Alpine Income Property Trust, Inc. (PINE) Bundle
Comprensión de Alpine Income Property Trust, Inc. (PINE) Flujos de ingresos
Comprensión de Alpine Income Property Trust, Inc. Flujos de ingresos
Ingresos de las operaciones de propiedad: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos de las operaciones de la propiedad totalizaron $ 34.5 millones en comparación con $ 33.9 millones para el mismo período en 2023, reflejando un aumento de año tras año de 1.7%. El ingreso de arrendamiento ascendió específicamente a $ 34.5 millones en 2024, arriba de $ 33.9 millones en 2023, indicando un crecimiento de $561,000.
Ingresos por intereses de préstamos comerciales: Los ingresos por intereses de préstamos comerciales e inversiones aumentaron $ 3.5 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 0.1 millones en 2023, marcar un asombroso aumento de 3071.4%.
Otros ingresos: Otros ingresos totalizaron $372,000 Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, sin ingresos comparables en el año anterior.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Los ingresos totales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 38.4 millones, a 12.8% aumentar de $ 34.1 millones en 2023. El desglose de las fuentes de ingresos es el siguiente:
| Fuente de ingresos | Cantidad de 2024 (en millones) | Cantidad de 2023 (en millones) | Cambio año tras año (en millones) | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|---|
| Arrendamiento | $34.5 | $33.9 | $0.6 | 1.7% |
| Ingresos por intereses de préstamos comerciales | $3.5 | $0.1 | $3.4 | 3071.4% |
| Otros ingresos | $0.4 | $0.0 | $0.4 | 100.0% |
| Ingresos totales | $38.4 | $34.1 | $4.3 | 12.8% |
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
En términos de contribución, el ingreso de arrendamiento sigue siendo el principal impulsor de ingresos, representando aproximadamente 89.9% de ingresos totales en 2024. Los ingresos por intereses de los préstamos comerciales han mostrado un crecimiento significativo, ahora compensando sobre 9.1% del ingreso total.
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
El aumento sustancial en los ingresos por intereses se atribuye a la expansión de la cartera de préstamos comerciales, que incluyó cinco préstamos de construcción y una nota de hipoteca para el 30 de septiembre de 2024. La adición de otras fuentes de ingresos, como tarifas de acuerdos de intercambio de ingresos, también marcas Una diversificación notable en fuentes de ingresos.
Esta estrategia de diversificación parece efectiva, como lo demuestra el crecimiento general de los ingresos y el aumento de las métricas de rentabilidad observadas en el último período de informes.
Una inmersión profunda en Alpine Income Property Trust, Inc. (PINE) Rentabilidad
Una inmersión profunda en Alpine Income Property Trust, Inc. Rentabilidad
Ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes netos de ganancias
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la ganancia bruta fue de $ 11.7 millones, lo que resultó en un margen bruto de 86.9%. La ganancia operativa para el mismo período fue de $ 6.5 millones, lo que produjo un margen operativo del 48.3%. La ganancia neta atribuible a la compañía fue de $ 3.08 millones, que se tradujo en un margen de beneficio neto de 22.9%.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
En comparación con el año anterior, durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023, la ganancia bruta fue de $ 11.4 millones, con un margen bruto de 86.5%. La ganancia operativa para este período fue de $ 1.4 millones, lo que resultó en un margen operativo del 11,9%. La ganancia neta fue una pérdida de $ 0.837 millones, marcando una mejora significativa en la rentabilidad año tras año.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
El promedio de la industria para los márgenes de beneficio neto en el sector de fideicomiso de inversión inmobiliaria es de aproximadamente el 20%. Alpine Income Property Trust, Inc. Margen de beneficio neto del 22.9% para el tercer trimestre de 2024 excede este punto de referencia, lo que indica una posición competitiva fuerte.
Análisis de la eficiencia operativa
La eficiencia operativa se demuestra a través de los costos directos de los ingresos, que ascendieron a $ 1.8 millones para el tercer trimestre de 2024, lo que resultó en un margen bruto de 86.9%. Los gastos generales y administrativos totalizaron $ 1.84 millones, lo que refleja un aumento del 11.6% respecto al año anterior. La disposición de deterioro disminuyó significativamente a $ 422,000 de $ 2.9 millones, lo que indica una mejor gestión de activos.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Beneficio bruto | $ 11.7 millones | $ 11.4 millones | $ 0.3 millones | 2.6% |
| Beneficio operativo | $ 6.5 millones | $ 1.4 millones | $ 5.1 millones | 368.5% |
| Beneficio neto | $ 3.08 millones | -$ 0.837 millones | $ 3.917 millones | 468.0% |
| Gastos generales y administrativos | $ 1.84 millones | $ 1.65 millones | $ 0.19 millones | 11.6% |
| Provisión para deterioro | $422,000 | $ 2.9 millones | -$ 2.478 millones | -85.3% |
Conclusión
El desempeño financiero de Alpine Income Property Trust, Inc. en términos de rentabilidad ha mostrado una mejora significativa con respecto al año anterior, con métricas clave que indican una gestión operativa efectiva y una posición de mercado favorable.
