Full House Resorts, Inc. (FLL) Bundle
Entender Full House Resorts, Inc. (FLL) fluxos de receita
Entendendo os fluxos de receita da Full House Resorts, Inc.
Fontes de receita primária:
- Receita do cassino: US $ 56.116.000 para o terceiro trimestre de 2024, contra US $ 50.240.000 no terceiro trimestre de 2023, um 14.1% aumentar. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita do cassino foi de US $ 162.474.000, em comparação com US $ 131.586.000 em 2023, refletindo um 22.4% crescimento.
- Receita de alimentos e bebidas: US $ 11.100.000 para o terceiro trimestre de 2024, em comparação com US $ 9.086.000 no terceiro trimestre de 2023, um 22.2% aumentar. Durante os nove meses, foram US $ 31.272.000 em 2024 versus US $ 25.419.000 em 2023, marcando um 23.0% crescimento.
- Receita do hotel: US $ 4.693.000 para o terceiro trimestre de 2024, subindo de US $ 2.560.000 no terceiro trimestre de 2023, indicando um 83.3% aumentar. Durante os nove meses, a receita do hotel foi de US $ 11.287.000 em 2024 em comparação com US $ 7.052.000 em 2023, um crescimento de 60.1%.
- Outras operações Receita: US $ 3.778.000 para o terceiro trimestre de 2024, abaixo de US $ 9.657.000 no terceiro trimestre de 2023, uma diminuição de 60.9%. Por nove meses, totalizou US $ 14.070.000 em 2024, abaixo dos US $ 16.974.000 em 2023, uma diminuição de 17.1%.
| Fonte de receita | Q3 2024 Receita | Q3 2023 Receita | Mudar (%) | 9m 2024 Receita | 9m 2023 Receita | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Cassino | $56,116,000 | $50,240,000 | 14.1% | $162,474,000 | $131,586,000 | 22.4% |
| Comida e bebida | $11,100,000 | $9,086,000 | 22.2% | $31,272,000 | $25,419,000 | 23.0% |
| Hotel | $4,693,000 | $2,560,000 | 83.3% | $11,287,000 | $7,052,000 | 60.1% |
| Outras operações | $3,778,000 | $9,657,000 | -60.9% | $14,070,000 | $16,974,000 | -17.1% |
Taxa de crescimento de receita ano a ano:
Receita total consolidada aumentada por 5.8% (ou US $ 4,1 milhões) para o terceiro trimestre de 2024 em comparação com o terceiro trimestre 2023 e 21.0% (ou US $ 38,1 milhões) nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o mesmo período em 2023.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios:
- As receitas do segmento do meio -oeste e do sul para o terceiro trimestre de 2024 foram de US $ 54.510.000, um aumento de 3.7% A partir de US $ 52.553.000 no terceiro trimestre de 2023. Nos nove meses, foi de US $ 164.599.000, UP 14.9% de US $ 143.267.000 em 2023.
- As receitas do segmento oeste aumentaram por 74.9% para US $ 19.387.000 para o terceiro trimestre de 2024, de US $ 11.085.000 no ano anterior e 74.3% Durante os nove meses, para US $ 47.571.000, de US $ 27.297.000.
- Receitas de apostas esportivas contratadas viram um declínio significativo de 77.4% Para o terceiro trimestre de 2024, caindo para US $ 1.790.000 de US $ 7.905.000 no terceiro trimestre de 2023 e um 33.8% Diminuir nos nove meses para US $ 6.933.000, de US $ 10.467.000.
Mudanças significativas nos fluxos de receita:
O aumento substancial da receita do hotel é atribuído à abertura em fases de um novo hotel em Chamonix, contribuindo para o volume de convidados e receitas de alimentos e bebidas. Por outro lado, o declínio no segmento de apostas esportivas contratadas está vinculado a terminações de contrato, afetando a consistência geral da receita.
| Segmento | Q3 2024 Receita | Q3 2023 Receita | Mudar (%) | 9m 2024 Receita | 9m 2023 Receita | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Centro -Oeste e Sul | $54,510,000 | $52,553,000 | 3.7% | $164,599,000 | $143,267,000 | 14.9% |
| Oeste | $19,387,000 | $11,085,000 | 74.9% | $47,571,000 | $27,297,000 | 74.3% |
| Apostas esportivas contratadas | $1,790,000 | $7,905,000 | -77.4% | $6,933,000 | $10,467,000 | -33.8% |
Um mergulho profundo no Full House Resorts, Inc. (FLL) lucratividade
Um mergulho profundo no Full House Resorts, Inc.
Lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido
Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou receitas totais de US $ 75,7 milhões para o trimestre, acima de US $ 71,5 milhões no mesmo trimestre de 2023, marcando um 5.8% aumentar. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas aumentaram para US $ 219,1 milhões, a 21.0% subir de US $ 181,0 milhões em 2023.
As despesas operacionais para o trimestre foram US $ 73,2 milhões, comparado com US $ 61,2 milhões no ano anterior, resultando em uma receita operacional de US $ 2,4 milhões Para o terceiro trimestre de 2024, abaixo de US $ 10,4 milhões No terceiro trimestre de 2023. Para o período de nove meses, a receita operacional foi US $ 4,2 milhões, ligeiramente de US $ 4,0 milhões em 2023.
A perda líquida para o trimestre foi US $ 8,5 milhões comparado a um lucro líquido de US $ 4,6 milhões No terceiro trimestre de 2023. A perda líquida de nove meses aumentou para US $ 28,4 milhões, comparado com US $ 12,4 milhões no ano anterior.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
Revendo as tendências, a margem de lucro bruta para o terceiro trimestre de 2024 é de aproximadamente 2.9%, comparado com 14.5% No terceiro trimestre de 2023. A margem de lucro operacional diminuiu significativamente, refletindo os desafios operacionais e o aumento dos custos associados a novas aberturas.
Pelo período de nove meses, a margem de lucro bruta foi aproximadamente 1.9%, de baixo de 2.2% em 2023. A margem de lucro líquido para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, estava por perto (12.9)%, comparado com (6.9)% no ano anterior.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
A atual margem operacional de 1.1% está abaixo da média da indústria de aproximadamente 10% Para empresas de jogos e hospitalidade semelhantes. A margem de lucro líquido também é substancialmente menor do que a referência da indústria em torno 5%.
Análise da eficiência operacional
A eficiência operacional foi impactada pelo aumento das despesas operacionais, que aumentaram por 19.7% Para o terceiro trimestre de 2024 em comparação com o ano anterior. Notavelmente, a venda, as despesas gerais e administrativas aumentaram por US $ 4,7 milhões ou 21.3% para o período de nove meses.
A tabela a seguir resume as principais métricas de lucratividade:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 75,7 milhões | US $ 71,5 milhões | US $ 219,1 milhões | US $ 181,0 milhões |
| Receita operacional | US $ 2,4 milhões | US $ 10,4 milhões | US $ 4,2 milhões | US $ 4,0 milhões |
| Lucro líquido (perda) | (US $ 8,5 milhões) | US $ 4,6 milhões | (US $ 28,4 milhões) | (US $ 12,4 milhões) |
| Margem de lucro bruto | 2.9% | 14.5% | 1.9% | 2.2% |
| Margem operacional | 1.1% | 14.5% | 1.1% | 2.2% |
| Margem de lucro líquido | (12.9)% | 6.4% | (12.9)% | (6.9)% |
Dívida vs. patrimônio: Como Full House Resorts, Inc. (FLL) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como o Full House Resorts, Inc. financia seu crescimento
Em 30 de setembro de 2024, a dívida total de longo prazo da empresa ficou em US $ 450,0 milhões Sob as notas, com um adicional US $ 27,0 milhões da linha de crédito. A empresa também tem US $ 1,8 milhão Relacionado a um contrato financeiro para um hotel em Rising Star. Todas as dívidas, exceto a linha de crédito, carregam taxas de juros fixas.
