Akero Therapeutics, Inc. (AKRO) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de Akero Therapeutics, Inc. (AKRO)
Comprender las fuentes de ingresos de Akero Therapeutics, Inc.
Al 30 de septiembre de 2024, Akero Therapeutics, Inc. no ha generado ningún ingreso de las ventas de productos desde su inicio. La compañía no anticipa generar ingresos a partir de la venta de productos en el futuro cercano. La generación de ingresos futuros depende del desarrollo exitoso y la comercialización potencial de su candidato a producto principal, EFX y cualquier candidato de producto adicional que pueda desarrollarse.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
- Ingresos actuales: $ 0
- Posibles fuentes de ingresos:
- Ventas de productos de EFX tras comercialización exitosa.
- Acuerdos de colaboración y licencia con terceros.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Como no se han generado ingresos hasta la fecha, la tasa de crecimiento de ingresos año tras año permanece en 0%.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
Como actualmente no hay segmentos de generación de ingresos, la contribución de los segmentos comerciales a los ingresos generales es la siguiente:
- Investigación y desarrollo: 100% (centrado en ensayos clínicos y desarrollo de productos)
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
No ha habido cambios en las fuentes de ingresos, como la compañía ha informado constantemente $0 Ingresos desde el inicio. El enfoque se centra en avanzar en el desarrollo clínico en lugar de generar ingresos inmediatos.
Financiero Overview
A continuación se muestra un resumen del desempeño financiero relacionado con los ingresos:
| Período | Ganancia | Pérdida neta | Déficit acumulado |
|---|---|---|---|
| 9 meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | $0 | $(182,036,000) | $(756,132,000) |
| 9 meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | $0 | $(96,573,000) | $(574,096,000) |
En resumen, Akero Therapeutics, Inc. no ha generado ningún ingreso y continúa enfocándose en sus esfuerzos de investigación y desarrollo, principalmente para EFX, lo que podría generar ingresos en el futuro si tiene éxito en ensayos clínicos y aprobado para la comercialización.
Una inmersión profunda en Akero Therapeutics, Inc. (Akro) Rentabilidad
Una profundidad de inmersión en la rentabilidad de Akero Therapeutics, Inc.
Margen de beneficio bruto: Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó una pérdida neta de $ 182.0 millones Durante los nueve meses terminados, lo que indica que no hay ingresos generados, lo que resulta en un margen de beneficio bruto de 0%.
Margen de beneficio operativo: Los gastos operativos totales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 207.4 millones, lo que lleva a una pérdida de las operaciones de $ 207.4 millones, que se traduce en un margen de beneficio operativo de -100%.
Margen de beneficio neto: La pérdida neta para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 182.0 millones, resultando en un margen de beneficio neto de -100%.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Comparación de métricas de rentabilidad año tras año:
- 2024 Pérdida neta: $ 182.0 millones
- 2023 Pérdida neta: $ 96.6 millones
- 2022 Pérdida neta: $ 112.0 millones
Esto indica un aumento en las pérdidas netas de aproximadamente 88% De 2023 a 2024.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
Los promedios de la industria para las empresas de biotecnología generalmente muestran:
- Margen de beneficio bruto: Aproximadamente el 70%
- Margen de beneficio operativo: Aproximadamente el 20%
- Margen de beneficio neto: Aproximadamente el 15%
En contraste, los márgenes de la compañía reflejan pérdidas operativas sustanciales, significativamente por debajo de los promedios de la industria.
Análisis de la eficiencia operativa
Las métricas operativas clave incluyen:
- Gastos operativos totales: $ 207.4 millones
- Gastos de investigación y desarrollo: $ 178.2 millones
- Gastos generales y administrativos: $ 29.2 millones
Tabla de tendencias de rentabilidad
| Métrico | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | 2022 (fin de año) |
|---|---|---|---|
| Pérdida neta ($ millones) | 182.0 | 96.6 | 112.0 |
| Gastos operativos ($ millones) | 207.4 | 111.0 | 110.0 |
| Gastos de I + D ($ millones) | 178.2 | 88.4 | 80.0 |
| Gastos de G&A ($ millones) | 29.2 | 22.6 | 30.0 |
A pesar de las importantes inversiones en investigación y desarrollo, la compañía aún no ha logrado rentabilidad, lo que refleja desafíos continuos en la eficiencia operativa y la gestión de costos.
