BioMarin Pharmaceutical Inc. (BMRN) Bundle
Entendendo os fluxos de receita da Biomarin Pharmaceutical Inc. (BMRN)
Entendendo os fluxos de receita da Biomarin Pharmaceutical Inc.
As principais fontes de receita da Biomarin Pharmaceutical Inc. incluem receitas de produtos líquidos e royalties e outras receitas. A repartição dessas fontes de receita é essencial para os investidores compreender a saúde financeira da empresa.
Repartição de fontes de receita primária
| Fonte de receita | Q3 2024 (em milhões) | Q3 2023 (em milhões) | 9m 2024 (em milhões) | 9m 2023 (em milhões) |
|---|---|---|---|---|
| Receitas de produto líquido | $733.9 | $568.3 | $2,073.8 | $1,739.4 |
| Royalty e outras receitas | $11.9 | $13.1 | $32.8 | $33.6 |
| Receita total | $745.7 | $581.3 | $2,106.6 | $1,773.0 |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas totais aumentaram em 28.5% comparado ao mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas totais aumentadas por 18.7% ano a ano.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
As receitas do produto líquido para o terceiro trimestre de 2024 mostraram contribuições significativas de vários produtos:
| Produto | Q3 2024 Receita (em milhões) | Q3 2023 Receita (em milhões) |
|---|---|---|
| VoxZogo | $189.9 | $123.1 |
| Vimizim | $178.2 | $158.9 |
| Naglazyme | $131.9 | $108.9 |
| Palynziq | $90.6 | $78.9 |
| Aldurazyme | $71.0 | $13.8 |
| Brineura | $37.0 | $41.0 |
| Kuvan | $28.1 | $42.9 |
| Roctaviano | $7.2 | $0.8 |
| Receita total do produto líquido | $733.9 | $568.3 |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Mudanças notáveis nos fluxos de receita para o terceiro trimestre 2024 incluem:
- VoxZogo: Maior volume de vendas atribuído a novos pacientes.
- Aldurazyme: Aumento significativo nas vendas devido ao tempo do cumprimento de pedidos.
- Kuvan: Diminuição da receita devido ao aumento da concorrência genérica.
No geral, o aumento da receita líquida do produto nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o mesmo período em 2023, foi impulsionado principalmente pela forte demanda por Voxzogo e melhorou as vendas da aldurazimia.
Em resumo, a análise de receita reflete uma trajetória de crescimento robusta para a empresa, impulsionada por seus principais produtos e posicionamento estratégico do mercado.
Um mergulho profundo na lucratividade da Biomarin Pharmaceutical Inc. (BMRN)
Um mergulho profundo na lucratividade da Biomarin Pharmaceutical Inc.
Margem de lucro bruto: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta ficou em 78.9%, comparado com 77.8% pelo mesmo período em 2023. O lucro bruto para o período de nove meses foi US $ 1.662,5 milhões, de cima de US $ 1.379,9 milhões em 2023.
Margem de lucro operacional: A margem de lucro operacional nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 14.9%, com uma receita operacional de US $ 313,8 milhões, comparado a uma receita operacional de US $ 178,4 milhões e uma margem operacional de 10.0% para o mesmo período em 2023.
Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 14.5%, refletindo um lucro líquido de US $ 301,9 milhões comparado com US $ 147,3 milhões pelo mesmo período em 2023, que teve uma margem de lucro líquido de 8.3%.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 74.7% | 78.0% | -3.3% |
| Margem de lucro operacional | 14.9% | 10.0% | +4.9% |
| Margem de lucro líquido | 14.5% | 8.3% | +6.2% |
Tendências na lucratividade: A lucratividade geral mostrou uma tendência positiva em 2024, com o lucro líquido aumentando significativamente de US $ 147,3 milhões em 2023 para US $ 301,9 milhões em 2024. O aumento do volume de vendas de produtos importantes, como VoxZogo e Aldurazyme contribuiu para esse crescimento.
Comparação com as médias do setor: A média da indústria farmacêutica para a margem de lucro líquido é aproximadamente 15%, indicando que a margem de lucro líquido da empresa de 14.5% é competitivo. Além disso, a margem bruta é maior que a média da indústria de cerca de 70%, mostrando a eficiência operacional.
