Breaking Down Nutanix, Inc. (NTNX) Saúde financeira: Insights -chave para investidores

UNBENHENCY NATANIX, INC. (NTNX) fluxos de receita

Compreendendo os fluxos de receita da Nutanix, Inc.

Para o exercício fiscal encerrado em 31 de julho de 2024, a receita total da Nutanix, Inc. alcançou $2,148,816 mil, refletindo um aumento de um ano a ano de 15% comparado ao ano fiscal anterior, que foi $1,862,895 mil. Para 2023 fiscal, a receita aumentou em 18% do fiscal 2022, que relatou $1,580,796 mil.

Repartição de fontes de receita primária

• Receita do produto:
  • Fiscal 2022: $757,623 mil
  • Fiscal 2023: $912,114 mil
  • Fiscal 2024: $1,067,948 mil
  • Crescimento ano a ano (2023-2024): 17%
• Suporte, direitos e outros serviços Receita de Serviços:
  • Fiscal 2022: $823,173 mil
  • Fiscal 2023: $950,781 mil
  • Fiscal 2024: $1,080,868 mil
  • Crescimento ano a ano (2023-2024): 14%

Taxa de crescimento de receita ano a ano

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral

No ano fiscal de 2024, a receita do produto representou aproximadamente 49.7% da receita total, enquanto o apoio e os serviços contribuíram 50.3%. Isso indica um ligeiro aumento na participação da receita do produto de 49.0% no fiscal 2023.

Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita

Notavelmente, a receita de assinatura mostrou um crescimento significativo. A receita de assinatura para o ano fiscal de 2024 foi relatada em $2,016,776 mil, de cima $1,730,848 mil no fiscal de 2023, marcando um crescimento de 16.5%. Esse crescimento é impulsionado principalmente pelo aumento da adoção de soluções de software e taxas de renovação mais altas.

A receita de serviços profissionais também aumentou, atingindo $100,852 mil em 2024 fiscal em comparação com $91,841 Mil em 2023 fiscal, refletindo um crescimento ano a ano de 9.1%.

No geral, a empresa demonstrou um crescimento robusto de receita em seus segmentos, com contribuições substanciais do suporte de vendas de produtos e do serviço, indicando uma estrutura de receita equilibrada que provavelmente apoiará o crescimento futuro.

Um mergulho profundo na lucratividade da Nutanix, Inc. (NTNX)

Um mergulho profundo na lucratividade da Nutanix, Inc.

Margem de lucro bruto:

Margem de lucro operacional:

Margem de lucro líquido:

Tendências na lucratividade ao longo do tempo:

• O lucro bruto aumentou de $1,259,640 em 2022 para $1,824,704 em 2024, refletindo uma margem bruta crescente de 79.7% para 84.9%.
• A perda operacional melhorou significativamente, passando de $(458,852) em 2022 para $7,563 em 2024.
• A perda líquida diminuiu de $(798,946) em 2022 para $(124,775) Em 2024, mostrando uma tendência para a lucratividade.

Comparação de índices de lucratividade com as médias do setor:

Análise da eficiência operacional:

• O custo da receita diminuiu significativamente, contribuindo para melhorar as margens brutas.
• A eficiência operacional foi destacada por uma redução nas despesas operacionais totais como uma porcentagem de receita.
• As despesas de vendas e marketing diminuíram de 61.9% de receita total em 2022 para 45.5% em 2024.

Dívida vs. Equidade: Como Nutanix, Inc. (NTNX) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como Nutanix, Inc. financia seu crescimento

Em 31 de julho de 2024, a Nutanix, Inc. relatou uma dívida total de aproximadamente US $ 1,4 bilhão. Isso inclui dívidas de longo e curto prazo, refletindo a estratégia de financiamento da empresa para apoiar suas iniciativas de crescimento.

Quebrando a estrutura da dívida:

• Dívida de longo prazo: aproximadamente US $ 1,1 bilhão
• Dívida de curto prazo: aproximadamente US $ 300 milhões

A relação dívida / patrimônio para Nutanix, Inc. está em 1.80 em 31 de julho de 2024. Isso indica que para cada dólar de patrimônio líquido, a empresa tem $1.80 em dívida. Essa proporção é maior que a média da indústria, que normalmente paira em torno 1.00 para 1.50 Para empresas de tecnologia, sugerindo um uso mais agressivo de alavancagem em comparação com os colegas.

As emissões recentes de dívidas incluem:

• Em setembro de 2021, Nutanix emitiu US $ 575 milhões em notas seniores conversíveis com vencimento de 2027 com uma taxa de juros de 0.25%.
• Em junho de 2024, a empresa se estabeleceu US $ 817,6 milhões de suas notas de 2026 através de pagamento em dinheiro e conversão de patrimônio, que incluía aproximadamente 16,9 milhões ações ordinárias de classe A.