Deuda vs. Equidad: Cómo Akero Therapeutics, Inc. (AKRO) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Akero Therapeutics financia su crecimiento
Al 30 de septiembre de 2024, Akero Therapeutics, Inc. informó una deuda total a largo plazo de $ 35.1 millones y pasivos corrientes totales de $ 43.3 millones. Los pasivos totales de la compañía ascendieron a $ 471.0 millones.
Niveles de deuda
El desglose de la estructura de deuda de la compañía muestra:
| Tipo de deuda | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Deuda actual | $401,182 |
| Deuda a largo plazo | $69,824 |
| Deuda total | $471,006 |
Relación deuda / capital
Al 30 de septiembre de 2024, la relación deuda / capital para la compañía se calculó de la siguiente manera:
- Deuda total: $ 471.0 millones
- Equidad total de los accionistas: $ 738.3 millones
- Relación deuda / capital: 0.64
Esta relación está por debajo del promedio de la industria de la biotecnología de aproximadamente 1.0, indicando una dependencia relativamente menor en el financiamiento de la deuda.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
Las actividades de financiación recientes incluyen:
- En febrero de 2024, la compañía tomó prestada un $ 10 millones del capital de Hércules bajo un acuerdo de préstamo a plazo.
- Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía un saldo total de préstamos en pendiente de $ 35 millones Según un acuerdo de préstamo con Hércules.
Saldo entre financiamiento de la deuda y financiación de capital
Akero Therapeutics ha utilizado una combinación de financiamiento de deuda y capital para apoyar su estrategia de crecimiento. Las actividades de financiación de capital notables incluyen:
- En marzo de 2024, la compañía recaudó $ 366.9 millones En una oferta pública de seguimiento.
- En abril y mayo de 2023, los ingresos brutos de $ 127.4 millones fueron criados bajo una oferta en el mercado (cajero automático).
La Compañía continúa equilibrando sus fuentes de financiación para mitigar los riesgos asociados con los altos niveles de deuda al tiempo que mantiene el capital suficiente para las operaciones y el desarrollo continuos.
Evaluar la liquidez de Akero Therapeutics, Inc. (AKRO)
Evaluar la liquidez de Akero Therapeutics, Inc.
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual es aproximadamente 5.1, calculado a partir de activos actuales de $ 1,133.2 millones y pasivos corrientes de $ 221.3 millones.
Relación rápida: La relación rápida se encuentra aproximadamente 5.1, como la mayoría de los activos actuales se componen de efectivo y equivalentes de efectivo.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
Al 30 de septiembre de 2024, el capital de trabajo se informa en $ 911.9 millones, reflejando un aumento significativo de $ 771.9 millones Al 31 de diciembre de 2023. Este aumento se atribuye al aumento en el efectivo y los equivalentes de efectivo de las actividades de financiamiento.
Estados de flujo de efectivo Overview
| Categoría de flujo de caja | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Efectivo neto utilizado en actividades operativas | ($163,017) | ($96,740) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($124,980) | ($236,409) |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación | $369,855 | $352,814 |
| Aumento neto en efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido | $81,858 | $19,665 |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tiene $ 787.1 millones en efectivo, equivalentes en efectivo y valores comercializables a corto y largo plazo. La compañía espera que esta liquidez sea suficiente para financiar las operaciones a través de al menos la segunda mitad de 2027, dado su plan operativo actual.
Sin embargo, la compañía ha incurrido en pérdidas significativas, con una pérdida neta de $ 182.0 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con una pérdida neta de $ 96.6 millones para el mismo período en 2023. El déficit acumulado ha alcanzado $ 756.1 millones Al 30 de septiembre de 2024, planteando posibles preocupaciones con respecto a los requisitos de financiación futuros y la sostenibilidad operativa.
¿Está Akero Therapeutics, Inc. (Akro) sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
La evaluación de la salud financiera de una empresa implica examinar sus métricas de valoración, lo que puede proporcionar información sobre si la empresa está sobrevaluada o infravalorada. Para Akero Therapeutics, Inc. (AKRO), analizaremos las relaciones clave, las tendencias del precio de las acciones y el consenso de analistas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
A partir de los datos más recientes, la relación P/E para Akero Therapeutics no es aplicable debido a que la Compañía informa una pérdida neta. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la pérdida neta fue $ 182.0 millones, lo que resulta en una pérdida neta por acción de $2.76.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B para Akero Therapeutics se calcula de la siguiente manera:
- Valor en libros por acción: $10.64 (calculado a partir de la equidad total de los accionistas de $ 738.3 millones y acciones en circulación de 69.6 millones).
