Faire tomber la santé financière AMALLAMATED FINANCIAL CORP. (AMAL): Insistance clés pour les investisseurs

Comprendre les sources de revenus fusionnées Amalgamated Financial (AMAL)

Comprendre les sources de revenus de Financial Corp.

Sources de revenus primaires:

• Revenu des intérêts: contributeur majeur, principalement des prêts et des titres d'investissement.
• Revenu sans intérêt: comprend les frais de service, les frais de service de fiducie et les gains nets sur les ventes de titres d'investissement.

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre:

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le revenu net des intérêts était 209,3 millions de dollars, par rapport à 194,0 millions de dollars pour la même période en 2023, marquant un 7.9% augmenter. Les revenus sans intérêt ont augmenté à 32,5 millions de dollars depuis 24,0 millions de dollars en 2023, reflétant une croissance de 35.4%.

Contribution des revenus par segment des entreprises:

Changements importants dans les sources de revenus:

Au troisième trimestre de 2024, le bénéfice net a augmenté à 27,9 millions de dollars depuis 22,3 millions de dollars en 2023, entraîné par un 6,5 millions de dollars augmentation des revenus d'intérêts sur les titres et un 4,5 millions de dollars Augmentation des revenus des intérêts sur les prêts. Les revenus non intérêts ont également vu une augmentation de 2,2 millions de dollars.

Tendances sur les dépenses d'intérêt:

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les intérêts ont augmenté 73,5 millions de dollars, à partir de 52,2 millions de dollars en 2023, reflétant l'environnement de taux de hausse et l'augmentation des volumes de dépôt.

Croissance des dépôts:

Les dépôts totaux ont augmenté à 7,59 milliards de dollars au 30 septembre 2024, par rapport à 7,01 milliards de dollars au 31 décembre 2023, indiquant une croissance de 8.3%.

Titres d'investissement:

Les titres disponibles à la vente étaient évalués à 1,77 milliard de dollars au 30 septembre 2024, par rapport à 1,48 milliard de dollars au 31 décembre 2023. 1,61 milliard de dollars au 30 septembre 2024.

Une plongée profonde dans la rentabilité de la Financial Corp. (AMAL)

Une plongée profonde dans la rentabilité de la Financial Corp.

Marge bénéficiaire brute: La marge bénéficiaire brute pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 3.48%, par rapport à 3.40% pour la même période en 2023.

Marge bénéficiaire de fonctionnement: La marge bénéficiaire d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était 1.90%, une diminution de 2.20% Au cours de la même période de 2023. Cette baisse suggère des dépenses d'exploitation plus élevées par rapport aux revenus, ce qui a un impact sur la rentabilité globale des opérations de base.

Marge bénéficiaire nette: La marge bénéficiaire nette pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était 2.65% par part diluée, par rapport à 2.12% Pour la même période en 2023. Cette augmentation indique que la société a amélioré sa rentabilité globale malgré la hausse des dépenses.

Tendances de la rentabilité dans le temps

Le bénéfice net pour le troisième trimestre de 2024 était 27,9 millions de dollars, ou $0.90 par part diluée, par rapport à 22,3 millions de dollars, ou $0.73 par part diluée, pour le troisième trimestre de 2023. L'augmentation de 5,6 millions de dollars a été principalement motivé par l'augmentation des revenus des intérêts.

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice net était 81,9 millions de dollars, ou $2.65 par part diluée, une augmentation de 65,3 millions de dollars, ou $2.12 par part diluée, pour la même période en 2023.

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie

Le tableau suivant résume les ratios de rentabilité de Amalgamated Financial Corp. par rapport aux moyennes de l'industrie:

Analyse de l'efficacité opérationnelle

Les dépenses sans intérêt ont augmenté à 41,0 millions de dollars pour le troisième trimestre de 2024, en hausse de 37,3 millions de dollars pour le troisième trimestre de 2023. Cette augmentation a été motivée par un 2,4 millions de dollars augmentation des dépenses de rémunération et d'avantages sociaux.

