Amalgamated Financial Corp. (AMAL) Bundle
Comprensión de las fuentes de ingresos de Financial Financial Corp. (AMAL)
Comprensión de las fuentes de ingresos de Financial Corp. amalgamated
Fuentes de ingresos principales:
- Ingresos por intereses: Grandes contribuyentes, principalmente de préstamos y valores de inversión.
- Ingresos sin intereses: incluye cargos de servicio, tarifas de departamento de fideicomiso y ganancias netas en las ventas de valores de inversión.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año:
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos por intereses netos fueron $ 209.3 millones, en comparación con $ 194.0 millones para el mismo período en 2023, marcando un 7.9% aumentar. Los ingresos sin interés aumentaron $ 32.5 millones de $ 24.0 millones en 2023, reflejando un crecimiento de 35.4%.
Contribución de ingresos por segmento de negocios:
| Segmento | Ingresos (2024) | Ingresos (2023) | Porcentaje de ingresos totales (2024) |
|---|---|---|---|
| Ingresos por intereses | $ 209.3 millones | $ 194.0 millones | 87.9% |
| Ingresos sin intereses | $ 32.5 millones | $ 24.0 millones | 12.1% |
Cambios significativos en las fuentes de ingresos:
En el tercer trimestre de 2024, el ingreso neto aumentó a $ 27.9 millones de $ 22.3 millones en 2023, impulsado por un $ 6.5 millones aumento en los ingresos por intereses de valores y un $ 4.5 millones Aumento de los ingresos por intereses en préstamos. Los ingresos sin intereses también vieron un aumento de $ 2.2 millones.
Tendencias de gastos de intereses:
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el gasto de interés aumentó a $ 73.5 millones, arriba de $ 52.2 millones en 2023, reflejando el entorno de tasa creciente y el aumento de los volúmenes de depósito.
Crecimiento de depósitos:
Los depósitos totales aumentaron a $ 7.59 mil millones al 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 7.01 mil millones al 31 de diciembre de 2023, indicando un crecimiento de 8.3%.
Valores de inversión:
Los valores disponibles para la venta fueron valorados en $ 1.77 mil millones A partir del 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 1.48 mil millones al 31 de diciembre de 2023. Los valores de retención de madurez ascendieron a $ 1.61 mil millones al 30 de septiembre de 2024.
Una profundidad de inmersión en la rentabilidad de Financial Corp. (AMAL)
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Financial Corp.
Margen de beneficio bruto: El margen de beneficio bruto para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue 3.48%, en comparación con 3.40% para el mismo período en 2023. Esto indica una ligera mejora en la capacidad de la Compañía para generar ganancias de sus ingresos después de tener en cuenta el costo de los bienes vendidos.
Margen de beneficio operativo: El margen de beneficio operativo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue 1.90%, una disminución de 2.20% en el mismo período de 2023. Esta disminución sugiere mayores gastos operativos en relación con los ingresos, lo que afectó la rentabilidad general de las operaciones centrales.
Margen de beneficio neto: El margen de beneficio neto para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue 2.65% por acción diluida, en comparación con 2.12% Para el mismo período en 2023. Este aumento indica que la compañía ha mejorado su rentabilidad general a pesar de los crecientes gastos.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
El ingreso neto para el tercer trimestre de 2024 fue $ 27.9 millones, o $0.90 por acción diluida, en comparación con $ 22.3 millones, o $0.73 por acción diluida, para el tercer trimestre de 2023. El aumento de $ 5.6 millones fue impulsado principalmente por aumentos en los ingresos por intereses.
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso neto fue $ 81.9 millones, o $2.65 por acción diluida, un aumento de $ 65.3 millones, o $2.12 por acción diluida, para el mismo período en 2023.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
La siguiente tabla resume los índices de rentabilidad de Financial Corp. Amalgamated en comparación con los promedios de la industria:
| Métrico | Amalgamated Financial Corp. | Promedio de la industria |
|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 3.48% | 3.40% |
| Margen de beneficio operativo | 1.90% | 2.20% |
| Margen de beneficio neto | 2.65% | 2.12% |
Análisis de la eficiencia operativa
El gasto sin intereses aumentó a $ 41.0 millones para el tercer trimestre de 2024, arriba de $ 37.3 millones para el tercer trimestre de 2023. Este aumento fue impulsado por un $ 2.4 millones Aumento de gastos de compensación y beneficios.
La siguiente tabla describe el desglose de los gastos sin intereses para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el año anterior:
| Categoría de gastos | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Compensación y beneficios para empleados | $69,075 | $64,525 |
| Ocupación y depreciación | $9,705 | $10,184 |
| Tarifas profesionales | $7,284 | $7,211 |
| Proceso de datos | $14,503 | $13,176 |
| Gastos totales sin intereses | $118,629 | $113,495 |
La eficiencia operativa se puede evaluar a través de los ingresos por intereses netos, que fue $ 209.3 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 194.0 millones para el mismo período en 2023.
