Krystal Biotech, Inc. (KRYS) finanzielle Gesundheit abbauen: wichtige Erkenntnisse für Investoren

Verständnis von Krystal Biotech, Inc. (KRYS) Einnahmequellenströme

Verständnis der Einnahmequellen von Krystal Biotech, Inc.

Produkteinnahmen, Netz: Für die drei Monate am 30. September 2024 war Produkteinnahmen, das Netz war 83,8 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 8,6 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Der Anstieg des Vorjahres spiegelt ein signifikantes Wachstum von wider 880%.

Einnahmevergleich mit neun Monaten: Für die neun Monate am 30. September 2024, Produkteinnahmen, das Netz war 199,4 Millionen US -Dollar, hoch von 8,6 Millionen US -Dollar im Vorjahr eine Wachstumsrate von markieren 2230%.

Kosten der verkauften Waren (COGS): Zahnräder für die drei Monate, die am 30. September 2024 endeten, war 6,7 Millionen US -Dollar, eine starke Zunahme von $ 223 Tausend Im selben Quartal 2023. Für die neun Monate am 30. September 2024 war Cogs 15,1 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu $ 223 Tausend Im Vorjahr spiegeln Sie ein Wachstum von wider 6677%.

Forschungs- und Entwicklungskosten: F & E -Kosten erhöhten sich auf 13,5 Millionen US -Dollar für die drei Monate am 30. September 2024 von 10,6 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 darstellen a 27% Zunahme. In den neun Monaten stiegen die F & E -Ausgaben auf 40,1 Millionen US -Dollar aus 35,1 Millionen US -Dollar, A 14% Zunahme.

Verkauf, allgemeine und administrative (SG & A) Ausgaben: SG & A -Ausgaben für die drei Monate, die am 30. September 2024 endeten, waren 28,7 Millionen US -Dollar, hoch von 23,7 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 a 21% Zunahme. In den neun Monaten stieg SG & A Rose zu 82,4 Millionen US -Dollar aus 73,6 Millionen US -Dollareine Zunahme von 12%.

Rechtsstreitausgleichskosten: Der Aufwand für die Vergleichsaufwand für die drei Monate, die am 30. September 2024 endeten, war 12,5 Millionen US -Dollarohne vergleichbare Kosten im Jahr 2023. Für die neun Monate lag dieser Aufwand insgesamt 37,5 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 12,5 Millionen US -Dollar im Vorjahr markieren a 200% Zunahme.

Umsatzsegmentierung: Der Großteil der Produkteinnahmen ist auf den Umsatz von Vyjuvek zurückzuführen, der seit seiner FDA -Zulassung am 19. Mai 2023 entscheidend ist. Der kumulative Nettoumsatz seit dem Start ist ungefähr 250,1 Millionen US -Dollar Zum 30. September 2024.

Zukünftige Projektionen: Das Unternehmen erwartet ein weiteres Wachstum der Umsatzströme, insbesondere mit laufenden Marketingbemühungen und Ausweitung der für 2025 geplanten internationalen Märkte.

Erstattungsgenehmigungen: Bis Oktober 2024 vorbei 460 Erstattungsgenehmigungen Für Vyjuvek wurden in den USA mit positiven Zugangsbestimmungen für die Erreichung eines positiven Zugangs gesichert 97% von Leben unter gewerblichen und medicaid -Plänen.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Krystal Biotech, Inc. (Krys)

Rentabilitätsmetriken

Bruttogewinnmarge: Für die drei Monate am 30. September 2024 war die Bruttogewinnspanne 92%, berechnet als Produktumsatz, Netz von 83,8 Millionen US -Dollar abzüglich Kosten für Warenverkauf 6,7 Millionen US -Dollar.

Betriebsgewinn: Das Einkommen (Verlust) aus den Geschäftstätigkeiten für die drei Monate am 30. September 2024 war 22,4 Millionen US -Dollarim Vergleich zu einem Verlust von 26,0 Millionen US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Nettogewinnmarge: Das Nettoeinkommen für die drei Monate am 30. September 2024 war 27,2 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 80,7 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Dies spiegelt eine Nettogewinnspanne von ungefähr wider 32.4%.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Für die neun Monate am 30. September 2024 war der Produkteinnahmen, das Netz, das Netz war 199,4 Millionen US -Dollar, ein signifikanter Anstieg von 8,6 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023, was auf eine Wachstumsrate von anzeigt 2230%.

