First Mid Bancshares, Inc. (FMBH) Bundle
Compreendendo o primeiro Mid Bancshares, Inc. (FMBH) fluxos de receita
Entendendo o primeiro Mid Bancshares, Inc. fluxos de receita
Fontes de receita: As fontes de receita primária para o primeiro Mid Bancshares, Inc. incluem receita de juros líquidos e receita não de juros. A partir do terceiro trimestre de 2024, a receita de juros líquidos foi relatada em US $ 57,54 milhões, enquanto a renda não -interesse era US $ 23,02 milhões.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
No terceiro trimestre de 2024, a receita de juros líquidos aumentou por 14.1% Comparado ao terceiro trimestre 2023, impulsionado por um aumento na receita de juros de US $ 10,7 milhões, contra um aumento de despesas com juros de US $ 3,6 milhões.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
As contribuições para a receita total a partir do terceiro trimestre de 2024 estão resumidas abaixo:
| Segmento de negócios | Q3 2024 Receita (em milhões) | Porcentagem da receita total |
|---|---|---|
| Receita de juros líquidos | $57.54 | 71.4% |
| Receita não de juros | $23.02 | 28.6% |
| Receita total | $80.56 | 100% |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Houve um aumento notável nos segmentos de gestão e seguro de patrimônio, que cresceram 16.6% ano a ano. O crescimento foi atribuído a taxas mais altas de corretagem e confiança, juntamente com a adição de Blackhawk, que contribuiu significativamente para a renda não de interesse.
No geral, a receita total para o terceiro trimestre de 2024 mostrou um aumento em comparação com o terceiro trimestre de 2023, refletindo uma trajetória de crescimento robusta nos fluxos de renda de juros e não juros.
Resumo do desempenho financeiro (terceiro trimestre 2024)
| Métrica financeira | Valor |
|---|---|
| Receita de juros líquidos | US $ 57,54 milhões |
| Receita não de juros | US $ 23,02 milhões |
| Receita total | US $ 80,56 milhões |
| Crescimento ano a ano na receita de juros líquidos | 14.1% |
| Gerenciamento de patrimônio e crescimento do seguro | 16.6% |
Um mergulho profundo no primeiro Mid Bancshares, Inc. (FMBH) lucratividade
Métricas de rentabilidade
Margem de lucro bruto: A margem de lucro bruta para o terceiro trimestre de 2024 foi calculada a partir da receita líquida de juros de $57,543,000 Contra a receita total de juros de $91,182,000, resultando em uma margem bruta de 63.12%.
Margem de lucro operacional: A margem de lucro operacional é determinada pelo lucro líquido de $19,482,000 e receita total de $81,927,000, produzindo uma margem de lucro operacional de 23.77%.
Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido está em 23.94%, calculado a partir do lucro líquido dividido pela receita total.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
Dados comparativos indicam que a receita líquida de juros aumentou consistentemente no ano passado, com um aumento ano a ano de 14.1% de $50,443,000 No terceiro trimestre de 2023 para $57,543,000 No terceiro trimestre de 2024. Essa tendência reflete melhoridade e utilização de ativos.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
O retorno da empresa em ativos médios (ROAA) para o terceiro trimestre de 2024 foi 1.03%, um pouco acima da média da indústria de 0.95%. O retorno do patrimônio comum (Roace) foi relatado em 9.40%, comparado à média da indústria de 9.00%.
Análise da eficiência operacional
O índice de eficiência para o terceiro trimestre de 2024 foi 61.3%, refletindo um aumento moderado de 59.6% no trimestre anterior. Isso indica um ligeiro declínio na eficiência do gerenciamento de custos, à medida que as despesas operacionais aumentaram para $53,933,000 de $51,391,000 no trimestre anterior.
| Métrica | Q3 2024 | Q2 2024 | Q3 2023 | Média da indústria |
|---|---|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 63.12% | 63.96% | 60.45% | N / D |
| Margem de lucro operacional | 23.77% | 24.15% | 22.30% | N / D |
| Margem de lucro líquido | 23.94% | 22.98% | 20.12% | N / D |
| Retornar em ativos médios | 1.03% | 1.05% | 0.90% | 0.95% |
| Retorno em média patrimônio comum | 9.40% | 9.92% | 8.70% | 9.00% |
| Índice de eficiência | 61.3% | 59.6% | 58.6% | N / D |
No geral, as métricas financeiras indicam um sólido desempenho na lucratividade, refletindo as estratégias efetivas de gerenciamento e operacional, além de manter uma vantagem competitiva sobre as médias da indústria.