Análise de eficiência operacional: O custo das vendas aumentou de US $ 394,1 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2023, para US $ 444,1 milhões em 2024, em grande parte devido a volumes de produção mais altos. O aumento da margem bruta reflete melhor o mix de vendas, favorecendo os produtos de margem superior.
| Categoria | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Receita total | US $ 745,7 milhões | US $ 581,3 milhões |
| Custo das vendas | US $ 188,5 milhões | US $ 128,0 milhões |
| Lucro bruto | US $ 557,2 milhões | US $ 453,3 milhões |
Despesas de pesquisa e desenvolvimento: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as despesas de P&D foram US $ 573,7 milhões, refletindo um ligeiro aumento de US $ 540,5 milhões No mesmo período de 2023. Isso sugere um compromisso contínuo com a inovação, apesar dos custos crescentes.
SG & A Despesas: Despesas de venda, general e administrativa subiram para US $ 742,4 milhões em 2024 de US $ 632,9 milhões Em 2023, principalmente devido ao aumento dos esforços de marketing e dos custos administrativos associados à reestruturação.
Conclusão: As métricas e tendências financeiras indicam uma trajetória positiva para a empresa, com crescimento significativo na lucratividade e estratégias efetivas de gerenciamento de custos que se alinham aos padrões do setor.
Dívida vs. patrimônio: como a Biomarin Pharmaceutical Inc. (BMRN) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Biomarin Pharmaceutical Inc. financia seu crescimento
A empresa tem uma dívida total de US $ 600 milhões em 30 de setembro de 2024. Isso compreende 1,25% notas conversíveis subordinadas sênior com vencimento em maio de 2027, que são líquidos de descontos não amortizados, totalizando US $ 5,373 milhões. A empresa anterior 0,599% notas conversíveis subordinadas sênior Devido em agosto de 2024, foi totalmente reembolsado, totalizando aproximadamente US $ 495 milhões.
Em 30 de setembro de 2024, a situação da dívida de longo e curto prazo é a seguinte:
| Tipo de dívida | Valor principal | Valor líquido | Data de maturidade |
|---|---|---|---|
| 2027 Notas conversíveis | $600,000,000 | $594,627,000 | Maio de 2027 |
| 2024 Notas conversíveis | $495,000,000 | N / D | Amadurecido em agosto de 2024 |
O índice de dívida / patrimônio da empresa é aproximadamente 0.11, calculado usando passivos totais de US $ 1.437,8 milhões e patrimônio dos acionistas de US $ 5.413,4 milhões em 30 de setembro de 2024. Essa proporção é significativamente menor que a média da indústria, que normalmente varia de 0,3 a 0,5 Para empresas de biotecnologia semelhantes, indicando uma estratégia de alavancagem conservadora.
Atividades de financiamento recentes incluem a entrada de uma linha de crédito rotativa não garantida de US $ 600 milhões Em agosto de 2024, destinado a apoiar as necessidades de capital de giro em andamento. Em 30 de setembro de 2024, não foram extraídos valores dessa instalação, e a empresa estava em conformidade com todos os convênios financeiros relacionados.
As classificações de crédito têm sido estáveis, com a empresa mantendo um Baa3 Classificação de Moody's e BBB- da S&P, refletindo o risco de crédito moderado. Essa classificação é vantajosa para o refinanciamento futuro ou a emissão de novas dívidas, pois permite o acesso ao mercado de capitais a taxas de juros favoráveis.
O equilíbrio entre dívida e financiamento de ações é crucial para o crescimento da empresa. A empresa historicamente se concentrou no financiamento de ações, com o patrimônio líquido total relatado em US $ 5,4 bilhões Em 30 de setembro de 2024. Isso indica uma forte base de ações para apoiar operações e P&D.
Avaliando a liquidez da Biomarin Pharmaceutical Inc. (BMRN)
Avaliando a liquidez da Biomarin Pharmaceutical Inc.