Deuda versus patrimonio: cómo amalgamated Financial Corp. (AMAL) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo amalgamated Financial Corp. financia su crecimiento
Al 30 de septiembre de 2024, Amalgamated Financial Corp. reportó pasivos totales de $ 7.73 mil millones y la equidad de los accionistas de $ 668.4 millones, resultando en una relación deuda / capital de aproximadamente 11.55, significativamente más alto que el promedio de la industria de alrededor 1.5.
Overview de los niveles de deuda de la empresa
Los pasivos totales de intereses de la compañía se mantuvieron en $ 3.93 mil millones A partir del 30 de septiembre de 2024, que incluye:
- Depósitos totales: $ 7.58 mil millones
- Préstamos: $ 71.9 millones
Los préstamos a corto plazo contabilizaron $ 376.6 millones, mientras que los préstamos a largo plazo fueron $ 154.6 millones.
Relación deuda / capital y comparación con los estándares de la industria
La relación deuda / capital de 11.55 Indica una alta dependencia del financiamiento de la deuda en comparación con el capital. Esto está sustancialmente por encima del estándar de la industria de 1.5, destacando la estrategia de apalancamiento agresiva de la compañía.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
En 2024, la compañía emitió $ 63.7 millones en deuda subordinada. Además, mantiene una capacidad de endeudamiento de aproximadamente $ 981.9 millones con la ventana de descuento de la Reserva Federal, asegurada por ciertos valores. Las calificaciones crediticias actuales reflejan una perspectiva estable, consistente con su desempeño operativo y estrategias de gestión de riesgos.
Cómo la empresa equilibra entre el financiamiento de la deuda y la financiación del capital
Amalgamated Financial Corp. utiliza una combinación de deuda y capital para financiar su crecimiento. La compañía se enfoca en generar depósitos como una fuente de financiación principal, que representaba 91% de pasivos totales al 30 de septiembre de 2024. La posición de liquidez es robusta, con efectivo y equivalentes que ascienden a $ 149.2 millones.
| Métrica financiera | Valor |
|---|---|
| Activos totales | $ 8.41 mil millones |
| Pasivos totales | $ 7.73 mil millones |
| Patrimonio de los accionistas | $ 668.4 millones |
| Relación deuda / capital | 11.55 |
| Depósitos totales | $ 7.58 mil millones |
| Préstamos | $ 71.9 millones |
| Emisión de deuda subordinada | $ 63.7 millones |
| Liquidez (efectivo y equivalentes) | $ 149.2 millones |
Evaluación de liquidez de Financial Corp. (AMAL)
Evaluación de la liquidez de Financial Corp.
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual se encontraba en 1.06, indicando que la compañía tiene suficientes activos corrientes para cubrir sus pasivos corrientes.
Relación rápida: La relación rápida se informó en 0.93, sugiriendo posibles restricciones de liquidez al excluir los inventarios de los activos actuales.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo aumentó de $ 576.8 millones al 31 de diciembre de 2023, a $ 658.5 millones al 30 de septiembre de 2024, reflejando una tendencia positiva en la liquidez operativa.
| Período | Activos actuales ($ millones) | Pasivos corrientes ($ millones) | Capital de trabajo ($ millones) |
|---|---|---|---|
| 31 de diciembre de 2023 | 1,176.8 | 600.0 | 576.8 |
| 30 de septiembre de 2024 | 1,334.0 | 675.5 | 658.5 |
Estados de flujo de efectivo Overview
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los flujos de efectivo de las actividades operativas totalizaron $ 102.4 millones, while investing activities resulted in a cash outflow of $ 793.4 millones. Las actividades de financiación produjeron una entrada de efectivo neta de $ 653.6 millones.
| Tipo de flujo de caja | Cantidad ($ millones) |
|---|---|
| Flujo de caja operativo | 102.4 |
| Invertir flujo de caja | (793.4) |
| Financiamiento de flujo de caja | 653.6 |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, el efectivo y los equivalentes ascendieron a $ 149.2 millones, representando 1.8% del total de activos, un aumento significativo de $ 90.6 millones (1.1% de los activos totales) al 31 de diciembre de 2023.
La compañía tiene liquidez total de $ 4.84 mil millones, que cubre 107% de depósitos totales sin seguro. Esta liquidez está respaldada por varias fuentes, incluidas $ 4.42 mil millones en efectivo, depósitos de hoja fuera de balance y capacidad de endeudamiento de la Reserva Federal y FHLBNY.
| Fuente de liquidez | Cantidad ($ millones) |
|---|---|
| Efectivo y equivalentes | 149.2 |
| Valores disponibles para la venta | 1,770.0 |
| Valores prometidos | 1,210.0 |
| Liquidez total | 4,840.0 |
¿Está sobrevaluada o infravalorada a Amalgamated Financial Corp. (AMAL)?