O índice de dívida / patrimônio é uma métrica crucial para avaliar a alavancagem e o risco financeiros. Para resorts full house, a relação dívida / patrimônio em 30 de setembro de 2024 é calculada da seguinte forma:
| Dívida total | Patrimônio total | Relação dívida / patrimônio |
|---|---|---|
| US $ 478,8 milhões | US $ 51,8 milhões | 9.24 |
Esse índice excede significativamente a média do setor, indicando uma maior dependência do financiamento da dívida em comparação com os pares. Para o contexto, a taxa média de dívida / patrimônio para a indústria de jogos e hospitalidade normalmente está em torno 2.0.
Nos últimos meses, a empresa se envolveu em atividades de refinanciamento, incluindo a emissão de US $ 40 milhões Em notas sênior garantidas em fevereiro de 2028. Esta emissão era principalmente para financiar a construção do projeto Chamonix. Em 30 de setembro de 2024, a empresa restringiu o dinheiro de aproximadamente US $ 7,7 milhões, destinado à conclusão deste projeto.
A empresa equilibra sua dívida e patrimônio, utilizando os dois métodos de financiamento para apoiar iniciativas de crescimento. Os recentes investimentos de capital em projetos como American Place e Chamonix indicam uma abordagem estratégica para alavancar a dívida, mantendo os níveis de capital. A estratégia de financiamento inclui planos para gerar fundos internamente para futuras necessidades de capital, mas também reconhece o requisito potencial de financiamento adicional.
A despesa de juros aumentou, com a despesa de juros líquidos nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, relatados em US $ 32,3 milhões, um aumento significativo de US $ 16,3 milhões no ano anterior. Esse aumento reflete os crescentes níveis de dívida da Companhia e os custos associados à manutenção dessa dívida.
Em resumo, a Full House Resorts, Inc. emprega uma estrutura de dívida robusta para financiar seu crescimento, o que é evidente em sua alta taxa de dívida / patrimônio e despesas significativas de juros. Os projetos em andamento exigem uma gestão financeira cuidadosa para equilibrar os riscos associados à alta alavancagem contra o potencial de maior geração de receita.
Avaliando o Full House Resorts, Inc. (FLL) liquidez
Avaliando a liquidez da Full House Resorts, Inc.
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual era aproximadamente 0.87, calculado a partir de ativos circulantes de US $ 48,2 milhões e passivos circulantes de US $ 55,4 milhões.
Proporção rápida: A proporção rápida ficou aproximadamente 0.64, considerando em dinheiro e equivalentes em dinheiro de US $ 33,6 milhões e excluindo inventários e outros ativos circulantes.
Análise das tendências de capital de giro
Capital de giro, definido como ativos circulantes menos passivos atualizados, foi relatado em US $ 7,2 milhões Em 30 de setembro de 2024, refletindo uma queda em comparação com US $ (24,0) milhões no ano anterior.
| Período | Ativos circulantes (em milhões) | Passivos circulantes (em milhões) | Capital de giro (em milhões) |
|---|---|---|---|
| 30 de setembro de 2024 | $48.2 | $55.4 | $(7.2) |
| 30 de setembro de 2023 | $84.6 | $60.6 | $24.0 |
Demoções de fluxo de caixa Overview
Tendências de fluxo de caixa operacional
Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o dinheiro usado em atividades operacionais foi $ (1,0) milhão, um declínio significativo do dinheiro fornecido pelas operações de US $ 3,2 milhões no ano anterior.
Investindo tendências de fluxo de caixa
Dinheiro usado em atividades de investimento totalizou $ (37,7) milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, principalmente devido a despesas de capital relacionadas à construção de Chamonix.
Financiamento de tendências de fluxo de caixa
O dinheiro usado em atividades de financiamento foi $ (1,3) milhão, um forte contraste com o dinheiro fornecido pelas atividades de financiamento de US $ 59,4 milhões no mesmo período de 2023.
| Tipo de fluxo de caixa | 2024 (em milhões) | 2023 (em milhões) |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | $(1.0) | $3.2 |
| Atividades de investimento | $(37.7) | $(169.8) |
| Atividades de financiamento | $(1.3) | $59.4 |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha US $ 33,6 milhões em dinheiro e equivalentes, o que inclui US $ 7,7 milhões de dinheiro restrito dedicado a projetos de construção. A empresa estima que entre US $ 10 milhões e US $ 15 milhões de dinheiro é usado para operações diárias.
