Amalgamated Financial Corp. (AMAL) Bundle
Entendendo a Amalgamated Financial Corp. (AMAL) fluxos de receita
Entendendo os fluxos de receita da Financial Corp.
Fontes de receita primária:
- Receita de juros: principal contribuinte, principalmente de empréstimos e títulos de investimento.
- Receita sem juros: inclui cobranças de serviço, taxas do departamento de confiança e ganhos líquidos nas vendas de títulos de investimento.
Taxa de crescimento de receita ano a ano:
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita de juros líquidos foi US $ 209,3 milhões, comparado com US $ 194,0 milhões pelo mesmo período em 2023, marcando um 7.9% aumentar. A renda não juros aumentou para US $ 32,5 milhões de US $ 24,0 milhões em 2023, refletindo um crescimento de 35.4%.
Contribuição de receita por segmento de negócios:
| Segmento | Receita (2024) | Receita (2023) | Porcentagem de receita total (2024) |
|---|---|---|---|
| Receita de juros | US $ 209,3 milhões | US $ 194,0 milhões | 87.9% |
| Receita não interessante | US $ 32,5 milhões | US $ 24,0 milhões | 12.1% |
Mudanças significativas nos fluxos de receita:
No terceiro trimestre de 2024, o lucro líquido aumentou para US $ 27,9 milhões de US $ 22,3 milhões em 2023, dirigido por um US $ 6,5 milhões aumento da receita de juros em valores mobiliários e um US $ 4,5 milhões aumento da receita de juros em empréstimos. Receita não interessante também viu um aumento de US $ 2,2 milhões.
Tendências de despesas com juros:
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a despesa de juros subiu para US $ 73,5 milhões, de cima de US $ 52,2 milhões Em 2023, refletindo o aumento do ambiente da taxa e o aumento dos volumes de depósito.
Crescimento de depósito:
Os depósitos totais aumentados para US $ 7,59 bilhões em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 7,01 bilhões em 31 de dezembro de 2023, indicando um crescimento de 8.3%.
Títulos de investimento:
Os títulos disponíveis para venda foram avaliados em US $ 1,77 bilhão em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 1,48 bilhão em 31 de dezembro de 2023. Os títulos de het-in-maturity totalizaram US $ 1,61 bilhão em 30 de setembro de 2024.
Um profundo mergulho na lucratividade da Amalgamated Financial Corp. (AMAL)
Um mergulho profundo na lucratividade da Amalgamated Financial Corp.
Margem de lucro bruto: A margem de lucro bruta para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 3.48%, comparado com 3.40% Pelo mesmo período em 2023. Isso indica uma ligeira melhora na capacidade da empresa de gerar lucro com sua receita após a contabilização do custo dos bens vendidos.
Margem de lucro operacional: A margem de lucro operacional nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 1.90%, uma diminuição de 2.20% No mesmo período de 2023. Esse declínio sugere despesas operacionais mais altas em relação à receita, impactando a lucratividade geral das operações principais.
Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 2.65% por parte diluída, em comparação com 2.12% Pelo mesmo período em 2023. Este aumento indica que a empresa melhorou sua lucratividade geral, apesar das custas crescentes.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
Lucro líquido para o terceiro trimestre de 2024 foi US $ 27,9 milhões, ou $0.90 por parte diluída, em comparação com US $ 22,3 milhões, ou $0.73 por parte diluída, pelo terceiro trimestre de 2023. O aumento de US $ 5,6 milhões foi impulsionado principalmente por aumentos na receita de juros.
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido foi US $ 81,9 milhões, ou $2.65 por parte diluída, um aumento de US $ 65,3 milhões, ou $2.12 por participação diluída, pelo mesmo período em 2023.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
A tabela a seguir resume os índices de lucratividade da Amalgamated Financial Corp. em comparação com as médias do setor:
| Métrica | Amalgamated Financial Corp. | Média da indústria |
|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 3.48% | 3.40% |
| Margem de lucro operacional | 1.90% | 2.20% |
| Margem de lucro líquido | 2.65% | 2.12% |
Análise da eficiência operacional
Despesas sem juros aumentou para US $ 41,0 milhões para o terceiro trimestre de 2024, acima de US $ 37,3 milhões pelo terceiro trimestre de 2023. Este aumento foi impulsionado por um US $ 2,4 milhões aumento das despesas de compensação e benefícios.