Le tableau suivant décrit la ventilation des dépenses sans intérêt pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à l'année précédente:

L'efficacité opérationnelle peut être évaluée davantage par le revenu net d'intérêts, qui était 209,3 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 194,0 millions de dollars pour la même période en 2023.

Dette vs Équité: comment fusionner Financial Corp. (AMAL) finance sa croissance

Dette vs Équité: comment fusionné Financial Corp. finance sa croissance

Au 30 septembre 2024, Amalgamated Financial Corp. 7,73 milliards de dollars et l'équité des actionnaires de 668,4 millions de dollars, résultant en un ratio dette / investissement d'environ 11.55, nettement plus élevé que la moyenne de l'industrie 1.5.

Overview des niveaux de dette de l'entreprise

Les passifs totaux de la Société ont été 3,93 milliards de dollars Au 30 septembre 2024, qui comprend:

• Dépôts totaux: 7,58 milliards de dollars
• Emprunts: 71,9 millions de dollars

Les emprunts à court terme sont comptabilisés 376,6 millions de dollars, alors que les emprunts à long terme étaient 154,6 millions de dollars.

Ratio dette / fonds propres et comparaison avec les normes de l'industrie

Le ratio dette / investissement de 11.55 indique une forte dépendance à l'égard du financement de la dette par rapport aux capitaux propres. Ceci est sensiblement supérieur à la norme de l'industrie de 1.5, mettant en évidence la stratégie de levier agressive de l'entreprise.

Émissions de dettes récentes et cotes de crédit

En 2024, la société a publié 63,7 millions de dollars en dette subordonnée. De plus, il maintient une capacité d'emprunt d'environ 981,9 millions de dollars avec la fenêtre de réduction de la Réserve fédérale, garantie par certains titres. Les cotes de crédit actuelles reflètent une perspective stable, conformément à ses stratégies de performance opérationnelle et de gestion des risques.

Comment l'entreprise équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions

Amalgamated Financial Corp. utilise un mélange de dettes et de capitaux propres pour financer sa croissance. L'entreprise se concentre sur la génération de dépôts en tant que source de financement principale, qui explique 91% du nombre total de passifs au 30 septembre 2024. Le poste de liquidité est robuste, avec des espèces et des équivalents s'élevant à 149,2 millions de dollars.

Évaluation des liquidités Amalgamated Financial Corp. (AMAL)

Évaluation des liquidités de Financial Corp.

Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel se tenait à 1.06, indiquant que la société dispose d'actifs actuels suffisants pour couvrir ses passifs actuels.

Ratio rapide: Le ratio rapide a été signalé à 0.93, suggérant des contraintes de liquidité potentielles lors de l'exclusion des stocks des actifs actuels.

Analyse des tendances du fonds de roulement

Le fonds de roulement a augmenté de 576,8 millions de dollars au 31 décembre 2023 658,5 millions de dollars au 30 septembre 2024, reflétant une tendance positive de la liquidité opérationnelle.

Énoncés de trésorerie Overview

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les flux de trésorerie des activités d'exploitation ont totalisé 102,4 millions de dollars, alors que des activités d'investissement ont entraîné une sortie de trésorerie 793,4 millions de dollars. Les activités de financement ont produit un entrée nette 653,6 millions de dollars.

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

Au 30 septembre 2024, les espèces et les équivalents sont équipés de 149,2 millions de dollars, représentant 1.8% du total des actifs, une augmentation significative de 90,6 millions de dollars (1,1% du total des actifs) au 31 décembre 2023.

La société a une liquidité totale de 4,84 milliards de dollars, qui couvre 107% du total des dépôts non assurés. Cette liquidité est soutenue par diverses sources, notamment 4,42 milliards de dollars en espèces, dépôts de feuilles déséquilibrées et capacité d'emprunt à la Réserve fédérale et au FHLBNY.

Amalgamated Financial Corp. (Amal) est-il surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation

Dans l'évaluation de l'évaluation de Amalgamated Financial Corp. (AMAL), nous examinerons les mesures financières clés, notamment le prix aux bénéfices (P / E), le prix au livre (P / B) et la valeur de l'entreprise à ebitda ( Ratios EV / EBITDA), ainsi que les tendances des cours des actions, le rendement des dividendes et le consensus des analystes.

