Kinetik Holdings Inc. (KNTK) Bundle
Compreendendo os fluxos de receita Kinetik Holdings Inc. (KNTK)
Entendendo os fluxos de receita da Kinetik Holdings Inc.
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total da Kinetik Holdings Inc. aumentou por US $ 189,7 milhões, ou 21%, resultando em receitas totais de US $ 1.097,2 milhões comparado com US $ 907,5 milhões Pelo mesmo período em 2023. Esse crescimento foi impulsionado principalmente pelo aumento da receita do produto devido a volumes mais altos de resíduos de gás natural vendidos e aumentados em volumes de gás coletados e processados.
Repartição de fontes de receita primária
- Receita de serviço: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita de serviço diminuiu até US $ 8,6 milhões, ou 3%, para US $ 301,7 milhões comparado com US $ 310,3 milhões pelo mesmo período em 2023. Essa diminuição foi atribuída principalmente a taxas de coleta de gás mais baixas de US $ 8,2 milhões.
- Receita do produto: A receita do produto aumentou em US $ 200,6 milhões, ou 34%, para US $ 787,1 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 586,5 milhões pelo mesmo período em 2023. Este aumento foi impulsionado por um 59,6 milhões de MMBTU Aumento dos volumes de vendas de resíduos de gás natural.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A taxa de crescimento de receita ano a ano reflete uma tendência positiva, com a receita total aumentando por 21% em 2024 em comparação com 2023. O colapso é o seguinte:
| Período | Receita total | Crescimento percentual |
|---|---|---|
| 2024 (YTD) | US $ 1.097,2 milhões | 21% |
| 2023 (YTD) | US $ 907,5 milhões | - |
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as contribuições para a receita geral de diferentes segmentos foram:
| Segmento | Receita | Porcentagem da receita total |
|---|---|---|
| Receita de serviço | US $ 301,7 milhões | 27.5% |
| Receita do produto | US $ 787,1 milhões | 71.7% |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
As mudanças dignas de nota nos fluxos de receita nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 incluem:
- Uma diminuição na receita de serviço devido a um 3% declínio nas taxas de coleta de gás.
- Um aumento na receita do produto impulsionado principalmente por um aumento nos volumes de vendas de resíduos de gás natural e um 39% aumento dos preços da NGL.
- No geral, as receitas de serviço foram responsáveis por sobre 91% das receitas totais de serviço incluídas no segmento de logística média.
O crescimento geral da receita, particularmente nas vendas de produtos, destaca a capacidade da empresa de capitalizar o aumento dos preços das commodities e a demanda por resíduos de gás natural.
Um mergulho profundo na Kinetik Holdings Inc. (KNTK) lucratividade
Um mergulho profundo na Kinetik Holdings Inc.
Margem de lucro bruto: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta foi aproximadamente 41.2%, comparado com 36.9% para o mesmo período em 2023.
Margem de lucro operacional: A margem de lucro operacional nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, ficou em 12.9%, de cima de 10.1% em 2023.
Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 18.8%, significativamente maior que o 10.5% gravado no ano anterior.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
Lucro líquido, incluindo juros não controladores, aumentavam de US $ 119,1 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2023, para US $ 228,0 milhões para o mesmo período em 2024, refletindo um crescimento ano a ano de aproximadamente 91%.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
A margem de lucro bruta da empresa de 41.2% excede a média da indústria de 35%. Da mesma forma, a margem de lucro operacional de 12.9% está acima da referência da indústria de 10%e a margem de lucro líquido de 18.8% supera a média da indústria de 9%.
Análise da eficiência operacional
Os custos e despesas operacionais totais aumentaram para US $ 941,7 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, de cima de US $ 804,4 milhões em 2023. Esse aumento foi impulsionado principalmente por despesas gerais e administrativas mais altas, que subiram para US $ 94,8 milhões de US $ 73,1 milhões.
As despesas de depreciação e amortização também viam um aumento, totalizando US $ 236,3 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 208,3 milhões em 2023. Isso reflete um 13% Rise, atribuído aos ativos colocados em serviço de aquisições recentes.
