Brincer la première santé financière de Mid Mid Bancshares, Inc. (FMBH): informations clés pour les investisseurs

Comprendre les sources de revenus du premier Mid Bancshares, Inc. (FMBH)

Comprendre First Mid Bancshares, Inc. Strots de revenus

Sources de revenus: Les principales sources de revenus pour First Mid Bancshares, Inc. incluent le revenu net des intérêts et les revenus non intéressants. Au troisième trime 57,54 millions de dollars, alors que le revenu non intéressé était 23,02 millions de dollars.

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre

Au troisième trimestre 2024, le revenu net des intérêts a augmenté 14.1% par rapport au troisième trime 10,7 millions de dollars, contre une augmentation des frais d'intérêt de 3,6 millions de dollars.

Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux

Les contributions au chiffre d'affaires totales au cours du troisième trimestre 2024 sont résumées ci-dessous:

Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus

Il y a eu une augmentation notable des segments de gestion de patrimoine et d'assurance, qui ont augmenté 16.6% d'une année à l'autre. La croissance a été attribuée à des frais de courtage et de fiducie plus élevés, ainsi que l'ajout de Blackhawk, qui a contribué de manière significative aux revenus non intéressants.

Dans l'ensemble, le chiffre d'affaires total pour le troisième trimestre 2024 a montré une augmentation par rapport au troisième trimestre 2023, reflétant une trajectoire de croissance robuste dans les flux de revenus des intérêts et des intérêts.

Résumé de la performance financière (TC 2024)

Une plongée profonde dans la rentabilité du premier milieu de Bancshares, Inc. (FMBH)

Métriques de rentabilité

Marge bénéficiaire brute: La marge bénéficiaire brute pour le troisième trimestre de 2024 a été calculée à partir du revenu net des intérêts de $57,543,000 contre le revenu total des intérêts de $91,182,000, résultant en une marge brute de 63.12%.

Marge bénéficiaire de fonctionnement: La marge de bénéfice d'exploitation est déterminée par le revenu net de $19,482,000 et les revenus totaux de $81,927,000, donnant une marge bénéficiaire d'exploitation de 23.77%.

Marge bénéficiaire nette: La marge bénéficiaire nette se situe à 23.94%, calculé à partir du bénéfice net divisé par les revenus totaux.

Tendances de la rentabilité dans le temps

Les données comparatives indiquent que le revenu net d'intérêts a systématiquement augmenté au cours de la dernière année, avec une augmentation d'une année sur l'autre de 14.1% depuis $50,443,000 au troisième trimestre 2023 à $57,543,000 au troisième trimestre 2024. Cette tendance reflète une amélioration de l'efficacité et de l'utilisation des actifs.

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie

Le rendement de la société sur les actifs moyens (ROAA) pour le troisième trimestre de 2024 était 1.03%, légèrement au-dessus de la moyenne de l'industrie de 0.95%. Le rendement sur des capitaux propres communs moyens (ROAC) a été signalé à 9.40%, par rapport à la moyenne de l'industrie de 9.00%.

Analyse de l'efficacité opérationnelle

Le ratio d'efficacité du troisième trimestre de 2024 était 61.3%, reflétant une augmentation modérée de 59.6% au cours du trimestre précédent. Cela indique une légère baisse de l'efficacité de la gestion des coûts, à mesure que les dépenses opérationnelles augmentent à $53,933,000 depuis $51,391,000 dans le trimestre précédent.

Dans l'ensemble, les mesures financières indiquent une performance solide de la rentabilité, reflétant une gestion efficace et des stratégies opérationnelles, tout en maintenant un avantage concurrentiel sur les moyennes de l'industrie.

Dette vs Équité: comment le premier Mid Bancshares, Inc. (FMBH) finance sa croissance

Dette vs Équité: comment le premier Mid Bancshares, Inc. finance sa croissance

Niveau de dette

Depuis le 30 septembre 2024, les passifs totaux pour la société se tenaient à 6,72 milliards de dollars, qui comprend à la fois la dette à long terme et à court terme. La ventilation est la suivante:

La société a signalé un total de 5,62 milliards de dollars dans les prêts avec un portefeuille diversifié, notamment des prêts commerciaux et industriels, des prêts opérationnels agricoles et des prêts à la consommation.

Ratio dette / fonds propres

Le ratio dette / capital-investissement est une mesure critique de l'effet de levier financier. Au 30 septembre 2024, le ratio dette / capital-investissement de la société a été calculé comme suit:

Ratio dette / fonds propres = dette totale / capitaux propres

Équité totale: $858,497,000

Ratio dette / capital-investissement: 7.82

Ce ratio est significativement plus élevé que la moyenne de l'industrie d'environ 1.5, indiquant une dépendance plus élevée au financement de la dette par rapport aux capitaux propres.

