One Liberty Properties, Inc. (OLP) Bundle
Entender One Liberty Properties, Inc. (OLP) fluxos de receita
Entendendo os fluxos de receita da One Liberty Properties, Inc.
A One Liberty Properties, Inc. gera sua receita principalmente por meio da receita de aluguel de seu portfólio diversificado de propriedades. Abaixo está uma análise detalhada de seus fluxos de receita a partir de 2024.
Repartição de fontes de receita primária
A principal fonte de receita da empresa é a receita de aluguel derivada de vários tipos de propriedades, incluindo propriedades residenciais de varejo, industrial e multifamiliar. Em 30 de setembro de 2024, a renda de aluguel, líquida, era $22,211,000, uma diminuição de 1.5% de $22,546,000 No mesmo período de 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total de aluguel foi $66,457,000, de baixo de $67,905,000, refletindo a 2.1% declínio ano a ano.
| Fonte de receita | Q3 2024 (em US $ 000) | Q3 2023 (em US $ 000) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita de aluguel, líquido | $22,211 | $22,546 | -1.5% |
| Receita total | $22,211 | $22,546 | -1.5% |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A empresa experimentou flutuações no crescimento da receita no ano passado. A taxa de crescimento de receita ano a ano nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, indica uma diminuição de 1.5% comparado ao mesmo período em 2023. Durante o período de nove meses, a receita diminuiu por 1.8%, de $67,905,000 em 2023 para $66,707,000 em 2024.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
Em 30 de setembro de 2024, a receita da empresa é impulsionada principalmente por seus segmentos de varejo e industrial. A tabela a seguir descreve as contribuições de diferentes segmentos de negócios:
| Segmento | Q3 2024 Receita (em US $ 000) | Q3 2023 Receita (em US $ 000) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Propriedades de varejo | $15,000 | $15,500 | -3.2% |
| Propriedades industriais | $5,000 | $4,500 | 11.1% |
| Propriedades multifamiliares | $2,211 | $2,546 | -13.1% |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
No trimestre recente, um declínio notável na receita foi atribuído principalmente a um $335,000 diminuição da renda de aluguel, líquida, juntamente com um $170,000 aumento das despesas operacionais imobiliárias e um $164,000 aumento das despesas de juros. Isso foi parcialmente compensado por um aumento de $266,000 em outra renda durante o mesmo período. Além disso, a empresa relatou um US $ 1,4 milhão Diminuição da receita de aluguel nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, principalmente devido a vencimentos de arrendamento e aumento dos custos operacionais.
| Métrica | Q3 2024 (em US $ 000) | Q3 2023 (em US $ 000) | Mudança (em US $ 000) |
|---|---|---|---|
| Receita de aluguel, líquido | $22,211 | $22,546 | ($335) |
| Despesas operacionais imobiliárias | $1,126 | $1,195 | $69 |
| Despesa de juros | $4,932 | $4,768 | $164 |
Um profundo mergulho em One Liberty Properties, Inc. (OLP) lucratividade
Métricas de rentabilidade
A análise das métricas de lucratividade é essencial para entender a saúde financeira de uma empresa. Para o período de avaliação encerrado em 30 de setembro de 2024, são observadas as seguintes métricas de lucratividade -chave:
| Métrica | 2024 (Q3) | 2023 (Q3) | 2024 (YTD) | 2023 (YTD) |
|---|---|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 45.0% | 42.5% | 43.5% | 40.0% |
| Margem de lucro operacional | 25.0% | 22.0% | 23.0% | 20.0% |
| Margem de lucro líquido | 23.0% | 12.0% | 20.0% | 15.0% |
Com o tempo, houve uma tendência ascendente notável nas métricas de lucratividade, particularmente na margem de lucro líquido, que aumentou de 12.0% No terceiro trimestre de 2023 para 23.0% No terceiro trimestre de 2024. Essa melhoria pode ser atribuída a estratégias efetivas de gerenciamento de custos e um aumento na renda do aluguel.
Ao comparar os índices de rentabilidade às médias da indústria, a margem de lucro bruta da empresa de 45.0% excede a média da indústria de 40.0%. A margem de lucro operacional de 25.0% também supera a média da indústria de 20.0%, indicando eficiência operacional superior.