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

Le ratio P / E est un indicateur critique de la façon dont le marché valorise une entreprise par rapport à ses revenus. Au 30 septembre 2024, le ratio P / E pour Amalgamated Financial Corp. était de 9,5 sur la base de son bénéfice de douze mois (TTM) de 2,68 $ par action.

Ratio de prix / livre (P / B)

Le ratio P / B compare la valeur marchande d'une entreprise à sa valeur comptable. Le ratio P / B pour Amalgamated Financial Corp. est de 1,0, avec une valeur comptable de 27,00 $ par action aux derniers états financiers.

Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)

Le ratio EV / EBITDA donne un aperçu de l'évaluation globale de l'entreprise. Au 30 septembre, 2024, Amalgamated Financial Corp. a déclaré une valeur d'entreprise de 1,1 milliard de dollars et un EBITDA de 115 millions de dollars, ce qui a entraîné un ratio EV / EBITDA de 9,57.

Tendances des cours des actions

Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action d'Amalgamated Financial Corp. a montré une volatilité importante. Le cours de l'action variait de 20,00 $ à un sommet de 30,00 $, clôturant à 25,00 $ au 30 septembre 2024. L'action a connu une augmentation de 15% de l'année.

Ratio de rendement et de paiement des dividendes

Amalgamated Financial Corp. a un rendement de dividende de 1,44%, avec des dividendes versés de 0,36 $ par action par an. Le ratio de paiement s'élève à 13,4%, indiquant une politique de dividende durable.

Consensus des analystes

Le consensus des analystes sur l'action Amalgamated Financial Corp. est actuellement considéré comme une "conservation" avec une fourchette cible de prix de 24,00 $ à 28,00 $. Cela reflète une perspective prudente compte tenu des performances et des conditions de marché récentes de l'entreprise.

Risques clés auxquels Financial Corp. Amalgamated (AMAL)

Risques clés confrontés à Amalgamated Financial Corp.

Amalgamated Financial Corp. fait face à une variété de risques internes et externes qui pourraient avoir un impact sur sa santé financière. Vous trouverez ci-dessous les principaux facteurs de risque que les investisseurs devraient considérer:

Concurrence de l'industrie

L'industrie des services financiers se caractérise par une concurrence intense. Au 30 septembre 2024, les actifs totaux pour Amalgamated Financial Corp. se tenaient à 8,41 milliards de dollars, reflétant un paysage concurrentiel où le maintien de la part de marché est crucial. L'entreprise rivalise à la fois avec les banques traditionnelles et les sociétés de fintech, qui peuvent offrir des services similaires souvent à des coûts inférieurs.

Changements réglementaires

La conformité réglementaire reste un risque important. La Société est soumise à divers règlements bancaires fédéraux, et le non-respect des exigences de capital minimum peut entraîner des actions obligatoires des régulateurs. Au 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux des actionnaires étaient 698,3 millions de dollars, ce qui est crucial pour répondre à ces exigences réglementaires.

Conditions du marché

La volatilité du marché présente des risques pour le portefeuille d'investissement de la société. Les titres disponibles à la vente se sont élevés à 1,77 milliard de dollars Depuis le 30 septembre 2024. Les ralentissements économiques pourraient entraîner une baisse de la valeur des actifs et une augmentation des pertes de crédits, en particulier dans des segments comme les prêts commerciaux et industriels, qui avaient des prêts non accrains totalisant 17,1 millions de dollars.

Risque de crédit

Le risque de crédit est une préoccupation importante, en particulier à la lumière des dispositions récentes pour les pertes de crédit. La disposition des pertes de crédits a totalisé 6,6 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Les actifs non performants ont diminué à 28,6 millions de dollars, ou 0.34% du total des actifs, indiquant une certaine amélioration mais nécessitant toujours une surveillance étroite.

