Quebrando a Saúde Financeira da Krystal Biotech, Inc. (Krys): Principais insights para investidores

Entendendo os fluxos de receita da Krystal Biotech, Inc. (KRYS)

Entendendo os fluxos de receita da Krystal Biotech, Inc.

Receita do produto, rede: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita do produto, a rede foi US $ 83,8 milhões, comparado com US $ 8,6 milhões para o mesmo período em 2023. O aumento ano a ano reflete um crescimento significativo de 880%.

Comparação de receita de nove meses: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita do produto, a rede foi US $ 199,4 milhões, de cima de US $ 8,6 milhões no ano anterior, marcando uma taxa de crescimento de 2230%.

Custo dos bens vendidos (engrenagens): As engrenagens para os três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 6,7 milhões, um aumento acentuado de US $ 223 mil No mesmo trimestre de 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o Cogs foi US $ 15,1 milhões, comparado com US $ 223 mil no ano anterior, refletindo um crescimento de 6677%.

Despesas de pesquisa e desenvolvimento: As despesas de P&D aumentaram para US $ 13,5 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, de US $ 10,6 milhões em 2023, representando um 27% aumentar. Durante os nove meses, as despesas de P&D aumentaram para US $ 40,1 milhões de US $ 35,1 milhões, a 14% aumentar.

Despesas de vendas, geral e administrativo (SG&A): SG&A Despesas para os três meses findos em 30 de setembro de 2024, foram US $ 28,7 milhões, de cima de US $ 23,7 milhões em 2023, a 21% aumentar. Durante os nove meses, SG&A ROSE US $ 82,4 milhões de US $ 73,6 milhões, um aumento de 12%.

Despesas de liquidação de litígios: A despesa de liquidação de litígios nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 12,5 milhões, sem despesa comparável em 2023. Nos nove meses, essa despesa é totalizada US $ 37,5 milhões, comparado com US $ 12,5 milhões no ano anterior, marcando um 200% aumentar.

Segmentação de receita: A maioria da receita do produto é atribuída às vendas de Vyjuvek, que tem sido fundamental desde a sua aprovação da FDA em 19 de maio de 2023. Receita cumulativa de produtos líquidos desde que o lançamento é aproximadamente US $ 250,1 milhões em 30 de setembro de 2024.

Projeções futuras: A empresa antecipa o crescimento contínuo dos fluxos de receita, particularmente com os esforços de marketing e a expansão em andamento para mercados internacionais planejados para 2025.

Aprovações de reembolso: Até outubro de 2024, sobre 460 aprovações de reembolso para Vyjuvek foram garantidos nos EUA, com determinações de acesso positivo alcançadas para 97% de vidas cobertas pelos planos comerciais e do Medicaid.

Um mergulho profundo na Krystal Biotech, Inc. (Krys) lucratividade

Métricas de rentabilidade

Margem de lucro bruto: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta foi 92%, calculado como receita do produto, líquido de US $ 83,8 milhões Custo de menos bens vendidos de US $ 6,7 milhões.

Lucro operacional: A renda (perda) das operações nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 22,4 milhões, comparado a uma perda de US $ 26,0 milhões para o mesmo período em 2023.

Margem de lucro líquido: O lucro líquido para os três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 27,2 milhões, comparado com US $ 80,7 milhões pelo mesmo período em 2023. Isso reflete uma margem de lucro líquido de aproximadamente 32.4%.

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita do produto, a rede foi US $ 199,4 milhões, um aumento significativo de US $ 8,6 milhões para o mesmo período em 2023, indicando uma taxa de crescimento de 2230%.

As despesas de pesquisa e desenvolvimento aumentaram para US $ 40,1 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, de US $ 35,1 milhões no ano anterior. As despesas operacionais totais para o período foram US $ 175,1 milhões, de cima de US $ 121,4 milhões, representando a 44% aumentar.

