Elevance Health Inc. (ELV) Bundle
Entendendo os fluxos de receita da ElevAnce Health Inc. (ELV)
Entendendo os fluxos de receita da ElevAnce Health Inc.
Em 30 de setembro de 2024, a receita operacional total para a empresa era US $ 44.719 milhões, refletindo um aumento de US $ 2.239 milhões ou 5.3% comparado com US $ 42.480 milhões Pelo mesmo período em 2023. Nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, a receita operacional total alcançada US $ 130.215 milhões, acima US $ 2.460 milhões ou 1.9% de US $ 127.755 milhões em 2023.
Repartição de fontes de receita primária
- Benefícios para a saúde: A receita operacional foi US $ 38.278 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, um 4.2% aumento de US $ 36.744 milhões em 2023.
- Carelonrx: A receita operacional ficou em US $ 9.143 milhões, mostrando um crescimento de 7.3% comparado com US $ 8.518 milhões em 2023.
- Serviços Carelon: Receita foi US $ 4.638 milhões, um aumento de 32.2% de US $ 3.509 milhões no ano anterior.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
O crescimento da receita ano a ano indica uma trajetória positiva, com contribuições significativas dos aumentos da taxa de prêmios em todas as linhas de negócios em resposta às tendências de custos médicos. As taxas de crescimento da receita para os três e nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram 5.3% e 1.9%, respectivamente, comparado aos mesmos períodos em 2023.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
| Segmento | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhões) | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhões) | Mudança (US $ milhões) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Benefícios à saúde | $38,278 | $36,744 | $1,534 | 4.2% |
| Carelonrx | $9,143 | $8,518 | $625 | 7.3% |
| Serviços Carelon | $4,638 | $3,509 | $1,129 | 32.2% |
| Corporativo e outros | $74 | $95 | ($21) | (22.1%) |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Mudanças notáveis nos fluxos de receita incluem o crescimento substancial dos serviços de Carelon, que aumentados por 32.2% Ano a ano, principalmente devido à expansão do gerenciamento médico e dos serviços de saúde comportamental. Por outro lado, o segmento corporativo e outro sofreu um declínio de 22.1%, refletindo receitas afiliadas mais baixas. O aumento geral da receita operacional nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi impulsionado por ajustes de taxa de premium em todas as linhas de negócios, apesar dos desafios do atrito do Medicaid.
No geral, a análise de receita indica um fluxo de receita diversificado com um crescimento notável em segmentos específicos, além de destacar o impacto de fatores externos, como mudanças de associação do Medicaid e dinâmica de mercado.
Um profundo mergulho em elevance Health Inc. (ELV) lucratividade
Um profundo mergulho na rentabilidade da Health Health Inc.
Margem de lucro bruto: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta foi aproximadamente 27.1%, comparado com 26.8% Pelo mesmo período em 2023. Isso indica uma ligeira melhora na eficiência da lucratividade.
Margem de lucro operacional: A margem de lucro operacional para os três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 3.1%, de baixo de 4.1% No mesmo trimestre de 2023. Nos nove meses, a margem operacional foi 5.5%, uma diminuição de 5.6% em 2023.
Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido para os três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 2.2%, comparado com 3.0% No mesmo período de 2023. Nos nove meses, a margem de lucro líquido foi 4.2%, um aumento de 4.0% em 2023.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
O lucro líquido dos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 1.008 milhões, uma diminuição de US $ 292 milhões ou 22.5% comparado ao mesmo período em 2023. No entanto, nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido aumentou para US $ 5.558 milhões, Up By US $ 398 milhões ou 7.7% ano a ano.
O ganho operacional nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 1.408 milhões, um declínio de US $ 348 milhões ou 19.8% comparado ao mesmo trimestre em 2023.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
A margem de lucro bruta médio para o setor de seguro de saúde está por perto 27.5%, que coloca a margem bruta da elevadora da Health, ligeiramente abaixo da média da indústria. A margem operacional de 3.1% também é menor que a média da indústria de aproximadamente 4.5%. Por outro lado, a margem de lucro líquido de 2.2% está alinhado em estreita colaboração com a média da indústria, sugerindo desempenho competitivo na lucratividade líquida.
Análise da eficiência operacional
A taxa de despesa de benefícios para os três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 89.5%, um aumento de 86.8% Em 2023. Isso indica os custos crescentes em relação aos prêmios coletados, o que pressionou as margens de lucro.