A tabela a seguir descreve o detalhamento das despesas que não são de juros nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o ano anterior:
| Categoria de despesa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Compensação e benefícios dos funcionários | $69,075 | $64,525 |
| Ocupação e depreciação | $9,705 | $10,184 |
| Taxas profissionais | $7,284 | $7,211 |
| Processamento de dados | $14,503 | $13,176 |
| Despesa total sem juros | $118,629 | $113,495 |
A eficiência operacional pode ser avaliada ainda mais através da receita de juros líquidos, que foi US $ 209,3 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 194,0 milhões para o mesmo período em 2023.
Dívida vs. patrimônio: como a Amalgamated Financial Corp. (AMAL) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Amalgamated Financial Corp. financia seu crescimento
Em 30 de setembro de 2024, a Amalgamated Financial Corp. relatou o total de passivos de US $ 7,73 bilhões e patrimônio dos acionistas de US $ 668,4 milhões, resultando em uma relação dívida / patrimônio de aproximadamente 11.55, significativamente maior que a média da indústria de cerca de 1.5.
Overview dos níveis de dívida da empresa
O passivo total total de juros da empresa estava em US $ 3,93 bilhões em 30 de setembro de 2024, que inclui:
- Total de depósitos: US $ 7,58 bilhões
- Empréstimos: US $ 71,9 milhões
Empréstimos de curto prazo foram responsáveis por US $ 376,6 milhões, enquanto empréstimos de longo prazo eram US $ 154,6 milhões.
Relação dívida / patrimônio e comparação com os padrões do setor
A relação dívida / patrimônio de 11.55 indica uma alta dependência do financiamento da dívida em comparação com o patrimônio líquido. Isso está substancialmente acima do padrão da indústria de 1.5, destacando a estratégia agressiva de alavancagem da empresa.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
Em 2024, a empresa emitiu US $ 63,7 milhões em dívida subordinada. Além disso, mantém uma capacidade de empréstimo de aproximadamente US $ 981,9 milhões Com a janela de desconto do Federal Reserve, garantida por certos valores mobiliários. As classificações de crédito atuais refletem uma perspectiva estável, consistente com seu desempenho operacional e estratégias de gerenciamento de riscos.
Como a empresa equilibra entre financiamento da dívida e financiamento de ações
A Amalgamated Financial Corp. utiliza uma mistura de dívida e equidade para financiar seu crescimento. A empresa se concentra em gerar depósitos como uma fonte de financiamento primário, que foi responsável por 91% do total de passivos em 30 de setembro de 2024. A posição de liquidez é robusta, com dinheiro e equivalentes no valor de US $ 149,2 milhões.
| Métrica financeira | Valor |
|---|---|
| Total de ativos | US $ 8,41 bilhões |
| Passivos totais | US $ 7,73 bilhões |
| Equidade dos acionistas | US $ 668,4 milhões |
| Relação dívida / patrimônio | 11.55 |
| Total de depósitos | US $ 7,58 bilhões |
| Empréstimos | US $ 71,9 milhões |
| Emissão de dívida subordinada | US $ 63,7 milhões |
| Liquidez (dinheiro e equivalentes) | US $ 149,2 milhões |
Avaliando a liquidez da Amalgamated Financial Corp. (AMAL)
Avaliando a liquidez da Amalgamated Financial Corp.
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual estava em 1.06, indicando que a empresa possui ativos circulantes suficientes para cobrir seus passivos atualizados.
Proporção rápida: A proporção rápida foi relatada em 0.93, sugerindo possíveis restrições de liquidez ao excluir inventários dos ativos circulantes.