| Métrica | 2024 | 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 41.2% | 36.9% | 3.3% |
| Margem de lucro operacional | 12.9% | 10.1% | 2.8% |
| Margem de lucro líquido | 18.8% | 10.5% | 8.3% |
| Resultado líquido | US $ 228,0 milhões | US $ 119,1 milhões | 91% |
| Custos operacionais | US $ 941,7 milhões | US $ 804,4 milhões | 17.0% |
| Despesas gerais e administrativas | US $ 94,8 milhões | US $ 73,1 milhões | 30.0% |
| Despesas de depreciação e amortização | US $ 236,3 milhões | US $ 208,3 milhões | 13.4% |
Dívida vs. patrimônio: como o Kinetik Holdings Inc. (KNTK) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como o Kinetik Holdings Inc. financia seu crescimento
Níveis de dívida
Em 30 de setembro de 2024, a Kinetik Holdings Inc. relatou obrigações de dívida total total de US $ 150 milhões, principalmente de uma instalação de contas a receber. A dívida de longo prazo compreende:
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Instalação A/R. | $150,000 |
| Empréstimo a prazo não garantido | $1,000,000 |
| 5,875% Notas não garantidas com vencimento 2030 | $1,000,000 |
| 6,625% Notas não garantidas com vencimento de 2028 | $800,000 |
| Linha de crédito giratória | $507,000 |
| Dívida total de longo prazo | $3,307,000 |
| Dívida total, líquido | $3,429,689 |
A dívida total em 30 de setembro de 2024 representa um compromisso financeiro significativo para a empresa.
Relação dívida / patrimônio
A relação dívida / patrimônio é uma métrica crucial para os investidores. O patrimônio total de Kinetik em 30 de setembro de 2024 foi relatado em $(1,720,705). Cálculo da relação dívida / patrimônio:
Índice de dívida / patrimônio = dívida total / patrimônio total
Índice de dívida / patrimônio = US $ 3.429.689 / $ (1.720.705) = -1,99
Esse índice negativo indica que a empresa tem significativamente mais dívida do que a equidade, o que é atípico em comparação com as normas da indústria em que uma proporção mais próxima 1.0 geralmente é desejável.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
A Kinetik Holdings Inc. vem gerenciando ativamente sua carteira de dívidas. A empresa emitiu uma nova instalação de A/R de US $ 150 milhões Em abril de 2024. Em 30 de setembro de 2024, o valor justo agregado da dívida consolidada da empresa foi US $ 3,48 bilhões.
A empresa mantém um crédito sólido profile, com suas notas sênior não garantidas classificadas favoravelmente. É essencial monitorar quaisquer alterações nas classificações de crédito, pois elas podem afetar os custos de empréstimos e a saúde financeira geral.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
Para financiar seu crescimento, a Kinetik Holdings Inc. adotou uma estratégia que equilibra financiamento da dívida e financiamento de ações. A Companhia utilizou suas instalações de dívida para expansão operacional, ao mesmo tempo em que emitir dividendos aos detentores de ações. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, Kinetik pagou dividendos em dinheiro de US $ 272,9 milhões aos detentores de ações ordinárias de classe A e unidades comuns.
A abordagem da empresa ao financiamento reflete um foco estratégico na alavancagem de dívidas para apoiar as iniciativas de crescimento, mantendo os retornos dos acionistas por meio de dividendos. Essa abordagem dupla permite flexibilidade na alocação de capital.
Avaliando a liquidez do Kinetik Holdings Inc. (kntk)
Avaliando a liquidez do Kinetik Holdings Inc.
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é de 1,06, derivada de ativos circulantes de US $ 285.878.000 e passivos circulantes de US $ 268.290.000.
Proporção rápida: A proporção rápida é de 0,85, calculada usando equivalentes em dinheiro e caixa de US $ 20.438.000 e contas a receber de US $ 65.615.000, contra o passivo circulante de US $ 268.290.000.
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro da Kinetik Holdings Inc. em 30 de setembro de 2024, é de US $ 17.588.000, refletindo uma tendência positiva em comparação com US $ 12.853.000 em 31 de dezembro de 2023. Esse aumento indica uma melhora no gerenciamento de liquidez e na eficiência operacional.
Demoções de fluxo de caixa Overview
A demonstração do fluxo de caixa para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024 mostra as seguintes tendências:
- Dinheiro fornecido pelas atividades operacionais: $493,356,000
- Dinheiro usado em atividades de investimento: ($65,909,000)
- Dinheiro usado em atividades de financiamento: ($411,519,000)
No geral, o fluxo de caixa líquido mostrou um aumento de US $ 15.928.000 durante esse período, acima de uma queda de US $ 6.326.000 no mesmo período de 2023.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, a Kinetik Holdings Inc. possui equivalentes em dinheiro e dinheiro, totalizando US $ 20.438.000 e dívidas totais de US $ 3.429.689.000. A capacidade de empréstimo comprometida disponível é de US $ 730.400.000, fornecendo um buffer contra desafios de liquidez.
| Indicador de liquidez | 30 de setembro de 2024 | 31 de dezembro de 2023 |
|---|---|---|
| Caixa e equivalentes de dinheiro | $20,438,000 | $4,510,000 |
| Dívida total | $3,429,689,000 | $3,562,809,000 |
| Capacidade de empréstimo comprometida disponível | $730,400,000 | $643,400,000 |
| Proporção atual | 1.06 | 1.03 |
| Proporção rápida | 0.85 | 0.75 |
O Kinetik Holdings Inc. (kntk) está supervalorizado ou subvalorizado?
