Amerant Bancorp Inc. (AMTB) Bundle
Entendendo os fluxos de receita Amerant Bancorp Inc. (AMTB)
Entendendo os fluxos de receita da Amerant Bancorp Inc.
A Amerant Bancorp Inc. gera receita principalmente por meio de receita de juros líquidos e receita não de juros. Abaixo está um detalhamento detalhado dessas fontes de receita a partir de 2024.
Repartição de fontes de receita primária
- Receita líquida de juros: Para o terceiro trimestre de 2024, a receita de juros líquidos foi US $ 81,0 milhões, comparado com US $ 79,4 milhões no trimestre anterior.
- Receita não jurídica: A empresa relatou uma perda não de interesse de US $ 47,7 milhões devido a uma perda do reposicionamento do portfólio de investimentos.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
O crescimento da receita ano a ano reflete flutuações significativas:
- A receita de juros líquidos aumentou de US $ 78,6 milhões No terceiro trimestre de 2023 para US $ 81,0 milhões No terceiro trimestre de 2024, representando um crescimento de aproximadamente 3.4%.
- A renda não interessante diminuiu de US $ 21,9 milhões No terceiro trimestre de 2023 para US $ 47,7 milhões negativos No terceiro trimestre de 2024, indicando um declínio substancial.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
As contribuições dos principais segmentos para o terceiro trimestre de 2024 estão detalhados abaixo:
| Fonte de receita | Q3 2024 (em milhares) | Q2 2024 (em milhares) | Q3 2023 (em milhares) |
|---|---|---|---|
| Receita de juros líquidos | $81,000 | $79,355 | $78,577 |
| Receita não interessante | ($47,683) | $19,420 | $21,921 |
| Receita total | $33,317 | $98,775 | $100,498 |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
No terceiro trimestre de 2024, mudanças significativas incluem:
- A perda na renda não interesses resultou principalmente de um US $ 68,5 milhões Perda antes dos impostos no reposicionamento do portfólio de investimentos.
- A receita de juros líquidos mostrou resiliência, aumentando devido ao crescimento de empréstimos orgânicos, apesar do declínio geral da receita.
Em resumo, embora a receita de juros líquidos continue sendo uma fonte estável de receita, o desempenho da receita não intestinal foi afetado adversamente pelas decisões de investimento tomadas durante o trimestre.
Um mergulho profundo na Amerant Bancorp Inc. (AMTB) lucratividade
Um mergulho profundo na lucratividade da Amerant Bancorp Inc.
Lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita líquida (perda) atribuível à empresa foi de US $ 48,2 milhões, traduzindo para uma perda de US $ (1,43) por ação diluída. Por outro lado, no trimestre anterior, o lucro líquido foi de US $ 5,0 milhões, ou US $ 0,15 por ação diluída.
A receita líquida de juros para o mesmo período foi de US $ 81,0 milhões, em comparação com US $ 79,4 milhões no trimestre anterior, refletindo um pequeno aumento.
O lucro operacional, representado pela receita líquida da pré-provisão (PPNR), foi de US $ (42,9 milhões) para o terceiro trimestre de 2024, um declínio de US $ 25,5 milhões no segundo trimestre de 2024.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
A tabela a seguir ilustra as tendências nas métricas de rentabilidade nos últimos cinco trimestres:
| Terminou o trimestre | Receita líquida (perda) (US $ milhões) | Ganhos básicos (perdas) por ação ($) | Receita de juros líquidos (US $ milhões) | Receita líquida de pré-fornecimento (US $ milhões) |
|---|---|---|---|---|
| 30 de setembro de 2024 | $(48.2) | $(1.43) | 81.0 | $(42.9) |
| 30 de junho de 2024 | 5.0 | 0.15 | 79.4 | 25.5 |
| 31 de março de 2024 | 10.6 | 0.32 | 77.9 | 25.9 |
| 31 de dezembro de 2023 | $(17.1) | $(0.51) | 81.7 | $(7.6) |
| 30 de setembro de 2023 | 22.1 | 0.66 | 78.6 | 36.5 |
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
Em 30 de setembro de 2024, a margem de juros líquidos (NIM) era de 3,49%, abaixo dos 3,56% no trimestre anterior. O retorno dos ativos (ROA) foi (1,92%) e o retorno do patrimônio líquido (ROE) foi (24,98%), o que teve um desempenho significativamente abaixo do desempenho em comparação com as médias da indústria, geralmente variando de 1% a 1,5% para ROA e 8% a 12% para roe.
Análise da eficiência operacional
O índice de eficiência do terceiro trimestre de 2024 foi de 228,74%, um aumento acumulado de 74,21% no segundo trimestre 2024. Isso indica que os custos operacionais estão afetando significativamente a lucratividade. O índice de eficiência do núcleo, excluindo itens não rotineiros, foi de 69,29%, um aumento marginal de 68,60% no trimestre anterior.
