Amerant Bancorp Inc. (AMTB) Bundle
فهم مصادر إيرادات شركة Amerant Bancorp Inc. (AMTB).
فهم تدفقات إيرادات شركة Amerant Bancorp Inc
تحقق شركة Amerant Bancorp Inc. إيراداتها بشكل أساسي من خلال صافي إيرادات الفوائد والإيرادات من غير الفوائد. وفيما يلي تفصيل تفصيلي لمصادر الإيرادات هذه اعتبارًا من عام 2024.
انهيار مصادر الإيرادات الأولية
- صافي دخل الفوائد: وفي الربع الثالث من عام 2024، بلغ صافي إيرادات الفوائد 81.0 مليون دولار، مقارنة ب 79.4 مليون دولار في الربع السابق.
- الدخل من غير الفوائد: أعلنت الشركة عن خسارة غير في الفوائد قدرها 47.7 مليون دولار بسبب الخسارة الناجمة عن إعادة تموضع المحفظة الاستثمارية.
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
يعكس نمو الإيرادات على أساس سنوي تقلبات كبيرة:
- ارتفع صافي دخل الفوائد من 78.6 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023 إلى 81.0 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024، وهو ما يمثل نموًا تقريبًا 3.4%.
- انخفض الدخل من غير الفوائد من 21.9 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023 إلى سلبي 47.7 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024، مما يشير إلى انخفاض كبير.
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
فيما يلي تفاصيل المساهمات من القطاعات الرئيسية للربع الثالث من عام 2024:
| مصدر الإيرادات | الربع الثالث 2024 (بالآلاف) | الربع الثاني من عام 2024 (بالآلاف) | الربع الثالث 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|---|
| صافي دخل الفوائد | $81,000 | $79,355 | $78,577 |
| الدخل من غير الفوائد | ($47,683) | $19,420 | $21,921 |
| إجمالي الإيرادات | $33,317 | $98,775 | $100,498 |
تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات
تشمل التغييرات المهمة في الربع الثالث من عام 2024 ما يلي:
- نتجت الخسارة في الدخل من غير الفوائد بشكل أساسي من أ 68.5 مليون دولار خسارة ما قبل الضريبة على إعادة تنظيم المحفظة الاستثمارية.
- وأظهر صافي إيرادات الفوائد مرونة، حيث ارتفع بسبب نمو القروض العضوية، على الرغم من انخفاض الإيرادات بشكل عام.
باختصار، في حين يظل صافي إيرادات الفوائد مصدرًا مستقرًا للإيرادات، فقد تأثر أداء الدخل من غير الفوائد سلبًا بقرارات الاستثمار المتخذة خلال هذا الربع.
نظرة عميقة على ربحية شركة Amerant Bancorp Inc. (AMTB).
نظرة عميقة على ربحية شركة Amerant Bancorp Inc
إجمالي الربح وأرباح التشغيل وصافي هوامش الربح
بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ صافي الدخل (الخسارة) العائد للشركة 48.2 مليون دولار أمريكي، وهو ما يُترجم إلى خسارة (1.43) دولار أمريكي لكل سهم مخفف. في المقابل، بالنسبة للربع السابق، بلغ صافي الدخل 5.0 مليون دولار، أو 0.15 دولار للسهم المخفف.
وبلغ صافي دخل الفوائد لنفس الفترة 81.0 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 79.4 مليون دولار أمريكي في الربع السابق، مما يعكس زيادة طفيفة.
بلغت الأرباح التشغيلية، ممثلة بصافي الإيرادات قبل المخصصات، (42.9 مليون دولار أمريكي) للربع الثالث من عام 2024، بانخفاض من 25.5 مليون دولار أمريكي في الربع الثاني من عام 2024.
