Amerant Bancorp Inc. (AMTB) Bundle
Comprendre les sources de revenus Amerant Bancorp Inc. (AMTB)
Comprendre les sources de revenus de Bancorp Amerant Inc.
Amerant Bancorp Inc. génère des revenus principalement par le revenu net des intérêts et les revenus non intérêts. Vous trouverez ci-dessous une ventilation détaillée de ces sources de revenus à partir de 2024.
Répartition des sources de revenus primaires
- Revenu net des intérêts: Pour le troisième trimestre de 2024, le revenu des intérêts nets était 81,0 millions de dollars, par rapport à 79,4 millions de dollars au cours du trimestre précédent.
- Revenu sans intérêt: La société a signalé une perte de non-intérêt de 47,7 millions de dollars En raison d'une perte du repositionnement du portefeuille d'investissement.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
La croissance des revenus d'une année à l'autre reflète des fluctuations importantes:
- Le revenu net des intérêts a augmenté de 78,6 millions de dollars au troisième trimestre 2023 à 81,0 millions de dollars au troisième trimestre 2024, représentant une croissance d'environ 3.4%.
- Les revenus non intérêts ont diminué de 21,9 millions de dollars au troisième trimestre 2023 à 47,7 millions de dollars négatifs au troisième trimestre 2024, indiquant une baisse substantielle.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Les contributions des principaux segments du troisième trimestre 2024 sont détaillées ci-dessous:
| Source de revenus | Q3 2024 (par milliers) | Q2 2024 (par milliers) | Q3 2023 (par milliers) |
|---|---|---|---|
| Revenu net d'intérêt | $81,000 | $79,355 | $78,577 |
| Revenus non intérêts | ($47,683) | $19,420 | $21,921 |
| Revenus totaux | $33,317 | $98,775 | $100,498 |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Au troisième trimestre 2024, les changements importants incluent:
- La perte de revenus non intérêts résulte principalement d'un 68,5 millions de dollars Perte avant impôt sur le repositionnement du portefeuille d'investissement.
- Le revenu net des intérêts a montré une résilience, augmentant en raison de la croissance des prêts organiques, malgré la baisse globale des revenus.
En résumé, bien que le revenu des intérêts nets reste une source de revenus stable, la performance du revenu non intérimaire a été affectée négativement par les décisions d'investissement prises au cours du trimestre.
Une plongée profonde dans la rentabilité Amerant Bancorp Inc. (AMTB)
Une plongée profonde dans la rentabilité de Bancorp Amenting Bancorp
Bénéfice brut, bénéfice d'exploitation et marges bénéficiaires nettes
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le revenu net (perte) attribuable à la société était de 48,2 millions de dollars, traduisant par une perte (1,43) $ par action diluée. En revanche, pour le trimestre précédent, le bénéfice net était de 5,0 millions de dollars, ou 0,15 $ par action diluée.
Le revenu net des intérêts pour la même période était de 81,0 millions de dollars, contre 79,4 millions de dollars au trimestre précédent, reflétant une légère augmentation.
Le bénéfice d'exploitation, représenté par les revenus nets de pré-provision (PPNR), était de $ (42,9 millions) pour le troisième trimestre 2024, une baisse de 25,5 millions de dollars au deuxième trimestre 2024.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Le tableau suivant illustre les tendances des mesures de rentabilité au cours des cinq derniers trimestres:
| Quartier terminé | Revenu net (perte) (million de dollars) | Bénéfice de base (perte) par action ($) | Revenu net des intérêts (millions de dollars) | Revenus net pré-provisoire (million de dollars) |
|---|---|---|---|---|
| 30 septembre 2024 | $(48.2) | $(1.43) | 81.0 | $(42.9) |
| 30 juin 2024 | 5.0 | 0.15 | 79.4 | 25.5 |
| 31 mars 2024 | 10.6 | 0.32 | 77.9 | 25.9 |
| 31 décembre 2023 | $(17.1) | $(0.51) | 81.7 | $(7.6) |
| 30 septembre 2023 | 22.1 | 0.66 | 78.6 | 36.5 |
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
Au 30 septembre 2024, la marge d'intérêt nette (NIM) était de 3,49%, contre 3,56% au trimestre précédent. Le rendement des actifs (ROA) a été (1,92%), et le rendement des capitaux propres (ROE) était (24,98%), ce qui sous-performant significativement par rapport aux moyennes de l'industrie, variant généralement de 1% à 1,5% pour le ROA et de 8% à 12% pour Roe.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Le ratio d'efficacité pour le troisième rang 2024 était de 228,74%, une augmentation frappante de 74,21% au T2 2024. Cela indique que les coûts opérationnels ont un impact significatif sur la rentabilité. Le taux d'efficacité central, à l'exclusion des éléments non routins, était de 69,29%, une augmentation marginale de 68,60% au trimestre précédent.
