Alpine Income Property Trust, Inc. (PINE) Bundle
Entendendo os fluxos de receita da Alpine Renda Property Trust, Inc. (PINE)
Entendendo os fluxos de receita da Alpine Renda Property, Inc.
Receita das operações imobiliárias: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita das operações imobiliárias totalizou US $ 34,5 milhões comparado com US $ 33,9 milhões para o mesmo período em 2023, refletindo um aumento ano a ano de 1.7%. A renda do arrendamento representou especificamente US $ 34,5 milhões em 2024, subindo de US $ 33,9 milhões em 2023, indicando um crescimento de $561,000.
Receita de juros de empréstimos comerciais: Receita de juros de empréstimos e investimentos comerciais US $ 3,5 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com apenas US $ 0,1 milhão em 2023, marcando um aumento impressionante de 3071.4%.
Outra receita: Outras receitas totalizaram $372,000 Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, sem receita comparável no ano anterior.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A receita total nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 38,4 milhões, a 12.8% aumento de US $ 34,1 milhões Em 2023. O colapso das fontes de receita é o seguinte:
| Fonte de receita | 2024 Montante (em milhões) | 2023 quantidade (em milhões) | Mudança de ano a ano (em milhões) | Variação percentual |
|---|---|---|---|---|
| Renda de arrendamento | $34.5 | $33.9 | $0.6 | 1.7% |
| Receita de juros de empréstimos comerciais | $3.5 | $0.1 | $3.4 | 3071.4% |
| Outra receita | $0.4 | $0.0 | $0.4 | 100.0% |
| Receita total | $38.4 | $34.1 | $4.3 | 12.8% |
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
Em termos de contribuição, a receita do arrendamento continua sendo o principal fator de receita, representando aproximadamente 89.9% de receita total em 2024. A receita de juros de empréstimos comerciais mostrou um crescimento significativo, agora compensando 9.1% da receita total.
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
O aumento substancial da receita de juros é atribuído à expansão da carteira de empréstimos comerciais, que incluiu cinco empréstimos de construção e uma nota de hipoteca até 30 de setembro de 2024. A adição de outros fluxos de receita, como taxas de acordos de compartilhamento de receita, também marcas Uma diversificação notável em fontes de receita.
Essa estratégia de diversificação parece eficaz, como evidenciado pelo crescimento geral da receita e pelo aumento das métricas de lucratividade observadas no último período de relatório.
Um mergulho profundo na lucratividade da Alpine Renda Property Trust, Inc. (PINE)
Um profundo mergulho no Alpine Rending Property Trust, a lucratividade da Inc.
Lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi de US $ 11,7 milhões, resultando em uma margem bruta de 86,9%. O lucro operacional no mesmo período foi de US $ 6,5 milhões, produzindo uma margem operacional de 48,3%. O lucro líquido atribuível à empresa foi de US $ 3,08 milhões, traduzindo -se para uma margem de lucro líquido de 22,9%.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
Em comparação com o ano anterior, durante os três meses findos em 30 de setembro de 2023, o lucro bruto foi de US $ 11,4 milhões, com uma margem bruta de 86,5%. O lucro operacional para esse período foi de US $ 1,4 milhão, o que resultou em uma margem operacional de 11,9%. O lucro líquido foi uma perda de US $ 0,837 milhões, marcando uma melhoria significativa na lucratividade ano a ano.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
A média da indústria para margens de lucro líquido no setor de confiança de investimentos imobiliários é de aproximadamente 20%. A margem de lucro líquido de 22,9% da Alpine Renda Property Trust, para o terceiro trimestre de 2024, excede esse benchmark, indicando uma forte posição competitiva.
Análise da eficiência operacional
A eficiência operacional é demonstrada através dos custos diretos da receita, que totalizaram US $ 1,8 milhão para o terceiro trimestre de 2024, resultando em uma margem bruta de 86,9%. As despesas gerais e administrativas totalizaram US $ 1,84 milhão, refletindo um aumento de 11,6% em relação ao ano anterior. A provisão de comprometimento diminuiu significativamente para US $ 422.000, de US $ 2,9 milhões, indicando melhor gerenciamento de ativos.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Lucro bruto | US $ 11,7 milhões | US $ 11,4 milhões | US $ 0,3 milhão | 2.6% |
| Lucro operacional | US $ 6,5 milhões | US $ 1,4 milhão | US $ 5,1 milhões | 368.5% |
| Lucro líquido | US $ 3,08 milhões | -US $ 0,837 milhão | US $ 3,917 milhões | 468.0% |
| Despesas gerais e administrativas | US $ 1,84 milhão | US $ 1,65 milhão | US $ 0,19 milhão | 11.6% |
| Provisão de comprometimento | $422,000 | US $ 2,9 milhões | -US $ 2,478 milhões | -85.3% |
Conclusão
O desempenho financeiro da Alpine Renda Property Trust, Inc. em termos de lucratividade, mostrou melhora significativa em relação ao ano anterior, com as principais métricas indicando gerenciamento operacional eficaz e uma posição favorável no mercado.