- Precio actual de las acciones: $21.00 (A partir de los últimos datos comerciales).
- Relación P/B: 1.97 (Precio actual de acciones / valor en libros por acción).
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA no es aplicable ya que la Compañía actualmente no genera EBITDA debido a las pérdidas operativas continuas. El valor empresarial se calcula como:
- Capitalización de mercado: $ 1.46 mil millones
- Deuda total: $ 35.0 millones.
- Equivalentes de efectivo y efectivo: $ 787.1 millones.
- Valor empresarial: $ 1.46 mil millones + $ 35.0 millones - $ 787.1 millones = $ 707.9 millones
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones de Akero Therapeutics ha fluctuado significativamente:
- Hace 12 meses: $15.00
- Hace 6 meses: $20.00
- Precio actual: $21.00
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
Akero Therapeutics no paga actualmente dividendos y, por lo tanto, el rendimiento de dividendos y la relación de pago son ambos 0%.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
El consenso entre los analistas sobre el stock de Akero Therapeutics es el siguiente:
- Comprar: 5 analistas
- Sostener: 2 analistas
- Vender: 0 analistas
Tabla resumida de métricas de valoración
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | N / A |
| Relación p/b | 1.97 |
| Relación EV/EBITDA | N / A |
| Precio de las acciones actual | $21.00 |
| Rango de precios de 12 meses | $15.00 - $21.00 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Consenso de analista | 5 Comprar, 2 Hold, 0 Vender |
Riesgos clave que enfrenta Akero Therapeutics, Inc. (Akro)
Los riesgos clave enfrentan Akero Therapeutics, Inc.
Comprender los factores de riesgo que podrían afectar la salud financiera de Akero Therapeutics, Inc. es crucial para los inversores. La compañía enfrenta una variedad de riesgos internos y externos, incluidos la competencia, los cambios regulatorios y las condiciones del mercado.
Competencia de la industria
La industria de la biotecnología se caracteriza por una intensa competencia. Al 30 de septiembre de 2024, Akero Therapeutics ha informado una pérdida neta de $ 182.0 millones durante los nueve meses terminados, en comparación con $ 96.6 millones Para el mismo período en 2023. La competencia de otras empresas de biotecnología que desarrollan terapias similares podría conducir a presiones de precios y una cuota de mercado reducida.
Riesgos regulatorios
Los cambios regulatorios plantean riesgos significativos. La capacidad de la FDA para revisar y aprobar nuevos productos puede estar influenciada por varios factores, incluidas las limitaciones presupuestarias del gobierno y los cambios en la política. Los retrasos en las aprobaciones podrían afectar los plazos y los pronósticos financieros de la Compañía. Un cierre del gobierno prolongado podría obstaculizar severamente la capacidad de la FDA para procesar las presentaciones regulatorias.
Riesgos operativos
- Al 30 de septiembre de 2024, Akero informó un déficit acumulado de $ 756.1 millones.
- La compañía no tiene productos aprobados para la venta comercial, y no ha generado ningún ingreso hasta la fecha.
- Se espera que las pérdidas operativas significativas continúen, con las pérdidas netas previstas que aumentarán a medida que aumentan las actividades de investigación y desarrollo.
Riesgos financieros
Financieramente, Akero Therapeutics ha incurrido en pérdidas sustanciales desde su inicio. Las pérdidas netas para los años terminadas el 31 de diciembre de 2023 y 2022 fueron $ 151.8 millones y $ 112.0 millones, respectivamente. Significant research and development expenses are expected to continue, necessitating additional funding to support ongoing operations. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía había $ 787.1 millones en efectivo, equivalentes en efectivo y valores comercializables.
Condiciones de mercado
La aceptación del mercado de los candidatos de productos de la Compañía, incluidas las consideraciones de precios y reembolso, puede afectar significativamente el desempeño financiero. Las condiciones generales del mercado para la biotecnología pueden fluctuar en función de los ciclos económicos y el sentimiento de los inversores, lo que impulsa la capacidad de la compañía para recaudar capital.