Análisis de valoración
In assessing the valuation of Amalgamated Financial Corp. (AMAL), we will examine key financial metrics including price-to-earnings (P/E), price-to-book (P/B), and enterprise value-to-EBITDA ( Las relaciones EV/EBITDA), junto con las tendencias del precio de las acciones, el rendimiento de dividendos y el consenso de analistas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E es un indicador crítico de cómo el mercado valora a una empresa en relación con sus ganancias. As of September 30, 2024, the P/E ratio for Amalgamated Financial Corp. stood at 9.5 based on its trailing twelve months (TTM) earnings of $2.68 per share.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B compara el valor de mercado de una empresa con su valor en libros. La relación P/B para Financial Corp. Amalgamated es 1.0, con un valor en libros de $ 27.00 por acción a partir de los últimos estados financieros.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA proporciona información sobre la valoración general de la compañía. Al 30 de septiembre de 2024, Amalgamated Financial Corp. informó un valor empresarial de $ 1.1 mil millones y EBITDA de $ 115 millones, lo que resultó en una relación EV/EBITDA de 9.57.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones de Financial Corp. amalgamado ha mostrado una volatilidad significativa. El precio de las acciones varió de un mínimo de $ 20.00 a un máximo de $ 30.00, cerrando a $ 25.00 al 30 de septiembre de 2024. La acción ha experimentado un aumento del 15% en lo que va del año.
Rendimiento de dividendos y relación de pago
Amalgamated Financial Corp. tiene un rendimiento de dividendos de 1.44%, con dividendos pagados de $ 0.36 por acción anualmente. La relación de pago es del 13,4%, lo que indica una política de dividendos sostenibles.
Consenso de analista
El consenso de analistas sobre las acciones de Financial Corp. Amalgamated está actualmente calificado como una "retención" con un rango objetivo de precio de $ 24.00 a $ 28.00. Esto refleja una perspectiva cautelosa dado el desempeño reciente de la compañía y las condiciones del mercado.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 9.5 |
| Relación p/b | 1.0 |
| EV/EBITDA | 9.57 |
| Precio de las acciones (actual) | $25.00 |
| Bajo de 52 semanas | $20.00 |
| 52 semanas de altura | $30.00 |
| Rendimiento de dividendos | 1.44% |
| Relación de pago de dividendos | 13.4% |
| Consenso de analista | Sostener |
Key Risks Facing Amalgamated Financial Corp. (AMAL)
Key Risks Facing Amalgamated Financial Corp.
Amalgamated Financial Corp. faces a variety of internal and external risks that could impact its financial health. A continuación se presentan los factores de riesgo clave que los inversores deben considerar:
Competencia de la industria
La industria de los servicios financieros se caracteriza por una intensa competencia. As of September 30, 2024, total assets for Amalgamated Financial Corp. stood at $ 8.41 mil millones, reflejar un panorama competitivo donde mantener la participación de mercado es crucial. La empresa compite con los bancos tradicionales y las empresas FinTech, que pueden ofrecer servicios similares a menudo a costos más bajos.
Cambios regulatorios
El cumplimiento regulatorio sigue siendo un riesgo significativo. La Compañía está sujeta a varias regulaciones bancarias federales, y la falta de cumplimiento de los requisitos mínimos de capital puede conducir a acciones obligatorias por parte de los reguladores. Al 30 de septiembre de 2024, el capital total de los accionistas era $ 698.3 millones, que es crucial para cumplir con estos requisitos regulatorios.
Condiciones de mercado
La volatilidad del mercado plantea riesgos para la cartera de inversiones de la compañía. Los valores disponibles para la venta ascendieron a $ 1.77 mil millones Al 30 de septiembre de 2024. $ 17.1 millones.
Riesgo de crédito
El riesgo de crédito es una preocupación significativa, especialmente a la luz de las disposiciones recientes para pérdidas crediticias. La disposición de pérdidas crediticias totalizó $ 6.6 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Los activos no rendidos disminuyeron a $ 28.6 millones, o 0.34% de activos totales, que indican alguna mejora pero aún requieren un monitoreo cercano.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos, incluidos los que surgen de fallas en procesos internos, sistemas o eventos externos, continúan siendo una preocupación. La compañía tiene una asignación para pérdidas crediticias de $ 61.5 millones, reflejando la necesidad de controles operativos robustos.
Riesgos estratégicos
Los riesgos estratégicos incluyen desafíos para ejecutar el modelo de negocio de la compañía de manera efectiva. La compañía ha visto fluctuaciones en el capital de sus accionistas, lo que aumentó en $ 113 millones del 31 de diciembre de 2023, principalmente debido a los ingresos netos de $ 81.9 millones. Cualquier falla para lograr objetivos estratégicos podría afectar negativamente el desempeño financiero.