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

A margem bruta de 92% para o terceiro trimestre de 2024 é significativamente maior que a média da indústria de biotecnologia, que normalmente varia entre 70% para 80%. A margem de lucro líquido de 32.4% Também excede a média das empresas de biotecnologia, que geralmente relatam margens de dígitos devido a altos custos de P&D.

Análise da eficiência operacional

O custo dos produtos vendidos pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 15,1 milhões, comparado com US $ 223 mil no ano anterior. O aumento se correlaciona diretamente com o lançamento comercial do Vyjuvek, demonstrando gerenciamento eficaz de custos como receita aumenta.

As despesas de pesquisa e desenvolvimento foram responsáveis ​​por 20% de receita total, abaixo de 409% No ano anterior, indicando maior eficiência operacional.

Dívida vs. patrimônio: como a Krystal Biotech, Inc. (Krys) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como a Krystal Biotech, Inc. financia seu crescimento

Em 30 de setembro de 2024, a Krystal Biotech, Inc. relatou uma dívida total de US $ 31,25 milhões relacionado a acordos de litígio acumulados. Este número reflete as obrigações da Companhia sob um acordo de liquidação com a perifágeno, que requer pagamentos marcantes com base nas vendas cumulativas de seu produto, Vyjuvek.

A relação dívida / patrimônio da empresa está em 0.04, indicando uma baixa dependência do financiamento da dívida em comparação com o patrimônio líquido. Essa proporção é significativamente menor que a média da indústria de aproximadamente 0.5, sugerindo uma abordagem conservadora para alavancar e financiar o crescimento.

Nos últimos nove meses, a Krystal Biotech não emitiu nenhuma nova dívida de longo prazo. Em vez disso, eles se concentraram no financiamento de ações, levantando US $ 159,7 milhões de emissões de ações ordinárias durante o ano fiscal anterior. Essa abordagem se alinha à sua estratégia para apoiar as necessidades operacionais contínuas e financiar o desenvolvimento de produtos sem incorrer em dívidas adicionais.

Em 30 de setembro de 2024, a empresa mantinha dinheiro, equivalentes de caixa e investimentos de curto prazo, totalizando US $ 588,3 milhões. Essa posição robusta de liquidez fornece um buffer contra a potencial volatilidade do mercado e apóia futuras iniciativas de crescimento.

A tabela a seguir resume a estrutura de dívida e patrimônio da empresa:

A estratégia da Krystal Biotech reflete uma abordagem equilibrada para o financiamento, favorecendo principalmente a equidade sobre a dívida. Esse conservadorismo na alavancagem permite que a empresa mitigue o risco financeiro enquanto ainda busca seus objetivos de crescimento de maneira eficaz.

Avaliando a liquidez da Krystal Biotech, Inc. (Krys)

Avaliação da liquidez e solvência

Taxas atuais e rápidas

Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual da empresa é calculada da seguinte forma:

A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, é a seguinte:

Análise das tendências de capital de giro

O capital de giro é definido como ativos circulantes menos o passivo circulante. Em 30 de setembro de 2024, o capital de giro é:

Isso reflete um aumento em relação ao ano anterior, indicando melhor liquidez e eficiência operacional.

Demoções de fluxo de caixa Overview

Tendências de fluxo de caixa operacional

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os fluxos de caixa das atividades operacionais são os seguintes:

Investindo tendências de fluxo de caixa

As atividades de investimento mostraram dinheiro líquido usado da seguinte forma:

Financiamento de tendências de fluxo de caixa

Os fluxos de caixa das atividades de financiamento para o mesmo período são os seguintes:

Potenciais preocupações ou pontos fortes

Em 30 de setembro de 2024, a empresa detém dinheiro, equivalentes de caixa e investimentos de curto prazo de aproximadamente US $ 588,3 milhões, com um déficit acumulado de US $ 226,1 milhões. A posição de liquidez parece robusta, com recursos suficientes para financiar operações por pelo menos 12 meses. No entanto, os fluxos de caixa futuros podem flutuar devido a variadas vendas de produtos e ensaios clínicos em andamento.

