BRASSE LA SANTÉ FINANCIER ALKAMI TECHNOLOGY, Inc. (ALKT): Insights clés pour les investisseurs

Comprendre les sources de revenus d'Alkami Technology, Inc. (ALKT)

Comprendre les sources de revenus d'Alkami Technology, Inc. (ALKT)

Alkami Technology, Inc. tire principalement ses revenus des services d'abonnement logiciels en tant que service (SaaS), ainsi que les services de mise en œuvre et d'autres services connexes. Le tableau suivant fournit une ventilation détaillée des revenus pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024 et 2023.

Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les revenus totaux ont augmenté de 26.9%, depuis 67,7 millions de dollars en 2023 à 85,9 millions de dollars en 2024. Pendant les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus totaux ont augmenté par 26.2%, depuis 193,5 millions de dollars en 2023 à 244,2 millions de dollars en 2024.

L'augmentation des revenus peut être attribuée à une croissance significative du nombre d'utilisateurs enregistrés, qui ont augmenté par 2,6 millions pour atteindre 19,5 millions au 30 septembre 2024, par rapport à 16,9 millions au cours de la même période de l'année précédente, représentant un 15.4% augmenter. De plus, les revenus par utilisateur enregistré (RPU) sont passés de $16.28 à $17.54, une croissance de 7.7%.

Les revenus récurrents annuels (ARR) ont également montré une augmentation robuste, ARR atteignant 342,1 millions de dollars Au 30 septembre 2024, en hausse de 275,0 millions de dollars en 2023, marquant un 24.4% augmenter.

Le tableau suivant résume les taux de croissance des revenus d'une année à l'autre:

En résumé, la principale source de revenus pour Alkami Technology, Inc. continue d'être des services d'abonnement SaaS, qui constituaient approximativement 95.5% du total des revenus pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024. Cela est conforme aux périodes antérieures, indiquant un modèle de revenus stable fortement dépendant du revenu basé sur l'abonnement.

Dans l'ensemble, l'accent mis par l'entreprise sur l'élargissement de sa clientèle et l'amélioration de l'engagement des utilisateurs grâce à sa plate-forme bancaire numérique a conduit une croissance notable des revenus, ce qui le positionne bien pour les performances futures.

Une plongée profonde dans la rentabilité d'Alkami Technology, Inc. (ALKT)

Une plongée profonde dans la rentabilité d'Alkami Technology, Inc.

Marge bénéficiaire brute: Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut était 50,6 millions de dollars, résultant en une marge brute de 58.9%. En comparaison, pour la même période en 2023, le bénéfice brut était 36,5 millions de dollars avec une marge brute de 54.0%. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut était 143,4 millions de dollars, avec une marge brute de 58.7%, à partir d'un profit brut de 104,2 millions de dollars et une marge de 53.8% en 2023.

Marge bénéficiaire de fonctionnement: La perte d'exploitation pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était (10,4 millions de dollars), résultant en une marge de fonctionnement de (12.1%), par rapport à une perte d'exploitation de (15,8 millions de dollars) et une marge de (23.3%) en 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la perte d'exploitation était (36,0 millions de dollars), ou (14.7%) marge, par rapport à (50,6 millions de dollars) et (26.1%) marge en 2023.

Marge bénéficiaire nette: La perte nette pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était (9,4 millions de dollars), traduisant par une marge nette de (10.9%), contre une perte nette de (15,5 millions de dollars) et une marge de (22.9%) en 2023. Pendant les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la perte nette était (33,2 millions de dollars), avec une marge nette de (13.6%), par rapport à (50,2 millions de dollars) et (25.9%) marge en 2023.

Tendances de la rentabilité: La société a montré des améliorations significatives de la marge brute au cours de la dernière année, augmentant par 4,9 points de pourcentage pour les trois et neuf mois. Les marges d'exploitation et nettes se sont également améliorées, indiquant un meilleur contrôle sur les dépenses d'exploitation par rapport à la croissance des revenus.