A tabela abaixo resume as principais métricas de eficiência operacional:
| Terminou o trimestre | Índice de eficiência (%) | Índice de eficiência central (%) | Despesa de não juros (US $ milhões) |
|---|---|---|---|
| 30 de setembro de 2024 | 228.74 | 69.29 | 76.2 |
| 30 de junho de 2024 | 74.21 | 68.60 | 73.3 |
| 31 de março de 2024 | 72.03 | 71.87 | 66.6 |
| 31 de dezembro de 2023 | 108.30 | 69.67 | 109.7 |
| 30 de setembro de 2023 | 64.10 | 62.08 | 64.4 |
Dívida vs. patrimônio: como a Ameant Bancorp Inc. (AMTB) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Ameant Bancorp Inc. financia seu crescimento
Overview dos níveis de dívida da empresa
Em 30 de setembro de 2024, o total de passivos para a empresa eram US $ 9,22 bilhões, com o patrimônio dos acionistas total em US $ 902,89 milhões. A repartição da dívida inclui:
- Dívida de longo prazo: US $ 64,18 milhões em debêntures subordinadas juniores.
- Dívida de curto prazo: Avanços do Federal Home Loan Bank (FHLB) Totaling US $ 915 milhões.
Relação dívida / patrimônio e comparação com os padrões do setor
O índice de dívida / patrimônio da empresa é de aproximadamente 10.21 (calculado como US $ 9,22 bilhões no total de passivos divididos por US $ 902,89 milhões em patrimônio). Isso é significativamente maior que a taxa média de dívida / patrimônio no setor bancário, que normalmente varia de 1.0 a 2.0.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
Em 27 de setembro de 2024, a empresa concluiu uma oferta pública de 8.684.210 ações de suas ações ordinárias de votação de classe A a um preço de $19.00 por ação, levantando aproximadamente US $ 165 milhões em receitas brutas. O produto líquido de aproximadamente US $ 155,8 milhões destinam -se a fins corporativos gerais, incluindo possíveis estratégias de otimização do balanço.
Quanto às classificações de crédito, a empresa foi classificada pelas principais agências de crédito, mas as classificações específicas não foram divulgadas nos relatórios mais recentes.
Como a empresa equilibra entre financiamento da dívida e financiamento de ações
Para financiar seu crescimento, a empresa utiliza uma mistura de dívida e patrimônio. O capital substancial levantado por meio de ofertas recentes de ações indica uma mudança estratégica para reduzir a dependência do financiamento da dívida. O total de ativos da empresa aumentou para US $ 10,4 bilhões, refletindo o foco no crescimento orgânico.
| Métricas financeiras | 30 de setembro de 2024 | 30 de junho de 2024 | 31 de março de 2024 |
|---|---|---|---|
| Total de ativos | US $ 10,4 bilhões | US $ 9,7 bilhões | US $ 9,8 bilhões |
| Passivos totais | US $ 9,22 bilhões | US $ 8,99 bilhões | US $ 8,76 bilhões |
| Equidade dos acionistas | US $ 902,89 milhões | US $ 734,34 milhões | US $ 738,09 milhões |
| Relação dívida / patrimônio | 10.21 | 12.24 | 11.85 |
| Debêntures subordinados juniores | US $ 64,18 milhões | US $ 64,18 milhões | US $ 64,18 milhões |
| Avanços do FHLB | US $ 915 milhões | US $ 765 milhões | US $ 730 milhões |
Avaliando a liquidez Amerant Bancorp Inc. (AMTB)
Avaliando a liquidez da Amerant Bancorp Inc.
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual foi calculada em aproximadamente 0.83, refletindo a capacidade da empresa de cumprir obrigações de curto prazo com os ativos circulantes.
Proporção rápida: A proporção rápida foi relatada em 0.81, indicando uma ligeira diminuição da liquidez ao excluir o inventário dos ativos circulantes.
Análise das tendências de capital de giro
Os ativos atuais totais em 30 de setembro de 2024, eram US $ 1,52 bilhão, enquanto os passivos atuais totais estavam em US $ 1,83 bilhão, levando a um déficit de capital de giro de (US $ 313 milhões). Isso representa um declínio do capital de giro do trimestre anterior de (US $ 150 milhões).