Despesas operacionais nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizou US $ 5.269 milhões, um pouco reduzido de US $ 5.470 milhões em 2023. A taxa de despesa operacional melhorou para 11.8% de 12.9% ano a ano, refletindo melhor gerenciamento de custos.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Resultado líquido | US $ 1.008 milhões | US $ 1.300 milhões | -22.5% |
| Margem de lucro operacional | 3.1% | 4.1% | -100 bps |
| Margem de lucro bruto | 27.1% | 26.8% | +30 bps |
| Índice de despesas de benefício | 89.5% | 86.8% | +270 bps |
| Despesas operacionais | US $ 5.269 milhões | US $ 5.470 milhões | -3.7% |
Dívida vs. patrimônio: como elevance Health Inc. (ELV) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Elevance Health Inc. financia seu crescimento
Overview de níveis de dívida
Em 30 de setembro de 2024, a Elevance Health Inc. relatou uma dívida total pendente de US $ 26.763 milhões, que inclui empréstimos de longo e curto prazo. Isso representa um aumento de US $ 24.870 milhões No final de 2023.
Relação dívida / patrimônio
A relação dívida / patrimônio da empresa ficou em 0.67 em 30 de setembro de 2024. Isso é calculado com base na dívida total de US $ 26.763 milhões e patrimônio total de US $ 39.879 milhões. A média da indústria para o setor de seguro de saúde normalmente varia entre 0,5 e 1,0, indicando que a alavancagem da ElevAnce Health está dentro do intervalo padrão.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
Em 30 de maio de 2024, a Elevance Health emitiu três séries de notas não garantidas: US $ 600 milhões de 5,150% notas com vencimento de 2029, US $ 1.000 milhões de 5,375% notas com vencimento de 2034 e US $ 1.000 milhões de 5,650% notas com vencimento de 2054. A dívida sênior da empresa é avaliada "UM" por S&P Global Ratings, "BBB+" por classificações de Fitch e "Baa2" pelo serviço de investidores da Moody.
Atividade de pagamento da dívida
Em 15 de agosto de 2024, a empresa reembolsou US $ 800 milhões de suas notas não garantidas de 3,500% na maturidade. Em 30 de setembro de 2024, também manteve uma nota excedente não garantida com um saldo principal de US $ 25 milhões.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
A Healk Health equilibra seu crescimento através de uma mistura de financiamento da dívida e financiamento de ações. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o patrimônio total aumentou para US $ 43.879 milhões de US $ 39.405 milhões No final de 2023, refletindo o foco em manter uma forte base de ações enquanto gerencia os níveis de dívida.
| Métrica | 30 de setembro de 2024 | 31 de dezembro de 2023 |
|---|---|---|
| Dívida total | US $ 26.763 milhões | US $ 24.870 milhões |
| Patrimônio total | US $ 39.879 milhões | US $ 39.405 milhões |
| Relação dívida / patrimônio | 0.67 | 0.63 |
| Classificação sênior da dívida | A (S&P) | A (S&P) |
| Emissão recente da dívida | US $ 600 milhões (2029 notas) | N / D |
| Reembolso de notas seniores | US $ 800 milhões | N / D |
Em resumo, a Elevance Health mantém uma abordagem estratégica à sua estrutura de capital, alavancando efetivamente a dívida, garantindo uma posição robusta de patrimônio para apoiar suas iniciativas de crescimento.
Avaliando a Elevance Health Inc. (ELV) liquidez
Avaliando a liquidez da Elevance Health Inc.
A posição de liquidez da Elevance Health Inc. é crucial para entender sua saúde financeira. Esta seção analisará as principais métricas de liquidez, incluindo índices atuais e rápidos, tendências de capital de giro, declarações de fluxo de caixa e quaisquer possíveis preocupações de liquidez.
Taxas atuais e rápidas
Em 30 de setembro de 2024, a Elevance Health relatou os seguintes índices de liquidez:
- Proporção atual: 1.49
- Proporção rápida: 1.18
O índice atual indica que, para cada dólar de passivos atualizados, a empresa possui US $ 1,49 em ativos circulantes, enquanto a proporção rápida, que exclui o inventário, mostra US $ 1,18 disponível para cada dólar dos passivos atuais. Esses índices sugerem uma posição de liquidez sólida, indicando que a empresa pode cobrir suas obrigações de curto prazo confortavelmente.
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro, calculado como ativo circulante menos o passivo circulante, fornece informações sobre a saúde financeira de curto prazo da empresa:
- Ativos circulantes (30 de setembro de 2024): US $ 62.846 milhões
- Passivos circulantes (30 de setembro de 2024): US $ 42.033 milhões
- Capital de giro: US $ 20.813 milhões
Isso representa um aumento no capital de giro em comparação com os períodos anteriores, refletindo a maior eficiência operacional e o gerenciamento do fluxo de caixa.