Estrategias de mitigación
To mitigate these risks, the company has raised significant capital through various offerings. For instance, in March 2024, Akero raised gross proceeds of $ 366.9 millones de una oferta pública de seguimiento. Además, la compañía continúa explorando asociaciones y colaboraciones para mejorar su estabilidad financiera y sus capacidades operativas.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto financiero |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Intensa competencia de otras empresas de biotecnología. | Potencial para una cuota de mercado reducida y presión de precios. |
| Riesgos regulatorios | Retrasos en las aprobaciones de la FDA y los posibles cambios en las regulaciones. | Impacto en los plazos y los pronósticos financieros. |
| Riesgos operativos | No hay productos aprobados y pérdidas continuas significativas. | Déficit acumulado de $ 756.1 millones. |
| Riesgos financieros | Dependencia de la financiación continua y los gastos significativos de I + D. | Pérdidas netas de $ 182.0 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. |
| Condiciones de mercado | Fluctuaciones en las condiciones del mercado de biotecnología. | Impacto en los esfuerzos de recaudación de capital y la salud financiera general. |
Perspectivas de crecimiento futuro para Akero Therapeutics, Inc. (Akro)
Perspectivas de crecimiento futuro para Akero Therapeutics, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
El principal impulsor de crecimiento de AKERO Therapeutics, Inc. es su innovadora canalización de productos, particularmente el candidato principal, EFX, que se está desarrollando para el tratamiento de enfermedades metabólicas como el puré (enfermedad hepática esteatótica asociada a la disfunción metabólica). El éxito de los ensayos clínicos en curso, incluidos los estudios de simetría y armonía de la fase 2B, es crucial. El estudio de simetría tiene como objetivo informar los resultados en febrero de 2025, y su éxito podría afectar significativamente las futuras flujos de ingresos.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Al 30 de septiembre de 2024, Akero aún no ha generado ingresos a partir de las ventas de productos. La compañía anticipa que si EFX recibe la aprobación regulatoria, podría conducir a una generación sustancial de ingresos. Los analistas estiman que el mercado global para los tratamientos de puré podría exceder $ 6 mil millones Para 2028, brindando una oportunidad lucrativa para Akero si EFX se comercializa con éxito. Ganancias estima las pérdidas del proyecto de $ 182 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, con una inversión continua en I + D.
Iniciativas o asociaciones estratégicas
Akero ha formado asociaciones estratégicas, especialmente un $ 25 millones La inversión de capital de Pfizer, que mejora su estabilidad financiera y credibilidad en la industria. Además, la compañía ha recaudado fondos a través de varias ofertas, incluidas $ 366.9 millones De una oferta pública de seguimiento en marzo de 2024, que apoyará los ensayos clínicos en curso y los costos operativos.
Ventajas competitivas
Akero tiene varias ventajas competitivas, incluida su plataforma de tecnología patentada y una fuerte cartera de propiedades intelectuales. El mecanismo único de EFX, un análogo FGF21 diferenciado, posiciona a la compañía favorablemente contra los competidores en el espacio de la enfermedad metabólica. Además, la fuerte posición de efectivo de Akero de $ 787.1 millones Al 30 de septiembre de 2024, apoya su estrategia de crecimiento a largo plazo.
| Métricas financieras clave | A partir del 30 de septiembre de 2024 | Al 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Efectivo, equivalentes de efectivo y valores comercializables | $ 787.1 millones | $ 580.3 millones |
| Pérdida neta (nueve meses) | $ 182 millones | $ 96.6 millones |
| Gastos de investigación y desarrollo | $ 178.2 millones | $ 88.4 millones |
| Gastos generales y administrativos | $ 29.2 millones | $ 22.6 millones |
| Financiación de la deuda | $ 35 millones (Préstamo a plazo) | $ 25 millones (de Pfizer) |
En general, Akero Therapeutics está bien posicionado para el crecimiento, dada su innovadora canalización de productos, asociaciones estratégicas y un fuerte respaldo financiero. El desarrollo exitoso y la comercialización de EFX podrían allanar el camino para ingresos significativos en el mercado floreciente para los tratamientos de enfermedades metabólicas.
Akero Therapeutics, Inc. (AKRO) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Akero Therapeutics, Inc. (AKRO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Akero Therapeutics, Inc. (AKRO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Akero Therapeutics, Inc. (AKRO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.