Breaking Down Alkami Technology, Inc. (ALKT) Saúde financeira: Insights -chave para investidores

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Underfunding Alkami Technology, Inc. (ALKT) Fluxos de receita

A Alkami Technology, Inc. deriva principalmente sua receita dos serviços de assinatura de software como serviço (SAAS), juntamente com a implementação e outros serviços relacionados. A tabela a seguir fornece um detalhamento detalhado das receitas para os três e nove meses findos em 30 de setembro, 2024 e 2023.

Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas totais aumentaram em 26.9%, de US $ 67,7 milhões em 2023 para US $ 85,9 milhões Em 2024. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas totais aumentaram por 26.2%, de US $ 193,5 milhões em 2023 para US $ 244,2 milhões em 2024.

O aumento da receita pode ser atribuído a um crescimento significativo no número de usuários registrados, que aumentaram por 2,6 milhões para alcançar 19,5 milhões em 30 de setembro de 2024, em comparação com 16,9 milhões no mesmo período do ano anterior, representando um 15.4% aumentar. Além disso, a receita por usuário registrado (RPU) aumentou de $16.28 para $17.54, um crescimento de 7.7%.

A receita recorrente anual (ARR) também mostrou um aumento robusto, com o ARR alcançando US $ 342,1 milhões em 30 de setembro de 2024, acima de US $ 275,0 milhões em 2023, marcando um 24.4% aumentar.

A tabela a seguir resume as taxas de crescimento de receita ano a ano:

Em resumo, a principal fonte de receita da Alkami Technology, Inc. continua sendo serviços de assinatura SaaS, que constituíam aproximadamente 95.5% das receitas totais nos três meses findos em 30 de setembro de 2024. Isso é consistente com os períodos anteriores, indicando um modelo de receita estável fortemente dependente da receita baseada em assinatura.

No geral, o foco da empresa em expandir sua base de clientes e aprimorar o envolvimento do usuário por meio de sua plataforma bancária digital impulsionou o crescimento notável da receita, posicionando -o bem para o desempenho futuro.

Um profundo mergulho na lucratividade da Alkami Technology, Inc. (ALKT)

Um mergulho profundo na lucratividade da Alkami Technology, Inc.

Margem de lucro bruto: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi US $ 50,6 milhões, resultando em uma margem bruta de 58.9%. Em comparação, no mesmo período em 2023, o lucro bruto foi US $ 36,5 milhões com uma margem bruta de 54.0%. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi US $ 143,4 milhões, com uma margem bruta de 58.7%, sob um lucro bruto de US $ 104,2 milhões e uma margem de 53.8% em 2023.

Margem de lucro operacional: A perda operacional nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi (US $ 10,4 milhões), resultando em uma margem operacional de (12.1%), comparado a uma perda operacional de (US $ 15,8 milhões) e uma margem de (23.3%) Em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a perda operacional foi (US $ 36,0 milhões), ou (14.7%) margem, comparada a (US $ 50,6 milhões) e (26.1%) margem em 2023.

Margem de lucro líquido: A perda líquida nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi (US $ 9,4 milhões), traduzindo para uma margem líquida de (10.9%), versus uma perda líquida de (US $ 15,5 milhões) e uma margem de (22.9%) Em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a perda líquida foi (US $ 33,2 milhões), com uma margem líquida de (13.6%), comparado com (US $ 50,2 milhões) e (25.9%) margem em 2023.

Tendências na lucratividade: A empresa mostrou melhorias significativas na margem bruta no ano passado, aumentando por 4,9 pontos percentuais para os períodos de três e nove meses. As margens operacionais e líquidas também melhoraram, indicando um melhor controle sobre as despesas operacionais em relação ao crescimento da receita.

Comparação com as médias do setor: A margem bruta média da indústria para as empresas de SaaS normalmente varia de 70% a 80%. A atual margem bruta de 58.9% sugere que há espaço para melhorias, principalmente no gerenciamento de custos. Margens operacionais para a média da indústria em torno (10%), fazendo a margem operacional da empresa (12.1%) competitivo.