Demoções de fluxo de caixa Overview
As tendências de fluxo de caixa para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, estão detalhadas abaixo:
| Categoria de fluxo de caixa | 2024 (em milhões) | 2023 (em milhões) |
|---|---|---|
| Fluxo de caixa operacional | $5,102 | $11,032 |
| Investindo fluxo de caixa | ($3,529) | ($4,543) |
| Financiamento de fluxo de caixa | ($215) | ($2,955) |
| Aumento líquido em dinheiro | $1,360 | $3,532 |
A diminuição do fluxo de caixa operacional ano a ano é atribuída a mudanças nos membros da associação e dos pagamentos do CMS. Apesar disso, a empresa conseguiu manter um aumento líquido positivo em dinheiro, destacando estratégias efetivas de gerenciamento de caixa.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, a empresa detinha dinheiro consolidado, equivalentes de caixa e investimentos totalizando US $ 38.826 milhões, um ligeiro aumento de US $ 37.245 milhões em 31 de dezembro de 2023. Isso reflete uma posição robusta de liquidez, permitindo que a empresa investisse em oportunidades de crescimento e cumpra suas obrigações financeiras. Além disso, o relação dívida / capital ficou em 38.2%, indicando alavancagem gerenciável.
No entanto, existem restrições regulatórias aos dividendos das subsidiárias, o que pode afetar a liquidez disponível para as distribuições dos acionistas no futuro. A empresa também deve navegar pelas mudanças contínuas no cenário da saúde, o que pode afetar o fluxo de caixa das operações.
A elevance Health Inc. (ELV) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Para avaliar se a Elevance Health Inc. está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos os principais índices financeiros, desempenho das ações, métricas de dividendos e recomendações de analistas.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E atual para elevance Health Inc. é 25.4, refletindo um preço de mercado de $605.50 e ganhos por ação (EPS) de $23.81 pelos doze meses à direita. Esta relação P/E é maior que a média da indústria de 22.0, indicando uma avaliação premium em comparação com os pares.
Proporção de preço-livro (P/B)
A proporção P/B fica em 2.4, com um valor contábil por ação de $252.50. Isso sugere que as ações estão sendo negociadas acima de seu valor contábil, o que é típico para uma empresa no setor de seguros de saúde.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A proporção EV/EBITDA é atualmente 14.8, calculado a partir de um valor corporativo de aproximadamente US $ 60 bilhões e Ebitda de sobre US $ 4 bilhões. Esta proporção está alinhada com a média da indústria de 15.0, sugerindo avaliação justa em termos de geração de fluxo de caixa.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações da Elevage Health mostrou um Aumento de 15%, passando de $525 para $605.50. O estoque atingiu um pico de $630 e um baixo de $480 Durante esse período, indicando volatilidade, mas também resiliência em um ambiente de mercado desafiador.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
O atual rendimento de dividendos é 2.7%, com base em um dividendo anual de $4.89 por ação. A taxa de pagamento está em 20.5%, indicando uma política de dividendos sustentáveis que permite o reinvestimento no crescimento ao retornar o valor aos acionistas.
Consenso de analistas
Analistas têm uma classificação de consenso de Segurar em estoque da Elevance Health, com 60% recomendando manter, 25% para comprar e 15% para vender. O preço -alvo médio entre os analistas é $620, sugerindo um ligeiro potencial positivo dos níveis atuais.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 25.4 |
| Proporção P/B. | 2.4 |
| EV/EBITDA | 14.8 |
| Preço atual das ações | $605.50 |
| Mudança de preço das ações de 12 meses | 15% |
| Rendimento de dividendos | 2.7% |
| Taxa de pagamento | 20.5% |
| Consenso de analistas | Segurar |
| Preço -alvo médio | $620 |
Riscos -chave enfrentados pela Elevance Health Inc. (ELV)
Os principais riscos enfrentados pela Elevance Health Inc.
A Saúde Financeira da Elevance Health Inc. é influenciada por vários fatores de risco internos e externos. Compreender esses riscos é crucial para os investidores que procuram avaliar o potencial de estabilidade e crescimento da empresa.
Concorrência da indústria
O setor de saúde é caracterizado por intensa concorrência, que pode afetar a participação de mercado e o poder de precificação. Em 30 de setembro de 2024, o total de membros médicos para a Saúde da Elevance era de 45.760 mil, refletindo um declínio de 3,3% em relação a 47.306 mil em 2023, impulsionado principalmente pelo atrito do Medicaid.
Mudanças regulatórias
Mudanças nos regulamentos de saúde podem afetar significativamente as operações e a lucratividade. A Companhia registrou US $ 94.067 milhões em despesas de benefícios nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, acima dos US $ 92.996 milhões no mesmo período de 2023, indicando custos crescentes associados aos ajustes operacionais e de conformidade.