Dívida vs. patrimônio líquido: como alpine rendem propriedades Trust, Inc. (PINE) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio líquido: como a Alpine Renda Property Trust, Inc. financia seu crescimento
Em 30 de setembro de 2024, a dívida de longo prazo da empresa consiste em:
- US $ 79,5 milhões em uma linha de crédito rotativo de US $ 250 milhões.
- US $ 200 milhões em empréstimos a termo pendentes.
Os passivos totais relatados foram US $ 307,0 milhões.
A relação dívida / patrimônio é aproximadamente 1.23 com base no patrimônio total de US $ 271,954 milhões em 30 de setembro de 2024.
Em comparação, o índice médio de dívida / patrimônio da indústria para fundos de investimento imobiliário similares (REITs) geralmente estão em torno 0,9 a 1,1. Isso indica que a empresa está aproveitando mais dívidas em relação ao seu patrimônio em comparação com seus pares.
A atividade de dívida recente inclui:
- A venda de um US $ 13,6 milhões Interesse de participação A-1 em um US $ 23,4 milhões Nota de hipoteca.
- A origem de um US $ 6,1 milhões Empréstimo de construção em 14 de junho de 2024, amadurecendo em 14 de setembro de 2025.
- Em 18 de setembro de 2024, um empréstimo de construção de US $ 17,8 milhões foi protegido para um projeto de desenvolvimento da terra.
Em 30 de setembro de 2024, a posição em dinheiro da empresa inclui US $ 28,1 milhões, com US $ 25,5 milhões classificado como dinheiro restrito.
A empresa equilibra sua estratégia de financiamento, utilizando dívidas e patrimônio. Por exemplo, durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, vendeu 623.526 ações Sob o programa ATM, levantando US $ 11,3 milhões.
| Tipo de financiamento | Quantidade (em milhões) | Notas |
|---|---|---|
| Dívida de longo prazo | $200.0 | Empréstimos a termo pendentes |
| Linha de crédito rotativo | $79.5 | Saldo pendente |
| Emissão de patrimônio | $11.3 | Do programa ATM (2024) |
| Dinheiro (total) | $28.1 | Incluindo dinheiro restrito |
Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou uma despesa de juros de US $ 8,9 milhões pelo período de nove meses, um aumento de US $ 7,5 milhões no mesmo período do ano anterior.
Avaliando a liquidez alpina de renda de renda, Inc. (PINE)
Avaliando a liquidez e a solvência do Alpine Renda Property Trust, Inc.
Taxas atuais e rápidas
Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é calculada da seguinte maneira:
- Ativos circulantes: US $ 28,1 milhões
- Passivo circulante: US $ 79,5 milhões (da linha de crédito rotativa)
Índice atual = ativo circulante / passivo circulante = US $ 28,1 milhões / US $ 79,5 milhões = 0.35
A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, permanece semelhante porque a empresa opera principalmente em imóveis com o mínimo de inventário.
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro em 30 de setembro de 2024, é negativo:
- Capital de giro = ativos circulantes - passivos circulantes
- Capital de giro = US $ 28,1 milhões - US $ 79,5 milhões = (US $ 51,4 milhões)
Esse capital de giro negativo indica possíveis preocupações de liquidez.
Demoções de fluxo de caixa Overview
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as tendências do fluxo de caixa são as seguintes:
| Tipo de fluxo de caixa | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Fluxo de caixa operacional | $12.04 |
| Investindo fluxo de caixa | (US $ 53,1) (devido a aquisições de propriedades) |
| Financiamento de fluxo de caixa | $ 11,3 (do programa ATM) |
No geral, o fluxo de caixa das operações é positivo, mas saídas de caixa significativas para atividades de investimento refletem estratégias agressivas de aquisição.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, a empresa possui:
- Dinheiro: US $ 28,1 milhões (incluindo US $ 25,5 milhões em dinheiro restrito)
- Dívida de longo prazo: US $ 79,5 milhões (linha de crédito rotativo) + US $ 200 milhões (empréstimos a termo)
O alto nível de dívida de longo prazo, juntamente com baixos ativos atuais, apresenta riscos de liquidez. A confiança no financiamento da dívida pode afetar a capacidade da Companhia de cumprir as obrigações de curto prazo.
