One Liberty Properties, Inc. (OLP) Bundle
Comprendre One Liberty Properties, Inc. (OLP) Strots de revenus
Comprendre les sources de revenus de One Liberty Properties, Inc.
One Liberty Properties, Inc. génère ses revenus principalement par le biais de revenus de location à partir de son portefeuille diversifié de propriétés. Vous trouverez ci-dessous une analyse détaillée de ses sources de revenus à partir de 2024.
Répartition des sources de revenus primaires
La principale source de revenus pour la Société est le revenu de location provenant de divers types de propriétés, y compris les propriétés résidentielles de vente au détail, industrielles et multifamiliales. Au 30 septembre 2024, le revenu de location, net, était $22,211,000, une diminution de 1.5% depuis $22,546,000 Au cours de la même période de 2023. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, les revenus de location totaux étaient $66,457,000, à partir de $67,905,000, reflétant un 2.1% diminuer d'une année à l'autre.
| Source de revenus | T1 2024 (en 000 $) | T1 2023 (en 000 $) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenu locatif, net | $22,211 | $22,546 | -1.5% |
| Revenus totaux | $22,211 | $22,546 | -1.5% |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
L'entreprise a connu des fluctuations de la croissance des revenus au cours de la dernière année. Le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 indique une diminution de 1.5% par rapport à la même période en 2023. Au cours de la période de neuf mois, les revenus ont diminué de 1.8%, depuis $67,905,000 en 2023 à $66,707,000 en 2024.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Au 30 septembre 2024, les revenus de la société sont principalement motivés par ses segments de vente au détail et industriels. Le tableau suivant décrit les contributions de différents segments d'entreprise:
| Segment | T1 2024 Revenus (en 000 $) | T1 2023 Revenus (en 000 $) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Propriétés de vente au détail | $15,000 | $15,500 | -3.2% |
| Propriétés industrielles | $5,000 | $4,500 | 11.1% |
| Propriétés multifamiliales | $2,211 | $2,546 | -13.1% |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Au cours du récent trimestre, une baisse notable des revenus a été principalement attribuée à un $335,000 diminution des revenus locatifs, net, aux côtés d'un $170,000 Augmentation des dépenses d'exploitation immobilières et d'un $164,000 augmentation des frais d'intérêt. Cela a été partiellement compensé par une augmentation de $266,000 dans d'autres revenus au cours de la même période. De plus, la société a signalé un 1,4 million de dollars Diminution des revenus de location pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, principalement en raison des expirations de location et de l'augmentation des coûts d'exploitation.
| Métrique | T1 2024 (en 000 $) | T1 2023 (en 000 $) | Changement (en 000 $) |
|---|---|---|---|
| Revenu locatif, net | $22,211 | $22,546 | ($335) |
| Frais de fonctionnement immobilier | $1,126 | $1,195 | $69 |
| Intérêts | $4,932 | $4,768 | $164 |
Une plongée profonde dans One Liberty Properties, Inc. (OLP) rentable
Métriques de rentabilité
L'analyse des mesures de rentabilité est essentielle pour comprendre la santé financière d'une entreprise. Pour la période d'évaluation se terminant le 30 septembre 2024, les principales mesures de rentabilité suivantes sont notées:
| Métrique | 2024 (Q3) | 2023 (Q3) | 2024 (YTD) | 2023 (YTD) |
|---|---|---|---|---|
| Marge bénéficiaire brute | 45.0% | 42.5% | 43.5% | 40.0% |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | 25.0% | 22.0% | 23.0% | 20.0% |
| Marge bénéficiaire nette | 23.0% | 12.0% | 20.0% | 15.0% |
Au fil du temps, il y a eu une tendance à la hausse notable des mesures de rentabilité, en particulier dans la marge bénéficiaire nette, qui est passée de 12.0% au troisième trimestre 2023 à 23.0% au troisième trimestre 2024. Cette amélioration peut être attribuée à des stratégies efficaces de gestion des coûts et à une augmentation des revenus de location.
En comparant les ratios de rentabilité aux moyennes de l’industrie, la marge bénéficiaire brute de la société 45.0% dépasse la moyenne de l'industrie de 40.0%. La marge bénéficiaire d'exploitation de 25.0% dépasse également la moyenne de l'industrie de 20.0%, indiquant une efficacité opérationnelle supérieure.