Análise de avaliação
Para determinar se o Kinetik Holdings Inc. (kntk) está supervalorizado ou subvalorizado, examinaremos as principais métricas de avaliação, incluindo a relação preço/lucro (P/E), relação preço-livro (P/B) e valor corporativo -To-ebitda (EV/EBITDA).
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E atual para Kinetik Holdings Inc. é 25.6, com base em um lucro por ação (EPS) de doze meses (TTM) (EPS) de $1.00. Isso é comparado à relação P/E média da indústria de 18.4.
Proporção de preço-livro (P/B)
A proporção P/B fica em 2.1, com um valor contábil por ação de $4.76. A proporção média de P/B da indústria é 1.8, sugerindo que a Kntk está negociando com um valor de valor contábil.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A proporção EV/EBITDA de Kinetik é 12.5. A média da indústria para esta proporção é 10.2, indicando uma avaliação mais alta em relação aos ganhos antes dos juros, impostos, depreciação e amortização.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações da Kinetik flutuou entre uma baixa de $19.50 e uma alta de $30.40. No mais recente preço de fechamento, as ações estão sendo negociadas em $25.48, refletindo a Aumento de 10% no acumulado do ano.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
Kinetik Holdings declarou um dividendo de $0.78 por ação, resultando em um rendimento de dividendos de 3.1% com base no preço atual das ações. A taxa de pagamento está em 78% do lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
O consenso de analistas sobre Holdings Kinetik é predominantemente um segurar, com 60% de analistas classificando -o como um porão, 30% como comprar e 10% como venda. O preço -alvo médio entre os analistas é $28.00.
| Métrica de avaliação | Kinetik Holdings Inc. | Média da indústria |
|---|---|---|
| Razão P/E. | 25.6 | 18.4 |
| Proporção P/B. | 2.1 | 1.8 |
| Razão EV/EBITDA | 12.5 | 10.2 |
| Rendimento de dividendos | 3.1% | N / D |
| Taxa de pagamento | 78% | N / D |
| Preço das ações (mais recente) | $25.48 | N / D |
| Faixa de 52 semanas | $19.50 - $30.40 | N / D |
| Consenso de analistas | Segurar | N / D |
Os principais riscos enfrentam o Kinetik Holdings Inc. (Kntk)
Os principais riscos enfrentam o Kinetik Holdings Inc.
Concorrência da indústria: A empresa enfrenta uma concorrência significativa de outros oleodutos, terminais e prestadores de serviços. Essa concorrência pode afetar a participação de mercado e as estratégias de preços, afetando a lucratividade geral.
Alterações regulatórias: Mudanças nos regulamentos federais, estaduais e locais podem impor custos adicionais ou restrições operacionais. A conformidade com os regulamentos ambientais continua sendo uma preocupação crítica, especialmente no setor de energia.
Condições de mercado: As flutuações nos preços dos líquidos de petróleo, gás natural e gás natural (NGLS) podem afetar adversamente a receita. Por exemplo, o preço de mercado do petróleo foi volátil, impactando a demanda geral por serviços de transporte.
Riscos operacionais: A Companhia precisa gerenciar riscos operacionais associados à manutenção de pipeline, incidentes de segurança e possíveis interrupções. Esses fatores podem levar ao aumento dos custos e ao tempo de inatividade operacional.
Riscos financeiros: Em 30 de setembro de 2024, a dívida total da empresa era aproximadamente US $ 3,43 bilhões, com um lucro líquido, incluindo juros não controladores de US $ 228,0 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. Esse alto nível de dívida pode limitar a flexibilidade financeira e aumentar o custo de capital.
Riscos de liquidez: A empresa tinha dinheiro e equivalentes de dinheiro de US $ 20,4 milhões em 30 de setembro de 2024, com a dívida total líquida de custos de financiamento diferido não amortizados em US $ 3,43 bilhões. A liquidez limitada pode dificultar a capacidade da empresa de cumprir as obrigações de curto prazo.
Riscos de integração de aquisição: A recente aquisição da Durango apresenta desafios de integração. O valor justo dos ativos de Durango adquiridos foi aproximadamente US $ 910,2 milhões. O sucesso desta aquisição é fundamental para realizar o crescimento previsto e a eficiência operacional.
Riscos de taxa de juros: A empresa está exposta a flutuações da taxa de juros, que podem afetar o custo de atender sua dívida. A despesa de juros pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 167,5 milhões, comparado com US $ 130,4 milhões para o mesmo período em 2023.
Riscos de contraparte: A empresa avalia a credibilidade de suas contrapartes. A capacidade dessas partes de cumprir suas obrigações pode afetar significativamente os resultados financeiros.
Riscos de sistemas eletrônicos operacionais: Ameaças de segurança cibernética e falhas operacionais de sistemas eletrônicos podem interromper as operações comerciais. A empresa deve investir em medidas robustas de segurança cibernética para mitigar esses riscos.