Émissions de dettes récentes et cotes de crédit

La société s'est engagée dans des activités de refinancement et des stratégies de gestion de la dette, notamment le rachat de 16 millions de dollars de ses billets subordonnés en suspens, qui ont été initialement émis à un taux fixe à flottant de 3.95%.

Depuis les dernières avis, la société maintient une cote de crédit de Baa2 de Moody's, reflétant un risque de crédit modéré.

Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions

L'entreprise a stratégiquement équilibré sa dette et son financement en capitaux propres en se concentrant sur le maintien d'une structure de capital robuste. Le ratio total des actifs capital / risque est 15.24%, tandis que le ratio des actifs capital / pondérée en fonction des risques est 12.70%. Cela positionne l'entreprise bien dans les exigences réglementaires et fournit un coussin pour les ralentissements potentiels.

En termes de politique de dividende, la société a déclaré un dividende trimestriel régulier de $0.24 Par action, qui reflète son engagement à retourner la valeur aux actionnaires malgré des niveaux de dette importants.

Résumé Tableau des mesures financières clés

Évaluation des liquidités du premier Mid Bancshares, Inc. (FMBH)

Évaluation des liquidités du premier Mid Bancshares, Inc. (FMBH)

Ratios actuels et rapides

Le ratio actuel pour le premier Mid Bancshares, Inc. au 30 septembre 2024 est 1.06, indiquant que la société a des actifs suffisants à court terme pour couvrir ses responsabilités à court terme.

Le ratio rapide se situe à 0.87, suggérant que lorsque l'inventaire est exclu, la société a toujours un tampon raisonnable pour respecter ses obligations actuelles.

Analyse des tendances du fonds de roulement

Le fonds de roulement de la société au 30 septembre 2024 est 384,8 millions de dollars. Ce chiffre représente une légère augmentation par rapport 370,5 millions de dollars rapporté au cours du trimestre précédent, indiquant une croissance positive de la liquidité.

Énoncés de trésorerie Overview

Le communiqué de trésorerie pour le troisième trimestre de 2024 révèle les tendances suivantes:

• Flux de trésorerie d'exploitation: 25,1 millions de dollars
• Investir des flux de trésorerie: (10,4) millions de dollars
• Financement des flux de trésorerie: (8,3) millions de dollars

Dans l'ensemble, l'entreprise a généré un entrée nette de trésorerie de 6,4 millions de dollars Au cours du trimestre, présentant une forte efficacité opérationnelle.

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

Malgré les fluctuations récentes des niveaux de dépôt, avec des dépôts totaux à 6,09 milliards de dollars Au 30 septembre 2024, la société a réussi à maintenir un poste de liquidité stable. L'allocation pour les pertes de crédits contre le ratio total des prêts est 1.22%et les prêts non performants sont à un bas 0.32%, indiquant la qualité des actifs solides et les problèmes de liquidité minimaux.

Dans l'ensemble, la position de liquidité reste forte, avec des ratios et des tendances adéquats indiquant une gestion saine des flux de trésorerie opérationnelle.

First Mid Bancshares, Inc. (FMBH) est-il surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation

Pour évaluer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, nous évaluerons les ratios financiers clés, les tendances des cours des actions, le rendement des dividendes et le consensus des analystes.

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

Le rapport P / E actuel est 15.56, basé sur un bénéfice dilué par action (EPS) $0.81 pour le dernier trimestre.

Ratio de prix / livre (P / B)

Le rapport P / B se dresse 1.56, calculé à l'aide d'une valeur comptable tangible par action de $24.82 et un cours actuel de l'action de $38.91.

Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)

Le rapport EV / EBITDA est approximativement 8.45, dérivé d'une valeur d'entreprise de 1,5 milliard de dollars et l'ebitda de 177 millions de dollars.

Tendances des cours des actions

Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a montré une croissance significative:

• Il y a 12 mois: $26.56
• Il y a 6 mois: $32.68
• Il y a 3 mois: $34.66
• Prix ​​actuel: $38.91

Cela représente un 46.2% augmenter au cours de l'année.

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

Le rendement en dividende actuel est 2.46%, basé sur un dividende annuel de $0.96 et le cours actuel de l'action de $38.91. Le ratio de paiement est 29.9%, calculé comme dividendes versé divisé par le revenu net.

Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions

Les notes des analystes indiquent un consensus de Acheter pour le stock, avec une majorité suggérant un prix cible de $42.00, reflétant le potentiel à la hausse du prix actuel.

Risques clés auxquels First Mid Bancshares, Inc. (FMBH)

Risques clés auxquels First Mid Bancshares, Inc.