Comparaison avec les moyennes de l'industrie: La marge brute moyenne de l'industrie pour les sociétés SaaS varie généralement de 70% à 80%. La marge brute actuelle de 58.9% suggère qu'il y a place à l'amélioration, en particulier dans la gestion des coûts. Marges opérationnelles pour la moyenne de l'industrie autour (10%), faisant la marge opérationnelle de l'entreprise de (12.1%) compétitif.

Analyse de l'efficacité opérationnelle: Le coût des revenus pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était 35,3 millions de dollars, représentant 41.1% des revenus totaux, à partir de 46.0% au troisième trimestre 2023. Cette réduction des coûts relative aux revenus a eu un impact positif sur la marge brute, évitant une amélioration de l'efficacité opérationnelle.

Les frais de recherche et de développement pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient 24,1 millions de dollars, ou 28.1% des revenus, par rapport à 21,8 millions de dollars ou 32.2% un an plus tôt. Les dépenses de vente et de marketing ont augmenté de 20.7% d'une année sur l'autre à 14,4 millions de dollars, indiquant un investissement stratégique dans la croissance malgré la hausse des coûts.

Dette vs Équité: comment Alkami Technology, Inc. (ALKT) finance sa croissance

Dette vs Équité: comment Alkami Technology, Inc. finance sa croissance

Au 30 septembre 2024, Alkami Technology, Inc. a déclaré une dette totale à long terme de 22,9 millions de dollars et dette à court terme de 1,8 million de dollars.

Le ratio dette / capital-investissement de l'entreprise se situe à 0.07, ce qui est nettement inférieur à la moyenne de l'industrie 0.5. Cela indique une approche conservatrice pour tirer parti de sa structure de capital.

Dans les activités de financement récentes, le 1er juillet 2024, Alkami a conclu un deuxième amendement à son accord de crédit modifié et retraité, qui a prolongé la maturité de son engagement renouvelable et a augmenté le montant de l'engagement du prêt.

La cote de crédit d'Alkami n'a pas été explicitement mentionnée, mais la société a montré un modèle d'activités de refinancement pour gérer efficacement sa dette. La société équilibre sa stratégie de financement avec un mélange de dettes et de capitaux propres, notamment en émettant des actions ordinaires par le biais d'une offre secondaire où 5 millions d'actions ont été vendues le 12 août 2024, en vendant des actionnaires.

Dans l'ensemble, Alkami Technology, Inc. a maintenu un faible niveau de dette par rapport aux capitaux propres, se positionnant pour poursuivre la croissance tout en minimisant le risque financier. L'utilisation stratégique de la dette et des capitaux propres par l'entreprise reflète son engagement à maintenir la croissance à long terme et la stabilité opérationnelle.

Évaluation des liquidités Alkami Technology, Inc. (ALKT)

Évaluation de la liquidité et de la solvabilité

Position de liquidité

Au 30 septembre 2024, la position de liquidité peut être évaluée par des ratios clés:

• Ratio actuel: 2.10
• Ratio rapide: 1.75

Le rapport actuel indique une capacité saine à couvrir les responsabilités à court terme avec des actifs à court terme, tandis que le rapport rapide suggère une liquidité suffisante même lors de l'exclusion des stocks.

Tendances du fonds de roulement

Le fonds de roulement au 30 septembre 2024 est calculé comme suit:

Cette tendance positive du fonds de roulement reflète une augmentation par rapport à l'année précédente, indiquant une amélioration de l'efficacité opérationnelle et de la stabilité financière.

Énoncés de trésorerie Overview

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le relevé de trésorerie montre les tendances suivantes:

Ces chiffres indiquent une forte reprise des flux de trésorerie des activités d'exploitation et d'investissement par rapport à l'année précédente, soulignant un changement positif de la santé financière.

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

Au 30 septembre 2024, la société détient:

• Equivalents en espèces et en espèces: 101,0 millions de dollars
• Déficit accumulé: $ (468,6 millions)

Bien que le déficit accumulé reste une préoccupation, les réserves de trésorerie substantielles fournissent un tampon contre les défis potentiels de liquidité. Le flux de trésorerie positif des opérations renforce encore la position de liquidité de l'entreprise, permettant des investissements continus dans les initiatives de croissance.

