First Mid Bancshares, Inc. (FMBH) Bundle
Comprensión de First Mid Bancshares, Inc. (FMBH) Flujos de ingresos
Comprensión de First Mid Bancshares, Inc. Flujos de ingresos
Fuentes de ingresos: Las principales fuentes de ingresos para First Mid Bancshares, Inc. incluyen ingresos por intereses netos e ingresos sin interés. A partir del tercer trimestre de 2024, se informaron ingresos por intereses netos en $ 57.54 millones, mientras que los ingresos sin intereses fueron $ 23.02 millones.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
En el tercer trimestre de 2024, los ingresos por intereses netos aumentaron en 14.1% en comparación con el tercer trimestre de 2023, impulsado por un aumento en los ingresos por intereses de $ 10.7 millones, contra un aumento de los gastos de interés de $ 3.6 millones.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
Las contribuciones a los ingresos totales a partir del tercer trimestre de 2024 se resumen a continuación:
| Segmento de negocios | T3 2024 Ingresos (en millones) | Porcentaje de ingresos totales |
|---|---|---|
| Ingresos de intereses netos | $57.54 | 71.4% |
| Ingresos sin interés | $23.02 | 28.6% |
| Ingresos totales | $80.56 | 100% |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Hubo un aumento notable en la gestión de patrimonio y los segmentos de seguros, que crecieron 16.6% año tras año. El crecimiento se atribuyó a mayores tarifas de corretaje y fideicomiso, junto con la adición de Blackhawk, que contribuyó significativamente a los ingresos sin interés.
En general, los ingresos totales para el tercer trimestre de 2024 mostraron un aumento en comparación con el tercer trimestre de 2023, lo que refleja una sólida trayectoria de crecimiento tanto en los ingresos por intereses como en los flujos de ingresos sin interés.
Resumen del desempeño financiero (tercer trimestre de 2024)
| Métrica financiera | Valor |
|---|---|
| Ingresos de intereses netos | $ 57.54 millones |
| Ingresos sin interés | $ 23.02 millones |
| Ingresos totales | $ 80.56 millones |
| Crecimiento año tras año en ingresos por intereses netos | 14.1% |
| Gestión de patrimonio y crecimiento del seguro | 16.6% |
Una inmersión profunda en First Mid Bancshares, Inc. (FMBH) Rentabilidad
Métricas de rentabilidad
Margen de beneficio bruto: El margen de beneficio bruto para el tercer trimestre de 2024 se calculó a partir de los ingresos por intereses netos de $57,543,000 contra el ingreso total de intereses de $91,182,000, lo que resulta en un margen grave de 63.12%.
Margen de beneficio operativo: El margen de beneficio operativo está determinado por el ingreso neto de $19,482,000 y ingresos totales de $81,927,000, produciendo un margen de beneficio operativo de 23.77%.
Margen de beneficio neto: El margen de beneficio neto se encuentra en 23.94%, calculado a partir de ingresos netos divididos por ingresos totales.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Los datos comparativos indican que los ingresos por intereses netos han aumentado constantemente durante el año pasado, con un aumento de año tras año de 14.1% de $50,443,000 en el tercer trimestre de 2023 a $57,543,000 en el tercer trimestre de 2024. Esta tendencia refleja una mejor eficiencia y utilización de activos.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
El retorno de la compañía en activos promedio (ROAA) para el tercer trimestre de 2024 fue 1.03%, ligeramente por encima del promedio de la industria de 0.95%. El rendimiento en promedio de equidad común (ROACE) se informó en 9.40%, en comparación con el promedio de la industria de 9.00%.
Análisis de la eficiencia operativa
La relación de eficiencia para el tercer trimestre de 2024 fue 61.3%, reflejando un aumento moderado de 59.6% en el cuarto anterior. Esto indica una ligera disminución en la eficiencia de gestión de costos, ya que los gastos operativos aumentaron a $53,933,000 de $51,391,000 en el trimestre anterior.
| Métrico | P3 2024 | Q2 2024 | P3 2023 | Promedio de la industria |
|---|---|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 63.12% | 63.96% | 60.45% | N / A |
| Margen de beneficio operativo | 23.77% | 24.15% | 22.30% | N / A |
| Margen de beneficio neto | 23.94% | 22.98% | 20.12% | N / A |
| Retorno en promedio de activos | 1.03% | 1.05% | 0.90% | 0.95% |
| Retorno en promedio de equidad común | 9.40% | 9.92% | 8.70% | 9.00% |
| Relación de eficiencia | 61.3% | 59.6% | 58.6% | N / A |
En general, las métricas financieras indican un desempeño sólido en rentabilidad, reflejando estrategias de gestión y operación efectivas, al tiempo que mantienen una ventaja competitiva sobre los promedios de la industria.