Die Forschungs- und Entwicklungskosten stiegen auf 40,1 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 von 35,1 Millionen US -Dollar im Vorjahr. Gesamtbetriebskosten für den Zeitraum waren 175,1 Millionen US -Dollar, hoch von 121,4 Millionen US -Dollar, darstellen a 44% Zunahme.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Der grobe Rand von 92% Für das dritte Quartal von 2024 ist der Durchschnitt der Biotechnologie -Branche signifikant höher als der Durchschnitt 70% Zu 80%. Die Nettogewinnmarge von 32.4% Übersteigt auch den Durchschnitt für Biotech-Unternehmen, die aufgrund hoher F & E-Kosten häufig einstellige Margen melden.

Analyse der Betriebseffizienz

Kosten der Waren, die für die neun Monate am 30. September 2024 verkauft wurden, waren 15,1 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu $ 223 Tausend im Vorjahr. Die Erhöhung korreliert direkt mit der kommerziellen Einführung von Vyjuvek und zeigt ein effektives Kostenmanagement als Umsatzrand.

Forschungs- und Entwicklungskosten machten sich aus 20% des Gesamtumsatzes, unten von 409% im Vorjahr, was auf eine verbesserte betriebliche Effizienz hinweist.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Krystal Biotech, Inc. (Krys) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Krystal Biotech, Inc. sein Wachstum finanziert

Zum 30. September 2024 meldete Krystal Biotech, Inc. eine Gesamtschuld von 31,25 Millionen US -Dollar im Zusammenhang mit aufgelaufenen Rechtsstreitigkeiten. Diese Zahl spiegelt die Verpflichtungen des Unternehmens im Rahmen einer Vergleichsvereinbarung mit Periphagen wider, für die Meilensteinzahlungen auf der Grundlage des kumulativen Umsatzes ihres Produkts Vyjuvek erforderlich sind.

Das Verschuldungsquoten des Unternehmens liegt bei 0.04, was auf eine geringe Abhängigkeit von der Fremdfinanzierung im Vergleich zu Eigenkapital hinweist. Dieses Verhältnis ist signifikant niedriger als der Branchendurchschnitt von ungefähr 0.5, was einen konservativen Ansatz zur Nutzung und Finanzierung des Wachstums vorschlägt.

In den letzten neun Monaten hat Krystal Biotech keine neuen langfristigen Schulden herausgegeben. Stattdessen haben sie sich auf Eigenkapitalfinanzierung und Erhöhung konzentriert 159,7 Millionen US -Dollar aus Stammaktienemissionen im vorherigen Geschäftsjahr. Dieser Ansatz entspricht ihrer Strategie, um die laufenden betrieblichen Bedürfnisse zu unterstützen und die Produktentwicklung zu finanzieren, ohne zusätzliche Schulden zu ermöglichen.

Zum 30. September 2024 hielt das Unternehmen Bargeld, Bargeldäquivalente und kurzfristige Anlagen insgesamt bei 588,3 Millionen US -Dollar. Diese robuste Liquiditätsposition bietet einen Puffer gegen potenzielle Marktvolatilität und unterstützt zukünftige Wachstumsinitiativen.

Die folgende Tabelle fasst die Schulden- und Eigenkapitalstruktur des Unternehmens zusammen:

Die Strategie von Krystal Biotech spiegelt einen ausgewogenen Finanzierungsansatz wider, der in erster Linie Eigenkapital gegenüber Schulden begünstigt. Dieser Konservatismus in der Nutzung ermöglicht es dem Unternehmen, das finanzielle Risiko zu verringern und gleichzeitig seine Wachstumsziele effektiv zu verfolgen.

Bewertung der Liquidität von Krystal Biotech, Inc. (Krys)

Bewertung der Liquidität und Solvenz

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Zum 30. September 2024 wird das aktuelle Verhältnis des Unternehmens wie folgt berechnet:

Das schnelle Verhältnis, das das Inventar von aktuellen Vermögenswerten ausschließt, lautet wie folgt:

Analyse von Betriebskapitaltrends

Das Betriebskapital wird als aktuelle Vermögenswerte abzüglich der aktuellen Verbindlichkeiten definiert. Zum 30. September 2024 ist das Betriebskapital:

Dies spiegelt einen Anstieg gegenüber dem Vorjahr wider, was auf eine verbesserte Liquidität und Betriebseffizienz hinweist.

Cashflow -Statements Overview

Operierende Cashflow -Trends

Für die neun Monate am 30. September 2024 sind die Cashflows von Betriebsaktivitäten wie folgt:

Cashflow -Trends investieren

Investitionstätigkeiten zeigten, dass Nettogeld wie folgt verwendet wurde:

Finanzierung von Cashflow -Trends

Die Cashflows aus Finanzierungsaktivitäten für den gleichen Zeitraum sind wie folgt:

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Zum 30. September 2024 hält das Unternehmen Bargeld, Bargeldäquivalente und kurzfristige Investitionen von ca. 588,3 Mio. USD mit einem angesammelten Defizit von 226,1 Mio. USD. Die Liquiditätsposition erscheint robust mit ausreichenden Ressourcen, um den Betrieb mindestens 12 Monate lang zu finanzieren. Zukünftige Cashflows können jedoch aufgrund unterschiedlicher Produktverkäufe und laufenden klinischen Studien schwanken.

