قد يتم تطويره.
انهيار مصادر الإيرادات الأولية
- الإيرادات الحالية: 0 دولار
- مصادر الإيرادات المحتملة:
- مبيعات المنتجات من EFX عند التسويق الناجح.
- اتفاقيات التعاون والترخيص مع أطراف ثالثة.
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
وبما أنه لم يتم تحقيق أي إيرادات حتى الآن، فإن معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي يظل كما هو 0%.
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
نظرًا لعدم وجود قطاعات مدرة للدخل حاليًا، فإن مساهمة قطاعات الأعمال في إجمالي الإيرادات هي كما يلي:
- البحث والتطوير: 100% (تركز على التجارب السريرية وتطوير المنتجات)
تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات
لم تكن هناك أي تغييرات في تدفقات الإيرادات، كما ذكرت الشركة باستمرار $0 الإيرادات منذ البداية. يبقى التركيز على تطوير التطوير السريري بدلاً من تحقيق إيرادات فورية.
مالي Overview
وفيما يلي ملخص للأداء المالي المتعلق بالإيرادات:
| فترة | ربح | صافي الخسارة | العجز المتراكم |
|---|---|---|---|
| التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 | $0 | $(182,036,000) | $(756,132,000) |
| التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 | $0 | $(96,573,000) | $(574,096,000) |
باختصار، لم تحقق شركة Akero Therapeutics, Inc. أي إيرادات وتواصل التركيز على جهود البحث والتطوير الخاصة بها، في المقام الأول لصالح EFX، والتي من المحتمل أن تؤدي إلى إيرادات في المستقبل إذا نجحت في التجارب السريرية وتمت الموافقة على تسويقها.
نظرة عميقة على ربحية شركة Akero Therapeutics, Inc. (AKRO).
نظرة عميقة على ربحية شركة Akero Therapeutics, Inc
هامش الربح الإجمالي: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، سجلت الشركة صافي خسارة قدرها 182.0 مليون دولار للأشهر التسعة المنتهية، مما يشير إلى عدم تحقيق أي إيرادات، مما أدى إلى هامش ربح إجمالي قدره 0%.
هامش الربح التشغيلي: وبلغ إجمالي مصاريف التشغيل للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 207.4 مليون دولارمما أدى إلى خسارة من عمليات 207.4 مليون دولار، وهو ما يترجم إلى هامش ربح تشغيلي قدره -100%.
هامش صافي الربح: وبلغ صافي الخسارة للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 182.0 مليون دولارمما أدى إلى هامش ربح صافي قدره -100%.
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
مقارنة مقاييس الربحية على أساس سنوي:
- صافي الخسارة 2024: 182.0 مليون دولار
- 2023 صافي الخسارة: 96.6 مليون دولار
- صافي الخسارة 2022: 112.0 مليون دولار
ويشير ذلك إلى زيادة صافي الخسائر بنحو 88% من 2023 إلى 2024.
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
تظهر متوسطات الصناعة لشركات التكنولوجيا الحيوية عادةً ما يلي:
- هامش الربح الإجمالي: حوالي 70%
- هامش الربح التشغيلي: حوالي 20%
- هامش صافي الربح: حوالي 15%
وفي المقابل، تعكس هوامش الشركة خسائر تشغيلية كبيرة، أقل بكثير من متوسطات الصناعة.
تحليل الكفاءة التشغيلية
تشمل المقاييس التشغيلية الرئيسية ما يلي:
- إجمالي مصاريف التشغيل: 207.4 مليون دولار
- نفقات البحث والتطوير: 178.2 مليون دولار
- المصاريف العمومية والإدارية: 29.2 مليون دولار
جدول اتجاهات الربحية
| متري | 2024 (9 أشهر) | 2023 (9 أشهر) | 2022 (نهاية العام) |
|---|---|---|---|
| صافي الخسارة (مليون دولار) | 182.0 | 96.6 | 112.0 |
| المصروفات التشغيلية (مليون دولار) | 207.4 | 111.0 | 110.0 |
| نفقات البحث والتطوير (مليون دولار) | 178.2 | 88.4 | 80.0 |
| النفقات العامة والإدارية (مليون دولار) | 29.2 | 22.6 | 30.0 |
وعلى الرغم من الاستثمارات الكبيرة في البحث والتطوير، إلا أن الشركة لم تحقق الربحية بعد، مما يعكس التحديات المستمرة في الكفاءة التشغيلية وإدارة التكاليف.