L'efficacité opérationnelle est en outre mise en évidence par les principaux indicateurs de performance suivants:
| Métrique d'efficacité | 2024 (Q3) | 2023 (Q3) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Coût des marchandises vendues (COG) en% des revenus | 55.0% | 57.5% | -4.35% |
| Les dépenses d'exploitation en% des revenus | 20.0% | 22.0% | -9.09% |
La réduction des COG en pourcentage de revenus de 57.5% au troisième trimestre 2023 à 55.0% Au troisième trimestre, 2024 reflète l'amélioration des pratiques de gestion des coûts. En outre, les dépenses d'exploitation en pourcentage de revenus ont diminué 9.09%, renforçant l'engagement de l'entreprise à améliorer l'efficacité opérationnelle.
Dans l'ensemble, les mesures de rentabilité indiquent une solide trajectoire de santé financière pour l'entreprise, démontrant une gestion efficace et des stratégies opérationnelles qui se traduisent par des comparaisons favorables avec les références de l'industrie.
Dette vs Équité: comment One Liberty Properties, Inc. (OLP) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment One Liberty Properties, Inc. finance sa croissance
Niveaux de dette: Au 30 septembre 2024, One Liberty Properties, Inc. a déclaré que le total des hypothèques à payer 426,1 millions de dollars, reflétant une augmentation de 418,3 millions de dollars à la fin de 2023. Cette dette est garantie par des propriétés avec une valeur comptable totale de 685,0 millions de dollars, net d'amortissement accumulé de 129,4 millions de dollars.
La société a un mélange de dette à long terme et à court terme, avec des échéances s'étendant entre 2024 et 2047. Le taux d'intérêt moyen pondéré sur la dette hypothécaire est 4.53%.
Ratio dette / fonds propres
Au 30 septembre 2024, le ratio dette / capital-investissement pour One Liberty Properties, Inc. se situe à peu près 0.61. Ceci est calculé en utilisant des passifs totaux de 463,5 millions de dollars et l'équité totale des actionnaires de 305,3 millions de dollars. En comparaison, le ratio de dette / capital-investissement moyen dans l'industrie de la fiducie de placement immobilier (REIT) est là 0.70, indiquant que l'entreprise est légèrement moins exploitée que ses pairs.
Émissions de dettes récentes et cotes de crédit
En août 2024, One Liberty Properties a acquis une propriété industrielle pour 33,0 millions de dollars, financement 18,4 millions de dollars de l'achat par une nouvelle dette hypothécaire à un taux d'intérêt 6.08%. Actuellement, la société maintient un fort crédit profile, sans drobing des notes signalé au 30 septembre 2024.
Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions
One Liberty Properties équilibre sa structure de capital en utilisant à la fois la dette et les capitaux propres. La société a accès à une facilité de crédit permettant aux emprunts jusqu'à 100,0 millions de dollars, qui peut être utilisé pour les acquisitions de propriétés et le refinancement de la dette existante. Au 1er novembre 2024, la liquidité disponible est signalée à 129,8 millions de dollars, y compris 29,8 millions de dollars en espèces et équivalents en espèces.
| Type de dette | Montant (millions de dollars) | Taux d'intérêt (%) | Maturité |
|---|---|---|---|
| Hypothèques à payer | 426.1 | 3.05 - 6.25 | 2024 - 2047 |
| Facilité de crédit | 0.0 | Sofr + 30 jours sur la marge | Expire 2026 |
| Émission récente de la dette hypothécaire | 18.4 | 6.08 | 2034 |
Au 30 septembre 2024, la société a démontré une approche disciplinée pour tirer parti de sa structure de capital, soulignant l'importance de maintenir un équilibre entre la dette et le financement par actions.
Évaluation de la liquidité de One Liberty Properties, Inc. (OLP)
Évaluation de la liquidité d'une Liberty Properties, Inc.
Ratios actuels et rapides
Au 30 septembre 2024, One Liberty Properties, Inc. a signalé un rapport actuel de 1,66, indiquant une position de liquidité saine. Le rapport rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, se situait à 1,64. Ces ratios suggèrent que l'entreprise est bien placée pour répondre à ses responsabilités à court terme.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement, défini comme les actifs courants moins les passifs courants, était de 20,7 millions de dollars pour la période se terminant le 30 septembre 2024. Cela représente une augmentation de 10% contre 18,8 millions de dollars l'année précédente, reflétant l'amélioration de l'efficacité opérationnelle et des pratiques de gestion de la trésorerie.