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
يوضح الجدول التالي اتجاهات مقاييس الربحية خلال الأرباع الخمسة الأخيرة:
| انتهى الربع | صافي (الخسارة) الدخل (مليون دولار) | ربحية (الخسارة) الأساسية للسهم الواحد (دولار) | صافي دخل الفوائد (مليون دولار) | صافي الإيرادات قبل المخصصات (مليون دولار) |
|---|---|---|---|---|
| 30 سبتمبر 2024 | $(48.2) | $(1.43) | 81.0 | $(42.9) |
| 30 يونيو 2024 | 5.0 | 0.15 | 79.4 | 25.5 |
| 31 مارس 2024 | 10.6 | 0.32 | 77.9 | 25.9 |
| 31 ديسمبر 2023 | $(17.1) | $(0.51) | 81.7 | $(7.6) |
| 30 سبتمبر 2023 | 22.1 | 0.66 | 78.6 | 36.5 |
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ صافي هامش الفائدة 3.49%، بانخفاض عن 3.56% في الربع السابق. بلغ العائد على الأصول (ROA) (1.92%)، والعائد على حقوق الملكية (ROE) (24.98%)، وهو أداء أقل بكثير مقارنة بمتوسطات الصناعة، حيث يتراوح عادةً من 1% إلى 1.5% للعائد على الأصول (ROA) ومن 8% إلى 12%. للعائد على حقوق المساهمين.
تحليل الكفاءة التشغيلية
بلغت نسبة الكفاءة في الربع الثالث من عام 2024 228.74%، وهي زيادة كبيرة من 74.21% في الربع الثاني من عام 2024. ويشير هذا إلى أن التكاليف التشغيلية تؤثر بشكل كبير على الربحية. وبلغت نسبة الكفاءة الأساسية، باستثناء العناصر غير الروتينية، 69.29%، بزيادة هامشية عن 68.60% في الربع السابق.
يلخص الجدول أدناه مقاييس الكفاءة التشغيلية الرئيسية:
| انتهى الربع | نسبة الكفاءة (٪) | نسبة الكفاءة الأساسية (٪) | مصاريف غير الفوائد (مليون دولار) |
|---|---|---|---|
| 30 سبتمبر 2024 | 228.74 | 69.29 | 76.2 |
| 30 يونيو 2024 | 74.21 | 68.60 | 73.3 |
| 31 مارس 2024 | 72.03 | 71.87 | 66.6 |
| 31 ديسمبر 2023 | 108.30 | 69.67 | 109.7 |
| 30 سبتمبر 2023 | 64.10 | 62.08 | 64.4 |
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Amerant Bancorp Inc. (AMTB) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة أميرانت بانكورب بتمويل نموها
Overview لمستويات ديون الشركة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي مطلوبات الشركة 9.22 مليار دولار، حيث بلغ إجمالي حقوق المساهمين 902.89 مليون دولار. يشمل تقسيم الديون ما يلي:
- الديون طويلة الأجل: 64.18 مليون دولار في السندات الثانوية الثانوية.
- الديون قصيرة الأجل: مجموع السلف من البنك الفيدرالي لقروض السكن (FHLB). 915 مليون دولار.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية ومقارنتها بمعايير الصناعة
وتبلغ نسبة الدين إلى حقوق الملكية في الشركة حوالي 10.21 (محسوبة على النحو 9.22 مليار دولار في إجمالي الالتزامات مقسوما على 902.89 مليون دولار في الأسهم). وهذا أعلى بكثير من متوسط نسبة الدين إلى حقوق الملكية في الصناعة المصرفية، والتي تتراوح عادة من 1.0 إلى 2.0.
إصدارات الديون الأخيرة والتصنيفات الائتمانية
في 27 سبتمبر 2024، أكملت الشركة طرحًا عامًا لسهمها 8,684,210 سهم من أسهمها العادية ذات التصويت من الفئة أ بسعر $19.00 للسهم الواحد، مما يرفع حوالي 165 مليون دولار في إجمالي العائدات. صافي العائدات حوالي 155.8 مليون دولار مخصصة للأغراض العامة للشركة، بما في ذلك استراتيجيات تحسين الميزانية العمومية المحتملة.
أما بالنسبة للتصنيفات الائتمانية، فقد تم تصنيف الشركة من قبل وكالات الائتمان الكبرى ولكن لم يتم الكشف عن تصنيفات محددة في آخر التقارير.