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro aumentou de US $ 576,8 milhões em 31 de dezembro de 2023, para US $ 658,5 milhões em 30 de setembro de 2024, refletindo uma tendência positiva na liquidez operacional.
| Período | Ativos circulantes (US $ milhões) | Passivos circulantes (US $ milhões) | Capital de giro (US $ milhões) |
|---|---|---|---|
| 31 de dezembro de 2023 | 1,176.8 | 600.0 | 576.8 |
| 30 de setembro de 2024 | 1,334.0 | 675.5 | 658.5 |
Demoções de fluxo de caixa Overview
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os fluxos de caixa das atividades operacionais totalizaram US $ 102,4 milhões, enquanto as atividades de investimento resultaram em uma saída de caixa de US $ 793,4 milhões. Atividades de financiamento produziram uma entrada líquida de caixa de US $ 653,6 milhões.
| Tipo de fluxo de caixa | Valor (US $ milhões) |
|---|---|
| Fluxo de caixa operacional | 102.4 |
| Investindo fluxo de caixa | (793.4) |
| Financiamento de fluxo de caixa | 653.6 |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, dinheiro e equivalentes totalizaram US $ 149,2 milhões, representando 1.8% de ativos totais, um aumento significativo de US $ 90,6 milhões (1,1% do total de ativos) em 31 de dezembro de 2023.
A empresa tem liquidez total de US $ 4,84 bilhões, que cobre 107% de depósitos não segurados totais. Essa liquidez é apoiada por várias fontes, incluindo US $ 4,42 bilhões Em dinheiro, depósitos fora do equilíbrio e capacidade de empréstimos do Federal Reserve e Fhlbny.
| Fonte de liquidez | Valor (US $ milhões) |
|---|---|
| Dinheiro e equivalentes | 149.2 |
| Valores mobiliários disponíveis para venda | 1,770.0 |
| Títulos prometidos | 1,210.0 |
| Liquidez total | 4,840.0 |
A Amalgamated Financial Corp. (AMAL) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Ao avaliar a avaliação da Amalgamated Financial Corp. (AMAL), examinaremos as principais métricas financeiras, incluindo preços-lucros (P/E), preço-a-livro (P/B) e valor da empresa para ebitda ( Razões EV/EBITDA), juntamente com as tendências do preço das ações, o rendimento de dividendos e o consenso dos analistas.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E é um indicador crítico de como o mercado valoriza uma empresa em relação aos seus ganhos. Em 30 de setembro de 2024, a relação P/E para a Amalgamated Financial Corp. era de 9,5 com base em seus ganhos de doze meses (TTM) de US $ 2,68 por ação.
Proporção de preço-livro (P/B)
A relação P/B compara o valor de mercado de uma empresa ao seu valor contábil. A relação P/B para a Amalgamated Financial Corp. é 1,0, com um valor contábil de US $ 27,00 por ação, a partir das últimas demonstrações financeiras.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A relação EV/EBITDA fornece informações sobre a avaliação geral da empresa. Em 30 de setembro de 2024, a Amalgamated Financial Corp. reportou um valor corporativo de US $ 1,1 bilhão e EBITDA de US $ 115 milhões, resultando em uma relação EV/EBITDA de 9,57.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações da Amalgamated Financial Corp. mostrou volatilidade significativa. O preço das ações variou de US $ 20,00 a US $ 30,00, fechando em US $ 25,00 em 30 de setembro de 2024. As ações sofreram um aumento de 15% no ano.
Taxa de rendimento e pagamento de dividendos
A Amalgamated Financial Corp. tem um rendimento de dividendos de 1,44%, com dividendos pagos de US $ 0,36 por ação anualmente. A taxa de pagamento é de 13,4%, indicando uma política de dividendos sustentáveis.