Énoncés de trésorerie Overview
Les flux de trésorerie des activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 27,5 millions de dollars, contre 36,1 millions de dollars pour la même période en 2023. Cette diminution était principalement due à des variations des ajustements de fonds de roulement et de fonctionnement.
Les activités d'investissement ont montré une sortie de trésorerie nette de 44,9 millions de dollars, attribuée aux acquisitions et améliorations des biens. Pendant ce temps, les activités de financement ont entraîné un afflux de 19,2 millions de dollars, principalement du financement hypothécaire et de l'émission de capitaux propres.
| Catégorie de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Activités d'exploitation | $27,491 | $36,082 |
| Activités d'investissement | ($44,877) | ($9,229) |
| Activités de financement | $19,200 | $15,000 |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 1er novembre 2024, One Liberty Properties, Inc. avait 129,8 millions de dollars de liquidités disponibles, dont 29,8 millions de dollars en espèces et en espèces. La société a également eu accès à 100 millions de dollars en vertu de sa facilité de crédit, qui est disponible pour les acquisitions et les remboursements de la dette.
Cependant, le passif total de la société, qui comprenait 426,1 millions de dollars en hypothèques à payer, posent une préoccupation potentielle pour la gestion des liquidités. Le taux d'intérêt moyen pondéré sur ces hypothèques était de 4,53%, les échéances s'étendant jusqu'à 2047.
Malgré ces défis, l'entreprise maintient une approche proactive de la gestion des liquidités, y compris des stratégies de refinancement pour répondre aux échéances de la dette à venir et aux dépenses en capital.
One Liberty Properties, Inc. (OLP) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Pour déterminer si One Liberty Properties, Inc. est surévaluée ou sous-évaluée, nous analyserons plusieurs ratios financiers clés, tendances des cours des actions, dividendes et consensus d'analyste.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio P / E actuel se situe à 23.8 Au 30 septembre 2024. Cela reflète un revenu net de $20,246,000 et un nombre moyen pondéré d'actions en circulation de 20,635,000.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le rapport P / B est calculé comme suit: l'équité totale attribuable aux actionnaires ordinaires est $305,320,000, et la valeur comptable par action est $14.79 basé sur 20,635,000 partage en circulation. Ainsi, le rapport P / B est approximativement 1.6.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
La valeur d'entreprise (EV) est calculée à $643,000,000, tandis que l'EBITDA pour les douze derniers mois est $34,403,000. Par conséquent, le rapport EV / EBITDA est approximativement 18.7.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a fluctué entre $16.50 et $21.00. Le prix actuel est autour $19.50, reflétant un Augmentation de 5% année à ce jour.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
L'entreprise a toujours versé un dividende trimestriel de $0.45 par action, qui se traduit par un rendement annuel d'environ 2.3%. Le ratio de distribution de dividendes basé sur le bénéfice par action (BPA) de $0.91 est à propos de 49.5%.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Le consensus des analystes indique une note de «maintien», la majorité des analystes suggérant que le stock est assez évalué à son prix actuel. Le prix cible moyen fixé par les analystes est $20.00.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 23.8 |
| Ratio P / B | 1.6 |
| Ratio EV / EBITDA | 18.7 |
| Prix de l'action 12 mois | $16.50 - $21.00 |
| Cours actuel | $19.50 |
| Dividende par action | $0.45 |
| Rendement annuel sur le dividende | 2.3% |
| Ratio de paiement | 49.5% |
| Consensus des analystes | Prise |
| Prix cible moyen | $20.00 |
Risques clés face à One Liberty Properties, Inc. (OLP)
Risques clés face à One Liberty Properties, Inc.
One Liberty Properties, Inc. est confrontée à une gamme de risques internes et externes qui pourraient avoir un impact sur sa santé financière. Ces risques peuvent être classés en risques opérationnels, financiers et stratégiques, chacun influencé par diverses conditions de marché et changements réglementaires.
Risques opérationnels
La société a déclaré une baisse des revenus locatifs, qui est un élément essentiel de ses revenus. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le revenu locatif, net était de 22,211 millions de dollars, contre 22,546 millions de dollars au cours de la même période de 2023, reflétant une baisse de 1,5%. Cette baisse est attribuée à:
- Une baisse de 335 000 $ des revenus de location.
- Une augmentation de 170 000 $ des frais d'exploitation immobilière.
- Une augmentation de 164 000 $ des intérêts.
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le revenu locatif, net était de 66,457 millions de dollars, contre 67,905 millions de dollars en 2023, marquant une baisse de 2,1%. Les défis opérationnels comprennent la gestion d'un portefeuille vieillissant et des défauts de locataires potentiels qui pourraient encore affecter les sources de revenus.