كيف توازن الشركة بين تمويل الديون وتمويل الأسهم
ولتمويل نموها، تستخدم الشركة مزيجًا من الديون وحقوق الملكية. ويشير رأس المال الكبير الذي تم جمعه من خلال عروض الأسهم الأخيرة إلى تحول استراتيجي نحو تقليل الاعتماد على تمويل الديون. وارتفع إجمالي أصول الشركة إلى 10.4 مليار دولارمما يعكس التركيز على النمو العضوي.
| المقاييس المالية | 30 سبتمبر 2024 | 30 يونيو 2024 | 31 مارس 2024 |
|---|---|---|---|
| إجمالي الأصول | 10.4 مليار دولار | 9.7 مليار دولار | 9.8 مليار دولار |
| إجمالي الالتزامات | 9.22 مليار دولار | 8.99 مليار دولار | 8.76 مليار دولار |
| حقوق المساهمين | 902.89 مليون دولار | 734.34 مليون دولار | 738.09 مليون دولار |
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 10.21 | 12.24 | 11.85 |
| السندات الثانوية المبتدئة | 64.18 مليون دولار | 64.18 مليون دولار | 64.18 مليون دولار |
| تقدم FHLB | 915 مليون دولار | 765 مليون دولار | 730 مليون دولار |
تقييم سيولة شركة Amerant Bancorp Inc. (AMTB).
تقييم سيولة شركة Amerant Bancorp Inc
النسبة الحالية: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تم حساب النسبة الحالية بحوالي 0.83مما يعكس قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل بأصولها المتداولة.
نسبة سريعة: تم الإبلاغ عن النسبة السريعة عند 0.81مما يشير إلى انخفاض طفيف في السيولة عند استبعاد المخزون من الأصول المتداولة.
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
بلغ إجمالي الأصول المتداولة اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 1.52 مليار دولاربينما بلغ إجمالي المطلوبات المتداولة 1.83 مليار دولارمما أدى إلى عجز في رأس المال العامل قدره (313 مليون دولار). ويمثل هذا انخفاضًا عن رأس المال العامل للربع السابق البالغ (150 مليون دولار).
بيانات التدفق النقدي Overview
أشارت قائمة التدفقات النقدية للربع الثالث من عام 2024 إلى ما يلي:
| نوع التدفق النقدي | الربع الثالث 2024 (بالآلاف) | الربع الثاني من عام 2024 (بالآلاف) | الربع الأول من عام 2024 (بالآلاف) |
|---|---|---|---|
| التدفق النقدي التشغيلي | $30,000 | $35,000 | $40,000 |
| استثمار التدفق النقدي | ($500,000) | ($300,000) | ($200,000) |
| تمويل التدفق النقدي | $450,000 | $400,000 | $250,000 |
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
كما في 30 سبتمبر 2024، بلغ النقد وما في حكمه 671.8 مليون دولار، وهي زيادة كبيرة في 361.5 مليون دولار من الربع السابق. على الرغم من الزيادة في الاحتياطيات النقدية، فإن ارتفاع الالتزامات المتداولة ووضع رأس المال العامل السلبي قد يشير إلى مخاوف محتملة تتعلق بالسيولة بالنسبة للشركة للمضي قدمًا.
وكانت نسبة القروض إلى الودائع 93.23%مما يعكس قاعدة تمويل مستقرة؛ ومع ذلك، فإن الزيادة في السلف المقدمة من البنك الفيدرالي لقرض الإسكان إلى 915 مليون دولار يمكن أن يشير إلى الاعتماد على مصادر التمويل الخارجية.
وبشكل عام، على الرغم من تحسن الاحتياطيات النقدية، فإن الخسائر التشغيلية المستمرة وزيادة الالتزامات يمكن أن تشكل تحديات للسيولة في المستقبل القريب.
هل شركة Amerant Bancorp Inc. (AMTB) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
لتقييم تقييم الشركة، سنقوم بفحص النسب المالية الرئيسية ومقاييس أداء الأسهم، بما في ذلك السعر إلى الأرباح (P/E)، والسعر إلى الدفترية (P/B)، وقيمة المؤسسة إلى EBITDA. نسب (EV/EBITDA).
نسب التقييم
| متري | قيمة |
|---|---|
| نسبة السعر إلى الأرباح (P/E). | سلبي (بسبب خسارة صافية قدرها 48.2 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024) |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B). | 0.90 (القيمة الدفترية للسهم 21.44 دولارًا أمريكيًا وسعر السهم حوالي 19.00 دولارًا أمريكيًا) |
| قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA) | سلبي (بسبب الأرباح السلبية قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك) |
اتجاهات أسعار الأسهم
لقد تقلبت أسعار الأسهم خلال الأشهر الـ 12 الماضية. فيما يلي ملخص لاتجاهات أسعار الأسهم:
| تاريخ | سعر السهم ($) |
|---|---|
| سبتمبر 2023 | 21.43 |
| ديسمبر 2023 | 21.90 |
| مارس 2024 | 21.16 |
| يونيو 2024 | 21.88 |
| سبتمبر 2024 | 19.00 |
عائد الأرباح ونسب الدفع
أعلنت الشركة عن توزيع أرباح نقدية بقيمة $0.09 لكل سهم، يُدفع كل ثلاثة أشهر، مما يؤدي إلى عائد توزيعات أرباح ثابت حولها 1.89%.