Ist Krystal Biotech, Inc. (Krys) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Die Bewertung, ob ein Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist, kann durch verschiedene Bewertungsmetriken erreicht werden. Für diese Analyse untersuchen wir die Verhältnisse von Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E), Price-to-Book (P/B) und Enterprise Value-to-EBITDA (EV/EBITDA).

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Ab dem 30. September 2024 wird das Ergebnis je Aktie des Unternehmens (EPS) als gemeldet $0.95 Für das dritte Quartal. Mit einem aktuellen Aktienkurs von ungefähr $89.12 (Ab Oktober 2024) berechnet das P/E -Verhältnis::

• P / E -Verhältnis = Aktienkurs / EPS = 89,12 USD / 0,95 USD = 93.3

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das Eigenkapital der Aktionäre des Unternehmens beträgt ungefähr ungefähr 885,8 Millionen US -Dollar. Angesichts der Anzahl der ausstehenden Aktien ist 28,757,000Der Buchwert je Aktie lautet:

• Buchwert je Aktie = Gesamtkapital / Aktien ausstehend = 885.846.000 / 28.757.000 USD = $30.8
• P / B -Verhältnis = Aktienkurs / Buchwert je Aktie = 89,12 USD / 30,8 USD = 2.9

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Der Unternehmenswert (EV) kann durch Kombination von Marktkapitalisierungen, Gesamtschulden und Abzug von Bargeld und Bargeldäquivalenten berechnet werden. Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen:

• Bargeld und Bargeldäquivalente: 373,97 Millionen US -Dollar
• Schulden: $0
• Marktkapitalisierung = Aktien für ausstehende Aktien = 89,12 USD 28.757.000 = 2,56 Milliarden US -Dollar
• EV = Marktkapitalisierung + Schulden - Bargeld = 2,56 Mrd. USD + $ 0 - 373,97 Mio. USD = 2,19 Milliarden US -Dollar

Annahme eines EBITDA von ungefähr 70 Millionen DollarDas EV/EBITDA -Verhältnis lautet:

• EV / EBITDA = EV / EBITDA = 2,19 Mrd. USD / 70 Mio. USD = 31.3

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs eine erhebliche Volatilität mit einem hohen von ungefähr $104.50 und ein Tiefpunkt von herum $45.60. Die Aktie hat sich seit der FDA -Zulassung ihres Hauptprodukts im Mai 2023 im Allgemeinen nach oben entwickelt, was zu einem erhöhten Anlegerinteresse führt.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Das Unternehmen zahlt derzeit keine Dividenden, sodass sowohl die Dividendenrendite als auch die Ausschüttungsquote sind 0%.

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Ab Oktober 2024 ist der Konsens unter den Analysten a Halten Bewertung, die eine ausgewogene Sicht auf das zukünftige Wachstumspotenzial gegen aktuelle Bewertungsmetriken widerspiegelt.

Schlüsselrisiken für Krystal Biotech, Inc. (Krys)

Schlüsselrisiken für Krystal Biotech, Inc.

Die finanzielle Gesundheit von Krystal Biotech, Inc. wird von verschiedenen Risikofaktoren beeinflusst, die sich auf die Geschäftstätigkeit, die Rentabilität und die Gesamtmarktposition auswirken können.

Overview interner und externer Risiken

Krystal Biotech ist in der hochwettbewerbsfähigen Biotechnologiebranche tätig, die durch schnelle Fortschritte und intensiven Wettbewerb gekennzeichnet ist. Zu den wichtigsten externen Risiken gehören:

• Branchenwettbewerb: Das Unternehmen sieht sich auf dem Gentherapiemarkt einem erheblichen Wettbewerb aus, insbesondere von etablierten Pharmaunternehmen und aufstrebenden Biotech -Unternehmen.
• Regulatorische Veränderungen: Änderungen der Vorschriften können sich auf Zeitpläne und Genehmigungsprozesse der Produktentwicklung auswirken. Das Unternehmen muss in komplexen FDA -Vorschriften navigieren und die Konformität beibehalten, um Verzögerungen zu vermeiden.
• Marktbedingungen: Wirtschaftliche Abschwünge oder Veränderungen der Gesundheitsausgaben können sich nachteilig auf den Umsatz und die Umsatzerzeugung auswirken.