Consenso de analistas
Atualmente, o consenso de analistas sobre as ações da Amalgamated Financial Corp. é classificada como um "espera" com um intervalo de preços de US $ 24,00 a US $ 28,00. Isso reflete uma perspectiva cautelosa, dada o desempenho recente da empresa e as condições de mercado.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 9.5 |
| Proporção P/B. | 1.0 |
| EV/EBITDA | 9.57 |
| Preço das ações (atual) | $25.00 |
| 52 semanas baixo | $20.00 |
| 52 semanas de altura | $30.00 |
| Rendimento de dividendos | 1.44% |
| Taxa de pagamento de dividendos | 13.4% |
| Consenso de analistas | Segurar |
Riscos -chave enfrentados pela Amalgamated Financial Corp. (AMAL)
Riscos -chave enfrentados pela Amalgamated Financial Corp.
A Amalgamated Financial Corp. enfrenta uma variedade de riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira. Abaixo estão os principais fatores de risco que os investidores devem considerar:
Concorrência da indústria
O setor de serviços financeiros é caracterizado por intensa concorrência. Em 30 de setembro de 2024, o total de ativos da Amalgamated Financial Corp. US $ 8,41 bilhões, refletir um cenário competitivo em que a manutenção da participação de mercado é crucial. A empresa compete com bancos tradicionais e empresas de fintech, que podem oferecer serviços semelhantes geralmente a custos mais baixos.
Mudanças regulatórias
A conformidade regulatória continua sendo um risco significativo. A Companhia está sujeita a vários regulamentos bancários federais, e a falha em atender aos requisitos mínimos de capital pode levar a ações obrigatórias pelos reguladores. Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio dos acionistas total era US $ 698,3 milhões, o que é crucial para atender a esses requisitos regulatórios.
Condições de mercado
A volatilidade do mercado representa riscos para o portfólio de investimentos da empresa. Os títulos disponíveis para venda totalizaram US $ 1,77 bilhão Em 30 de setembro de 2024. As crises econômicas podem levar a quedas nos valores de ativos e aumento de perdas de crédito, particularmente em segmentos como empréstimos comerciais e industriais, que tinham empréstimos não acreais totalizando US $ 17,1 milhões.
Risco de crédito
O risco de crédito é uma preocupação significativa, especialmente à luz das disposições recentes para perdas de crédito. A provisão para perdas de crédito totalizou US $ 6,6 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. Ativos não -desempenho diminuíram para US $ 28,6 milhões, ou 0.34% do total de ativos, indicando alguma melhoria, mas ainda exigindo monitoramento próximo.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais, incluindo aqueles decorrentes de falhas em processos internos, sistemas ou eventos externos, continuam sendo uma preocupação. A empresa tem um subsídio para perdas de crédito de US $ 61,5 milhões, refletindo a necessidade de controles operacionais robustos.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos incluem desafios na execução do modelo de negócios da empresa de maneira eficaz. A empresa viu flutuações no patrimônio de seus acionistas, que aumentou por US $ 113 milhões de 31 de dezembro de 2023, principalmente devido ao lucro líquido de US $ 81,9 milhões. Qualquer falha em alcançar objetivos estratégicos pode afetar adversamente o desempenho financeiro.
Estratégias de mitigação
A Amalgamated Financial Corp. emprega várias estratégias para mitigar esses riscos. Isso inclui a manutenção de um portfólio de investimentos diversificado, a conformidade com os padrões regulatórios e a implementação de práticas robustas de gerenciamento de riscos de crédito. A empresa tem acesso a aproximadamente US $ 4,84 bilhões em liquidez, que fornece um buffer contra interrupções no mercado.