إجماع المحللين
لدى المحللين حاليًا وجهة نظر مختلطة حول تقييم السهم:
- شراء: 2
- عقد: 3
- بيع: 1
ويعكس هذا نظرة حذرة نظراً للأداء المالي الأخير، بما في ذلك صافي الخسارة الكبيرة المسجلة في الربع الثالث من عام 2024.
ملخص البيانات المالية الرئيسية
| المقياس المالي | قيمة |
|---|---|
| إجمالي الأصول | 10.4 مليار دولار |
| إجمالي الودائع | 8.11 مليار دولار |
| إجمالي إجمالي القروض | 7.56 مليار دولار |
| صافي هامش الفائدة (NIM) | 3.49% |
| صافي الدخل الأساسي | 9.25 مليون دولار |
توفر هذه المقاييس نظرة شاملة لمشهد التقييم الحالي للشركة اعتبارًا من عام 2024.
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Amerant Bancorp Inc. (AMTB)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Amerant Bancorp Inc.
تواجه شركة Amerant Bancorp Inc. مجموعة من المخاطر الداخلية والخارجية التي قد تؤثر على صحتها المالية في عام 2024. وتشمل هذه المخاطر المنافسة في الصناعة والتغييرات التنظيمية وظروف السوق المتقلبة.
مسابقة الصناعة
ولا يزال المشهد التنافسي في القطاع المصرفي شديدا. تتنافس أميرانت بانكورب مع البنوك الوطنية الكبيرة والبنوك الإقليمية والمؤسسات المالية غير المصرفية. يمكن لهذه المنافسة أن تضغط على هوامش الربح وحصة السوق.
التغييرات التنظيمية
يتم تنظيم الصناعة المصرفية بشكل كبير. يمكن أن تؤثر التغييرات في اللوائح على التكاليف التشغيلية ومتطلبات رأس المال. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، نسبة رأس المال فئة 1 وقفت عند 11.31%، مما يعكس الامتثال للمعايير التنظيمية.
ظروف السوق
يمكن أن تؤثر تقلبات السوق على تقييمات الأصول ومحفظة قروض الشركة. على سبيل المثال، ارتفع إجمالي القروض المتعثرة إلى 114.9 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024، ارتفاعًا من 101.0 مليون دولار في الربع الثاني من عام 2024.
المخاطر التشغيلية
تشمل المخاطر التشغيلية فشل التكنولوجيا وتهديدات الأمن السيبراني. وقد استثمرت الشركة في تعزيز بنيتها التحتية التكنولوجية للتخفيف من هذه المخاطر. ومع ذلك، ارتفعت نسبة الكفاءة إلى 228.7% في الربع الثالث من عام 2024، مقارنة بـ 74.2% في الربع الثاني من عام 2024، مما يشير إلى أوجه القصور المحتملة.
المخاطر المالية
تشمل المخاطر المالية مخاطر الائتمان والسيولة ومخاطر أسعار الفائدة. وكان مخصص خسائر الائتمان 19.0 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024، بانخفاض طفيف عن 19.2 مليون دولار في الربع الثاني من عام 2024 صافي هامش الفائدة (NIM) انخفض إلى 3.49%، أسفل من 3.56% في الربع السابق.
المخاطر الاستراتيجية
تنشأ المخاطر الاستراتيجية من استراتيجيات العمل غير الناجحة. ويتجلى تركيز الشركة على النمو العضوي في إجمالي ودائعها، والتي ارتفعت إلى 8.11 مليار دولار، من 7.82 مليار دولار في الربع الثاني من عام 2024.