Risques opérationnels

Les risques opérationnels, y compris ceux résultant des échecs dans les processus internes, les systèmes ou les événements externes, continuent d'être une préoccupation. La société a une allocation pour les pertes de crédits de 61,5 millions de dollars, reflétant le besoin de contrôles opérationnels robustes.

Risques stratégiques

Les risques stratégiques comprennent des défis dans l'exécution efficace du modèle commercial de l'entreprise. La société a connu des fluctuations dans les capitaux propres de ses actionnaires, qui ont augmenté 113 millions de dollars à partir du 31 décembre 2023, principalement en raison du revenu net de 81,9 millions de dollars. Tout incapacité à atteindre les objectifs stratégiques pourrait avoir un impact négatif sur les performances financières.

Stratégies d'atténuation

Amalgamated Financial Corp. utilise plusieurs stratégies pour atténuer ces risques. Il s'agit notamment de maintenir un portefeuille d'investissement diversifié, d'assurer le respect des normes réglementaires et la mise en œuvre de pratiques de gestion des risques de crédit robustes. La société a accès à environ 4,84 milliards de dollars dans la liquidité, qui fournit un tampon contre les perturbations du marché.

Perspectives de croissance futures pour Amalgamated Financial Corp. (AMAL)

Perspectives de croissance futures pour Amalgamated Financial Corp. (AMAL)

Analyse des principaux moteurs de croissance

Les principaux moteurs de croissance pour Amalgamated Financial Corp. comprennent les extensions du marché, les innovations de produits et les partenariats stratégiques. Au 30 septembre 2024, le total des actifs s'élevait à 8,41 milliards de dollars, soit une augmentation de 7,97 milliards de dollars au 31 décembre 2023. Cette croissance est attribuée à une augmentation de 582,6 millions de dollars des dépôts et une augmentation de 199,0 millions de dollars des titres.

Projections de croissance future des revenus

Pour 2024, le bénéfice net prévu est de 81,9 millions de dollars, contre 65,3 millions de dollars en 2023, ce qui indique une croissance annuelle d'environ 25,5%. Le bénéfice par action (BPA) est estimé à 2,68 $ pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, reflétant une augmentation de 2,13 $ au cours de la même période de l'année précédente.

Initiatives et partenariats stratégiques

Amalgamated Financial Corp. a conclu des partenariats stratégiques axés sur l'élargissement de ses services bancaires axés sur la communauté. Ils ont notamment fait des investissements dans des installations de production solaire par le biais d'entités d'intérêt variables, avec une exposition maximale à une perte de 58,2 millions de dollars. Ces initiatives devraient renforcer leurs sources de revenus par le biais de crédits d'impôt et de distributions opérationnelles.

Avantages compétitifs Positionnement de la croissance

La société maintient une franchise de dépôt solide avec des dépôts totaux atteignant 7,59 milliards de dollars au 30 septembre 2024, contre 7,01 milliards de dollars au 31 décembre 2023. Cette croissance est soutenue par leur stratégie basée sur la mission de développement de relations avec les clients qui partagent des valeurs similaires, améliorant ainsi la fidélité et la rétention des clients.

Extensions du marché

La société se concentre sur l'élargissement de sa portée géographique grâce à son réseau de succursales, qui comprend des emplacements à New York, Washington D.C. et San Francisco. Ils visent à améliorer leurs efforts bancaires commerciaux à l'échelle nationale, en particulier grâce à leur groupe de Boston.

Innovations de produits

Les innovations dans les offres de produits, en particulier dans les options de financement durable telles que les évaluations du PACE, ont été un objectif clé. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré un total de 812,4 millions de dollars d'évaluations de rythme, indiquant un engagement envers les solutions de financement respectueuses de l'environnement.

Conclusion

Amalgamated Financial Corp. est stratégiquement positionné pour la croissance grâce à son accent sur la banque communautaire, les produits innovants et une base de dépôts solides. Les mesures financières reflètent une trajectoire positive susceptible de se poursuivre en 2024 et au-delà, motivée par ces initiatives et expansions du marché.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Amalgamated Financial Corp. (AMAL) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Amalgamated Financial Corp. (AMAL)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Amalgamated Financial Corp. (AMAL)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.