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é calculada da seguinte maneira:
| Ativos circulantes | Passivos circulantes | Proporção atual |
|---|---|---|
| $3,056,590 | $715,658 | 4.27 |
Proporção rápida: A proporção rápida é determinada excluindo o inventário dos ativos circulantes:
| Ativos rápidos | Passivos circulantes | Proporção rápida |
|---|---|---|
| $1,877,251 | $715,658 | 2.62 |
Análise das tendências de capital de giro
Capital de giro em 30 de setembro de 2024, é:
| Ativos circulantes | Passivos circulantes | Capital de giro |
|---|---|---|
| $3,056,590 | $715,658 | $2,340,932 |
Demoções de fluxo de caixa Overview
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, mostram as extratos de fluxo de caixa:
| Categoria de fluxo de caixa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | $387,214 | $131,776 |
| Atividades de investimento | $60,087 | $(46,281) |
| Atividades de financiamento | $(529,306) | $(29,567) |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, dinheiro total, equivalentes de caixa e investimentos eram:
| Caixa e equivalentes de dinheiro | Investimentos de curto prazo | Investimentos de longo prazo | Liquidez total (em milhares) |
|---|---|---|---|
| $675,448 | $254,996 | $561,985 | $1,492,429 |
Dívida conversível em 30 de setembro de 2024, era:
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| 2027 Notas | $600,000 |
Em agosto de 2024, uma linha de crédito rotativa não garantida de:
| Quantidade de instalação | Data de maturidade |
|---|---|
| $600,000 | Agosto de 2029 |
A Biomarin Pharmaceutical Inc. (BMRN) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
A análise das métricas de avaliação da empresa fornece uma compreensão mais clara de se está supervalorizada ou subvalorizada. Os principais índices, como os lucros-lucros (P/E), o preço-para-livro (P/B) e o valor da empresa em ebitda (EV/Ebitda) são essenciais para esta avaliação.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E atual está em 24.7, calculado com base no preço das ações de $39.00 e vencimento de doze meses (TTM) por ação (EPS) de $1.58.
Proporção de preço-livro (P/B)
A proporção P/B é atualmente 4.1, com o valor contábil por ação calculada em $9.50.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A proporção EV/EBITDA é 13.0, derivado de um valor corporativo de US $ 4,3 bilhões e Ebitda de US $ 330 milhões.
Tendências do preço das ações
Nos últimos doze meses, o preço das ações mostrou uma tendência ascendente significativa, começando aproximadamente $30.00 e atingir uma alta de $41.00 Nos últimos meses. O estoque apreciou por 30% no acumulado do ano.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
Atualmente, a empresa não paga dividendos e, portanto, o rendimento de dividendos é 0%. A taxa de pagamento também é 0%, refletindo a estratégia da empresa de reinvestir ganhos em oportunidades de crescimento.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
De acordo com relatos recentes de analistas, a classificação de consenso para o estoque é Segurar, com uma média alvo de preço de $40.00. Os analistas expressam cautela devido à concorrência do mercado e ao ambiente regulatório, além de reconhecer o potencial de crescimento em novas linhas de produtos.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 24.7 |
| Proporção P/B. | 4.1 |
| Razão EV/EBITDA | 13.0 |
| Preço atual das ações | $39.00 |
| Valor contábil por ação | $9.50 |
| Valor da empresa | US $ 4,3 bilhões |
| EBITDA | US $ 330 milhões |
| Média -meta de preço | $40.00 |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Taxa de pagamento | 0% |
Riscos -chave enfrentados pela Biomarin Pharmaceutical Inc. (BMRN)
Riscos -chave enfrentados pela Biomarin Pharmaceutical Inc.
A empresa enfrenta vários riscos internos e externos que podem afetar significativamente sua saúde financeira. A indústria biofarmacêutica é altamente competitiva, com inúmeras empresas desenvolvendo terapias semelhantes. Essa competição pode levar a pressões de preços e redução da participação de mercado.
Concorrência da indústria
O cenário competitivo inclui players estabelecidos e novos participantes no mercado de doenças raras. A empresa deve inovar e diferenciar continuamente seus produtos para manter uma vantagem competitiva. Não fazer isso pode resultar em vendas perdidas e lucratividade reduzida.
Mudanças regulatórias
Os riscos regulatórios são proeminentes, pois a empresa depende de aprovações de agências como o FDA e a EMA. Quaisquer atrasos ou falhas na obtenção de aprovações regulatórias podem impedir o lançamento do produto e a geração de receita. Por exemplo, a empresa relatou que precisava navegar em vias regulatórias complexas para seus produtos de terapia genética, o que pode enfrentar um escrutínio adicional em comparação com as terapias tradicionais.
Condições de mercado
As flutuações nas condições do mercado, incluindo mudanças nas políticas de saúde e desacelerações econômicas, podem afetar adversamente as receitas da empresa. A empresa informou que fatores macroeconômicos, como taxas de câmbio de inflação e moeda, podem afetar suas fontes de receita global.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem desafios na fabricação e gerenciamento da cadeia de suprimentos. A empresa deve cumprir os regulamentos rigorosos de fabricação. Quaisquer falhas de conformidade podem levar a atrasos na produção e multas financeiras. Além disso, as interrupções de fornecimento podem interromper os níveis de inventário e a disponibilidade do produto.