Análise de eficiência operacional: O custo das receitas para os três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 35,3 milhões, representando 41.1% de receita total, abaixo de 46.0% No terceiro trimestre de 2023. Essa redução nos custos em relação à receita impactou positivamente a margem bruta, evidenciando melhorar a eficiência operacional.

As despesas de pesquisa e desenvolvimento para os três meses findos em 30 de setembro de 2024 foram US $ 24,1 milhões, ou 28.1% das receitas, em comparação com US $ 21,8 milhões ou 32.2% um ano antes. As despesas de vendas e marketing aumentaram por 20.7% ano a ano para US $ 14,4 milhões, indicando um investimento estratégico em crescimento, apesar dos custos crescentes.

Dívida vs. Equidade: Como Alkami Technology, Inc. (ALKT) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como a Alkami Technology, Inc. financia seu crescimento

Em 30 de setembro de 2024, a Alkami Technology, Inc. relatou uma dívida total de longo prazo de US $ 22,9 milhões e dívida de curto prazo de US $ 1,8 milhão.

A relação dívida / patrimônio da empresa está em 0.07, que é significativamente menor que a média da indústria de aproximadamente 0.5. Isso indica uma abordagem conservadora para alavancar sua estrutura de capital.

Nas atividades recentes de financiamento, em 1º de julho de 2024, a Alkami firmou uma segunda emenda ao seu contrato de crédito alterado e reafirmado, que ampliou o vencimento de seu compromisso rotativo e aumentou o valor do compromisso de empréstimo.

A classificação de crédito da Alkami não foi mencionada explicitamente, mas a empresa mostrou um padrão de atividades de refinanciamento para gerenciar sua dívida com eficiência. A empresa equilibra sua estratégia de financiamento com uma mistura de dívida e patrimônio, incluindo a emissão de ações ordinárias por meio de uma oferta secundária, onde 5 milhões de ações foram vendidas em 12 de agosto de 2024, vendendo acionistas.

No geral, a Alkami Technology, Inc. manteve um baixo nível de dívida em relação ao patrimônio líquido, posicionando -se para buscar crescimento e minimizando o risco financeiro. O uso estratégico de dívida e patrimônio líquido da Companhia reflete seu compromisso de sustentar o crescimento a longo prazo e a estabilidade operacional.

Avaliando a Alkami Technology, Inc. (ALKT) liquidez

Avaliação da liquidez e solvência

Posição de liquidez

Em 30 de setembro de 2024, a posição de liquidez pode ser avaliada por meio de índices -chave:

• Proporção atual: 2.10
• Proporção rápida: 1.75

A proporção atual indica uma capacidade saudável de cobrir passivos de curto prazo com ativos de curto prazo, enquanto a proporção rápida sugere liquidez suficiente, mesmo ao excluir o inventário.

Tendências de capital de giro

O capital de giro em 30 de setembro de 2024 é calculado da seguinte forma:

Essa tendência positiva de capital de giro reflete um aumento em relação ao ano anterior, indicando maior eficiência operacional e estabilidade financeira.

Demoções de fluxo de caixa Overview

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a demonstração do fluxo de caixa mostra as seguintes tendências:

Esses números indicam uma forte recuperação nos fluxos de caixa das atividades de operação e investimento em comparação com o ano anterior, destacando uma mudança positiva na saúde financeira.

Potenciais preocupações ou pontos fortes

Em 30 de setembro de 2024, a empresa possui:

• Caixa e equivalentes em dinheiro: US $ 101,0 milhões
• Déficit acumulado: $ (468,6 milhões)

Embora o déficit acumulado continue sendo uma preocupação, as reservas de caixa substanciais fornecem um buffer contra possíveis desafios de liquidez. O fluxo de caixa positivo das operações fortalece ainda mais a posição de liquidez da empresa, permitindo investimentos contínuos em iniciativas de crescimento.

A Alkami Technology, Inc. (ALKT) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

Ao avaliar se a Alkami Technology, Inc. está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos os principais índices financeiros, tendências de preços das ações e consenso de analistas.