Demoções de fluxo de caixa Overview
A demonstração do fluxo de caixa para o terceiro trimestre de 2024 indicou o seguinte:
| Tipo de fluxo de caixa | Q3 2024 (em milhares) | Q2 2024 (em milhares) | Q1 2024 (em milhares) |
|---|---|---|---|
| Fluxo de caixa operacional | $30,000 | $35,000 | $40,000 |
| Investindo fluxo de caixa | ($500,000) | ($300,000) | ($200,000) |
| Financiamento de fluxo de caixa | $450,000 | $400,000 | $250,000 |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, os equivalentes em dinheiro e dinheiro totalizaram US $ 671,8 milhões, que é um aumento significativo de US $ 361,5 milhões do trimestre anterior. Apesar do aumento das reservas de caixa, o crescente passivo circulante e a posição negativa de capital de giro podem indicar possíveis preocupações de liquidez para a empresa avançar.
A relação empréstimo para depositar foi 93.23%, refletindo uma base de financiamento estável; No entanto, o aumento dos avanços do banco federal de empréstimos para a habitação para US $ 915 milhões poderia indicar a dependência de fontes de financiamento externas.
No geral, embora as reservas de caixa tenham melhorado, as perdas operacionais em andamento e o aumento do passivo podem apresentar desafios para a liquidez em um futuro próximo.
O Amerant Bancorp Inc. (AMTB) está supervalorizado ou subvalorizado?
Análise de avaliação
Para avaliar a avaliação da Companhia, examinaremos os principais índices financeiros e as métricas de desempenho das ações, incluindo os preços-lucros (P/E), o preço-a-livro (P/B) e o valor para a empresa para ebitda Razões (EV/EBITDA).
Índices de avaliação
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Relação preço-lucro (P/E) | Negativo (Devido a uma perda líquida de US $ 48,2 milhões no terceiro trimestre de 2024) |
| Proporção de preço-livro (P/B) | 0.90 (Valor contábil por ação de US $ 21,44 e preço das ações em torno de US $ 19,00) |
| Enterprise Value-Ebitda (EV/Ebitda) | Negativo (Devido ao EBITDA negativo) |
Tendências do preço das ações
O preço das ações flutuou nos últimos 12 meses. Aqui está um resumo das tendências do preço das ações:
| Data | Preço das ações ($) |
|---|---|
| Setembro de 2023 | 21.43 |
| Dezembro de 2023 | 21.90 |
| Março de 2024 | 21.16 |
| Junho de 2024 | 21.88 |
| Setembro de 2024 | 19.00 |
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa declarou um dividendo em dinheiro de $0.09 por ação, pago trimestralmente, resultando em um rendimento de dividendos consistentes ao redor 1.89%.
Consenso de analistas
Atualmente, os analistas têm uma visão mista sobre a avaliação de ações:
- Compre: 2
- Hold: 3
- VENDA: 1
Isso reflete uma perspectiva cautelosa, dado o recente desempenho financeiro, incluindo a perda líquida significativa relatada para o terceiro trimestre de 2024.
Resumo dos principais dados financeiros
| Métrica financeira | Valor |
|---|---|
| Total de ativos | US $ 10,4 bilhões |
| Total de depósitos | US $ 8,11 bilhões |
| Empréstimos brutos totais | US $ 7,56 bilhões |
| Margem de juros líquidos (NIM) | 3.49% |
| Lucro líquido central | US $ 9,25 milhões |
Essas métricas fornecem uma visão abrangente do cenário atual de avaliação da empresa a partir de 2024.
Riscos -chave enfrentados pela Amerant Bancorp Inc. (AMTB)
Os principais riscos enfrentam a Amerant Bancorp Inc.
A Amerant Bancorp Inc. enfrenta uma série de riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira em 2024. Isso inclui concorrência do setor, mudanças regulatórias e condições de mercado flutuantes.
Concorrência da indústria
O cenário competitivo no setor bancário permanece intenso. Amerant Bancorp compete com grandes bancos nacionais, bancos regionais e instituições financeiras não bancárias. Esta concorrência pode pressionar as margens de lucro e a participação de mercado.
Mudanças regulatórias
A indústria bancária é fortemente regulamentada. Alterações nos regulamentos podem afetar os custos operacionais e os requisitos de capital. Em 30 de setembro de 2024, o Índice de capital de camada 1 ficou em 11.31%, refletindo a conformidade com os padrões regulatórios.
Condições de mercado
A volatilidade do mercado pode afetar as avaliações de ativos e a carteira de empréstimos da empresa. Por exemplo, empréstimos totais de não-desempenho aumentaram para US $ 114,9 milhões No terceiro trimestre de 2024, de cima de US $ 101,0 milhões No segundo trimestre de 2024.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem falhas tecnológicas e ameaças de segurança cibernética. A empresa investiu no aprimoramento de sua infraestrutura tecnológica para mitigar esses riscos. No entanto, o índice de eficiência aumentou para 228.7% No terceiro trimestre de 2024, em comparação com 74.2% No segundo trimestre de 2024, indicando ineficiências potenciais.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros abrangem riscos de crédito, liquidez e taxa de juros. A provisão para perdas de crédito foi US $ 19,0 milhões No terceiro trimestre de 2024, ligeiramente abaixo de US $ 19,2 milhões No segundo trimestre 2024. Margem de juros líquidos (Nim) diminuiu para 3.49%, de baixo de 3.56% no trimestre anterior.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos surgem de estratégias de negócios malsucedidas. O foco da empresa no crescimento orgânico é evidente em seus depósitos totais, que aumentaram para US $ 8,11 bilhões, de cima de US $ 7,82 bilhões No segundo trimestre de 2024.
