Krystal Biotech, Inc. (KRYS) Bundle
Comprensión de Krystal Biotech, Inc. (KRYS) Fleunas de ingresos
Comprender las flujos de ingresos de Krystal Biotech, Inc.
Ingresos del producto, neto: Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos del producto, neto fue $ 83.8 millones, en comparación con $ 8.6 millones para el mismo período en 2023. El aumento año tras año refleja un crecimiento significativo de 880%.
Nine-Month Revenue Comparison: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, ingresos por productos, neto fue $ 199.4 millones, arriba de $ 8.6 millones en el año anterior, marcando una tasa de crecimiento de 2230%.
Costo de bienes vendidos (COGS): Cogs durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 6.7 millones, un fuerte aumento de $ 223 mil En el mismo trimestre de 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, COGS fue $ 15.1 millones, en comparación con $ 223 mil en el año anterior, lo que refleja un crecimiento de 6677%.
Gastos de investigación y desarrollo: Los gastos de I + D aumentaron a $ 13.5 millones durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, de $ 10.6 millones en 2023, representando un 27% aumentar. Durante los nueve meses, los gastos de I + D aumentaron a $ 40.1 millones de $ 35.1 millones, a 14% aumentar.
Gastos de venta, general y administrativo (SG&A): Los gastos de SG & A para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 28.7 millones, arriba de $ 23.7 millones en 2023, un 21% aumentar. Durante los nueve meses, SG&A subió a $ 82.4 millones de $ 73.6 millones, un aumento de 12%.
Gastos de litigio de liquidación: El gasto de litigio de la liquidación para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 12.5 millones, sin gastos comparables en 2023. Durante los nueve meses, este gasto totalizó $ 37.5 millones, en comparación con $ 12.5 millones en el año anterior, marcando un 200% aumentar.
| Período | Ingresos del producto, neto | Engranaje | Gastos de I + D | Gastos de SG y A | Litigio |
|---|---|---|---|---|---|
| P3 2024 | $ 83.8 millones | $ 6.7 millones | $ 13.5 millones | $ 28.7 millones | $ 12.5 millones |
| P3 2023 | $ 8.6 millones | $ 223 mil | $ 10.6 millones | $ 23.7 millones | $0 |
| 9m 2024 | $ 199.4 millones | $ 15.1 millones | $ 40.1 millones | $ 82.4 millones | $ 37.5 millones |
| 9m 2023 | $ 8.6 millones | $ 223 mil | $ 35.1 millones | $ 73.6 millones | $ 12.5 millones |
Segmentación de ingresos: La mayoría de los ingresos del producto se atribuyen a las ventas de Vyjuvek, que ha sido fundamental desde su aprobación de la FDA el 19 de mayo de 2023. Los ingresos acumulativos del producto neto desde el lanzamiento son aproximadamente $ 250.1 millones A partir del 30 de septiembre de 2024.
Proyecciones futuras: La compañía anticipa un crecimiento continuo en las fuentes de ingresos, particularmente con los esfuerzos de marketing continuos y la expansión en los mercados internacionales planificados para 2025.
Aprobaciones de reembolso: En octubre de 2024, terminado 460 aprobaciones de reembolso Para Vyjuvek se han asegurado en los EE. UU., Con determinaciones de acceso positivas para 97% de vidas cubiertas por planes comerciales y de Medicaid.
Una inmersión profunda en Krystal Biotech, Inc. (KRYS) Rentabilidad
Métricas de rentabilidad
Margen de beneficio bruto: Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el margen de beneficio bruto fue 92%, calculado como ingresos del producto, neto de $ 83.8 millones menos costo de bienes vendidos de $ 6.7 millones.
Beneficio operativo: El ingreso (pérdida) de las operaciones de los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 22.4 millones, en comparación con una pérdida de $ 26.0 millones para el mismo período en 2023.
Margen de beneficio neto: El ingreso neto para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 27.2 millones, en comparación con $ 80.7 millones para el mismo período en 2023. Esto refleja un margen de beneficio neto de aproximadamente 32.4%.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos del producto, neto fue $ 199.4 millones, un aumento significativo de $ 8.6 millones para el mismo período en 2023, lo que indica una tasa de crecimiento de 2230%.
Los gastos de investigación y desarrollo aumentaron a $ 40.1 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, desde $ 35.1 millones en el año anterior. Los gastos operativos totales para el período fueron $ 175.1 millones, arriba de $ 121.4 millones, representando un 44% aumentar.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
El margen bruto de 92% Para el tercer trimestre de 2024 es significativamente más alto que el promedio de la industria de la biotecnología, que generalmente oscila entre 70% a 80%. El margen de ingresos netos de 32.4% También excede el promedio de las compañías de biotecnología, que a menudo informan márgenes de un solo dígito debido a los altos costos de I + D.