Diskussion von operativen, finanziellen oder strategischen Risiken

Jüngste Ertragsberichte unterstreichen mehrere operative und finanzielle Risiken:

• Einnahmekonzentration: Etwa 92% Von den Produkteinnahmen des Unternehmens für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, wurden von einem einzelnen Kunden generiert.
• Verpflichtungen zur Abwicklung von Rechtsstreitigkeiten: Das Unternehmen hat einen Aufwand für Rechtsstreitigkeiten bei 37,5 Millionen US -Dollar Für die neun Monate am 30. September 2024, was eine erhebliche Haftung darstellt.
• Angesammeltes Defizit: Zum 30. September 2024 stand das angesammelte Defizit bei 226,1 Millionen US -Dollar, was an den kontinuierlichen finanziellen Herausforderungen hinweist.

Minderungsstrategien

Um diese Risiken zu beheben, hat das Unternehmen mehrere Strategien implementiert:

• Diversifizierung von Einnahmequellen: Das Unternehmen zielt darauf ab, die Abhängigkeit von einem einzelnen Kunden zu verringern, indem er seine Marktpräsenz erweitert und den Umsatz an andere Kunden erhöht.
• Regulierungsrahmen: Festlegung robuster Compliance -Protokolle, um die Einhaltung der Änderung der Vorschriften sicherzustellen und den Genehmigungsprozess für neue Produkte zu rationalisieren.
• Finanzmanagement: Eine starke Bargeldposition mit ungefähr 588,3 Millionen US -Dollar in Bargeld, Bargeldäquivalenten und kurzfristigen Investitionen zum 30. September 2024 zur Unterstützung der laufenden Geschäftstätigkeit.

Finanziell Overview

Die folgende Tabelle fasst wichtige finanzielle Metriken zusammen, die für das Risiko des Unternehmens relevant sind profile:

Diese finanziellen Metriken spiegeln sowohl das Wachstumspotenzial als auch die mit den Geschäftstätigkeiten verbundenen Risiken wider und betonen die Bedeutung effektiver Risikomanagementstrategien.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Krystal Biotech, Inc. (Krys)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Krystal Biotech, Inc.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Die Zulassung von Vyjuvek am 19. Mai 2023 markiert einen signifikanten Meilenstein für das Unternehmen, da es sich um die erste redosebare Gentherapie zur Behandlung von dystrophischer Epidermolyse Bullosa handelt (Deb). Diese innovative Therapie hat ein erhebliches Umsatzwachstum vorgenommen, wobei die Produkteinnahmen erreicht sind 83,8 Millionen US -Dollar für die drei Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 8,6 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Kumulativ hat Vyjuvek erzeugt 250,1 Millionen US -Dollar im Nettoumsatz seit seiner Einführung.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Für die neun Monate am 30. September 2024, Produkteinnahmen, die verarbeitet wurden 199,4 Millionen US -Dollar, eine bemerkenswerte Zunahme von 8,6 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum 2023 markieren ein Wachstum von 2230%. Das Analystenprojekt kontinuierlich das Umsatzwachstum, was auf einen verstärkten Umsatz von Vyjuvek und die erwartete Einführung zusätzlicher Produkte in der Pipeline zurückzuführen ist.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können

Die Bemühungen zur Erweiterung des Marktzugangs sind offensichtlich mit Over 460 Erstattungsgenehmigungen im Oktober 2024 für Vyjuvek gesichert. Das Unternehmen hat positive Zugangsbestimmungen für erhalten 97% von Leben unter gewerblichen und medicaid -Plänen. Darüber hinaus sind Vorbereitungen für eine direkte kommerzielle Einführung in Europa und Japan im Jahr 2025 im Gange.

Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren

Das Unternehmen verfügt über exklusive Rechte zur Entwicklung, Herstellung und Kommerzialisierung von Vyjuvek und seinen anderen Pipeline -Kandidaten weltweit. Diese Exklusivität in Kombination mit einer robusten Plattform für die Gentherapie -Technologie positioniert das Unternehmen im Bereich Biotechnologie positiv.

Forschungs- und Entwicklungskosten

Die Forschungs- und Entwicklungskosten stiegen auf 40,1 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 von vor 35,1 Millionen US -Dollar Im Vorjahr widerspiegelt die erhöhte klinische Entwicklungs- und Fertigungskosten.

Schlussfolgerung zu Wachstumschancen

Die strategischen Initiativen des Unternehmens, einschließlich internationaler Expansion und starken Erstattungsbemühungen, zusammen mit seinen innovativen Produktangeboten, deuten auf ein robustes Wachstumspotenzial hin. Mit einer soliden finanziellen Grundlage und einer einzigartigen Produktpipeline ist es gut positioniert, um zukünftige Möglichkeiten zu nutzen.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Krystal Biotech, Inc. (KRYS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q2 2024 to get an in-depth view of Krystal Biotech, Inc. (KRYS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Krystal Biotech, Inc. (KRYS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.