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Akero Therapeutics, Inc. (AKRO) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Akero Therapeutics بتمويل نموها
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت شركة Akero Therapeutics, Inc. عن إجمالي ديون طويلة الأجل بقيمة 35.1 مليون دولار وإجمالي المطلوبات المتداولة 43.3 مليون دولار. وبلغ إجمالي مطلوبات الشركة 471.0 مليون دولار.
مستويات الديون
يظهر تفصيل هيكل ديون الشركة ما يلي:
| نوع الدين | المبلغ (بالآلاف) |
|---|---|
| الديون الحالية | $401,182 |
| الديون طويلة الأجل | $69,824 |
| إجمالي الديون | $471,006 |
نسبة الدين إلى حقوق الملكية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تم احتساب نسبة الدين إلى حقوق الملكية للشركة على النحو التالي:
- إجمالي الدين: 471.0 مليون دولار
- إجمالي حقوق المساهمين: 738.3 مليون دولار
- نسبة الدين إلى حقوق الملكية: 0.64
وهذه النسبة أقل من متوسط صناعة التكنولوجيا الحيوية بحوالي 1.0مما يشير إلى انخفاض الاعتماد نسبيا على تمويل الديون.
إصدارات الديون الأخيرة والتصنيفات الائتمانية
تشمل أنشطة التمويل الأخيرة ما يلي:
- وفي فبراير 2024، اقترضت الشركة مبلغًا إضافيًا 10 ملايين دولار من شركة Hercules Capital بموجب اتفاقية قرض لأجل.
- اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى الشركة إجمالي رصيد قرض مستحق قدره 35 مليون دولار بموجب اتفاقية قرض مع هيركوليس.
التوازن بين تمويل الديون وتمويل الأسهم
استخدمت شركة Akero Therapeutics مزيجًا من تمويل الديون والأسهم لدعم استراتيجية النمو الخاصة بها. تشمل أنشطة تمويل الأسهم البارزة ما يلي:
- وفي مارس 2024، رفعت الشركة 366.9 مليون دولار في متابعة الطرح العام.
- في أبريل ومايو 2023، بلغ إجمالي العائدات 127.4 مليون دولار تم طرحها في إطار عرض السوق (ATM).
تواصل الشركة موازنة مصادر تمويلها للتخفيف من المخاطر المرتبطة بارتفاع مستويات الديون مع الحفاظ على رأس المال الكافي للعمليات المستمرة والبحث والتطوير.
تقييم سيولة شركة Akero Therapeutics, Inc. (AKRO).
تقييم السيولة Akero Therapeutics, Inc
النسبة الحالية: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغت النسبة الحالية تقريبًا 5.1، محسوبة من الأصول المتداولة البالغة 1،133.2 مليون دولار والخصوم المتداولة البالغة 221.3 مليون دولار.
نسبة سريعة: تبلغ النسبة السريعة حوالي 5.1حيث أن غالبية الأصول المتداولة تتكون من النقد وما في حكمه.
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تم الإبلاغ عن رأس المال العامل بـ 911.9 مليون دولار، مما يعكس زيادة كبيرة من 771.9 مليون دولار كما في 31 ديسمبر 2023. وترجع هذه الزيادة إلى ارتفاع النقد وما في حكمه من الأنشطة التمويلية.
بيانات التدفق النقدي Overview
| فئة التدفق النقدي | 2024 (بالآلاف) | 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة التشغيلية | ($163,017) | ($96,740) |
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية | ($124,980) | ($236,409) |
| صافي النقد المقدم من أنشطة التمويل | $369,855 | $352,814 |
| صافي الزيادة في النقد وما في حكمه والنقد المقيد | $81,858 | $19,665 |
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تمتلك الشركة 787.1 مليون دولار في النقد وما في حكمه والأوراق المالية القابلة للتسويق قصيرة وطويلة الأجل. وتتوقع الشركة أن تكون هذه السيولة كافية لتمويل العمليات خلال النصف الثاني من عام 2027 على الأقل، بالنظر إلى خطة التشغيل الحالية.