Análisis de la eficiencia operativa
El costo de los bienes vendidos por los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 15.1 millones, en comparación con $ 223 mil en el año anterior. El aumento se correlaciona directamente con el lanzamiento comercial de Vyjuvek, lo que demuestra una gestión efectiva de costos a medida que los ingresos aumentan.
Los gastos de investigación y desarrollo contabilizaron 20% de ingresos totales, por debajo de 409% En el año anterior, lo que indica una mejor eficiencia operativa.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos del producto, neto | $ 83.8 millones | $ 8.6 millones | $ 75.2 millones (880%) |
| Costo de bienes vendidos | $ 6.7 millones | $ 223 mil | $ 6.5 millones (2897%) |
| Beneficio bruto | $ 77.1 millones | $ 8.4 millones | $ 68.7 millones (817%) |
| Lngresos netos | $ 27.2 millones | $ 80.7 millones | $ (53.6 millones) (-66%) |
Deuda vs. Equidad: Cómo Krystal Biotech, Inc. (KRYS) financia su crecimiento
Deuda vs. Equidad: Cómo Krystal Biotech, Inc. financia su crecimiento
As of September 30, 2024, Krystal Biotech, Inc. reported a total debt of $31.25 million relacionado con acuerdos de litigios acumulados. Esta cifra refleja las obligaciones de la Compañía en virtud de un acuerdo de conciliación con Periphague, que requiere pagos por hitos basados en las ventas acumuladas de su producto, Vyjuvek.
La relación deuda / capital de la compañía se encuentra en 0.04, indicando una baja dependencia del financiamiento de la deuda en comparación con el capital. Esta relación es significativamente menor que el promedio de la industria de aproximadamente 0.5, sugiriendo un enfoque conservador para aprovechar y financiar el crecimiento.
En los últimos nueve meses, Krystal Biotech no ha emitido ninguna nueva deuda a largo plazo. Instead, they have focused on equity financing, raising $ 159.7 millones from common stock issuances during the previous fiscal year. Este enfoque se alinea con su estrategia para apoyar las necesidades operativas continuas y financiar el desarrollo de productos sin incurrir en deuda adicional.
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía mantuvo efectivo, equivalentes en efectivo e inversiones a corto plazo por un total $ 588.3 millones. Esta posición de liquidez robusta proporciona un amortiguador contra la volatilidad potencial del mercado y respalda las iniciativas de crecimiento futuras.
La siguiente tabla resume la deuda y la estructura de capital de la Compañía:
| Métrica financiera | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Deuda total | $31,250 |
| Relación deuda / capital | 0.04 |
| Relación promedio de deuda / capital de la industria | 0.5 |
| Efectivo, equivalentes en efectivo e inversiones a corto plazo | $588,300 |
| Fondos recaudados de las emisiones de acciones comunes | $159,700 |
La estrategia de Krystal Biotech refleja un enfoque equilibrado para el financiamiento, principalmente favoreciendo el capital sobre la deuda. Este conservadurismo en el apalancamiento permite a la compañía mitigar el riesgo financiero al tiempo que sigue sus objetivos de crecimiento de manera efectiva.
Evaluación de la liquidez de Krystal Biotech, Inc. (KRYS)
Evaluar la liquidez y la solvencia
Relaciones actuales y rápidas
Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual de la compañía se calcula de la siguiente manera:
| Activos actuales (en miles) | Pasivos corrientes (en miles) | Relación actual |
|---|---|---|
| $588,300 | $107,250 | 5.48 |
La relación rápida, que excluye el inventario de los activos actuales, es la siguiente:
| Activos rápidos (en miles) | Pasivos corrientes (en miles) | Relación rápida |
|---|---|---|
| $580,319 | $107,250 | 5.41 |
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo se define como activos corrientes menos pasivos corrientes. Al 30 de septiembre de 2024, el capital de trabajo es:
| Capital de trabajo (en miles) |
|---|
| $481,050 |
Esto refleja un aumento del año anterior, lo que indica una mejor liquidez y eficiencia operativa.
Estados de flujo de efectivo Overview
Tendencias operativas de flujo de efectivo
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los flujos de efectivo de las actividades operativas son los siguientes:
| Flujo de efectivo de las actividades operativas (en miles) |
|---|
| $70,577 |
Invertir tendencias de flujo de efectivo
Las actividades de inversión mostraron efectivo neto utilizado de la siguiente manera:
| Flujo de efectivo de actividades de inversión (en miles) |
|---|
| ($79,661) |
Financiamiento de tendencias de flujo de efectivo
Los flujos de efectivo de las actividades de financiación por el mismo período son los siguientes:
| Flujo de efectivo de las actividades de financiación (en miles) |
|---|
| $24,586 |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía posee efectivo, equivalentes en efectivo e inversiones a corto plazo de aproximadamente $ 588.3 millones, con un déficit acumulado de $ 226.1 millones. La posición de liquidez parece robusta, con recursos suficientes para financiar operaciones durante al menos 12 meses. Sin embargo, los flujos de efectivo futuros pueden fluctuar debido a diferentes ventas de productos y ensayos clínicos en curso.