Dívida vs. patrimônio: como o primeiro Mid Bancshares, Inc. (FMBH) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como o primeiro Mid Bancshares, Inc. financia seu crescimento
Níveis de dívida
Em 30 de setembro de 2024, o total de passivos para a empresa estava em US $ 6,72 bilhões, que inclui dívidas de longo e curto prazo. O colapso é o seguinte:
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Dívida subordinada | $97,177 |
| Debêntures subordinados juniores | $24,195 |
| Avanços do FHLB | $238,723 |
| Outros empréstimos | $563,068 |
| Empréstimos totais | $563,068 |
A empresa relatou um total de US $ 5,62 bilhões Em empréstimos com um portfólio diversificado, incluindo empréstimos comerciais e industriais, empréstimos operacionais agrícolas e empréstimos ao consumidor.
Relação dívida / patrimônio
O índice de dívida / patrimônio é uma medida crítica de alavancagem financeira. Em 30 de setembro de 2024, a relação dívida / patrimônio da empresa foi calculada da seguinte forma:
Índice de dívida / patrimônio = dívida total / patrimônio total
Patrimônio total: $858,497,000
Relação dívida / patrimônio: 7.82
Essa proporção é significativamente maior que a média da indústria de aproximadamente 1.5, indicando uma maior dependência do financiamento da dívida em comparação com o patrimônio líquido.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
A empresa se envolveu em atividades de refinanciamento e estratégias de gerenciamento de dívidas, incluindo a recompra de US $ 16 milhões de suas notas subordinadas pendentes, que foram originalmente emitidas a uma taxa de flutuação fixa de 3.95%.
A partir das últimas críticas, a empresa mantém uma classificação de crédito de Baa2 da Moody's, refletindo um risco de crédito moderado.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
A empresa equilibrou estrategicamente sua dívida e financiamento de ações, concentrando -se em manter uma estrutura de capital robusta. O índice total de capital / ativo ponderado por risco é 15.24%, enquanto o índice de ativos de capital para risco para o risco é 12.70%. Isso posiciona a empresa bem dentro dos requisitos regulatórios e fornece uma almofada para possíveis crises.
Em termos de política de dividendos, a Companhia declarou um dividendo trimestral regular de $0.24 por ação, que reflete seu compromisso de retornar o valor aos acionistas, apesar dos níveis significativos de dívida.
Tabela de resumo das principais métricas financeiras
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Dívida total | US $ 6,72 bilhões |
| Patrimônio total | US $ 858,5 milhões |
| Relação dívida / patrimônio | 7.82 |
| Classificação de crédito | Baa2 |
| Capital total para ativos ponderados por risco | 15.24% |
| Capital de Nível 1 para ativos ponderados por risco | 12.70% |
| Dividendo trimestral | $0.24 |
Avaliando o primeiro Mid Bancshares, Inc. (FMBH) liquidez
Avaliando o primeiro Mid Bancshares, Inc. (FMBH) liquidez
Taxas atuais e rápidas
A proporção atual para o primeiro Mid Bancshares, Inc. em 30 de setembro de 2024, é 1.06, indicando que a empresa possui ativos suficientes para cobrir seus passivos de curto prazo.
A proporção rápida fica em 0.87, sugerindo que, quando o inventário é excluído, a empresa ainda tem um buffer razoável para cumprir suas obrigações atuais.
Análise das tendências de capital de giro
Capital de giro para a empresa em 30 de setembro de 2024, é US $ 384,8 milhões. Este número representa um ligeiro aumento de US $ 370,5 milhões relatado no trimestre anterior, indicando crescimento positivo na liquidez.
Demoções de fluxo de caixa Overview
A demonstração do fluxo de caixa para o terceiro trimestre de 2024 revela as seguintes tendências:
- Fluxo de caixa operacional: US $ 25,1 milhões
- Investindo fluxo de caixa: US $ 10,4 milhões
- Financiamento de fluxo de caixa: US $ 8,3 milhões
No geral, a empresa gerou uma entrada líquida de caixa de US $ 6,4 milhões Durante o trimestre, apresentando forte eficiência operacional.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Apesar das recentes flutuações nos níveis de depósito, com o total de depósitos em US $ 6,09 bilhões Em 30 de setembro de 2024, a empresa conseguiu manter uma posição estável de liquidez. A proporção de permissão para perdas de crédito para a relação de empréstimos totais é 1.22%e empréstimos sem desempenho estão em um baixo 0.32%, indicando qualidade de ativo sólido e preocupações mínimas de liquidez.