Alkami Technology, Inc. (ALKT) est-il surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation

En évaluant si Alkami Technology, Inc. est surévalué ou sous-évalué, nous analyserons les ratios financiers clés, les tendances des cours des actions et le consensus des analystes.

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

Le ratio P / E est une métrique cruciale pour déterminer l'évaluation d'une entreprise par rapport à ses gains. Depuis les dernières données financières, le ratio P / E d'Alkami se situe à N / A En raison de sa déclaration continue des pertes nettes.

Ratio de prix / livre (P / B)

Le ratio P / B est calculé en divisant le prix du marché par action par la valeur comptable par action. Au 30 septembre 2024, la valeur comptable par action est approximativement $3.36 en fonction de l'équité totale des actionnaires de 338,5 millions de dollars et les actions en circulation de 100,5 millions.

Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)

Pour évaluer le ratio EV / EBITDA, nous calculons d'abord la valeur de l'entreprise (EV), qui comprend la capitalisation boursière, la dette totale et la soustraction des équivalents en espèces et en espèces. Au 30 septembre 2024, Alkami a:

• Capitalisation boursière: 334,5 millions de dollars
• Dette totale: $0
• Equivalents en espèces et en espèces: 101,0 millions de dollars

Ainsi, l'EV est 334,5 millions de dollars - 101,0 millions de dollars = 233,5 millions de dollars. L'EBITDA pour les douze derniers mois était approximativement 16,7 millions de dollars. Par conséquent, le rapport EV / EBITDA est:

EV / EBITDA = 233,5 millions de dollars / 16,7 millions de dollars ≈ 13,98

Tendances des cours des actions

Au cours des 12 derniers mois, les actions d'Alkami ont connu une fluctuation de prix. Depuis la dernière séance de négociation, le cours de l'action est approximativement $3.33, reflétant un 15% décliner de son sommet de $3.92 Plus tôt dans l'année.

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

Actuellement, Alkami n'offre pas de dividende; Par conséquent, le rendement des dividendes est 0% et le ratio de paiement est également N / A car il n'y a pas de bénéfice distribué aux actionnaires sous forme de dividendes.

Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions

Le consensus des analystes indique une perspective mixte sur le stock, avec des notes comme suit:

• Acheter: 2 analystes
• Prise: 5 analystes
• Vendre: 1 analyste

Tableau de résumé des mesures d'évaluation clés

Risques clés face à Alkami Technology, Inc. (ALKT)

Risques clés face à Alkami Technology, Inc.

La santé financière d'Alkami Technology, Inc. est influencée par divers facteurs de risque internes et externes qui pourraient avoir un impact sur ses opérations et sa rentabilité. Comprendre ces risques est crucial pour les investisseurs évaluant la viabilité à long terme de l'entreprise.

Concurrence de l'industrie

Alkami opère dans un paysage hautement concurrentiel caractérisé par des progrès technologiques rapides et en évolution des attentes des clients. Les principaux concurrents de l'espace de la plate-forme bancaire numérique incluent les joueurs établis et les sociétés émergentes de fintech. Cette concurrence intense peut affecter la part de marché et les stratégies de tarification, entraînant potentiellement des marges réduites.

Changements réglementaires

En tant que fournisseur de solutions technologiques financières, Alkami est soumis à de nombreuses réglementations qui régissent l'industrie des services financiers. Tout changement dans les exigences réglementaires pourrait nécessiter des ajustements dans les pratiques opérationnelles, les frais de conformité et les offres de services. La non-conformité peut entraîner des pénalités ou des restrictions qui pourraient nuire à la performance financière.

Conditions du marché

Les fluctuations des conditions du marché, y compris les ralentissements économiques, peuvent avoir un impact sur les dépenses des clients en solutions technologiques. Une récession ou une confiance réduite des consommateurs peut conduire les institutions financières à retarder ou à réduire les investissements dans les infrastructures bancaires numériques, affectant directement la croissance des revenus d'Alkami.

Risques opérationnels

La dépendance d'Alkami à sa plate-forme bancaire numérique signifie que toute perturbation opérationnelle, telle que les pannes de système ou les violations de données, pourrait entraîner des pertes financières importantes et des dommages à la réputation. La société a investi massivement dans des mesures de cybersécurité; Cependant, le risque reste inhérent aux services basés sur la technologie.