A Krystal Biotech, Inc. (Krys) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

Avaliar se uma empresa está supervalorizada ou subvalorizada pode ser realizada através de várias métricas de avaliação. Para esta análise, examinaremos as proporções de preço-abernas (P/E), preço-a-livro (P/B) e valor corporativo para EBITDA (EV/EBITDA).

Relação preço-lucro (P/E)

Em 30 de setembro de 2024, o lucro por ação da empresa (EPS) é relatado como $0.95 para o terceiro trimestre. Com um preço atual de aproximadamente $89.12 (Em outubro de 2024), a relação P/E calcula para:

• Razão P / E = Preço das ações / EPS = $ 89,12 / $ 0,95 = 93.3

Proporção de preço-livro (P/B)

O patrimônio total dos acionistas da empresa é aproximadamente US $ 885,8 milhões. Dado o número de ações em circulação é 28,757,000, o valor contábil por ação é:

• Valor contábil por ação = patrimônio total / ações em circulação = $ 885.846.000 / 28.757.000 = $30.8
• P / B Ratio = Preço das ações / valor contábil por ação = $ 89,12 / $ 30.8 = 2.9

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

O valor da empresa (EV) pode ser calculado combinando capitalização de mercado, dívida total e subtraindo o caixa e os equivalentes de caixa. Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha:

• Caixa e equivalentes em dinheiro: US $ 373,97 milhões
• Dívida: $0
• Capitalização de mercado = Ações do preço das ações em circulação = $ 89,12 28.757.000 = US $ 2,56 bilhões
• EV = capitalização de mercado + dívida - dinheiro = US $ 2,56 bilhões + $ 0 - $ 373,97 milhões = US $ 2,19 bilhões

Assumindo um EBITDA de aproximadamente US $ 70 milhões, a proporção EV/EBITDA é:

• EV / EBITDA = EV / EBITDA = $ 2,19 bilhões / $ 70 milhões = 31.3

Tendências do preço das ações

Nos últimos 12 meses, o preço das ações mostrou volatilidade significativa, com uma alta de aproximadamente $104.50 E um baixo de $45.60. As ações geralmente tendem para cima desde a aprovação da FDA de seu principal produto em maio de 2023, levando ao aumento do interesse dos investidores.

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

A empresa atualmente não paga dividendos, portanto, tanto o rendimento de dividendos quanto a taxa de pagamento são 0%.

Consenso de analistas sobre avaliação de estoque

Em outubro de 2024, o consenso entre os analistas é um Segurar Classificação, refletindo uma visão equilibrada sobre o potencial de crescimento futuro contra as métricas atuais de avaliação.

Riscos -chave enfrentados pela Krystal Biotech, Inc. (Krys)

Riscos -chave enfrentados pela Krystal Biotech, Inc.

A saúde financeira da Krystal Biotech, Inc. é influenciada por vários fatores de risco que podem afetar suas operações, lucratividade e posição geral do mercado.

Overview de riscos internos e externos

A Krystal Biotech opera na indústria de biotecnologia altamente competitiva, caracterizada por rápidos avanços e intensa concorrência. Os principais riscos externos incluem:

• Concorrência da indústria: A empresa enfrenta uma concorrência significativa no mercado de terapia genética, particularmente de empresas farmacêuticas estabelecidas e empresas emergentes de biotecnologia.
• Alterações regulatórias: Alterações nos regulamentos podem afetar os cronogramas de desenvolvimento do produto e os processos de aprovação. A empresa deve navegar nos regulamentos complexos da FDA e manter a conformidade para evitar atrasos.
• Condições de mercado: As crises econômicas ou mudanças nos gastos com saúde podem afetar adversamente as vendas de produtos e a geração de receita.