A eficiência operacional é mais evidenciada pelos seguintes indicadores de desempenho seguintes:
| Métrica de eficiência | 2024 (Q3) | 2023 (Q3) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Custo dos produtos vendidos (engrenagens) como % da receita | 55.0% | 57.5% | -4.35% |
| Despesas operacionais como % de receita | 20.0% | 22.0% | -9.09% |
A redução nas engrenagens como uma porcentagem de receita de 57.5% No terceiro trimestre de 2023 para 55.0% No terceiro trimestre de 2024, reflete práticas aprimoradas de gerenciamento de custos. Além disso, as despesas operacionais como uma porcentagem de receita diminuíram por 9.09%, reforçando o compromisso da empresa em aumentar a eficiência operacional.
No geral, as métricas de lucratividade indicam uma robusta trajetória de saúde financeira para a empresa, demonstrando estratégias operacionais e efetivas que resultam em comparações favoráveis com os benchmarks do setor.
Dívida vs. Equidade: Como One Liberty Properties, Inc. (OLP) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como One Liberty Properties, Inc. financia seu crescimento
Níveis de dívida: Em 30 de setembro de 2024, a One Liberty Properties, Inc. relatou hipotecas totais a pagar de US $ 426,1 milhões, refletindo um aumento de US $ 418,3 milhões No final de 2023. Esta dívida é garantida por propriedades com um valor total de transporte de US $ 685,0 milhões, líquido de depreciação acumulada de US $ 129,4 milhões.
A empresa possui uma mistura de dívida de longo e curto prazo, com os vencimentos que se estendem entre 2024 e 2047. A taxa de juros médio ponderada na dívida hipotecária é 4.53%.
Relação dívida / patrimônio
Em 30 de setembro de 2024, a taxa de dívida / patrimônio da One Liberty Properties, Inc. é aproximadamente aproximadamente 0.61. Isso é calculado usando o total de passivos de US $ 463,5 milhões e total patrimônio dos acionistas de US $ 305,3 milhões. Em comparação, a taxa média de dívida / patrimônio na indústria de Trust (REIT) está em torno 0.70, indicando que a empresa é um pouco menos alavancada do que seus pares.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
Em agosto de 2024, a One Liberty Properties adquiriu uma propriedade industrial para US $ 33,0 milhões, financiamento US $ 18,4 milhões da compra por meio de nova dívida hipotecária a uma taxa de juros de 6.08%. Atualmente, a empresa mantém um forte crédito profile, sem ratings rebaixados relatados em 30 de setembro de 2024.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
O One Liberty Properties equilibra sua estrutura de capital, utilizando dívidas e patrimônio. A empresa tem acesso a uma linha de crédito que permite empréstimos até US $ 100,0 milhões, que pode ser utilizado para aquisições de propriedades e refinanciando a dívida existente. Em 1º de novembro de 2024, a liquidez disponível é relatada em US $ 129,8 milhões, incluindo US $ 29,8 milhões em dinheiro e equivalentes em dinheiro.
| Tipo de dívida | Valor (US $ milhões) | Taxa de juro (%) | Maturidade |
|---|---|---|---|
| Hipotecas a pagar | 426.1 | 3.05 - 6.25 | 2024 - 2047 |
| Linha de crédito | 0.0 | SoFR + de 30 dias | Expira 2026 |
| Emissão recente da dívida hipotecária | 18.4 | 6.08 | 2034 |
Em 30 de setembro de 2024, a Companhia demonstrou uma abordagem disciplinada para alavancar sua estrutura de capital, enfatizando a importância de manter um equilíbrio entre o financiamento da dívida e do patrimônio.
Avaliando One Liberty Properties, Inc. (OLP) Liquidez
Avaliando a Liberty Properties, Inc. Liquidez
Taxas atuais e rápidas
Em 30 de setembro de 2024, a One Liberty Properties, Inc. relatou uma proporção atual de 1,66, indicando uma posição de liquidez saudável. A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, ficou em 1,64. Esses índices sugerem que a empresa está bem posicionada para atender aos seus passivos de curto prazo.
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro, definido como ativo circulante menos o passivo circulante, foi de US $ 20,7 milhões para o período encerrado em 30 de setembro de 2024. Isso representa um aumento de 10% em comparação com US $ 18,8 milhões no ano anterior, refletindo melhor e a melhor eficiência operacional e as práticas de gerenciamento de caixa.
Demoções de fluxo de caixa Overview
O fluxo de caixa das atividades operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi de US $ 27,5 milhões, em comparação com US $ 36,1 milhões no mesmo período em 2023. Essa diminuição foi principalmente devido a mudanças no capital de giro e nos ajustes operacionais.