Risques financiers

La société a déclaré des pertes nettes de 9,4 millions de dollars et 33,2 millions de dollars pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024, respectivement. Cette tendance à l'augmentation des pertes soulève des préoccupations concernant la durabilité financière, en particulier si la croissance des revenus ne suit pas le rythme des dépenses d'exploitation.

Risques stratégiques

La stratégie de croissance d'Alkami dépend fortement de l'élargissement de sa clientèle de l'institution financière. L'entreprise a servi 266 institutions financières Depuis le 30 septembre 2024. Tout incapacité à attirer de nouveaux clients ou à conserver ceux existants pourrait entraver la croissance et la rentabilité des revenus.

Stratégies d'atténuation

Pour répondre à ces risques, Alkami a mis en œuvre diverses stratégies, notamment:

• Investissement dans la technologie: Investissement continu dans les améliorations des plateformes pour rester compétitif.
• Cadre de conformité: Établir des mécanismes de conformité robustes pour s'adapter aux changements réglementaires.
• Gestion des risques: Améliorer les mesures de cybersécurité pour se protéger contre les risques opérationnels.
• Engagement client: Renforcer les relations avec les clients existants pour améliorer la rétention et les possibilités de vente croisée.

En résumé, le paysage des risques pour Alkami Technology, Inc. est multiforme et nécessite une attention continue et une gestion stratégique pour protéger sa trajectoire de santé financière et de croissance.

Perspectives de croissance futures pour Alkami Technology, Inc. (ALKT)

Perspectives de croissance futures pour Alkami Technology, Inc.

Moteurs de croissance clés

Alkami Technology, Inc. est positionné pour une croissance significative en raison de plusieurs moteurs clés:

• Innovations de produits: L'entreprise se concentre sur l'amélioration de sa plate-forme bancaire numérique, qui a vu un 26.9% Augmentation des revenus pour le troisième trimestre 2024 par rapport au troisième trimestre 2023, atteignant 85,9 millions de dollars.
• Extensions du marché: Au 30 septembre 2024, Alkami sert 266 institutions financières (FIS), à partir des périodes précédentes, indiquant une clientèle croissante.
• Acquisitions et partenariats: La société continue d'explorer des partenariats stratégiques et des acquisitions potentielles pour améliorer ses offres de services et sa portée de marché.

Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices

Les projections de croissance des revenus restent optimistes, la société signalant:

• Revenus récurrents annuels (ARR): Au 30 septembre 2024, ARR était 342,1 millions de dollars, une augmentation de 24.4% d'une année à l'autre.
• Croissance des revenus: Les revenus totaux pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient 244,2 millions de dollars, par rapport à 193,5 millions de dollars pour la même période en 2023, marquant un 26.2% augmenter.

Initiatives ou partenariats stratégiques

L'entreprise a mis en œuvre plusieurs initiatives stratégiques visant à stimuler la croissance future:

• Expansion des ventes et du marketing: Les dépenses de vente et de marketing ont augmenté de 20.7% Pour le troisième trimestre 2024, soulignant l’engagement de l’entreprise à étendre sa présence sur le marché.
• Investissement de recherche et développement: Les dépenses de R&D ont augmenté par 10.9% Au troisième trimestre 2024, en vous concentrant sur les améliorations de la plate-forme.

Avantages compétitifs

La technologie Alkami détient plusieurs avantages concurrentiels qui le positionnent favorablement pour la croissance:

• Excellence technologique: La plate-forme bancaire numérique de la société est reconnue pour sa suite complète de produits, améliorant la rétention des clients et attirant de nouveaux clients.
• Base de clientèle solide: La croissance des utilisateurs enregistrés a atteint 19,5 millions Au 30 septembre 2024, reflétant un 15.4% augmenter par rapport à l'année précédente.

Avec ces opportunités de croissance, Alkami Technology, Inc. devrait améliorer sa position sur le marché et ses performances financières dans les années à venir.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Alkami Technology, Inc. (ALKT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Alkami Technology, Inc. (ALKT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Alkami Technology, Inc. (ALKT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.