Deuda vs. Equidad: Cómo First Mid Bancshares, Inc. (FMBH) financia su crecimiento
Deuda vs. Equidad: Cómo First Mid Bancshares, Inc. financia su crecimiento
Niveles de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, los pasivos totales para la compañía se encontraban en $ 6.72 mil millones, que incluye deuda a largo y a corto plazo. El desglose es el siguiente:
| Tipo de deuda | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Deuda subordinada | $97,177 |
| Obligaciones subordinadas junior | $24,195 |
| FHLB Avances | $238,723 |
| Otros préstamos | $563,068 |
| Préstamos totales | $563,068 |
La compañía informó un total de $ 5.62 mil millones en préstamos con una cartera diversificada, que incluye préstamos comerciales e industriales, préstamos operativos agrícolas y préstamos de consumo.
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital es una medida crítica de apalancamiento financiero. Al 30 de septiembre de 2024, la relación deuda / capital para la compañía se calculó de la siguiente manera:
Ratio de deuda / capitalización = deuda total / patrimonio total
Equidad total: $858,497,000
Relación deuda / capital: 7.82
Esta relación es significativamente mayor que el promedio de la industria de aproximadamente 1.5, indicando una mayor dependencia del financiamiento de la deuda en comparación con el capital.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
La compañía se ha dedicado a actividades de refinanciación y estrategias de gestión de la deuda, incluida la recompra de $ 16 millones de sus notas subordinadas pendientes, que se emitieron originalmente a una tasa fija de flotación de 3.95%.
A partir de las últimas revisiones, la compañía mantiene una calificación crediticia de Baa2 de Moody's, que refleja un riesgo de crédito moderado.
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
La compañía ha equilibrado estratégicamente su financiación de deuda y capital al enfocarse en mantener una estructura de capital robusta. La relación capital total de activos ponderados por el riesgo es 15.24%mientras que la relación de capital de nivel 1 a los activos ponderados por el riesgo es 12.70%. Esto posiciona a la empresa bien dentro de los requisitos reglamentarios y proporciona un colchón para posibles recesiones.
En términos de política de dividendos, la compañía declaró un dividendo trimestral regular de $0.24 Por acción, que refleja su compromiso de devolver el valor a los accionistas a pesar de los niveles significativos de deuda.
Tabla resumida de métricas financieras clave
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Deuda total | $ 6.72 mil millones |
| Equidad total | $ 858.5 millones |
| Relación deuda / capital | 7.82 |
| Calificación crediticia | Baa2 |
| Capital total a activos ponderados por el riesgo | 15.24% |
| Capital de nivel 1 a activos ponderados por el riesgo | 12.70% |
| Dividendo trimestral | $0.24 |
Evaluación de First Mid Bancshares, Inc. (FMBH) Liquidez
Evaluación de First Mid Bancshares, Inc. (FMBH) Liquidez
Relaciones actuales y rápidas
La relación actual para First Mid Bancshares, Inc. al 30 de septiembre de 2024 es 1.06, indicando que la compañía tiene suficientes activos a corto plazo para cubrir sus pasivos a corto plazo.
La relación rápida se encuentra en 0.87, sugiriendo que cuando se excluye el inventario, la compañía todavía tiene un amortiguador razonable para cumplir con sus obligaciones actuales.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo para la compañía al 30 de septiembre de 2024 es $ 384.8 millones. Esta figura representa un ligero aumento de $ 370.5 millones reportado en el trimestre anterior, lo que indica un crecimiento positivo en la liquidez.
Estados de flujo de efectivo Overview
El estado de flujo de efectivo para el tercer trimestre de 2024 revela las siguientes tendencias:
- Flujo de efectivo operativo: $ 25.1 millones
- Invertir flujo de caja: $ (10.4) millones
- Financiamiento de flujo de caja: $ (8.3) millones
En general, la compañía generó una entrada de efectivo neta de $ 6.4 millones Durante el trimestre, mostrando una fuerte eficiencia operativa.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
A pesar de las recientes fluctuaciones en los niveles de depósito, con depósitos totales en $ 6.09 mil millones Al 30 de septiembre de 2024, la compañía ha logrado mantener una posición de liquidez estable. La asignación de pérdidas crediticias a la relación de préstamos totales es 1.22%, y los préstamos que no tienen rendimiento están en un 0.32%, indicando una calidad de activo sólido y preocupaciones mínimas de liquidez.