Risques financiers
Les risques financiers sont renforcés en raison de l'exposition de la Société aux taux d'intérêt fluctuants. Le taux d'intérêt moyen pondéré sur la dette hypothécaire au 30 septembre 2024 était de 4,51%, contre 4,19% en 2023, reflétant une augmentation de 7,6%. La société a une dette hypothécaire totale de 430,524 millions de dollars au 30 septembre 2024. De plus, la société a engagé une charge d'intérêt de 4,932 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024.
En outre, la société a une facilité de crédit avec une capacité d'emprunt de 100 millions de dollars, avec un taux d'intérêt actuel de 6,42%. La capacité de la Société à refinancer la dette existante pourrait être affectée par les conditions du marché, ce qui peut entraîner des coûts plus élevés du capital.
Risques de marché
Les conditions du marché, y compris la concurrence et les changements réglementaires, présentent des risques importants. La société opère sur un marché immobilier concurrentiel, et tout changement défavorable dans les conditions économiques locales ou nationales peut affecter la valeur des propriétés et les revenus de location. L'expiration des baux est également une préoccupation, avec 160 baux qui devraient expirer jusqu'en 2035, représentant environ 73,086 millions de dollars de revenus de location contractuels.
Stratégies d'atténuation
Pour atténuer ces risques, l'entreprise utilise plusieurs stratégies:
- Utilisation d'échanges de taux d'intérêt pour limiter l'exposition aux taux d'intérêt variables.
- Maintenir un portefeuille diversifié de propriétés afin de réduire la dépendance à toute source de revenu unique.
- Implémentation de processus de dépistage des locataires rigoureux pour minimiser les valeurs par défaut.
Résumé de l'exposition aux risques
| Type de risque | Description | Impact |
|---|---|---|
| Opérationnel | Diminution des revenus de location | Caisse de 335 000 $ du troisième trimestre 2024 |
| Financier | Augmentation des frais d'intérêt | 4,932 millions de dollars au troisième trimestre 2024 |
| Marché | Expirations de location | 73,086 millions de dollars de revenus de location |
Perspectives de croissance futures pour One Liberty Properties, Inc. (OLP)
Perspectives de croissance futures pour One Liberty Properties, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
La société a identifié plusieurs moteurs de croissance clés, notamment:
- Extensions du marché: L'acquisition d'une propriété industrielle à Council Bluffs, Iowa, pour 33,0 millions de dollars, met en évidence la stratégie de l'entreprise visant à étendre son empreinte sur les marchés lucratifs.
- Acquisitions: La société prévoit d'utiliser sa facilité de crédit, qui permet d'emprunter 100 millions de dollars, pour d'autres acquisitions et rénovations.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
La croissance future des revenus est projetée sur la base des éléments suivants:
- Les revenus de location trimestriels estimés de la propriété nouvellement acquis devraient être $623,000 À partir du 1er octobre 2024.
- Pour l'année se terminant le 31 décembre 2025, les loyers contractuels futurs minimaux sont estimés à $72,863,000.
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
Les initiatives stratégiques comprennent:
- Concentrez-vous sur le refinancement des prêts hypothécaires existants pour améliorer la liquidité.
- Engagement dans les coentreprises pour réduire les coûts en capital et partager les risques associés aux investissements immobiliers.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
L'entreprise conserve des avantages compétitifs tels que:
- Un portefeuille diversifié de 65 propriétés avec une valeur comptable de 685 millions de dollars.
- Un taux d'intérêt moyen pondéré de 4.53% sur les versements hypothécaires, garantissant un financement rentable.
| Moteur de la croissance | Détails |
|---|---|
| Extension du marché | Acquisition de biens industriels pour 33,0 millions de dollars |
| Facilité de crédit | Emprunter la capacité de 100 millions de dollars |
| Revenus de location projetés | Revenu trimestriel de la nouvelle propriété estimée à $623,000 |
| Les loyers futurs minimaux | Estimé à $72,863,000 pour 2025 |
| Valeur de portefeuille | Portant la valeur de 685 millions de dollars à travers 65 propriétés |
| Taux d'intérêt moyen pondéré | 4.53% sur les versements hypothécaires |
One Liberty Properties, Inc. (OLP) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- One Liberty Properties, Inc. (OLP) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of One Liberty Properties, Inc. (OLP)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View One Liberty Properties, Inc. (OLP)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.