Discussão de riscos operacionais, financeiros ou estratégicos

Relatórios de ganhos recentes destacam vários riscos operacionais e financeiros:

• Concentração de receita: Aproximadamente 92% da receita do produto da empresa nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi gerada a partir de um único cliente.
• Obrigações de liquidação de litígios: A empresa incorreu em uma despesa de liquidação de litígios de US $ 37,5 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o que é um passivo significativo.
• Déficit acumulado: Em 30 de setembro de 2024, o déficit acumulado estava em US $ 226,1 milhões, indicando desafios financeiros em andamento.

Estratégias de mitigação

Para abordar esses riscos, a empresa implementou várias estratégias:

• Diversificação dos fluxos de receita: A empresa pretende reduzir a dependência de um único cliente, expandindo sua presença no mercado e aumentando as vendas para outros clientes.
• Estrutura de conformidade regulatória: Estabelecendo protocolos robustos de conformidade para garantir a adesão às mudanças de regulamentos e otimizar o processo de aprovação para novos produtos.
• Gestão Financeira: Mantendo uma forte posição em dinheiro, com aproximadamente US $ 588,3 milhões Em dinheiro, equivalentes de caixa e investimentos de curto prazo em 30 de setembro de 2024, para apoiar as operações em andamento.

Financeiro Overview

A tabela a seguir resume as principais métricas financeiras relevantes para o risco da empresa profile:

Essas métricas financeiras refletem o potencial de crescimento e os riscos associados às operações da Companhia, enfatizando a importância de estratégias eficazes de gerenciamento de riscos.

Perspectivas de crescimento futuro para a Krystal Biotech, Inc. (Krys)

Perspectivas de crescimento futuro para Krystal Biotech, Inc.

Análise dos principais fatores de crescimento

A aprovação de Vyjuvek em 19 de maio de 2023, marca um marco significativo para a empresa, pois é a primeira terapia genética roreal para o tratamento da epidermólise distrófica Bollosa (DEB). Essa terapia inovadora impulsionou o crescimento substancial da receita, com a receita do produto atingindo US $ 83,8 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 8,6 milhões Pelo mesmo período em 2023. Cumulativamente, Vyjuvek gerou US $ 250,1 milhões na receita líquida do produto desde o seu lançamento.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita do produto com realização US $ 199,4 milhões, um aumento notável de US $ 8,6 milhões no mesmo período de 2023, marcando um crescimento de 2230%. Projeto de analistas O crescimento contínuo da receita, impulsionado pelo aumento das vendas de Vyjuvek e pelo lançamento previsto de produtos adicionais no pipeline.

Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro

Os esforços para expandir o acesso ao mercado são evidentes, com sobre 460 aprovações de reembolso garantido para Vyjuvek em outubro de 2024. A empresa alcançou determinações de acesso positivo para 97% de vidas cobertas pelos planos comerciais e do Medicaid. Além disso, os preparativos estão em andamento para um lançamento comercial direto na Europa e no Japão em 2025.

Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento

A empresa possui direitos exclusivos de desenvolver, fabricar e comercializar a Vyjuvek e seus outros candidatos a pipeline em todo o mundo. Essa exclusividade, combinada com uma plataforma robusta de tecnologia de terapia genética, posiciona a empresa favoravelmente no setor de biotecnologia.

Despesas de pesquisa e desenvolvimento

As despesas de pesquisa e desenvolvimento aumentaram para US $ 40,1 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, de cima de US $ 35,1 milhões No ano anterior, refletindo o aumento dos custos de desenvolvimento clínico e fabricação.

Conclusão sobre oportunidades de crescimento

As iniciativas estratégicas da empresa, incluindo expansão internacional e fortes esforços de reembolso, juntamente com suas ofertas inovadoras de produtos, indicam um potencial robusto de crescimento avançando. Com uma base financeira sólida e um pipeline de produtos exclusivo, ele está bem posicionado para capitalizar oportunidades futuras.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Krystal Biotech, Inc. (KRYS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q2 2024 to get an in-depth view of Krystal Biotech, Inc. (KRYS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Krystal Biotech, Inc. (KRYS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.