ومع ذلك، فقد تكبدت الشركة خسائر كبيرة، حيث بلغت الخسارة الصافية 182.0 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بصافي خسارة قدرها 96.6 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023. وقد بلغ العجز المتراكم 756.1 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، مما يثير مخاوف محتملة بشأن متطلبات التمويل المستقبلية والاستدامة التشغيلية.
هل شركة Akero Therapeutics, Inc. (AKRO) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
يتضمن تقييم الصحة المالية للشركة فحص مقاييس التقييم الخاصة بها، والتي يمكن أن توفر نظرة ثاقبة حول ما إذا كانت الشركة مقومة بأقل من قيمتها أو مبالغ فيها. بالنسبة لشركة Akero Therapeutics, Inc. (AKRO)، سنقوم بتحليل النسب الرئيسية واتجاهات أسعار الأسهم وإجماع المحللين.
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
وفقًا لأحدث البيانات، لا تنطبق نسبة السعر إلى الربحية لشركة Akero Therapeutics نظرًا لأن الشركة أبلغت عن خسارة صافية. للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ صافي الخسارة 182.0 مليون دولارمما أدى إلى خسارة صافية للسهم الواحد $2.76.
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
يتم حساب نسبة السعر إلى القيمة الدفترية لشركة Akero Therapeutics على النحو التالي:
- القيمة الدفترية للسهم الواحد: $10.64 (محسوبة من إجمالي حقوق المساهمين البالغة 738.3 مليون دولار والأسهم القائمة 69.6 مليون).
- سعر السهم الحالي: $21.00 (اعتبارًا من أحدث بيانات التداول).
- نسبة الربح إلى القيمة الدفترية: 1.97 (سعر السهم الحالي / القيمة الدفترية للسهم الواحد).
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
لا تنطبق نسبة EV/EBITDA لأن الشركة لا تحقق حاليًا أرباحًا قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بسبب الخسائر التشغيلية المستمرة. يتم حساب قيمة المؤسسة على النحو التالي:
- القيمة السوقية: 1.46 مليار دولار
- إجمالي الدين: 35.0 مليون دولار.
- النقد والنقد المعادل: 787.1 مليون دولار.
- قيمة المؤسسة: 1.46 مليار دولار + 35.0 مليون دولار - 787.1 مليون دولار = 707.9 مليون دولار
اتجاهات أسعار الأسهم
على مدار الـ 12 شهرًا الماضية، تقلبت أسعار أسهم Akero Therapeutics بشكل ملحوظ:
- منذ 12 شهرًا: $15.00
- منذ 6 أشهر: $20.00
- السعر الحالي: $21.00
عائد الأرباح ونسب الدفع
لا تقوم شركة Akero Therapeutics حاليًا بدفع أي أرباح، وبالتالي فإن عائد الأرباح ونسبة الدفع كلاهما 0%.
إجماع المحللين على تقييم الأسهم
الإجماع بين المحللين بشأن سهم Akero Therapeutics هو كما يلي:
- يشتري: 5 محللين
- يمسك: 2 محللين
- يبيع: 0 محللين
جدول ملخص لمقاييس التقييم
| متري | قيمة |
|---|---|
| نسبة السعر إلى الربحية | لا يوجد |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | 1.97 |
| نسبة EV/EBITDA | لا يوجد |
| سعر السهم الحالي | $21.00 |
| النطاق السعري لمدة 12 شهرًا | $15.00 - $21.00 |
| عائد الأرباح | 0% |
| إجماع المحللين | 5 شراء، 2 عقد، 0 بيع |
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Akero Therapeutics, Inc. (AKRO)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Akero Therapeutics, Inc.