Riscos financeiros
A empresa enfrenta riscos financeiros, incluindo a administração de sua dívida. Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha dívida conversível de longo prazo, totalizando US $ 594,6 milhões. Se o fluxo de caixa das operações não atender às expectativas, a empresa poderá ter dificuldades para cumprir suas obrigações de dívida.
Riscos de propriedade intelectual
Os riscos de propriedade intelectual são significativos, pois a empresa deve proteger suas patentes e tecnologias proprietárias. Não fazer isso pode permitir que os concorrentes entrem no mercado com produtos semelhantes, reduzindo a participação de mercado e as receitas da empresa.
Estratégias de mitigação
Para mitigar esses riscos, a Companhia implementou várias estratégias, incluindo o aprimoramento de suas capacidades de pesquisa e desenvolvimento para promover a inovação, investindo em assuntos regulatórios para navegar nos processos de aprovação complexos e estabelecendo práticas robustas da cadeia de suprimentos para garantir a conformidade e a eficiência.
| Fator de risco | Descrição | Impacto financeiro |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Alta concorrência no mercado de doenças raras | Perda potencial de participação de mercado |
| Mudanças regulatórias | Atrasos nas aprovações da FDA/EMA | Geração de receita atrasada |
| Condições de mercado | Crises econômicas e inflação | Vendas e lucratividade reduzidas |
| Riscos operacionais | Interrupções da cadeia de fabricação e suprimentos | Custos aumentados e lançamentos atrasados de produtos |
| Riscos financeiros | Gestão de dívida de longo prazo | Pressões de fluxo de caixa |
| Riscos de propriedade intelectual | Falha em proteger as patentes | Aumento da concorrência |
Perspectivas de crescimento futuro para a Biomarin Pharmaceutical Inc. (BMRN)
Perspectivas de crescimento futuro para a Biomarin Pharmaceutical Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
Os principais fatores de crescimento da empresa incluem novas inovações de produtos, expansões estratégicas do mercado e possíveis aquisições. A empresa identificou oportunidades significativas em terapias de doenças raras, particularmente com seus principais produtos como o Voxzogo, que gerou US $ 526,6 milhões em receita nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 324,1 milhões no mesmo período do ano anterior.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Para o ano inteiro de 2024, a empresa antecipa as receitas totais para exceder US $ 2,8 bilhões, impulsionado pelo aumento da demanda por seus principais produtos. As receitas de produto líquido nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram relatadas em US $ 2,1 bilhões, refletindo um crescimento de 19.2% de US $ 1,7 bilhão no mesmo período de 2023. Os ganhos por ação no mesmo período são estimados como por perto $1.59.
Iniciativas estratégicas e parcerias
Espera -se que colaborações recentes e parcerias estratégicas reforçem a trajetória de crescimento da empresa. A empresa entrou em uma linha de crédito rotativa não garantida de US $ 600 milhões Em agosto de 2024, para apoiar as necessidades de capital em andamento. Além disso, a empresa vem aprimorando suas capacidades de fabricação para atender à crescente demanda por Voxzogo, que sofreu um aumento nas iniciações de novos pacientes.
Vantagens competitivas
As vantagens competitivas da empresa estão em seu foco especializado em doenças raras, um pipeline robusto de terapias inovadoras e uma forte posição financeira. Em 30 de setembro de 2024, o total de ativos representou US $ 6,85 bilhões com um patrimônio total dos acionistas US $ 5,41 bilhões. Além disso, a margem bruta para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi relatada em 78.9%, indicando forte lucratividade.
| Fator de crescimento | Receita atual | Crescimento de receita projetado | Iniciativas estratégicas |
|---|---|---|---|
| VoxZogo | US $ 526,6 milhões | 20%+ | Aumento da capacidade de fabricação |
| Aldurazyme | US $ 144,8 milhões | 15%+ | Parceria com a Sanofi |
| Naglazyme | US $ 369,6 milhões | 10%+ | Contratos do governo no Oriente Médio |
| Receita geral | US $ 2,1 bilhões | 19.2% | Novas entradas de mercado |
Conclusão
O foco estratégico da empresa em doenças raras, combinadas com fortes iniciativas de desempenho financeiro e crescimento, a posiciona bem para expansão contínua nos próximos anos. A avaliação contínua de novas parcerias e oportunidades de mercado desempenhará um papel crucial na sustentação de seu momento de crescimento.
BioMarin Pharmaceutical Inc. (BMRN) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- BioMarin Pharmaceutical Inc. (BMRN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of BioMarin Pharmaceutical Inc. (BMRN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View BioMarin Pharmaceutical Inc. (BMRN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.