استراتيجيات التخفيف
ولمعالجة هذه المخاطر، نفذت شركة Amerant Bancorp العديد من استراتيجيات التخفيف، بما في ذلك تعزيز أنظمتها التكنولوجية وأطر إدارة المخاطر. أعلنت الشركة عن انخفاض في مخصص خسائر الائتمان إلى 79.9 مليون دولار من 94.4 مليون دولار في الربع الثاني من عام 2024، مما يشير إلى اتباع نهج استباقي لإدارة مخاطر الائتمان.
| عامل الخطر | الوضع الحالي | مقاييس الربع الثالث من عام 2024 |
|---|---|---|
| القروض المتعثرة | زيادة | 114.9 مليون دولار |
| نسبة رأس المال من المستوى الأول | متوافق | 11.31% |
| صافي هامش الفائدة (NIM) | انخفضت | 3.49% |
| مخصص خسائر الائتمان | مستقر | 19.0 مليون دولار |
| إجمالي الودائع | زيادة | 8.11 مليار دولار |
| نسبة الكفاءة | زيادة | 228.7% |
بشكل عام، تتنقل الشركة في بيئة مخاطر معقدة مع استراتيجيات مختلفة تهدف إلى التخفيف من المخاطر المحددة.
آفاق النمو المستقبلي لشركة Amerant Bancorp Inc. (AMTB)
آفاق النمو المستقبلي لشركة Amerant Bancorp Inc.
تحليل محركات النمو الرئيسية
وقد حددت الشركة العديد من محركات النمو الرئيسية للمستقبل، بما في ذلك:
- نمو القروض العضوية والودائع، مع زيادة إجمالي الودائع بنسبة 294.9 مليون دولار ل 8.11 مليار دولار في الربع الثالث من عام 2024.
- تهدف إعادة تنظيم المحفظة الاستثمارية إلى تعزيز العائد وتقليل المخاطر، والتي تنطوي على بيع 551 مليون دولار في الأوراق المالية.
- الشراكات الاستراتيجية وترقيات التكنولوجيا لتحسين الكفاءة التشغيلية وخدمة العملاء.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
يتوقع المحللون نمو الإيرادات مدفوعًا بما يلي:
- ارتفع صافي دخل الفوائد (NII) إلى 81.0 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024 من 79.4 مليون دولار في الربع الثاني من عام 2024.
- تم الإبلاغ عن صافي الدخل الأساسي للربع الثالث من عام 2024 عند 9.2 مليون دولارمما يعكس المرونة على الرغم من تحديات السوق.
- تشير تقديرات الأرباح المستقبلية إلى حدوث انتعاش مع نمو محتمل في ربحية السهم (EPS) مع استقرار السوق.
المبادرات أو الشراكات الإستراتيجية التي قد تدفع النمو المستقبلي
تركز الشركة على عدة مبادرات استراتيجية:
- استكمال الطرح العام 8,684,210 سهم في $19.00 للسهم الواحد، مما يرفع حوالي 155.8 مليون دولار لمبادرات النمو.
- الاستثمارات في التكنولوجيا لتعزيز الخدمات المصرفية الرقمية، بهدف جذب فئة سكانية أصغر سنا من العملاء.
- توسيع محفظة القروض مع التركيز على العقارات التجارية والسكنية، والتي من المتوقع أن تؤدي إلى زيادة الأرباح المستقبلية.
المزايا التنافسية التي تضع الشركة في طريق النمو
تمتلك أميرانت بانكورب العديد من المزايا التنافسية:
- إجمالي محفظة القروض القوية 7.56 مليار دولار، مع نسبة القروض إلى الودائع 93.23%.
- نسب رأس مال قوية، بما في ذلك نسبة رأس المال من المستوى الأول 11.31% اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2024.
- ارتفعت الأصول تحت الإدارة والحضانة إلى 2.55 مليار دولارمما يعكس ثقة العملاء ومشاركتهم القوية.
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثاني 2024 | يتغير |
|---|---|---|---|
| إجمالي الأصول | 10.4 مليار دولار | 9.7 مليار دولار | +6.55% |
| إجمالي الودائع | 8.11 مليار دولار | 7.82 مليار دولار | +3.77% |
| إجمالي إجمالي القروض | 7.56 مليار دولار | 7.32 مليار دولار | +3.29% |
| صافي دخل الفوائد | 81.0 مليون دولار | 79.4 مليون دولار | +2.02% |
| صافي الدخل الأساسي | 9.2 مليون دولار | 9.3 مليون دولار | -1.08% |
Amerant Bancorp Inc. (AMTB) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Amerant Bancorp Inc. (AMTB) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Amerant Bancorp Inc. (AMTB)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Amerant Bancorp Inc. (AMTB)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.