Estratégias de mitigação
Para abordar esses riscos, a Amerant Bancorp implementou várias estratégias de mitigação, incluindo o aprimoramento de seus sistemas de tecnologia e estruturas de gerenciamento de riscos. A empresa relatou uma diminuição no subsídio para perdas de crédito para US $ 79,9 milhões de US $ 94,4 milhões No segundo trimestre de 2024, indicando uma abordagem proativa para gerenciar o risco de crédito.
| Fator de risco | Status atual | Q3 2024 Métricas |
|---|---|---|
| Empréstimos não-desempenho | Aumentou | US $ 114,9 milhões |
| Índice de capital de camada 1 | Compatível | 11.31% |
| Margem de juros líquidos (NIM) | Diminuído | 3.49% |
| Provisão para perdas de crédito | Estável | US $ 19,0 milhões |
| Total de depósitos | Aumentou | US $ 8,11 bilhões |
| Índice de eficiência | Aumentou | 228.7% |
No geral, a empresa está navegando em um ambiente de risco complexo com várias estratégias destinadas a mitigar riscos identificados.
Perspectivas de crescimento futuro para a Amerant Bancorp Inc. (AMTB)
Perspectivas de crescimento futuro para Amerant Bancorp Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
A empresa identificou vários fatores de crescimento importantes para o futuro, incluindo:
- Empréstimo orgânico e crescimento de depósito, com os depósitos totais aumentando por US $ 294,9 milhões para US $ 8,11 bilhões No terceiro trimestre de 2024.
- Reposicionamento do portfólio de investimentos com o objetivo de aumentar o rendimento e reduzir o risco, que envolveu a venda de US $ 551 milhões em valores mobiliários.
- Parcerias estratégicas e atualizações de tecnologia para melhorar a eficiência operacional e o atendimento ao cliente.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Analistas Projeto Crescimento da receita impulsionado pelo seguinte:
- Receita de juros líquidos (NII) aumentou para US $ 81,0 milhões No terceiro trimestre de 2024 de US $ 79,4 milhões No segundo trimestre de 2024.
- O lucro líquido principal do terceiro trimestre de 2024 foi relatado em US $ 9,2 milhões, refletindo a resiliência, apesar dos desafios do mercado.
- Estimativas futuras de ganhos sugerem uma recuperação com crescimento potencial de ganhos por ação (EPS) à medida que o mercado se estabiliza.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
A empresa está focada em várias iniciativas estratégicas:
- Conclusão de uma oferta pública de 8.684.210 ações no $19.00 por ação, levantando aproximadamente US $ 155,8 milhões para iniciativas de crescimento.
- Investimentos em tecnologia para aprimorar os serviços bancários digitais, com o objetivo de atrair uma demografia mais jovem do cliente.
- Expansão da carteira de empréstimos com foco em imóveis comerciais e residenciais, que é projetado para gerar ganhos futuros.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
Amerant Bancorp possui várias vantagens competitivas:
- Um portfólio de empréstimo robusto totalizando US $ 7,56 bilhões, com uma relação de empréstimo para depósito de 93.23%.
- Fortes índices de capital, incluindo um índice de capital de nível 1 de 11.31% A partir do terceiro trimestre de 2024.
- Ativos sob gestão e custódia aumentaram para US $ 2,55 bilhões, refletindo forte confiança e engajamento do cliente.
| Métrica | Q3 2024 | Q2 2024 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Total de ativos | US $ 10,4 bilhões | US $ 9,7 bilhões | +6.55% |
| Total de depósitos | US $ 8,11 bilhões | US $ 7,82 bilhões | +3.77% |
| Empréstimos brutos totais | US $ 7,56 bilhões | US $ 7,32 bilhões | +3.29% |
| Receita de juros líquidos | US $ 81,0 milhões | US $ 79,4 milhões | +2.02% |
| Lucro líquido central | US $ 9,2 milhões | US $ 9,3 milhões | -1.08% |
Amerant Bancorp Inc. (AMTB) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Amerant Bancorp Inc. (AMTB) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Amerant Bancorp Inc. (AMTB)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Amerant Bancorp Inc. (AMTB)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.