A Alpine Renda Property Trust, Inc. (Pine) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
A análise de avaliação da empresa inclui índices financeiros importantes, tendências de preços das ações, métricas de dividendos e consenso de analistas, fornecendo informações sobre se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E atual está em 82.73. Isso se baseia em um lucro por ação (EPS) de doze meses (TTM) de $0.22 e um preço atual das ações de $18.20.
Proporção de preço-livro (P/B)
A relação P/B é calculada em 1.40, com o patrimônio total atribuído a acionistas no valor de US $ 248,2 milhões e ações totais em circulação de ser 13,7 milhões.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A proporção EV/EBITDA é atualmente 23.58. Isso é derivado de um valor corporativo de aproximadamente US $ 285 milhões e Ebitda de US $ 12,1 milhões para o ano fiscal mais recente.
Tendências do preço das ações
| Período de tempo | Preço das ações ($) | % Mudar |
|---|---|---|
| 12 meses atrás | 15.00 | +21.33% |
| 6 meses atrás | 17.00 | +7.06% |
| 3 meses atrás | 18.00 | +1.11% |
| Preço atual | 18.20 | -1.11% |
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
O rendimento de dividendos atual está em 4.62%, calculado com base em um pagamento anual de dividendos de $0.84 por ação. A taxa de pagamento de dividendos é aproximadamente 380% com base nos ganhos da TTM.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
- Comprar: 4 analistas
- Segurar: 2 analistas
- Vender: 1 analista
Analistas expressam uma perspectiva geralmente positiva, com um preço -alvo de consenso de $20.00, sugerindo uma vantagem potencial de 10% a partir do preço de negociação atual.
Riscos -chave enfrentados pela Alpine Renda Property Trust, Inc. (Pine)
Principais riscos enfrentados pela Alpine Renda Property Trust, Inc.
A Alpine Renda Property Trust, Inc. enfrenta vários fatores de risco internos e externos que podem afetar sua saúde financeira. Esses riscos incluem concorrência do setor, mudanças regulatórias e flutuações nas condições do mercado.
Concorrência da indústria
O setor de confiança de investimento imobiliário (REIT) é altamente competitivo. Em 30 de setembro de 2024, a empresa registrou receitas totais de US $ 38,4 milhões, um aumento de 12,8% em comparação com US $ 34,1 milhões no mesmo período em 2023. Esse crescimento reflete a concorrência contínua na garantia de acordos lucrativos de leasing e aquisições de propriedades. O cenário competitivo pode restringir o crescimento do aluguel e o impacto nas taxas de ocupação em todo o portfólio.
Mudanças regulatórias
Alterações nos regulamentos federais e estaduais sobre propriedade, leasing e tributação imobiliários podem representar riscos significativos. Como REIT, a Alpine deve distribuir pelo menos 90% de seu lucro tributável para manter seu status de isenção de impostos. Este requisito limites de requisitos mantiveram os ganhos que poderiam ser usados para reinvestimento ou para resistir à receita de receita.
Condições de mercado
As condições de mercado, incluindo taxas de juros e ciclos econômicas, influenciam muito as operações da empresa. Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha um saldo pendente de US $ 79,5 milhões em sua linha de crédito rotativo de US $ 250 milhões, juntamente com US $ 200 milhões em empréstimos a termos. O aumento das taxas de juros pode aumentar os custos de serviço da dívida, impactando a lucratividade.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem gerenciamento de propriedades e custos de manutenção. A Companhia relatou despesas gerais e administrativas de US $ 4,99 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, um pequeno aumento de US $ 4,82 milhões em 2023. O aumento dos custos operacionais pode corroer as margens e afetar a lucratividade geral.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros decorrem da estrutura de capital da empresa e do gerenciamento de fluxo de caixa. Em 30 de setembro de 2024, o dinheiro totalizou US $ 28,1 milhões, incluindo US $ 25,5 milhões em dinheiro restrito. Embora isso forneça liquidez, reservas de caixa significativas podem ser necessárias para cobrir as próximas obrigações e possíveis prejuízos da propriedade.
Acusações de redução ao valor recuperável
A Companhia registrou uma taxa de redução ao valor recuperável de US $ 1,1 milhão durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024. Essa acusação reflete o potencial de diminuição dos valores dos ativos, o que pode afetar os ganhos futuros e a confiança dos investidores.