Relação preço-lucro (P/E)

A relação P/E é uma métrica crucial na determinação da avaliação de uma empresa em relação aos seus ganhos. A partir dos dados financeiros mais recentes, a relação P/E da Alkami fica em N / D Devido à sua contínua reportagem de perdas líquidas.

Proporção de preço-livro (P/B)

A relação P/B é calculada dividindo o preço de mercado por ação pelo valor contábil por ação. Em 30 de setembro de 2024, o valor contábil por ação é aproximadamente $3.36 com base no patrimônio líquido total de acionistas US $ 338,5 milhões e ações em circulação 100,5 milhões.

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

Para avaliar a relação EV/EBITDA, primeiro calculamos o valor da empresa (EV), que inclui capitalização de mercado, dívida total e subtraindo dinheiro e equivalentes de caixa. Em 30 de setembro de 2024, Alkami tem:

• Capitalização de mercado: US $ 334,5 milhões
• Dívida total: $0
• Caixa e equivalentes em dinheiro: US $ 101,0 milhões

Assim, o EV é US $ 334,5 milhões - US $ 101,0 milhões = $ 233,5 milhões. O EBITDA nos últimos doze meses foi aproximadamente US $ 16,7 milhões. Portanto, a proporção EV/EBITDA é:

EV / EBITDA = $ 233,5 milhões / $ 16,7 milhões ≈ 13,98

Tendências do preço das ações

Nos últimos 12 meses, as ações da Alkami viam uma flutuação de preço. Até a última sessão de negociação, o preço das ações é aproximadamente $3.33, refletindo a 15% declínio do seu pico de $3.92 no início do ano.

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

Atualmente, Alkami não oferece dividendo; Portanto, o rendimento de dividendos é 0% e a taxa de pagamento também é N / D Como não há ganhos sendo distribuídos aos acionistas na forma de dividendos.

Consenso de analistas sobre avaliação de estoque

O consenso do analista indica uma perspectiva mista sobre o estoque, com classificações da seguinte forma:

• Comprar: 2 analistas
• Segurar: 5 analistas
• Vender: 1 analista

Tabela de resumo das métricas de avaliação -chave

Os principais riscos enfrentados pela Alkami Technology, Inc. (ALKT)

Os principais riscos enfrentados pela Alkami Technology, Inc.

A saúde financeira da Alkami Technology, Inc. é influenciada por vários fatores de risco internos e externos que podem afetar suas operações e lucratividade. Compreender esses riscos é crucial para os investidores que avaliam a viabilidade a longo prazo da empresa.

Concorrência da indústria

Alkami opera em um cenário altamente competitivo, caracterizado por rápidos avanços tecnológicos e expectativas em evolução dos clientes. Os principais concorrentes no espaço da plataforma bancária digital incluem players estabelecidos e empresas emergentes de fintech. Essa intensa concorrência pode afetar a participação de mercado e as estratégias de preços, potencialmente levando a margens reduzidas.

Mudanças regulatórias

Como fornecedor de soluções de tecnologia financeira, a Alkami está sujeita a vários regulamentos que governam o setor de serviços financeiros. Quaisquer mudanças nos requisitos regulatórios podem exigir ajustes nas práticas operacionais, custos de conformidade e ofertas de serviços. A não conformidade pode levar a multas ou restrições que podem afetar adversamente o desempenho financeiro.

Condições de mercado

As flutuações nas condições do mercado, incluindo crises econômicas, podem afetar os gastos com os clientes em soluções de tecnologia. Uma recessão ou confiança reduzida do consumidor pode levar as instituições financeiras a atrasar ou diminuir os investimentos na infraestrutura bancária digital, afetando diretamente o crescimento da receita da Alkami.

Riscos operacionais

A confiança da Alkami em sua plataforma bancária digital significa que quaisquer interrupções operacionais, como interrupções no sistema ou violações de dados, podem resultar em perdas financeiras significativas e danos à reputação. A empresa investiu pesadamente em medidas de segurança cibernética; No entanto, o risco permanece inerente aos serviços baseados em tecnologia.