Le tableau ci-dessous résume les principales mesures d'efficacité opérationnelle:
| Quartier terminé | Ratio d'efficacité (%) | Ratio d'efficacité centrale (%) | Dépenses sans intérêt (million de dollars) |
|---|---|---|---|
| 30 septembre 2024 | 228.74 | 69.29 | 76.2 |
| 30 juin 2024 | 74.21 | 68.60 | 73.3 |
| 31 mars 2024 | 72.03 | 71.87 | 66.6 |
| 31 décembre 2023 | 108.30 | 69.67 | 109.7 |
| 30 septembre 2023 | 64.10 | 62.08 | 64.4 |
Dette vs Équité: comment Amerant Bancorp Inc. (AMTB) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Amerant Bancorp Inc. finance sa croissance
Overview des niveaux de dette de l'entreprise
Au 30 septembre 2024, les passifs totaux pour l'entreprise étaient 9,22 milliards de dollars, avec les capitaux propres totaux des actionnaires à 902,89 millions de dollars. La ventilation de la dette comprend:
- Dette à long terme: 64,18 millions de dollars dans les débentures subordonnées juniors.
- Dette à court terme: Avances de la Banque fédérale sur les prêts immobiliers (FHLB) totalisant 915 millions de dollars.
Ratio dette / fonds propres et comparaison avec les normes de l'industrie
Le ratio dette / capital-investissement de la société se situe à peu près 10.21 (calculé comme 9,22 milliards de dollars en passif total divisé par 902,89 millions de dollars en capitaux propres). Ceci est significativement plus élevé que le ratio de dette / d'investissement moyen dans le secteur bancaire, qui va généralement de 1.0 à 2.0.
Émissions de dettes récentes et cotes de crédit
Le 27 septembre 2024, la société a terminé une offre publique de 8 684 210 actions de ses actions ordinaires de vote de classe A à un prix de $19.00 par action, augmentant approximativement 165 millions de dollars en produit brut. Le net se produit approximativement 155,8 millions de dollars sont destinés à des fins générales d'entreprise, y compris des stratégies d'optimisation potentielle du bilan.
En ce qui concerne les notations de crédit, la société a été évaluée par les principales agences de crédit, mais des notations spécifiques n'ont pas été divulguées dans les derniers rapports.
Comment l'entreprise équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions
Pour financer sa croissance, la société utilise un mélange de dettes et de capitaux propres. Le capital substantiel relevé par les récentes offres de capitaux propres indique un changement stratégique vers la réduction de la dépendance au financement de la dette. Le total des actifs de l'entreprise a augmenté à 10,4 milliards de dollars, reflétant un accent sur la croissance organique.
| Métriques financières | 30 septembre 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 |
|---|---|---|---|
| Actif total | 10,4 milliards de dollars | 9,7 milliards de dollars | 9,8 milliards de dollars |
| Passifs totaux | 9,22 milliards de dollars | 8,99 milliards de dollars | 8,76 milliards de dollars |
| Capitaux propres | 902,89 millions de dollars | 734,34 millions de dollars | 738,09 millions de dollars |
| Ratio dette / fonds propres | 10.21 | 12.24 | 11.85 |
| Débentures subordonnées juniors | 64,18 millions de dollars | 64,18 millions de dollars | 64,18 millions de dollars |
| FHLB Avances | 915 millions de dollars | 765 millions de dollars | 730 millions de dollars |
Évaluation des liquidités Amerant Bancorp Inc. (AMTB)
Évaluation des liquidités de Bancorp Inc.
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le rapport actuel a été calculé à peu près 0.83, reflétant la capacité de l'entreprise à respecter les obligations à court terme avec les actifs courants.
Ratio rapide: Le ratio rapide a été signalé à 0.81, indiquant une légère diminution de la liquidité lors de l'exclusion des stocks des actifs de courant.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Les actifs actuels totaux au 30 septembre 2024 étaient 1,52 milliard de dollars, tandis que les passifs actuels totaux se tenaient à 1,83 milliard de dollars, conduisant à un déficit en fonds de roulement de (313 millions de dollars). Cela représente une baisse du fonds de roulement du trimestre précédent (150 millions de dollars).