Riscos climáticos e ambientais: Eventos climáticos extremos podem interromper as operações e aumentar os custos. A empresa deve desenvolver planos de contingência para lidar com essas possíveis interrupções.
| Fator de risco | Descrição | Nível de impacto |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Concorrência significativa de outros prestadores de serviços. | Alto |
| Mudanças regulatórias | Potencial para aumentar os custos de conformidade. | Médio |
| Condições de mercado | Flutuações nos preços das commodities que afetam a receita. | Alto |
| Riscos operacionais | Riscos associados à manutenção e segurança do pipeline. | Médio |
| Riscos financeiros | Alto nível de dívida que afeta a flexibilidade financeira. | Alto |
| Riscos de liquidez | Reservas de caixa limitadas contra altos níveis de dívida. | Médio |
| Riscos de integração de aquisição | Desafios na integração de novas aquisições. | Médio |
| Riscos da taxa de juros | Exposição a flutuações nas taxas de juros. | Médio |
| Riscos de contraparte | Credibilidade de contrapartes que afetam as operações. | Médio |
| Riscos de sistemas eletrônicos operacionais | Ameaças de segurança cibernética que afetam as operações. | Alto |
| Riscos climáticos e ambientais | Eventos climáticos extremos causando interrupções operacionais. | Médio |
Perspectivas de crescimento futuro da Kinetik Holdings Inc. (KNTK)
Perspectivas de crescimento futuro da Kinetik Holdings Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
A empresa identificou vários fatores de crescimento importantes que devem impulsionar sua expansão futura:
- Inovações de produtos: A empresa relatou um aumento significativo na receita do produto, que aumentou por US $ 200,6 milhões, ou 34%, para US $ 787,1 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o mesmo período em 2023. Esse crescimento é atribuído a volumes de gás de resíduos mais altos vendidos, particularmente das operações de Durango, responsáveis por 14,6 milhões de MMBTU do aumento.
- Expansões de mercado: Volumes de gás total coletados e processados aumentados por 171.1 MCF por dia, ou 10%, e 188,0 MCF por dia, ou 13%, respectivamente, indicando forte demanda do mercado e melhorias na capacidade operacional.
- Aquisições: A recente aquisição da Durango expandiu a pegada operacional da empresa, contribuindo com receitas de US $ 35,8 milhões e US $ 38,9 milhões Nos três e nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, respectivamente.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Futuras projeções de crescimento de receita são otimistas, com as receitas operacionais totais aumentando para US $ 1.097,2 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, representando um 21% aumento de US $ 907,5 milhões no mesmo período de 2023. As estimativas de ganhos indicam um lucro líquido de aproximadamente US $ 228,0 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 119,1 milhões no ano anterior.
Iniciativas estratégicas e parcerias
A empresa está envolvida em várias iniciativas estratégicas destinadas a impulsionar o crescimento futuro:
- Expansão da infraestrutura: A conclusão do projeto de expansão do PHP, que foi colocada em serviço em dezembro de 2023, é projetada para aumentar a capacidade e a eficiência operacional.
- Parcerias com afiliados não consolidados: Em 30 de setembro de 2024, a empresa possui interesses patrimoniais significativos em várias entidades de pipeline, incluindo PHP (55,5% de propriedade) e Breviloba (33,0% de propriedade), que devem contribuir para os ganhos futuros.
Posicionamento de vantagens competitivas para crescimento
A empresa possui várias vantagens competitivas que aumentam seu potencial de crescimento:
- Saúde Financeira Robusta: Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha dinheiro e equivalentes de caixa totalizando US $ 20,4 milhões e dívida total de US $ 3,43 bilhões, com uma capacidade significativa de empréstimo disponível US $ 730,4 milhões.
- Forte crescimento do EBITDA: O EBITDA ajustado do segmento de logística do meio do meio aumentou por US $ 67,4 milhões para US $ 464,2 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 396,8 milhões para o mesmo período em 2023.
Financeiro Overview
| Métrica financeira | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita operacional total | US $ 1.097,2 milhões | US $ 907,5 milhões | +21% |
| Resultado líquido | US $ 228,0 milhões | US $ 119,1 milhões | +91% |
| Receita do produto | US $ 787,1 milhões | US $ 586,5 milhões | +34% |
| EBITDA ajustado (Logística Midstream) | US $ 464,2 milhões | US $ 396,8 milhões | +17% |
Esses indicadores financeiros refletem um forte crescimento e desempenho operacional, posicionando a empresa para o sucesso contínuo no cenário competitivo do setor de energia.
Kinetik Holdings Inc. (KNTK) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Kinetik Holdings Inc. (KNTK) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Kinetik Holdings Inc. (KNTK)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Kinetik Holdings Inc. (KNTK)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.