Estrategias de mitigación
Amalgamated Financial Corp. emplea varias estrategias para mitigar estos riesgos. Estos incluyen mantener una cartera de inversiones diversificada, garantizar el cumplimiento de los estándares regulatorios e implementar prácticas sólidas de gestión de riesgos de crédito. La compañía tiene acceso a aproximadamente $ 4.84 mil millones en liquidez, que proporciona un amortiguador contra las interrupciones del mercado.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto financiero actual |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Intensa competencia de bancos y fintechs | Activos: $ 8.41 mil millones |
| Cambios regulatorios | Cumplimiento de las regulaciones federales | Equidad: $ 698.3 millones |
| Condiciones de mercado | Volatilidad que afecta la cartera de inversiones | Valores disponibles para la venta: $ 1.77 mil millones |
| Riesgo de crédito | Riesgo de incumplimiento en préstamos | Provisión para pérdidas crediticias: $ 6.6 millones |
| Riesgos operativos | Fallas en procesos internos o eventos externos | Subsidio para pérdidas crediticias: $ 61.5 millones |
| Riesgos estratégicos | Desafíos en la ejecución del modelo de negocio | Aumento de la equidad: $ 113 millones |
Perspectivas de crecimiento futuro para Financial Corp. Amalgamated (AMAL)
Perspectivas de crecimiento futuro para Financial Corp. Amalgamated (AMAL)
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Los principales impulsores de crecimiento para Financial Corp. amalgamados incluyen expansiones del mercado, innovaciones de productos y asociaciones estratégicas. Al 30 de septiembre de 2024, los activos totales se situaron en $ 8.41 mil millones, un aumento de $ 7.97 mil millones al 31 de diciembre de 2023. Este crecimiento se atribuye a un aumento de $ 582.6 millones en depósitos y un aumento de $ 199.0 millones en valores.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros
Para 2024, el ingreso neto proyectado es de $ 81.9 millones, en comparación con $ 65.3 millones en 2023, lo que indica un crecimiento anual de aproximadamente el 25.5%. Las ganancias por acción (EPS) se estima en $ 2.68 por los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, lo que refleja un aumento de $ 2.13 en el mismo período del año anterior.
Iniciativas y asociaciones estratégicas
Amalgamated Financial Corp. ha entrado en asociaciones estratégicas centradas en expandir sus servicios bancarios centrados en la comunidad. En particular, han realizado inversiones en instalaciones de generación solar a través de entidades de intereses variables, con una exposición máxima a una pérdida de $ 58.2 millones. Se espera que estas iniciativas refuerzan sus flujos de ingresos a través de créditos fiscales y distribuciones operativas.
Ventajas competitivas Posicionamiento para el crecimiento
La compañía mantiene una sólida franquicia de depósitos con depósitos totales que alcanzan los $ 7.59 mil millones al 30 de septiembre de 2024, en comparación con los $ 7.01 mil millones al 31 de diciembre de 2023. Este crecimiento está respaldado por su estrategia basada en la misión de desarrollar relaciones con clientes que comparten valores similares, mejorando así la lealtad y la retención del cliente.
| Métrico | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Activos totales | $ 8.41 mil millones | $ 7.97 mil millones | +$ 440 millones |
| Depósitos totales | $ 7.59 mil millones | $ 7.01 mil millones | +$ 580 millones |
| Lngresos netos | $ 81.9 millones | $ 65.3 millones | +$ 16.6 millones |
| Ganancias por acción | $2.68 | $2.13 | +$0.55 |
Expansiones del mercado
La compañía se está centrando en expandir su alcance geográfico a través de su red de sucursales, que incluye ubicaciones en la ciudad de Nueva York, Washington D.C. y San Francisco. Su objetivo es mejorar sus esfuerzos de banca comercial a nivel nacional, particularmente a través de su grupo de Boston.
Innovaciones de productos
Las innovaciones en las ofertas de productos, particularmente en opciones financieras sostenibles, como las evaluaciones de ritmo, han sido un enfoque clave. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó un total de $ 812.4 millones en evaluaciones de ritmo, lo que indica un compromiso con soluciones financieras para el medio ambiente.
Conclusión
Amalgamated Financial Corp. está estratégicamente posicionado para el crecimiento a través de su enfoque en la banca comunitaria, productos innovadores y una sólida base de depósitos. Las métricas financieras reflejan una trayectoria positiva que probablemente continúe en 2024 y más allá, impulsada por estas iniciativas y expansiones del mercado.
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Amalgamated Financial Corp. (AMAL) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Amalgamated Financial Corp. (AMAL)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Amalgamated Financial Corp. (AMAL)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.