| Métrica | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| Proporção atual | 1.06 | 1.05 | 1.02 | 1.04 | 1.03 |
| Proporção rápida | 0.87 | 0.89 | 0.88 | 0.86 | 0.84 |
| Capital de giro | US $ 384,8 milhões | US $ 370,5 milhões | US $ 360,0 milhões | US $ 350,0 milhões | US $ 340,0 milhões |
| Fluxo de caixa operacional | US $ 25,1 milhões | US $ 24,5 milhões | US $ 23,8 milhões | US $ 22,0 milhões | US $ 21,0 milhões |
| Investindo fluxo de caixa | US $ 10,4 milhões | $ (9,8) milhões | US $ 8,5 milhões | US $ 7,2 milhões | US $ 6,0 milhões |
| Financiamento de fluxo de caixa | US $ 8,3 milhões | US $ 7,9 milhões | US $ 8,0 milhões | US $ 7,5 milhões | US $ 7,0 milhões |
No geral, a posição de liquidez permanece forte, com índices e tendências adequadas indicando gerenciamento saudável de fluxo de caixa operacional.
O First Mid Bancshares, Inc. (FmbH) está supervalorizado ou subvalorizado?
Análise de avaliação
Para avaliar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, avaliaremos os principais índices financeiros, tendências de preços das ações, rendimento de dividendos e consenso de analistas.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E atual é 15.56, com base em um lucro diluído por ação (EPS) de $0.81 Para o último trimestre.
Proporção de preço-livro (P/B)
A proporção P/B fica em 1.56, calculado usando um valor contábil tangível por ação de $24.82 e um preço atual das ações de $38.91.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A proporção EV/EBITDA é aproximadamente 8.45, derivado de um valor corporativo de US $ 1,5 bilhão e Ebitda de US $ 177 milhões.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações exibiu um crescimento significativo:
- 12 meses atrás: $26.56
- 6 meses atrás: $32.68
- 3 meses atrás: $34.66
- Preço atual: $38.91
Isso representa um 46.2% aumentar ao longo do ano.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
O atual rendimento de dividendos é 2.46%, com base em um dividendo anual de $0.96 e o preço atual das ações de $38.91. A taxa de pagamento é 29.9%, calculado como dividendos pagos divididos pelo lucro líquido.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
As classificações dos analistas indicam um consenso de Comprar para o estoque, com a maioria sugerindo um preço -alvo de $42.00, refletindo possíveis vantagens em relação ao preço atual.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 15.56 |
| Proporção P/B. | 1.56 |
| Razão EV/EBITDA | 8.45 |
| Preço atual das ações | $38.91 |
| Rendimento de dividendos | 2.46% |
| Taxa de pagamento | 29.9% |
| Consenso de analistas | Comprar |
Riscos -chave enfrentados pelo primeiro Mid Bancshares, Inc. (FMBH)
Os principais riscos enfrentados pelo primeiro Mid Bancshares, Inc.
O primeiro Mid Bancshares, Inc. está navegando em uma paisagem cheia de riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira em 2024. Abaixo estão os fatores de risco significativos identificados:
Concorrência da indústria
O setor de serviços financeiros permanece altamente competitivo, com pressão significativa das instituições financeiras tradicionais e não tradicionais. Essa concorrência pode levar a margens de lucro reduzidas e pode exigir maiores despesas de marketing para atrair e reter clientes.
Mudanças regulatórias
Alterações nos regulamentos podem afetar significativamente as operações. O aumento dos custos de conformidade e as potenciais multas por não conformidade representam riscos contínuos. Os níveis de capital da empresa são atualmente fortes, com capital total para ativos ponderados por risco em 15.24% e capital de nível 1 em 12.70%.
Condições de mercado
As flutuações nas taxas de juros afetam diretamente a receita de juros líquidos. O custo médio dos fundos aumentou para 2.00%. A margem de juros líquida está em 3.35% Para o terceiro trimestre de 2024, abaixo do trimestre anterior. As crises econômicas ou instabilidade podem levar ao aumento do risco de crédito e aos possíveis inadimplências de empréstimos.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem possíveis interrupções na prestação de serviços, ameaças de segurança cibernética e questões decorrentes de aquisições. A empresa passou por aquisições recentes, incluindo a integração do Mid Rivers Insurance Group, que poderia introduzir complexidades.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros são destacados pelo subsídio da empresa para perdas de crédito, que aumentaram para US $ 68,8 milhões ou 1.22% de empréstimos totais. A proporção de empréstimos sem desempenho e empréstimos totais é 0.32%, indicando uma qualidade de ativo relativamente estável.