Dívida de longo prazo estava em US $ 467,4 milhões Com uma maturidade principal em fevereiro de 2028. A Companhia indicou que os saldos de caixa atuais, combinados com a capacidade de empréstimos disponíveis sob a linha de crédito rotativa, deve atender às necessidades de liquidez nos próximos 12 meses.
Full House Resorts, Inc. (FLL) está supervalorizado ou subvalorizado?
Análise de avaliação
Para avaliar se a Companhia está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos as relações de preço-lucro (p/e), preço-a-livro (P/B) e valor para o valor para o ebitda (EV/Ebitda), Juntamente com as tendências dos preços das ações, o rendimento de dividendos e o consenso dos analistas.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E atual é não aplicável Como a empresa relatou uma perda líquida de $(28,373,000) Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Proporção de preço-livro (P/B)
O valor contábil por ação é calculado usando o patrimônio dos acionistas totais de $51,819,000 e compartilha em circulação de 35,446,627, resultando em um valor contábil por ação de aproximadamente $1.46. O preço atual das ações é $1.35, dando uma proporção P/B de aproximadamente 0.92.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
O valor da empresa (EV) pode ser calculado como capitalização de mercado mais dívida total menos dinheiro. Com um valor de mercado de US $ 47,9 milhões, dívida total de US $ 467,4 milhõese dinheiro de US $ 25,9 milhões, o EV é aproximadamente US $ 489,4 milhões. O EBITDA ajustado nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, é US $ 43,7 milhões. Assim, a proporção EV/EBITDA é aproximadamente 11.2.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações sofreu flutuações, atingindo uma alta de $3.29 e um baixo de $1.05. Atualmente, as ações estão sendo negociadas em $1.35, refletindo um declínio de 59% de sua alta de 12 meses.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa atualmente não paga um dividendo, resultando em um rendimento de dividendos de 0%.
Consenso de analistas
O consenso entre os analistas é um Segurar Classificação, refletindo preocupações sobre o desempenho recente e as perspectivas futuras.
| Métrica de avaliação | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | Não aplicável (perda líquida) |
| Proporção P/B. | 0.92 |
| Razão EV/EBITDA | 11.2 |
| Preço atual das ações | $1.35 |
| 12 meses de alta | $3.29 |
| Baixo de 12 meses | $1.05 |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Consenso de analistas | Segurar |
Riscos -chave enfrentados pelo Full House Resorts, Inc. (FLL)
Riscos -chave enfrentados pelo Full House Resorts, Inc.
Overview de riscos internos e externos
A empresa enfrenta vários riscos internos e externos que podem afetar significativamente sua saúde financeira:
- Concorrência da indústria: A indústria de jogos e hospitalidade é altamente competitiva. A empresa experimentou um 77.4% declínio nas receitas de seu segmento de apostas esportivas contratadas nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o período do ano anterior.
- Alterações regulatórias: Desenvolvimentos futuros nos regulamentos de jogos podem afetar as capacidades operacionais e a lucratividade.
- Condições de mercado: As crises econômicas podem reduzir os gastos do consumidor em atividades de lazer, impactando os fluxos de receita.
Riscos operacionais, financeiros ou estratégicos
Relatórios de ganhos recentes destacam vários riscos operacionais e financeiros:
- Eficiência operacional: Segmento ajustado Ebitda recusou 38.5% Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o mesmo período do ano anterior.
- Aumento das despesas operacionais: Despesas operacionais consolidadas aumentadas por 19.7% (ou US $ 12,1 milhões) nos três meses findos em 30 de setembro de 2024.
- Interrupções relacionadas ao clima: Condições climáticas adversas, incluindo queda de neve significativa, afetaram adversamente o tráfego dos hóspedes durante os períodos de pico.
Estratégias de mitigação
A empresa descreveu várias estratégias para mitigar esses riscos:
- Gerenciamento de custos: Concentre -se no controle dos custos operacionais para melhorar a lucratividade, apesar das flutuações de receita.