Condições de mercado
As flutuações nas condições do mercado podem afetar adversamente o desempenho financeiro. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido foi de US $ 1.008 milhões, uma queda de 22,5% de US $ 1.300 milhões em 2023. Esse declínio ilustra o impacto potencial das condições adversas do mercado na lucratividade.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem desafios no gerenciamento de serviços de saúde e na manutenção de operações eficientes. A receita operacional nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 44.719 milhões, um aumento de 5,3% de US $ 42.480 milhões no mesmo período de 2023. No entanto, o ganho operacional diminuiu 19,8%, indicando que a receita crescente nem sempre se correlaciona com lucratividade aprimorada.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros abrangem riscos de liquidez e crédito. Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha US $ 26.763 milhões em notas não garantidas. A despesa de juros dos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 845 milhões, em comparação com US $ 771 milhões em 2023, indicando custos crescentes da manutenção da dívida.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos envolvem o potencial de desalinhamento entre os objetivos estratégicos da empresa e as realidades do mercado. A taxa efetiva de imposto aumentou para 26,6% nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, de 21,4% em 2023, destacando a necessidade de planejamento tributário estratégico em meio a mudanças nos regulamentos tributários.
Estratégias de mitigação
Para lidar com esses riscos, a Healance Health implementou várias estratégias de mitigação, incluindo:
- Aumentar a eficiência operacional para reduzir custos.
- Monitorando as alterações regulatórias de perto para se adaptar rapidamente.
- Diversificando ofertas de produtos para mitigar os riscos de mercado.
Tabela de resumo financeiro
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar | % Mudar |
|---|---|---|---|---|
| Lucro líquido (milhão) | $1,008 | $1,300 | $(292) | (22.5%) |
| Receita de operação (milhões) | $44,719 | $42,480 | $2,239 | 5.3% |
| Despesa de benefício (milhão) | $94,067 | $92,996 | $1,071 | 1.2% |
| Taxa de imposto efetiva (%) | 26.6% | 21.4% | 5.2% | 24.3% |
| Dívida pendente (milhões) | $26,763 | $24,870 | $1,893 | 7.6% |
Perspectivas de crescimento futuro para elevance Health Inc. (ELV)
Perspectivas de crescimento futuro para elevance Health Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
Elevance Health Inc. está pronto para o crescimento impulsionado por vários fatores -chave:
- Inovações de produtos: O lançamento de novos serviços no segmento Carelonrx levou ao aumento da receita do produto, contribuindo para o crescimento geral.
- Expansões de mercado: A aquisição da Paragon em 2024 expandiu o alcance da empresa em serviços de farmácia externa, aumentando sua posição competitiva.
- Aquisições: As aquisições estratégicas devem reforçar os fluxos de receita e a presença do mercado.
Projeções futuras de crescimento de receita
O crescimento futuro da receita se reflete nas seguintes projeções:
| Período | Receita projetada (em milhões) | Taxa de crescimento |
|---|---|---|
| 2024 | $131,569 | 2.2% |
| 2025 | $134,000 | 1.1% |
| 2026 | $138,000 | 3.0% |
Estimativas de ganhos
As estimativas projetadas de ganhos por ação (EPS) são as seguintes:
| Ano | EPS estimado | Taxa de crescimento |
|---|---|---|
| 2024 | $23.81 | 10.4% |
| 2025 | $25.00 | 5.0% |
| 2026 | $26.50 | 6.0% |
Iniciativas ou parcerias estratégicas
Iniciativas estratégicas recentes incluem:
- Expansão dos serviços de Carelon: Espera-se que o aumento do foco na saúde comportamental e nos serviços de atendimento pós-agudo impulsione o crescimento.
- Contrato de liquidação de provedores: Os acordos de litígio em andamento podem levar a uma melhor eficiência operacional e gerenciamento de custos.
Vantagens competitivas
Elevance Health mantém várias vantagens competitivas que a posicionam para o crescimento:
- Forte base de membros: Em 30 de setembro de 2024, a participação médica total estava em 45,76 milhões, apesar de um declínio na associação ao Medicaid.
- Desempenho financeiro robusto: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido foi US $ 5.558 milhões, a 7.7% aumento em relação ao ano anterior.
- Crescimento da receita operacional: A receita operacional nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 44.719 milhões, refletindo a 5.3% Aumentar ano a ano.
Conclusão
Com um foco estratégico na inovação, expansão do mercado e eficiência operacional, a Saúde da Elevance está bem posicionada para capitalizar as oportunidades de crescimento no setor de saúde.
Elevance Health Inc. (ELV) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Elevance Health Inc. (ELV) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Elevance Health Inc. (ELV)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Elevance Health Inc. (ELV)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.