¿Krystal Biotech, Inc. (Krys) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Evaluar si una empresa está sobrevaluada o subvaluada se puede lograr a través de varias métricas de valoración. Para este análisis, examinaremos el precio a las ganancias (P/E), el precio a la libro (P/B) y las relaciones empresariales de valor a EBITDA (EV/EBITDA).
Relación de precio a ganancias (P/E)
Al 30 de septiembre de 2024, se informan las ganancias por acción (EPS) de la compañía como $0.95 para el tercer cuarto. Con un precio actual de acciones de aproximadamente $89.12 (A partir de octubre de 2024), la relación P/E se calcula a:
- P / E Ratio = stock Price / EPS = $ 89.12 / $ 0.95 = 93.3
Relación de precio a libro (P/B)
El capital total de los accionistas de la compañía es aproximadamente $ 885.8 millones. Dado que el número de acciones en circulación es 28,757,000, el valor en libros por acción es:
- Valor en libros por acción = Equidad total / acciones en circulación = $ 885,846,000 / 28,757,000 = $30.8
- Relación P / B = precio de las acciones / valor en libros por acción = $ 89.12 / $ 30.8 = 2.9
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
El valor empresarial (EV) se puede calcular combinando capitalización de mercado, deuda total y restando efectivo y equivalentes de efectivo. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía:
- Equivalentes de efectivo y efectivo: $ 373.97 millones
- Deuda: $0
- Capitalización de mercado = acciones de precio en circulación = $ 89.12 28,757,000 = $ 2.56 mil millones
- EV = Capitalización de mercado + deuda - Efectivo = $ 2.56 mil millones + $ 0 - $ 373.97 millones = $ 2.19 mil millones
Asumiendo un ebitda de aproximadamente $ 70 millones, la relación EV/EBITDA es:
- EV / EBITDA = EV / EBITDA = $ 2.19 mil millones / $ 70 millones = 31.3
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha mostrado una volatilidad significativa, con un máximo de aproximadamente $104.50 y un mínimo de alrededor $45.60. La acción generalmente ha tenido una tendencia al alza desde la aprobación de la FDA de su producto principal en mayo de 2023, lo que lleva a un mayor interés de los inversores.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía actualmente no paga dividendos, por lo que tanto el rendimiento de dividendos como la relación de pago son 0%.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
A partir de octubre de 2024, el consenso entre los analistas es un Sostener Calificación, que refleja una visión equilibrada sobre el potencial de crecimiento futuro contra las métricas de valoración actuales.
| Métrica de valoración | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 93.3 |
| Relación p/b | 2.9 |
| Relación EV/EBITDA | 31.3 |
| Precio de las acciones actual | $89.12 |
| Capitalización de mercado | $ 2.56 mil millones |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 373.97 millones |
| Calificación de analista | Sostener |
Riesgos clave que enfrenta Krystal Biotech, Inc. (KRYS)
Los riesgos clave enfrentan Krystal Biotech, Inc.
La salud financiera de Krystal Biotech, Inc. está influenciada por varios factores de riesgo que pueden afectar sus operaciones, rentabilidad y posición general del mercado.
Overview de riesgos internos y externos
Krystal Biotech opera en la industria de biotecnología altamente competitiva, que se caracteriza por rápidos avances y una intensa competencia. Los riesgos externos clave incluyen:
- Competencia de la industria: La compañía enfrenta una competencia significativa en el mercado de terapia génica, particularmente de las compañías farmacéuticas establecidas y las empresas de biotecnología emergentes.
- Cambios regulatorios: Los cambios en las regulaciones pueden afectar los plazos de desarrollo de productos y los procesos de aprobación. La Compañía debe navegar por regulaciones complejas de la FDA y mantener el cumplimiento para evitar demoras.
- Condiciones de mercado: Las recesiones económicas o los cambios en el gasto de atención médica pueden afectar negativamente las ventas de productos y la generación de ingresos.
Discusión de riesgos operativos, financieros o estratégicos
Los informes recientes de ganancias destacan varios riesgos operativos y financieros:
- Concentración de ingresos: Aproximadamente 92% De los ingresos de productos de la compañía para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, se generó a partir de un solo cliente.
- Obligaciones de litigio. La compañía ha incurrido en un gasto de litigio de litigio de $ 37.5 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, que es una responsabilidad significativa.