As atividades de investimento mostraram uma saída de caixa líquida de US $ 44,9 milhões, atribuída a aquisições e melhorias de propriedades. Enquanto isso, as atividades de financiamento resultaram em uma entrada de US $ 19,2 milhões, principalmente do financiamento por hipotecas e da emissão de ações.
| Categoria de fluxo de caixa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | $27,491 | $36,082 |
| Atividades de investimento | ($44,877) | ($9,229) |
| Atividades de financiamento | $19,200 | $15,000 |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 1º de novembro de 2024, a One Liberty Properties, Inc. tinha US $ 129,8 milhões em liquidez disponível, incluindo US $ 29,8 milhões em caixa e equivalentes em dinheiro. A empresa também teve acesso a US $ 100 milhões em sua linha de crédito, disponível para aquisições e pagamentos de dívidas.
No entanto, o passivo total da empresa, que incluiu US $ 426,1 milhões em hipotecas a pagar, representam uma preocupação potencial para o gerenciamento de liquidez. A taxa média de juros ponderada nessas hipotecas foi de 4,53%, com os vencimentos que se estendem para 2047.
Apesar desses desafios, a empresa mantém uma abordagem proativa para o gerenciamento de liquidez, incluindo estratégias de refinanciamento para atender aos próximos vencimentos da dívida e requisitos de despesas de capital.
O One Liberty Properties, Inc. (OLP) está supervalorizado ou subvalorizado?
Análise de avaliação
Para determinar se a One Liberty Properties, Inc. está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos vários índices financeiros importantes, tendências de preços das ações, dividendos e consenso de analistas.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E atual está em 23.8 em 30 de setembro de 2024. Isso reflete um lucro líquido de $20,246,000 e um número médio ponderado de ações em circulação de 20,635,000.
Proporção de preço-livro (P/B)
A relação P/B é calculada da seguinte forma: o patrimônio total atribuível aos acionistas ordinários é $305,320,000, e o valor contábil por ação é $14.79 baseado em 20,635,000 ações em circulação. Assim, a proporção P/B é aproximadamente 1.6.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
O valor da empresa (EV) é calculado em $643,000,000, enquanto o EBITDA nos últimos doze meses é $34,403,000. Portanto, a proporção EV/EBITDA é aproximadamente 18.7.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou entre $16.50 e $21.00. O preço atual está por perto $19.50, refletindo a Aumento de 5% no acumulado do ano.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa pagou consistentemente um dividendo trimestral de $0.45 por ação, que se traduz em um rendimento anual de aproximadamente 2.3%. A taxa de pagamento de dividendos com base no lucro por ação (EPS) de $0.91 é sobre 49.5%.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
O consenso do analista indica uma classificação "hold", com a maioria dos analistas sugerindo que o estoque é bastante valorizado em seu preço atual. O preço -alvo médio definido pelos analistas é $20.00.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 23.8 |
| Proporção P/B. | 1.6 |
| Razão EV/EBITDA | 18.7 |
| Preço das ações de 12 meses | $16.50 - $21.00 |
| Preço atual das ações | $19.50 |
| Dividendo por ação | $0.45 |
| Rendimento anual de dividendos | 2.3% |
| Taxa de pagamento | 49.5% |
| Consenso de analistas | Segurar |
| Preço -alvo médio | $20.00 |
Riscos -chave enfrentados pela One Liberty Properties, Inc. (OLP)
Riscos -chave enfrentados pela One Liberty Properties, Inc.
A One Liberty Properties, Inc. enfrenta uma série de riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira. Esses riscos podem ser categorizados em riscos operacionais, financeiros e estratégicos, cada um influenciado por várias condições de mercado e mudanças regulatórias.
Riscos operacionais
A empresa relatou uma diminuição na renda de aluguel, que é um componente crítico de sua receita. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a renda de aluguel, líquida foi de US $ 22,211 milhões, abaixo dos US $ 22.546 milhões no mesmo período de 2023, refletindo uma queda de 1,5%. Este declínio é atribuído a:
- Uma diminuição de US $ 335.000 na renda de aluguel.
- Um aumento de US $ 170.000 nas despesas operacionais imobiliárias.
- Um aumento de US $ 164.000 na despesa de juros.