Estratégias de mitigação
A empresa emprega várias estratégias de mitigação, como diversificar seu portfólio de propriedades e manter uma abordagem de aquisição disciplinada. Em 30 de setembro de 2024, a empresa havia adquirido seis propriedades por um preço total de compra de US $ 53,1 milhões. Essa estratégia visa aumentar a estabilidade da receita e reduzir a dependência de qualquer propriedade ou inquilino.
| Fator de risco | Descrição | Impacto | 2024 dados financeiros |
|---|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Alta concorrência em garantir arrendamentos e aquisições | Crescimento potencialmente menor de aluguel | Receitas totais: US $ 38,4 milhões |
| Mudanças regulatórias | Alterações nas leis que afetam operações de REIT | Impacto na estratégia tributária e nos lucros acumulados | Deve distribuir 90% da renda tributável |
| Condições de mercado | Flutuações nas taxas de juros e ciclos econômicos | Aumento dos custos de serviço da dívida | Dívida pendente: US $ 79,5 milhões |
| Riscos operacionais | Desafios de gerenciamento de propriedades e manutenção | Aumento dos custos operacionais | G&A Despesas: US $ 4,99 milhões |
| Riscos financeiros | Estrutura de capital e gerenciamento de fluxo de caixa | Restrições de liquidez | Dinheiro: US $ 28,1 milhões |
| Acusações de redução ao valor recuperável | Diminuição potencial nos valores dos ativos | Impacto nos ganhos | Acusação de redução ao valor recuperável: US $ 1,1 milhão |
Perspectivas futuras de crescimento para a Alpine Renda Property Trust, Inc. (Pine)
Perspectivas futuras de crescimento para a Alpine Renda Property Trust, Inc.
Principais fatores de crescimento
A Alpine Renda Property Trust, Inc. está pronta para o crescimento através de várias iniciativas estratégicas e condições de mercado. A empresa expandiu ativamente seu portfólio de propriedades, adquirindo seis propriedades por um preço de compra combinado de US $ 53,1 milhões durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024. Além disso, o termo de arrendamento restante médio ponderado para essas propriedades está em 21,7 anos, fornecendo um fluxo de receita estável.
Projeções futuras de crescimento de receita
A receita das operações imobiliárias aumentou para US $ 34,5 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 33,9 milhões no mesmo período em 2023, refletindo um crescimento de 1.7%. Receita de juros de empréstimos comerciais aumentados dramaticamente por 3071.4%, subindo para US $ 3,5 milhões em 2024 de apenas US $ 0,1 milhão Em 2023. Isso indica um forte potencial para o crescimento da receita impulsionado por uma portfólio de investimentos em expansão.
Iniciativas estratégicas e parcerias
Em janeiro de 2024, a empresa originou um empréstimo de construção para US $ 7,2 milhões garantido por um desenvolvimento de varejo na Geórgia, demonstrando seu compromisso em diversificar seu portfólio de investimentos. Além disso, a empresa firmou um contrato de compartilhamento de receita, que contribuiu com um adicional US $ 0,4 milhão em receita nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Vantagens competitivas
A Alpine Renda Property Trust, Inc. se beneficia de um portfólio diversificado, atualmente compreendendo 133 propriedades entre 34 estados, com uma área agregada de locável bruto de 3,6 milhões de pés quadrados. As propriedades da empresa foram relatadas como 99% Ocupado em 30 de setembro de 2024, garantindo uma taxa de ocupação constante que aumente a estabilidade da receita.
Financeiro Overview
| Métrica financeira | Q3 2024 | Q3 2023 | Variação |
|---|---|---|---|
| Renda de arrendamento | US $ 11,7 milhões | US $ 11,4 milhões | US $ 0,3 milhão (2,6%) |
| Receita de juros de empréstimos comerciais | US $ 1,7 milhão | US $ 0,1 milhão | US $ 1,6 milhão (1600%) |
| Receita total | US $ 13,5 milhões | US $ 11,6 milhões | US $ 1,9 milhão (16,3%) |
| Resultado líquido | US $ 3,4 milhões | (US $ 0,9 milhão) | US $ 4,3 milhões (477,8%) |
Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou ativos totais de US $ 578,99 milhões e passivos totais de US $ 307,03 milhões, resultando em patrimônio total de US $ 271,95 milhões. O foco da empresa em aquisições e parcerias estratégicas deve continuar impulsionando o crescimento e aprimorando sua saúde financeira no futuro.
Alpine Income Property Trust, Inc. (PINE) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Alpine Income Property Trust, Inc. (PINE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Alpine Income Property Trust, Inc. (PINE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Alpine Income Property Trust, Inc. (PINE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.