Énoncés de trésorerie Overview
Le relevé de flux de trésorerie pour le troisième trimestre de 2024 a indiqué ce qui suit:
| Type de trésorerie | Q3 2024 (par milliers) | Q2 2024 (par milliers) | Q1 2024 (par milliers) |
|---|---|---|---|
| Flux de trésorerie d'exploitation | $30,000 | $35,000 | $40,000 |
| Investir des flux de trésorerie | ($500,000) | ($300,000) | ($200,000) |
| Financement des flux de trésorerie | $450,000 | $400,000 | $250,000 |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, les équivalents en espèces et en espèces sont équipés de 671,8 millions de dollars, qui est une augmentation significative de 361,5 millions de dollars du trimestre précédent. Malgré l'augmentation des réserves de trésorerie, l'augmentation des passifs actuels et la position négative du fonds de roulement peuvent indiquer des problèmes de liquidité potentiels pour l'entreprise.
Le ratio prêt / dépôt était 93.23%, reflétant une base de financement stable; Cependant, l'augmentation des avancées de la banque fédérale de prêts immobiliers à 915 millions de dollars pourrait indiquer la dépendance à l'égard des sources de financement externes.
Dans l'ensemble, bien que les réserves de trésorerie se soient améliorées, les pertes opérationnelles en cours et l'augmentation des responsabilités pourraient poser des défis de liquidité dans un avenir proche.
Amerant Bancorp Inc. (AMTB) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Pour évaluer l'évaluation de l'entreprise, nous examinerons les ratios financiers clés et les mesures de performance des actions, y compris le prix aux bénéfices (P / E), le prix au livre (P / B) et la valeur de l'entreprise à l'ebitda (EV / EBITDA) Ratios.
Ratios d'évaluation
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio de prix / bénéfice (P / E) | Négatif (En raison d'une perte nette de 48,2 millions de dollars au troisième trimestre 2024) |
| Ratio de prix / livre (P / B) | 0.90 (Valeur comptable par action de 21,44 $ et cours de l'action environ 19,00 $) |
| Valeur d'entreprise-ebitda (EV / EBITDA) | Négatif (En raison de l'EBITDA négatif) |
Tendances des cours des actions
Le cours de l'action a fluctué au cours des 12 derniers mois. Voici un résumé des tendances du cours des actions:
| Date | Prix de l'action ($) |
|---|---|
| Septembre 2023 | 21.43 |
| Décembre 2023 | 21.90 |
| Mars 2024 | 21.16 |
| Juin 2024 | 21.88 |
| Septembre 2024 | 19.00 |
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La société a déclaré un dividende en espèces de $0.09 par action, payé trimestriellement, entraînant un rendement cohérent de dividendes autour 1.89%.
Consensus des analystes
Les analystes ont actuellement une vue mixte sur l'évaluation des actions:
- Acheter: 2
- Tenir: 3
- Vendre: 1
Cela reflète une perspective prudente compte tenu des performances financières récentes, y compris la perte nette significative signalée pour le troisième trimestre 2024.
Résumé des données financières clés
| Métrique financière | Valeur |
|---|---|
| Actif total | 10,4 milliards de dollars |
| Dépôts totaux | 8,11 milliards de dollars |
| Prêts bruts totaux | 7,56 milliards de dollars |
| Marge d'intérêt net (NIM) | 3.49% |
| Core Net Revenu | 9,25 millions de dollars |
Ces mesures offrent une vue complète du paysage de l'évaluation actuel de la société à partir de 2024.
Risques clés auxquels Amerant Bancorp Inc. (AMTB)
Risques clés auxquels Amerant Bancorp Inc.
Amerant Bancorp Inc. est confrontée à une gamme de risques internes et externes qui pourraient avoir un impact sur sa santé financière en 2024. Il s'agit notamment de la concurrence de l'industrie, des changements réglementaires et des conditions de marché fluctuantes.
Concurrence de l'industrie
Le paysage concurrentiel du secteur bancaire reste intense. Amenting Bancorp est en concurrence avec les grandes banques nationales, les banques régionales et les institutions financières non bancaires. Cette concurrence peut faire pression sur les marges bénéficiaires et les parts de marché.
Changements réglementaires
Le secteur bancaire est fortement réglementé. Les modifications des réglementations peuvent avoir un impact sur les coûts opérationnels et les exigences en matière de capital. Au 30 septembre 2024, le Ratio de capital de niveau 1 se tenait sur 11.31%, reflétant la conformité aux normes réglementaires.
Conditions du marché
La volatilité du marché peut affecter les évaluations des actifs et le portefeuille de prêts de la société. Par exemple, les prêts totaux non performants ont augmenté pour 114,9 millions de dollars au troisième trimestre 2024, en haut de 101,0 millions de dollars au T2 2024.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels comprennent les défaillances technologiques et les menaces de cybersécurité. La société a investi dans l'amélioration de son infrastructure technologique pour atténuer ces risques. Cependant, le taux d'efficacité a bondi à 228.7% au troisième trimestre 2024, par rapport à 74.2% au T2 2024, indiquant des inefficacités potentielles.