- Diversificação: Expandir fluxos de receita não cassino, que aumentaram por 331.9% Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024.
- Adaptação de mercado: Avaliação contínua das tendências do mercado e paisagens regulatórias para adaptar as estratégias operacionais de acordo.
| Fator de risco | Descrição | Impacto financeiro recente |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Alta competição em setores de jogos e hospitalidade | 77,4% de declínio da receita no segmento de apostas esportivas |
| Mudanças regulatórias | Mudanças potenciais nos regulamentos de jogo | Impacto incerto nas operações |
| Condições de mercado | Crises econômicas que afetam os gastos do consumidor | Flutuações gerais de receita |
| Eficiência operacional | Desafios para manter a eficiência operacional | 38,5% declínio no segmento ajustado EBITDA |
| Aumento das despesas operacionais | Custos crescentes em operações | 19,7% de aumento nas despesas operacionais |
| Interrupções relacionadas ao clima | Impacto do clima adverso no tráfego do hóspede | Perda de receita potencial durante períodos de pico |
Perspectivas de crescimento futuro para o Full House Resorts, Inc. (FLL)
Perspectivas de crescimento futuro para Full House Resorts, Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
A recente abertura faseada da Chamonix, que iniciou operações em 27 de dezembro de 2023, é um fator de crescimento significativo. Essa nova instalação contribuiu para um aumento total da receita de 74,9% (ou US $ 8,3 milhões) nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 e 74,3% (ou US $ 20,3 milhões) nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
As receitas não-cassinos tiveram um crescimento notável, aumentando em 331,9% (ou US $ 3,9 milhões) e 242,4% (ou US $ 7,7 milhões) para os respectivos períodos. O novo hotel em Chamonix, que possui aproximadamente 300 quartos, tem sido fundamental para impulsionar o volume de convidados e, consequentemente, as receitas de alimentos e bebidas.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas totais atingiram US $ 219,1 milhões, um aumento de 21,0% de US $ 181,0 milhões no ano anterior. A receita do cassino aumentou especificamente 23,5%, para US $ 162,5 milhões, em grande parte devido às contribuições de Chamonix e American Place. As projeções indicam o crescimento contínuo da receita à medida que a Chamonix se torna totalmente operacional e aprimora ainda mais a experiência geral do hóspede.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
A empresa se envolveu em parcerias estratégicas, particularmente no segmento de apostas esportivas. O acordo de apostas esportivas de Illinois contribuiu com US $ 1,5 milhão para as receitas nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 e US $ 4,4 milhões nos nove meses. Este contrato garante uma receita anual mínima de US $ 5 milhões, posicionando bem a empresa para crescimento futuro nesse setor.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
O Full House Resorts se beneficia de seus fluxos de receita diversificados, incluindo contribuições significativas de operações não cassinos. Por exemplo, a receita de alimentos e bebidas aumentou 22,2% (ou US $ 2,0 milhões) nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 e 23,0% (ou US $ 5,9 milhões) nos nove meses. A capacidade da empresa de alavancar as receitas de cassino e não-casino permite que ela permaneça competitiva e adaptável nas condições de mercado flutuantes.
| Métricas financeiras | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 75,7 milhões | US $ 71,5 milhões | 5.8% |
| Receita de cassino | US $ 56,1 milhões | US $ 50,2 milhões | 11.7% |
| Receitas não-cassinos | US $ 19,6 milhões | US $ 21,3 milhões | -8.1% |
| Receita líquida (perda) | US $ 8,5 milhões | US $ 4,6 milhões | -284.5% |
| Ebitda ajustada | US $ 13,5 milhões | US $ 21,9 milhões | -38.5% |
As despesas corporativas também aumentaram, aumentando em 36,1% (ou US $ 0,5 milhão) nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o que pode refletir investimentos em iniciativas de crescimento. Isso indica um compromisso de expandir os recursos operacionais e aumentar o desempenho geral.
Full House Resorts, Inc. (FLL) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Full House Resorts, Inc. (FLL) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Full House Resorts, Inc. (FLL)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Full House Resorts, Inc. (FLL)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.