Riscos financeiros

A empresa relatou perdas líquidas de US $ 9,4 milhões e US $ 33,2 milhões Nos três e nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, respectivamente. Essa tendência de crescentes perdas levanta preocupações sobre a sustentabilidade financeira, principalmente se o crescimento da receita não acompanhar as despesas operacionais.

Riscos estratégicos

A estratégia de crescimento da Alkami depende muito da expansão de sua base de clientes de instituições financeiras. A empresa serviu 266 instituições financeiras Em 30 de setembro de 2024. Qualquer falha em atrair novos clientes ou reter os existentes pode dificultar o crescimento e a lucratividade da receita.

Estratégias de mitigação

Para abordar esses riscos, Alkami implementou várias estratégias, incluindo:

• Investimento em tecnologia: Investimento contínuo em aprimoramentos de plataforma para se manter competitivo.
• Estrutura de conformidade: Estabelecendo mecanismos robustos de conformidade para se adaptar às mudanças regulatórias.
• Gerenciamento de riscos: Melhorando as medidas de segurança cibernética para proteger contra riscos operacionais.
• Engajamento do cliente: Fortalecer o relacionamento com os clientes existentes para melhorar as oportunidades de retenção e venda cruzada.

Em resumo, o cenário de risco para a Alkami Technology, Inc. é multifacetado e requer atenção contínua e gestão estratégica para proteger sua trajetória de saúde e crescimento financeira.

Perspectivas de crescimento futuro da Alkami Technology, Inc. (ALKT)

Perspectivas de crescimento futuro para a Alkami Technology, Inc.

Principais fatores de crescimento

A Alkami Technology, Inc. está posicionada para um crescimento significativo devido a vários drivers importantes:

• Inovações de produtos: A empresa está focada em aprimorar sua plataforma bancária digital, que viu um 26.9% Aumento da receita para o terceiro trimestre de 2024 em comparação com o terceiro trimestre de 2023, atingindo US $ 85,9 milhões.
• Expansões de mercado: Em 30 de setembro de 2024, Alkami serve 266 Instituições Financeiras (FIS), acima dos períodos anteriores, indicando uma base de clientes em crescimento.
• Aquisições e parcerias: A empresa continua a explorar parcerias estratégicas e aquisições em potencial para aprimorar suas ofertas de serviços e alcance do mercado.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

As projeções de crescimento da receita permanecem otimistas, com a empresa relatando:

• Receita Recorrente Anual (ARR): Em 30 de setembro de 2024, o ARR era US $ 342,1 milhões, um aumento de 24.4% ano a ano.
• Crescimento da receita: As receitas totais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram US $ 244,2 milhões, comparado com US $ 193,5 milhões pelo mesmo período em 2023, marcando um 26.2% aumentar.

Iniciativas ou parcerias estratégicas

A Companhia implementou várias iniciativas estratégicas destinadas a impulsionar o crescimento futuro:

• Expansão de vendas e marketing: As despesas de vendas e marketing aumentaram por 20.7% Para o terceiro trimestre de 2024, destacando o compromisso da empresa em expandir sua presença no mercado.
• Investimento de pesquisa e desenvolvimento: As despesas de P&D aumentaram 10.9% No terceiro trimestre de 2024, concentrando -se nos aprimoramentos da plataforma.

Vantagens competitivas

A tecnologia Alkami detém várias vantagens competitivas que a posicionam favoravelmente para o crescimento:

• Excelência tecnológica: A plataforma bancária digital da empresa é reconhecida por seu conjunto abrangente de produtos, aprimorando a retenção de clientes e atraindo novos clientes.
• Forte base de clientes: O crescimento dos usuários registrados alcançou 19,5 milhões em 30 de setembro de 2024, refletindo um 15.4% aumento em relação ao ano anterior.

Com essas oportunidades de crescimento, a Alkami Technology, Inc. deve melhorar sua posição de mercado e desempenho financeiro nos próximos anos.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Alkami Technology, Inc. (ALKT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Alkami Technology, Inc. (ALKT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Alkami Technology, Inc. (ALKT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.