يعد فهم عوامل الخطر التي يمكن أن تؤثر على الصحة المالية لشركة Akero Therapeutics, Inc. أمرًا بالغ الأهمية بالنسبة للمستثمرين. تواجه الشركة مجموعة متنوعة من المخاطر الداخلية والخارجية، بما في ذلك المنافسة والتغيرات التنظيمية وظروف السوق.
مسابقة الصناعة
تتميز صناعة التكنولوجيا الحيوية بالمنافسة الشديدة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة Akero Therapeutics عن خسارة صافية قدرها 182.0 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية، مقارنة بـ 96.6 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023. وقد تؤدي المنافسة من شركات التكنولوجيا الحيوية الأخرى التي تعمل على تطوير علاجات مماثلة إلى ضغوط الأسعار وانخفاض حصتها في السوق.
المخاطر التنظيمية
تشكل التغييرات التنظيمية مخاطر كبيرة. يمكن أن تتأثر قدرة إدارة الغذاء والدواء الأمريكية (FDA) على مراجعة المنتجات الجديدة والموافقة عليها بعوامل مختلفة، بما في ذلك قيود الميزانية الحكومية والتغييرات في السياسة. قد يؤثر التأخير في الموافقات على الجداول الزمنية للشركة وتوقعاتها المالية. قد يؤدي الإغلاق الحكومي المطول إلى إعاقة قدرة إدارة الغذاء والدواء الأمريكية بشدة على معالجة الطلبات التنظيمية.
المخاطر التشغيلية
- اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت أكيرو عن عجز متراكم قدره 756.1 مليون دولار.
- ليس لدى الشركة أي منتجات معتمدة للبيع التجاري، ولم تحقق أي إيرادات حتى الآن.
- ومن المتوقع أن تستمر خسائر التشغيل الكبيرة، مع توقع زيادة صافي الخسائر مع تكثيف أنشطة البحث والتطوير.
المخاطر المالية
من الناحية المالية، تكبدت شركة Akero Therapeutics خسائر كبيرة منذ إنشائها. وبلغ صافي الخسائر للسنتين المنتهيتين في 31 ديسمبر 2023 و2022 151.8 مليون دولار و 112.0 مليون دولار، على التوالى. ومن المتوقع أن تستمر نفقات البحث والتطوير الكبيرة، مما يستلزم تمويلًا إضافيًا لدعم العمليات الجارية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت الشركة قد حصلت على 787.1 مليون دولار في النقد وما في حكمه والأوراق المالية القابلة للتداول.
ظروف السوق
إن قبول السوق لمرشحي منتجات الشركة، بما في ذلك اعتبارات التسعير والسداد، يمكن أن يؤثر بشكل كبير على الأداء المالي. يمكن أن تتقلب ظروف السوق العامة للتكنولوجيا الحيوية بناءً على الدورات الاقتصادية ومعنويات المستثمرين، مما يؤثر على قدرة الشركة على زيادة رأس المال.
استراتيجيات التخفيف
وللتخفيف من هذه المخاطر، قامت الشركة بجمع رأس مال كبير من خلال عروض مختلفة. على سبيل المثال، في مارس 2024، قامت شركة Akero بجمع إجمالي عائدات قدرها 366.9 مليون دولار من متابعة الطرح العام. علاوة على ذلك، تواصل الشركة استكشاف الشراكات والتعاون لتعزيز استقرارها المالي وقدراتها التشغيلية.
| عامل الخطر | وصف | التأثير المالي |
|---|---|---|
| مسابقة الصناعة | منافسة شديدة من شركات التكنولوجيا الحيوية الأخرى. | إمكانية انخفاض حصة السوق وضغط الأسعار. |
| المخاطر التنظيمية | التأخير في موافقات إدارة الغذاء والدواء (FDA) والتغييرات المحتملة في اللوائح. | التأثير على الجداول الزمنية والتنبؤات المالية. |
| المخاطر التشغيلية | لا توجد منتجات معتمدة وخسائر مستمرة كبيرة. | العجز المتراكم 756.1 مليون دولار. |
| المخاطر المالية | الاعتماد على التمويل المستمر ونفقات البحث والتطوير الكبيرة. | صافي الخسائر 182.0 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. |
| ظروف السوق | التقلبات في ظروف سوق التكنولوجيا الحيوية. | التأثير على جهود زيادة رأس المال والصحة المالية العامة. |
آفاق النمو المستقبلي لشركة Akero Therapeutics, Inc. (AKRO)
آفاق النمو المستقبلي لشركة Akero Therapeutics, Inc.