| Fator de risco | Descrição | Impacto financeiro atual |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Concorrência intensa de bancos e fintechs | Ativos: US $ 8,41 bilhões |
| Mudanças regulatórias | Conformidade com os regulamentos federais | Equidade: US $ 698,3 milhões |
| Condições de mercado | Volatilidade que afeta o portfólio de investimentos | Valores mobiliários disponíveis para venda: US $ 1,77 bilhão |
| Risco de crédito | Risco de inadimplência em empréstimos | Provisão para perdas de crédito: US $ 6,6 milhões |
| Riscos operacionais | Falhas em processos internos ou eventos externos | Subsídio para perdas de crédito: US $ 61,5 milhões |
| Riscos estratégicos | Desafios na execução do modelo de negócios | Aumento da equidade: US $ 113 milhões |
Perspectivas de crescimento futuro para a Amalgamated Financial Corp. (AMAL)
Perspectivas de crescimento futuro para a Amalgamated Financial Corp. (AMAL)
Análise dos principais fatores de crescimento
Os principais fatores de crescimento da Amalgamated Financial Corp. incluem expansões de mercado, inovações de produtos e parcerias estratégicas. Em 30 de setembro de 2024, o total de ativos era de US $ 8,41 bilhões, um aumento de US $ 7,97 bilhões em 31 de dezembro de 2023. Esse crescimento é atribuído a um aumento de US $ 582,6 milhões em depósitos e um aumento de US $ 199,0 milhões em valores mobiliários.
Projeções futuras de crescimento de receita
Para 2024, o lucro líquido projetado é de US $ 81,9 milhões, comparado a US $ 65,3 milhões em 2023, indicando um crescimento ano a ano de aproximadamente 25,5%. O lucro por ação (EPS) é estimado em US $ 2,68 nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, refletindo um aumento de US $ 2,13 no mesmo período do ano anterior.
Iniciativas estratégicas e parcerias
A Amalgamated Financial Corp. firmou parcerias estratégicas focadas em expandir seus serviços bancários focados na comunidade. Notavelmente, eles fizeram investimentos em instalações de geração solar por meio de entidades de interesse variável, com uma exposição máxima à perda de US $ 58,2 milhões. Espera -se que essas iniciativas reforçem seus fluxos de receita por meio de créditos tributários e distribuições operacionais.
Posicionamento de vantagens competitivas para crescimento
A empresa mantém uma forte franquia de depósitos, com depósitos totais atingindo US $ 7,59 bilhões em 30 de setembro de 2024, acima de US $ 7,01 bilhões em 31 de dezembro de 2023. Esse crescimento é apoiado por sua estratégia baseada em missão de desenvolver relacionamentos com clientes que compartilham valores semelhantes, Aprimorando assim a lealdade e a retenção do cliente.
| Métrica | 30 de setembro de 2024 | 31 de dezembro de 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Total de ativos | US $ 8,41 bilhões | US $ 7,97 bilhões | +US $ 440 milhões |
| Total de depósitos | US $ 7,59 bilhões | US $ 7,01 bilhões | +US $ 580 milhões |
| Resultado líquido | US $ 81,9 milhões | US $ 65,3 milhões | +US $ 16,6 milhões |
| Ganhos por ação | $2.68 | $2.13 | +$0.55 |
Expansões de mercado
A empresa está focada em expandir seu alcance geográfico por meio de sua rede de filiais, que inclui locais em Nova York, Washington DC e San Francisco. Eles pretendem aprimorar seus esforços bancários comerciais em todo o país, principalmente por meio de seu grupo de Boston.
Inovações de produtos
As inovações nas ofertas de produtos, particularmente em opções de finanças sustentáveis, como avaliações de ritmo, têm sido um foco essencial. Em 30 de setembro de 2024, a empresa registrou um total de US $ 812,4 milhões em avaliações de ritmo, indicando um compromisso com soluções de financiamento ecológicas.
Conclusão
A Amalgamated Financial Corp. está estrategicamente posicionada para o crescimento através de seu foco no setor bancário comunitário, produtos inovadores e uma forte base de depósitos. As métricas financeiras refletem uma trajetória positiva que provavelmente continuará em 2024 e além, impulsionada por essas iniciativas e expansões de mercado.
Amalgamated Financial Corp. (AMAL) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Amalgamated Financial Corp. (AMAL) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Amalgamated Financial Corp. (AMAL)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Amalgamated Financial Corp. (AMAL)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.