Risques financiers
Les risques financiers englobent les risques de crédit, de liquidité et de taux d'intérêt. La disposition des pertes de crédits était 19,0 millions de dollars au troisième trimestre 2024, légèrement en bas de 19,2 millions de dollars au Q2 2024. marge d'intérêt net (NIM) a diminué à 3.49%, à partir de 3.56% au cours du trimestre précédent.
Risques stratégiques
Les risques stratégiques résultent de stratégies commerciales infructueuses. L'accent mis par la société sur la croissance organique est évidente dans ses dépôts totaux, qui ont augmenté à 8,11 milliards de dollars, à partir de 7,82 milliards de dollars au T2 2024.
Stratégies d'atténuation
Pour lutter contre ces risques, Amerant Bancorp a mis en œuvre diverses stratégies d'atténuation, notamment en améliorant ses systèmes technologiques et ses cadres de gestion des risques. La société a déclaré une diminution de l'allocation pour les pertes de crédit 79,9 millions de dollars depuis 94,4 millions de dollars au T2 2024, indiquant une approche proactive de la gestion du risque de crédit.
| Facteur de risque | État actuel | Q3 2024 Métriques |
|---|---|---|
| Prêts non performants | Augmenté | 114,9 millions de dollars |
| Ratio de capital de niveau 1 | Conforme | 11.31% |
| Marge d'intérêt net (NIM) | Diminué | 3.49% |
| Provision pour les pertes de crédit | Écurie | 19,0 millions de dollars |
| Dépôts totaux | Augmenté | 8,11 milliards de dollars |
| Rapport d'efficacité | Augmenté | 228.7% |
Dans l'ensemble, l'entreprise navigue dans un environnement de risque complexe avec diverses stratégies visant à atténuer les risques identifiés.
Perspectives de croissance futures pour Amerant Bancorp Inc. (AMTB)
Perspectives de croissance futures pour Amerant Bancorp Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
La société a identifié plusieurs moteurs de croissance clés pour l'avenir, notamment:
- Croissance organique des prêts et des dépôts, avec des dépôts totaux augmentant par 294,9 millions de dollars à 8,11 milliards de dollars au troisième trimestre 2024.
- Le repositionnement du portefeuille d'investissement visait à améliorer le rendement et à réduire le risque, qui impliquait la vente de 551 millions de dollars en titres.
- Partenariats stratégiques et mises à niveau technologiques pour améliorer l'efficacité opérationnelle et le service client.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Les analystes projettent la croissance des revenus motivés par ce qui suit:
- Le revenu net des intérêts (NII) a augmenté à 81,0 millions de dollars au troisième trimestre 2024 de 79,4 millions de dollars au T2 2024.
- Le revenu net de base pour le troisième trimestre 2024 a été déclaré à 9,2 millions de dollars, reflétant la résilience malgré les défis du marché.
- Les estimations des bénéfices futures suggèrent une reprise avec une croissance potentielle des bénéfices par action (BPA) à mesure que le marché se stabilise.
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
L'entreprise se concentre sur plusieurs initiatives stratégiques:
- Achèvement d'une offre publique de 8 684 210 actions à $19.00 par action, augmentant approximativement 155,8 millions de dollars pour les initiatives de croissance.
- Investissements dans la technologie pour améliorer les services bancaires numériques, visant à attirer un groupe démographique plus jeune.
- L'expansion du portefeuille de prêts en mettant l'accent sur l'immobilier commercial et résidentiel, qui devrait générer des bénéfices futurs.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
Amerant Bancorp détient plusieurs avantages concurrentiels:
- Un portefeuille de prêts robuste totalisant 7,56 milliards de dollars, avec un ratio prêt / dépôt de 93.23%.
- Forts ratios de capital, y compris un ratio de capital de niveau 1 de 11.31% au troisième trimestre 2024.
- Les actifs sous gestion et la garde ont augmenté à 2,55 milliards de dollars, reflétant une forte confiance et un engagement des clients.
| Métrique | Q3 2024 | Q2 2024 | Changement |
|---|---|---|---|
| Actif total | 10,4 milliards de dollars | 9,7 milliards de dollars | +6.55% |
| Dépôts totaux | 8,11 milliards de dollars | 7,82 milliards de dollars | +3.77% |
| Prêts bruts totaux | 7,56 milliards de dollars | 7,32 milliards de dollars | +3.29% |
| Revenu net d'intérêt | 81,0 millions de dollars | 79,4 millions de dollars | +2.02% |
| Core Net Revenu | 9,2 millions de dollars | 9,3 millions de dollars | -1.08% |
Amerant Bancorp Inc. (AMTB) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Amerant Bancorp Inc. (AMTB) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Amerant Bancorp Inc. (AMTB)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Amerant Bancorp Inc. (AMTB)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.