| Métrico | P3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | P4 2023 | P3 2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| Relación actual | 1.06 | 1.05 | 1.02 | 1.04 | 1.03 |
| Relación rápida | 0.87 | 0.89 | 0.88 | 0.86 | 0.84 |
| Capital de explotación | $ 384.8 millones | $ 370.5 millones | $ 360.0 millones | $ 350.0 millones | $ 340.0 millones |
| Flujo de caja operativo | $ 25.1 millones | $ 24.5 millones | $ 23.8 millones | $ 22.0 millones | $ 21.0 millones |
| Invertir flujo de caja | $ (10.4) millones | $ (9.8) millones | $ (8.5) millones | $ (7.2) millones | $ (6.0) millones |
| Financiamiento de flujo de caja | $ (8.3) millones | $ (7.9) millones | $ (8.0) millones | $ (7.5) millones | $ (7.0) millones |
En general, la posición de liquidez sigue siendo fuerte, con proporciones y tendencias adecuadas que indican una gestión saludable del flujo de efectivo operativo.
¿First Mid Bancshares, Inc. (FMBH) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para evaluar si la empresa está sobrevaluada o subvaluada, evaluaremos las relaciones financieras clave, las tendencias del precio de las acciones, el rendimiento de dividendos y el consenso de los analistas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E actual es 15.56, basado en una ganancia diluida por acción (EPS) de $0.81 para el último trimestre.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B se encuentra en 1.56, calculado utilizando un valor en libros tangible por acción de $24.82 y un precio actual de acciones de $38.91.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA es aproximadamente 8.45, derivado de un valor empresarial de $ 1.5 mil millones y ebitda de $ 177 millones.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha exhibido un crecimiento significativo:
- Hace 12 meses: $26.56
- Hace 6 meses: $32.68
- Hace 3 meses: $34.66
- Precio actual: $38.91
Esto representa un 46.2% Aumento durante el año.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
El rendimiento actual de dividendos es 2.46%basado en un dividendo anual de $0.96 y el precio actual de las acciones de $38.91. La relación de pago es 29.9%, calculado como dividendos pagados divididos por el ingreso neto.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
Las calificaciones de los analistas indican un consenso de Comprar para la acción, con una mayoría que sugiere un precio objetivo de $42.00, reflejando potencial al alza del precio actual.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 15.56 |
| Relación p/b | 1.56 |
| Relación EV/EBITDA | 8.45 |
| Precio de las acciones actual | $38.91 |
| Rendimiento de dividendos | 2.46% |
| Relación de pago | 29.9% |
| Consenso de analista | Comprar |
Riesgos clave que enfrenta First Mid Bancshares, Inc. (FMBH)
Los riesgos clave enfrentan el primer Mid Bancshares, Inc.
First Mid Bancshares, Inc. está navegando por un paisaje lleno de riesgos internos y externos que podrían afectar su salud financiera en 2024. A continuación se encuentran los factores de riesgo significativos identificados:
Competencia de la industria
La industria de los servicios financieros sigue siendo altamente competitiva, con una presión significativa de las instituciones financieras tradicionales y no tradicionales. Esta competencia puede conducir a márgenes de ganancia reducidos y puede requerir mayores gastos de marketing para atraer y retener a los clientes.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones pueden afectar significativamente las operaciones. El aumento de los costos de cumplimiento y las posibles sanciones por incumplimiento representan riesgos continuos. Los niveles de capital de la compañía son actualmente fuertes, con capital total a activos ponderados por el riesgo en 15.24% y capital de nivel 1 en 12.70%.
Condiciones de mercado
Las fluctuaciones en las tasas de interés afectan directamente los ingresos por intereses netos. El costo promedio de los fondos ha aumentado a 2.00%. El margen de interés neto se encuentra en 3.35% para el tercer trimestre 2024, hacia abajo ligeramente del cuarto anterior. Las recesiones económicas o la inestabilidad pueden conducir a un mayor riesgo de crédito y posibles incumplimientos de préstamos.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen posibles interrupciones en la prestación de servicios, amenazas de ciberseguridad y problemas derivados de adquisiciones. La compañía ha sufrido adquisiciones recientes, incluida la integración de Mid Rivers Insurance Group, que podría introducir complejidades.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros son destacados por la asignación de las pérdidas crediticias de la Compañía, lo que aumentó a $ 68.8 millones o 1.22% de préstamos totales. La relación de préstamos no realizados a préstamos totales es 0.32%, indicando una calidad de activo relativamente estable.