Quanto às classificações de crédito, Nutanix tem uma classificação de B da Standard & Poor's, indicando um grau especulativo. Essa classificação reflete a dependência da empresa no financiamento da dívida, o que pode ser uma preocupação para os investidores.

Para equilibrar sua estratégia de financiamento, a Nutanix utiliza uma mistura de financiamento de dívidas e ações. A empresa autorizou as recompras de ações de até US $ 350 milhões, que pode ajudar a gerenciar os níveis de ações e fornecer retornos aos acionistas sem aumentar significativamente os níveis de dívida.

No geral, a abordagem da Nutanix ao financiamento por meio de uma combinação de dívida e patrimônio reflete sua estratégia para alavancar o crescimento, gerenciando a estabilidade financeira. A capacidade da empresa de converter dívida em patrimônio líquido, como visto em sua atividade recente, é um componente crítico de sua estratégia financeira no futuro.

Avaliando a liquidez da Nutanix, Inc. (NTNX)

Avaliação da liquidez e solvência

Taxas atuais e rápidas

A proporção atual é um indicador-chave de liquidez, medindo a capacidade de cobrir passivos de curto prazo com ativos de curto prazo. Em 31 de julho de 2024, a proporção atual é calculada da seguinte forma:

Ativos circulantes: US $ 655,3 milhões (equivalentes em dinheiro e caixa) + US $ 339,1 milhões (investimentos de curto prazo) + US $ 229,8 milhões (contas a receber) = US $ 1,224 bilhão

Passivo circulante: US $ 551,1 milhões (total de passivos) em 31 de julho de 2024.

Proporção atual: US $ 1,224 bilhão / US $ 551,1 milhões = 2.22

A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, não é aplicável, pois a empresa não relata o inventário em seus ativos circulantes.

Análise das tendências de capital de giro

O capital de giro é calculado como ativos circulantes menos o passivo circulante. Em 31 de julho de 2024:

Capital de giro: US $ 1,224 bilhão (ativos circulantes) - US $ 551,1 milhões (passivos circulantes) = US $ 672,9 milhões

Os números comparativos para os anos anteriores mostram:

• 31 de julho de 2023: O capital de giro era de aproximadamente US $ 728,3 milhões.
• 31 de julho de 2022: O capital de giro foi de aproximadamente US $ 597,4 milhões.

Isso indica uma tendência de queda no capital de giro, refletindo o aumento de responsabilidades ou o acúmulo reduzido de ativos.

Demoções de fluxo de caixa Overview

A demonstração do fluxo de caixa fornece informações sobre as entradas e saídas de caixa das atividades de operação, investimento e financiamento no ano fiscal passado:

O aumento significativo do dinheiro das atividades operacionais em 2024 reflete maior eficiência operacional e crescimento da receita.

Potenciais preocupações ou pontos fortes

Em 31 de julho de 2024, a liquidez parece forte com uma proporção atual de 2.22 e reservas de caixa substanciais de US $ 655,3 milhões. No entanto, a queda no capital de giro dos anos anteriores levanta preocupações sobre a liquidez futura se os passivos continuarem aumentando a uma taxa mais rápida que o crescimento dos ativos.

Além disso, o caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais mostrou uma tendência ascendente consistente, que é um indicador positivo para a liquidez futura. No entanto, a saída de caixa significativa nas atividades de financiamento de US $ 1,1 bilhão Em 2024, pode afetar a liquidez se não for gerenciado efetivamente avançando.

A Nutanix, Inc. (NTNX) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

Para avaliar se a Nutanix, Inc. está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos os principais índices de avaliação, tendências de estoque e consenso de analistas.

Relação preço-lucro (P/E)

A relação P/E para Nutanix, Inc. é aproximadamente 29.3 com base no último relatório de ganhos. Isso indica quanto os investidores estão dispostos a pagar por dólar de ganhos.

Proporção de preço-livro (P/B)

A proporção P/B fica em 6.5, sugerindo um prêmio sobre o valor contábil do patrimônio da empresa.

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

A relação EV/EBITDA está atualmente calculada em 21.8, fornecendo informações sobre a avaliação da empresa em relação aos seus ganhos antes dos juros, impostos, depreciação e amortização.

Tendências do preço das ações

Nos últimos 12 meses, o preço das ações mostrou movimento significativo:

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

Atualmente, a Nutanix não paga um dividendo, indicando que a empresa está reinvestindo seus ganhos pelo crescimento, em vez de retornar capital aos acionistas.