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a renda de aluguel, líquida foi de US $ 66.457 milhões, em comparação com US $ 67,905 milhões em 2023, marcando um declínio de 2,1%. Os desafios operacionais incluem o gerenciamento de um portfólio de envelhecimento e possíveis padrões de inquilinos que possam afetar ainda mais os fluxos de renda.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros são aumentados devido à exposição da empresa a taxas de juros flutuantes. A taxa média de juros ponderada sobre a dívida hipotecária em 30 de setembro de 2024, foi de 4,51%, acima dos 4,19% em 2023, refletindo um aumento de 7,6%. A Companhia possui uma dívida hipotecária total de US $ 430,524 milhões em 30 de setembro de 2024. Além disso, a empresa incorreu em uma despesa de juros de US $ 4,932 milhões nos três meses findos em 30 de setembro de 2024.
Além disso, a empresa possui uma linha de crédito com capacidade de empréstimos de US $ 100 milhões, com uma taxa de juros atual de 6,42%. A capacidade da empresa de refinanciar a dívida existente pode ser impactada pelas condições do mercado, o que pode levar a custos mais altos de capital.
Riscos de mercado
As condições do mercado, incluindo concorrência e mudanças regulatórias, apresentam riscos significativos. A empresa opera em um mercado imobiliário competitivo e quaisquer mudanças adversas nas condições econômicas locais ou nacionais podem afetar os valores das propriedades e a renda de aluguel. O vencimento dos arrendamentos também é uma preocupação, com 160 arrendamentos programados para expirar até 2035, representando aproximadamente US $ 73,086 milhões em receita contratual de aluguel.
Estratégias de mitigação
Para mitigar esses riscos, a empresa emprega várias estratégias:
- Utilizando swaps de taxa de juros para limitar a exposição a taxas de juros variáveis.
- Manter um portfólio diversificado de propriedades para reduzir a dependência de qualquer fonte de renda única.
- Implementando processos rigorosos de triagem de inquilinos para minimizar os padrões.
Resumo da exposição ao risco
| Tipo de risco | Descrição | Impacto |
|---|---|---|
| Operacional | Diminuição da renda de aluguel | US $ 335.000 diminuição no terceiro trimestre 2024 |
| Financeiro | Aumento das despesas de juros | US $ 4,932 milhões no terceiro trimestre de 2024 |
| Mercado | Expiração do arrendamento | US $ 73,086 milhões em renda de aluguel |
Perspectivas futuras de crescimento para a One Liberty Properties, Inc. (OLP)
Perspectivas de crescimento futuro para o One Liberty Properties, Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
A empresa identificou vários fatores de crescimento importantes, incluindo:
- Expansões de mercado: A aquisição de uma propriedade industrial em Bluffs do Conselho, Iowa, para US $ 33,0 milhões, destaca a estratégia da empresa de expandir sua presença nos mercados lucrativos.
- Aquisições: A empresa planeja utilizar sua linha de crédito, o que permite emprestar US $ 100 milhões, para aquisições e reformas adicionais.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
O crescimento futuro da receita é projetado com base no seguinte:
- A receita estimada de aluguel trimestral da propriedade recém -adquirida é projetada para ser $623,000 A partir de 1 de outubro de 2024.
- Para o ano encerrado em 31 de dezembro de 2025, os aluguéis contratuais futuros mínimos são estimados em $72,863,000.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
Iniciativas estratégicas incluem:
- Foco contínuo no refinanciamento de empréstimos hipotecários existentes para aumentar a liquidez.
- Engajamento em joint ventures para reduzir os custos de capital e compartilhar riscos associados aos investimentos em propriedades.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
A empresa mantém vantagens competitivas como:
- Um portfólio diversificado de 65 propriedades com um valor contábil de US $ 685 milhões.
- Uma taxa de juros médio ponderada de 4.53% sobre pagamentos hipotecários, garantindo financiamento econômico.
| Fator de crescimento | Detalhes |
|---|---|
| Expansão do mercado | Aquisição de propriedade industrial para US $ 33,0 milhões |
| Linha de crédito | Capacidade de empréstimo de US $ 100 milhões |
| Receita de aluguel projetada | Receita trimestral de novas propriedades estimadas em $623,000 |
| Aluguéis futuros mínimos | Estimado em $72,863,000 para 2025 |
| Valor do portfólio | Valor de transporte de US $ 685 milhões entre 65 propriedades |
| Taxa de juros médio ponderada | 4.53% em pagamentos hipotecários |
One Liberty Properties, Inc. (OLP) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- One Liberty Properties, Inc. (OLP) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of One Liberty Properties, Inc. (OLP)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View One Liberty Properties, Inc. (OLP)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.