Riesgos estratégicos
Las decisiones estratégicas, como ingresar nuevos mercados o el lanzamiento de nuevos productos, conllevan riesgos inherentes. La compañía ha informado un ingreso neto de $ 19.5 millones para el tercer trimestre de 2024, con ganancias diluidas por acción en $0.81. Mantener el crecimiento al gestionar los costos es crucial para la sostenibilidad a largo plazo.
Estrategias de mitigación
- Fortalecimiento de los marcos de cumplimiento para gestionar los cambios regulatorios.
- Mejora de las medidas de ciberseguridad para proteger contra los riesgos operativos.
- Diversificación de la cartera de préstamos para mitigar el riesgo de crédito.
- Implementación de estrategias de precios estratégicos para mantener los márgenes en un entorno competitivo.
| Factor de riesgo | Descripción | Métrica actual |
|---|---|---|
| Niveles de capital | Capital a activos ponderados por el riesgo | 15.24% |
| Capital de nivel 1 | Capital de nivel 1 a activos ponderados por el riesgo | 12.70% |
| Margen de interés neto | Margen de intereses netos (equivalente fiscal) | 3.35% |
| Subsidio para pérdidas crediticias | Subsidio para pérdidas crediticias a préstamos totales | 1.22% |
| Préstamos sin rendimiento | Relación de préstamos sin rendimiento a préstamos totales | 0.32% |
| Lngresos netos | Ingresos netos para el tercer trimestre 2024 | $ 19.5 millones |
| Ganancias por acción | Ganancias diluidas por acción | $0.81 |
Perspectivas de crecimiento futuro para First Mid Bancshares, Inc. (FMBH)
Perspectivas de crecimiento futuro para First Mid Bancshares, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
First Mid Bancshares, Inc. está posicionado para el crecimiento a través de varias iniciativas estratégicas. La adquisición de Blackhawk, completada en el tercer trimestre de 2023, ha contribuido significativamente a los flujos de ingresos de la compañía, particularmente en ingresos sin interés, que aumentó con $ 3.6 millones año tras año. Los sectores de gestión de patrimonio y seguros de la compañía han experimentado un crecimiento combinado de 16.6% año tras año.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Para el tercer trimestre de 2024, se informó el ingreso neto en $ 19.5 millones, traduciendo a una ganancia diluida por acción (EPS) de $0.81. Se prevé que el crecimiento de los ingresos continúe, impulsado por un sólido crecimiento de los préstamos de los préstamos de 1%, resultando en la expansión neta de ingresos por intereses. Los analistas proyectan un EPS diluido ajustado de $0.83 para el cuarto trimestre 2024.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
Se espera que la adquisición de Mid Rivers Insurance Group, finalizada el 9 de julio de 2024, mejore aún más los flujos de ingresos de seguros de la compañía. Además, la compañía se ha centrado en optimizar su cartera de préstamos, que totalizó $ 5.62 mil millones Al final del tercer trimestre de 2024, con un crecimiento diversificado en bienes raíces comerciales y préstamos agrícolas.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
El primer centro de Bancshares se beneficia de una posición de capital sólida, con capital total a activos ponderados por el riesgo en 15.24% y una relación de capital de nivel 1 de 12.70%. Esta estructura de capital sólido proporciona un amortiguador para el crecimiento y la inversión en nuevas oportunidades. La relación de eficiencia de la compañía se encuentra en 61.3%, reflejando la efectividad operativa.
| Métrico de crecimiento | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 19.5 millones | $ 15.1 millones | 29.2% |
| EPS diluido | $0.81 | $0.68 | 19.1% |
| Ingresos sin interés | $ 23.0 millones | $ 22.4 millones | 2.7% |
| Préstamos totales | $ 5.62 mil millones | $ 5.54 mil millones | 1.0% |
| Depósitos totales | $ 6.09 mil millones | $ 6.35 mil millones | -4.1% |
Además, la compañía ha visto un valor en libros tangible por acción de 6.6% en el cuarto. Este crecimiento en la equidad tangible mejora la capacidad de la empresa para la reinversión y los rendimientos de los accionistas.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- First Mid Bancshares, Inc. (FMBH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of First Mid Bancshares, Inc. (FMBH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View First Mid Bancshares, Inc. (FMBH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.