- Déficit acumulado: A partir del 30 de septiembre de 2024, el déficit acumulado se encontraba en $ 226.1 millones, indicando desafíos financieros en curso.
Estrategias de mitigación
Para abordar estos riesgos, la compañía ha implementado varias estrategias:
- Diversificación de flujos de ingresos: La compañía tiene como objetivo reducir la dependencia de un solo cliente expandiendo su presencia en el mercado y aumentando las ventas a otros clientes.
- Marco de cumplimiento regulatorio: Establecer protocolos de cumplimiento sólidos para garantizar el cumplimiento de las regulaciones cambiantes y optimizar el proceso de aprobación de nuevos productos.
- Gestión financiera: Mantener una posición de efectivo fuerte, con aproximadamente $ 588.3 millones en efectivo, equivalentes en efectivo e inversiones a corto plazo al 30 de septiembre de 2024, para apoyar las operaciones en curso.
Financiero Overview
La siguiente tabla resume las métricas financieras clave relevantes para el riesgo de la Compañía profile:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos del producto, neto | $ 83.8 millones | $ 8.6 millones | $ 75.2 millones | 880% |
| Costo de bienes vendidos | $ 6.7 millones | $ 0.2 millones | $ 6.5 millones | 2897% |
| Gastos de investigación y desarrollo | $ 13.5 millones | $ 10.6 millones | $ 2.9 millones | 27% |
| Gastos de venta, general y administrativo | $ 28.7 millones | $ 23.7 millones | $ 5.0 millones | 21% |
| Lngresos netos | $ 27.2 millones | $ 80.7 millones | ($ 53.6 millones) | (66%) |
Estas métricas financieras reflejan tanto el potencial de crecimiento como los riesgos asociados con las operaciones de la Compañía, enfatizando la importancia de estrategias efectivas de gestión de riesgos.
Perspectivas de crecimiento futuro para Krystal Biotech, Inc. (KRYS)
Perspectivas de crecimiento futuro para Krystal Biotech, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
La aprobación de Vyjuvek el 19 de mayo de 2023 marca un hito significativo para la compañía, ya que es la primera terapia genética redactable para tratar la epidermólisis bullosa (DEB). Esta terapia innovadora ha impulsado el crecimiento sustancial de los ingresos, con los ingresos del producto alcanzando $ 83.8 millones Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 8.6 millones para el mismo período en 2023. Acumulativamente, Vyjuvek ha generado $ 250.1 millones en ingresos netos del producto desde su lanzamiento.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos del producto anotaron $ 199.4 millones, un notable aumento de $ 8.6 millones en el mismo período de 2023, marcando un crecimiento de 2230%. El proyecto de analistas continuó el crecimiento de los ingresos, impulsado por las mayores ventas de Vyjuvek y el lanzamiento anticipado de productos adicionales en la tubería.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
Los esfuerzos para expandir el acceso al mercado son evidentes, con más 460 aprobaciones de reembolso asegurado para Vyjuvek a partir de octubre de 2024. La compañía ha logrado determinaciones de acceso positivas para 97% de vidas cubiertas por planes comerciales y de Medicaid. Además, los preparativos están en marcha para un lanzamiento comercial directo en Europa y Japón en 2025.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
La compañía posee derechos exclusivos para desarrollar, fabricar y comercializar Vyjuvek y sus otros candidatos de tuberías a nivel mundial. Esta exclusividad, combinada con una sólida plataforma de tecnología de terapia génica, posiciona a la compañía favorablemente en el sector de la biotecnología.
| Métricas financieras | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos del producto, neto | $ 83.8 millones | $ 8.6 millones | 880% |
| Costo de bienes vendidos | $ 6.7 millones | $ 0.2 millones | 2897% |
| Lngresos netos | $ 27.2 millones | $ 80.7 millones | -66% |
| Margen bruto | 92% | - | - |
Gastos de investigación y desarrollo
Los gastos de investigación y desarrollo aumentaron a $ 40.1 millones Durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, de $ 35.1 millones En el año anterior, reflejando un aumento del desarrollo clínico y los costos de fabricación.
Conclusión sobre oportunidades de crecimiento
Las iniciativas estratégicas de la compañía, incluidos los esfuerzos de expansión internacional y de reembolso fuertes, junto con sus innovadoras ofertas de productos, indican un potencial de crecimiento robusto en el futuro. Con una base financiera sólida y una tubería de productos única, está bien posicionado para capitalizar las oportunidades futuras.
Krystal Biotech, Inc. (KRYS) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Krystal Biotech, Inc. (KRYS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q2 2024 to get an in-depth view of Krystal Biotech, Inc. (KRYS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Krystal Biotech, Inc. (KRYS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.