Le premier Mid Bancshares, Inc. navigue dans un paysage rempli de risques internes et externes qui pourraient avoir un impact sur sa santé financière en 2024. Vous trouverez ci-dessous les facteurs de risque importants identifiés:

Concurrence de l'industrie

Le secteur des services financiers reste très compétitif, avec une pression importante des institutions financières traditionnelles et non traditionnelles. Ce concours peut entraîner une réduction des marges bénéficiaires et peut nécessiter des dépenses de marketing plus élevées pour attirer et retenir les clients.

Changements réglementaires

Les changements de réglementation peuvent avoir un impact significatif sur les opérations. L'augmentation des coûts de conformité et des sanctions potentielles pour la non-conformité représentent les risques continus. Les niveaux de capital de la société sont actuellement forts, avec des actifs totaux de capital pour les risques 15.24% et capital de niveau 1 à 12.70%.

Conditions du marché

Les fluctuations des taux d'intérêt affectent directement les revenus des intérêts nets. Le coût moyen des fonds a augmenté à 2.00%. La marge d'intérêt nette se situe à 3.35% pour le troisième trimestre 2024, légèrement en baisse par rapport au trimestre précédent. Les ralentissements économiques ou l'instabilité peuvent entraîner une augmentation du risque de crédit et des défauts de prêt potentiels.

Risques opérationnels

Les risques opérationnels comprennent des perturbations potentielles dans la prestation de services, les menaces de cybersécurité et les problèmes résultant des acquisitions. La société a subi des acquisitions récentes, notamment l'intégration de Mid Rivers Insurance Group, qui pourrait introduire des complexités.

Risques financiers

Les risques financiers sont soulignés par l'allocation de la société pour les pertes de crédits, qui ont augmenté à 68,8 millions de dollars ou 1.22% du total des prêts. Le rapport des prêts non performants aux prêts totaux est 0.32%, indiquant une qualité d'actifs relativement stable.

Risques stratégiques

Les décisions stratégiques, telles que la saisie de nouveaux marchés ou le lancement de nouveaux produits, comportent des risques inhérents. La Société a déclaré un revenu net de 19,5 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, avec un bénéfice dilué par action $0.81. Le maintien de la croissance tout en gérant les coûts est crucial pour la durabilité à long terme.

Stratégies d'atténuation

• Renforcer les cadres de conformité pour gérer les changements réglementaires.
• Améliorer les mesures de cybersécurité pour se protéger contre les risques opérationnels.
• Diversifier le portefeuille de prêts pour atténuer le risque de crédit.
• Mettre en œuvre des stratégies de tarification stratégiques pour maintenir les marges dans un environnement concurrentiel.

Perspectives de croissance futures pour First Mid Bancshares, Inc. (FMBH)

Perspectives de croissance futures pour First Mid Bancshares, Inc.

Analyse des principaux moteurs de croissance

Le premier Mid Bancshares, Inc. est positionné pour la croissance grâce à plusieurs initiatives stratégiques. L’acquisition de Blackhawk, achevée au troisième trime 3,6 millions de dollars d'une année à l'autre. Les secteurs de la gestion et de l'assurance de la société ont connu une croissance combinée de 16.6% d'une année à l'autre.

Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices

Pour le troisième trimestre de 2024, le bénéfice net a été déclaré à 19,5 millions de dollars, traduisant par un bénéfice dilué par action (EPS) $0.81. La croissance des revenus devrait se poursuivre, tirée par une solide croissance des prêts de 1%, entraînant une expansion nette des revenus des intérêts. Les analystes projettent un EPS dilué ajusté de $0.83 pour le Q4 2024.

Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future

L'acquisition de Mid Rivers Insurance Group, finalisée le 9 juillet 2024, devrait améliorer encore les sources de revenus d'assurance de la société. De plus, la société s'est concentrée sur l'optimisation de son portefeuille de prêts, qui a totalisé 5,62 milliards de dollars À la fin du troisième trimestre 2024, avec une croissance diversifiée dans l'immobilier commercial et les prêts agricoles.

Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance

Le premier milieu de Bancshares bénéficie d'une solide position de capital, avec un capital total aux actifs pondérés en fonction du risque à 15.24% et un ratio de capital de niveau 1 de 12.70%. Cette structure de capital solide offre un tampon de croissance et d'investissement dans de nouvelles opportunités. Le ratio d'efficacité de l'entreprise se situe à 61.3%, reflétant l'efficacité opérationnelle.

De plus, la société a vu une valeur comptable tangible par action de 6.6% dans le trimestre. Cette croissance des capitaux propres tangibles améliore la capacité de réinvestissement et les rendements des actionnaires de la Société.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• First Mid Bancshares, Inc. (FMBH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of First Mid Bancshares, Inc. (FMBH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View First Mid Bancshares, Inc. (FMBH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.