Consenso de analistas sobre avaliação de estoque

O consenso entre os analistas é o seguinte:

Em 31 de julho de 2024, as métricas de desempenho financeiro da empresa são as seguintes:

Os principais riscos enfrentados pelo Nutanix, Inc. (NTNX)

Os principais riscos enfrentam Nutanix, Inc.

Vários fatores de risco internos e externos afetam a saúde financeira da empresa, incluindo:

• Concorrência da indústria: O cenário competitivo na computação em nuvem e no software corporativo é intenso, com vários jogadores que disputam participação de mercado. A empresa enfrenta concorrência de empresas estabelecidas como VMware, Microsoft e Amazon Web Services.
• Alterações regulatórias: Alterações nos regulamentos de proteção de dados e requisitos de conformidade podem impor custos adicionais e desafios operacionais.
• Condições de mercado: As crises econômicas ou mudanças nas tendências tecnológicas podem afetar negativamente a demanda pelos produtos e serviços da empresa.

Riscos operacionais

Os riscos operacionais destacados nos relatórios de ganhos recentes incluem:

• Dependência de parceiros de canal para vendas, que podem afetar a receita se os relacionamentos com parceiros se deteriorarem.
• Desafios na escala de operações para atender à crescente demanda, principalmente nos mercados internacionais.

Riscos financeiros

Os riscos financeiros incluem:

• Obrigações de dívida: Em 31 de julho de 2024, a empresa tinha um subsídio de avaliação para ativos fiscais diferidos de US $ 1,2 bilhão.
• Fluxo de caixa: O caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais foi US $ 672,9 milhões no ano fiscal de 2024, refletindo uma melhora significativa em relação aos anos anteriores.

Riscos estratégicos

Os riscos estratégicos observados em registros recentes incluem:

• Dificuldades potenciais na execução de estratégias de crescimento e alcançam a lucratividade.
• A percepção do mercado e a força da marca podem ser afetadas pelo desempenho do produto e pela satisfação do cliente.

Estratégias de mitigação

A empresa implementou várias estratégias para mitigar os riscos:

• Investir em pesquisa e desenvolvimento para aprimorar as ofertas de produtos e manter a vantagem competitiva.
• Estabelecer parcerias fortes e diversificar canais de vendas para reduzir a dependência de qualquer fonte única de receita.

Perspectivas de crescimento futuro da Nutanix, Inc. (NTNX)

Perspectivas de crescimento futuro da Nutanix, Inc. (NTNX)

Análise dos principais fatores de crescimento

A empresa está focada em vários fatores de crescimento, incluindo inovações de produtos, expansões de mercado e aquisições estratégicas. No ano fiscal de 2024, a receita total alcançada US $ 2.148,8 milhões, refletindo um crescimento ano a ano de 15.3%.

Inovações de produtos

A receita do produto aumentou significativamente, com a receita de software mostrando um crescimento robusto devido ao aumento das taxas de adoção e renovação. Especificamente, a receita de licença baseada em termos cresceu aproximadamente 20% ano a ano para o ano fiscal de 2024.

Expansões de mercado

A empresa vem expandindo ativamente sua presença em vários mercados geográficos. Receita dos EUA foi US $ 1.189,2 milhões no ano fiscal de 2024, enquanto a Europa, o Oriente Médio e a África contribuíram US $ 563,3 milhões, marcando a 19% aumentar.

Aquisições

Aquisições recentes reforçaram as ofertas de serviços da empresa. Notavelmente, o dinheiro usado para aquisições foi US $ 4,5 milhões no fiscal 2024.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

O crescimento projetado da receita para o ano fiscal de 2025 é estimado em 12% a 15%, com ganhos por ação projetados para melhorar significativamente, refletindo a eficiência operacional e o aumento da participação de mercado.

Iniciativas ou parcerias estratégicas

A empresa continua a criar parcerias estratégicas para aprimorar suas ofertas de mercado. Espera-se que essas colaborações impulsionem o crescimento futuro, com foco em soluções baseadas em nuvem e integração de serviços.

Vantagens competitivas

A empresa se beneficia de uma forte posição competitiva no mercado de serviços em nuvem, sustentada por uma margem bruta de 84.9% para o ano fiscal de 2024, de 82.2% No fiscal de 2023. Essa melhoria é atribuída à gerenciamento de custos e à eficiência operacional.

Em 31 de julho de 2024, a empresa relatou um total de 26,530 clientes finais, um aumento de 24,550 no ano fiscal anterior.

Conclusão

Com um pipeline robusto de inovações de produtos, expansões estratégicas do mercado e uma forte vantagem competitiva, a empresa está bem posicionada para capitalizar oportunidades futuras de crescimento.