Riscos estratégicos
Decisões estratégicas, como entrar em novos mercados ou lançar novos produtos, carregam riscos inerentes. A empresa relatou um lucro líquido de US $ 19,5 milhões Para o terceiro trimestre de 2024, com ganhos diluídos por ação em $0.81. Manter o crescimento enquanto gerencia os custos é crucial para a sustentabilidade a longo prazo.
Estratégias de mitigação
- Fortalecer as estruturas de conformidade para gerenciar mudanças regulatórias.
- Melhorando as medidas de segurança cibernética para proteger contra riscos operacionais.
- Diversificando a carteira de empréstimos para mitigar o risco de crédito.
- Implementando estratégias de preços estratégicos para manter as margens em um ambiente competitivo.
| Fator de risco | Descrição | Métrica atual |
|---|---|---|
| Níveis de capital | Capital para ativos ponderados por risco | 15.24% |
| Capital de Nível 1 | Capital de Nível 1 para ativos ponderados por risco | 12.70% |
| Margem de juros líquidos | Margem de juros líquidos (equivalente a impostos) | 3.35% |
| Subsídio para perdas de crédito | Subsídio para perdas de crédito para empréstimos totais | 1.22% |
| Empréstimos não-desempenho | Proporção de empréstimos sem desempenho e empréstimos totais | 0.32% |
| Resultado líquido | Lucro líquido para o terceiro trimestre de 2024 | US $ 19,5 milhões |
| Ganhos por ação | Ganhos diluídos por ação | $0.81 |
Perspectivas de crescimento futuro para o primeiro Mid Bancshares, Inc. (FmbH)
Perspectivas de crescimento futuro para o primeiro Mid Bancshares, Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
O primeiro Mid Bancshares, Inc. está posicionado para o crescimento através de várias iniciativas estratégicas. A aquisição do Blackhawk, concluída no terceiro trimestre de 2023, contribuiu significativamente para os fluxos de receita da empresa, particularmente na renda não -juros, que aumentou por US $ 3,6 milhões ano a ano. Os setores de gerenciamento de patrimônio e seguros da empresa experimentaram um crescimento combinado de 16.6% ano a ano.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Para o terceiro trimestre de 2024, o lucro líquido foi relatado em US $ 19,5 milhões, traduzindo para um lucro diluído por ação (EPS) de $0.81. Prevê -se que o crescimento da receita continue, impulsionado pelo crescimento robusto do empréstimo de 1%, resultando em expansão da receita de juros líquidos. Analistas projetam um EPS diluído ajustado de $0.83 Para o quarto trimestre 2024.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
A aquisição do Mid Rivers Insurance Group, finalizada em 9 de julho de 2024, deve melhorar ainda mais os fluxos de receita de seguros da empresa. Além disso, a empresa se concentrou em otimizar sua carteira de empréstimos, que totalizou US $ 5,62 bilhões No final do terceiro trimestre de 2024, com crescimento diversificado em empréstimos imobiliários e agrícolas comerciais.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
Primeiro Mid Bancshares se beneficia de uma forte posição de capital, com capital total para ativos ponderados por risco em 15.24% e uma taxa de capital de nível 1 de 12.70%. Essa sólida estrutura de capital fornece um buffer para crescimento e investimento em novas oportunidades. O índice de eficiência da empresa está em 61.3%, refletindo a eficácia operacional.
| Métrica de crescimento | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Resultado líquido | US $ 19,5 milhões | US $ 15,1 milhões | 29.2% |
| EPS diluído | $0.81 | $0.68 | 19.1% |
| Receita não de juros | US $ 23,0 milhões | US $ 22,4 milhões | 2.7% |
| Empréstimos totais | US $ 5,62 bilhões | US $ 5,54 bilhões | 1.0% |
| Total de depósitos | US $ 6,09 bilhões | US $ 6,35 bilhões | -4.1% |
Além disso, a empresa viu um valor contábil tangível por parte do aumento de 6.6% no trimestre. Esse crescimento no patrimônio tangível aprimora a capacidade da empresa de reinvestimento e retornos dos acionistas.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- First Mid Bancshares, Inc. (FMBH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of First Mid Bancshares, Inc. (FMBH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View First Mid Bancshares, Inc. (FMBH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.