تحليل محركات النمو الرئيسية
محرك النمو الأساسي لشركة Akero Therapeutics, Inc. هو خط منتجاتها المبتكرة، ولا سيما المرشح الرئيسي، EFX، الذي يتم تطويره لعلاج الأمراض الأيضية مثل MASH (مرض الكبد الدهني المرتبط بالخلل الأيضي). يعد نجاح التجارب السريرية الجارية، بما في ذلك المرحلة 2 ب دراسات التناظر والتناغم، أمرًا بالغ الأهمية. تهدف دراسة SYMMETRY إلى الإعلان عن النتائج في فبراير 2025، وقد يؤثر نجاحها بشكل كبير على تدفقات الإيرادات المستقبلية.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، لم تحقق Akero بعد إيرادات من مبيعات المنتجات. وتتوقع الشركة أنه إذا حصلت EFX على الموافقة التنظيمية، فقد يؤدي ذلك إلى توليد إيرادات كبيرة. ويقدر المحللون أن السوق العالمية لعلاجات MASH يمكن أن تتجاوز 6 مليارات دولار بحلول عام 2028، مما يوفر فرصة مربحة لشركة Akero إذا تم تسويق EFX تجاريًا بنجاح. تقدر الأرباح خسائر المشروع 182 مليون دولار للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مع استمرار الاستثمار في البحث والتطوير.
المبادرات الاستراتيجية أو الشراكات
شكلت Akero شراكات استراتيجية، أبرزها أ 25 مليون دولار الاستثمار في الأسهم من شركة فايزر، مما يعزز استقرارها المالي ومصداقيتها في الصناعة. بالإضافة إلى ذلك، قامت الشركة بجمع الأموال من خلال عروض مختلفة، بما في ذلك 366.9 مليون دولار من طرح عام لاحق في مارس 2024، والذي سيدعم التجارب السريرية المستمرة والتكاليف التشغيلية.
المزايا التنافسية
تتمتع Akero بالعديد من المزايا التنافسية، بما في ذلك منصة التكنولوجيا الخاصة بها ومحفظة الملكية الفكرية القوية. إن الآلية الفريدة لـ EFX، وهي نظير FGF21 متمايز، تضع الشركة بشكل إيجابي في مواجهة المنافسين في مجال الأمراض الأيضية. علاوة على ذلك، فإن المركز النقدي القوي لأكيرو 787.1 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، يدعم استراتيجية النمو طويلة المدى.
| المقاييس المالية الرئيسية | اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 | اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023 |
|---|---|---|
| النقد والنقد المعادل والأوراق المالية القابلة للتسويق | 787.1 مليون دولار | 580.3 مليون دولار |
| صافي الخسارة (تسعة أشهر) | 182 مليون دولار | 96.6 مليون دولار |
| مصاريف البحث والتطوير | 178.2 مليون دولار | 88.4 مليون دولار |
| المصاريف العمومية والإدارية | 29.2 مليون دولار | 22.6 مليون دولار |
| تمويل الديون | 35 مليون دولار (قرض لأجل) | 25 مليون دولار (من شركة فايزر) |
بشكل عام، تتمتع شركة Akero Therapeutics بوضع جيد يسمح لها بالنمو، نظرًا لخط منتجاتها المبتكرة والشراكات الإستراتيجية والدعم المالي القوي. إن التطوير الناجح لـ EFX وتسويقه تجاريًا يمكن أن يمهد الطريق لتحقيق إيرادات كبيرة في السوق المزدهر لعلاجات الأمراض الأيضية.
Akero Therapeutics, Inc. (AKRO) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Akero Therapeutics, Inc. (AKRO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Akero Therapeutics, Inc. (AKRO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Akero Therapeutics, Inc. (AKRO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.