Deuda versus patrimonio: cómo Alpine Income Property Trust, Inc. (PINE) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Alpine Income Property Trust, Inc. financia su crecimiento
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda a largo plazo de la compañía consiste en:
- $ 79.5 millones en una línea de crédito giratorio de $ 250 millones.
- $ 200 millones en préstamos a término sobresalientes.
Los pasivos totales reportados fueron $ 307.0 millones.
La relación deuda / capital se encuentra en aproximadamente 1.23 basado en la equidad total de $ 271.954 millones A partir del 30 de septiembre de 2024.
En comparación, la relación promedio de deuda / capital de la industria para fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT) similares está generalmente alrededor 0.9 a 1.1. Esto indica que la compañía está aprovechando más deuda en relación con su capital en comparación con sus pares.
La actividad de la deuda reciente incluye:
- La venta de un $ 13.6 millones A-1 interés de participación en un $ 23.4 millones Nota de hipoteca.
- El origen de un $ 6.1 millones Préstamo de construcción el 14 de junio de 2024, madurando el 14 de septiembre de 2025.
- El 18 de septiembre de 2024, un préstamo de construcción de $ 17.8 millones fue asegurado para un proyecto de desarrollo de tierras.
Al 30 de septiembre de 2024, la posición en efectivo de la compañía incluye $ 28.1 millones, con $ 25.5 millones clasificado como efectivo restringido.
La Compañía equilibra su estrategia de financiación utilizando la deuda y el patrimonio. Por ejemplo, durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, se vendió 623,526 acciones Bajo su programa ATM, Raising $ 11.3 millones.
| Tipo de financiamiento | Cantidad (en millones) | Notas |
|---|---|---|
| Deuda a largo plazo | $200.0 | Préstamos a plazo sobresalientes |
| Facilidad de crédito giratorio | $79.5 | Saldo pendiente |
| Emisión de capital | $11.3 | Del programa ATM (2024) |
| Efectivo (total) | $28.1 | Incluyendo efectivo restringido |
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó un gasto por intereses de $ 8.9 millones Para el período de nueve meses, un aumento de $ 7.5 millones en el mismo período del año anterior.
Evaluación de la liquidez de Alpine Income Property Trust, Inc. (PINE)
Evaluación de liquidez y solvencia de Alpine Income Property Trust, Inc.
Relaciones actuales y rápidas
Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual se calcula de la siguiente manera:
- Activos actuales: $ 28.1 millones
- Pasivos corrientes: $ 79.5 millones (desde la línea de crédito giratorio)
Relación actual = activos corrientes / pasivos corrientes = $ 28.1 millones / $ 79.5 millones = 0.35
La relación rápida, que excluye el inventario de los activos actuales, sigue siendo similar porque la compañía opera principalmente en bienes raíces con un inventario mínimo.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo al 30 de septiembre de 2024 es negativo:
- Capital de trabajo = Activos corrientes: pasivos corrientes
- Capital de trabajo = $ 28.1 millones - $ 79.5 millones = ($ 51.4 millones)
Este capital de trabajo negativo indica posibles problemas de liquidez.
Estados de flujo de efectivo Overview
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las tendencias de flujo de efectivo son las siguientes:
| Tipo de flujo de caja | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Flujo de caja operativo | $12.04 |
| Invertir flujo de caja | ($ 53.1) (debido a adquisiciones de propiedades) |
| Financiamiento de flujo de caja | $ 11.3 (del programa ATM) |
En general, el flujo de efectivo de las operaciones es positivo, pero las salidas de efectivo significativas para actividades de inversión reflejan estrategias de adquisición agresivas.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tiene:
- Efectivo: $ 28.1 millones (incluido $ 25.5 millones en efectivo restringido)
- Deuda a largo plazo: $ 79.5 millones (línea de crédito giratorio) + $ 200 millones (préstamos a plazo)
El alto nivel de deuda a largo plazo junto con los activos bajos actuales plantea riesgos de liquidez. La dependencia del financiamiento de la deuda podría afectar la capacidad de la Compañía para cumplir con las obligaciones a corto plazo.
¿Está Alpine Income Property Trust, Inc. (PINE) sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
El análisis de valoración de la Compañía incluye relaciones financieras clave, tendencias del precio de las acciones, métricas de dividendos y consenso de analistas, proporcionando información sobre si la compañía está sobrevaluada o infravalorada.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E actual se encuentra en 82.73. Esto se basa en una ganancia de doce meses (TTM) por acción (EPS) de $0.22 y un precio actual de acciones de $18.20.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B se calcula en 1.40, con el patrimonio total atribuido a los accionistas por valor de $ 248.2 millones y las acciones totales en circulación 13.7 millones.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA es actualmente 23.58. Esto se deriva de un valor empresarial de aproximadamente $ 285 millones y ebitda de $ 12.1 millones para el año fiscal más reciente.
Tendencias del precio de las acciones
| Período de tiempo | Precio de las acciones ($) | % Cambiar |
|---|---|---|
| Hace 12 meses | 15.00 | +21.33% |
| Hace 6 meses | 17.00 | +7.06% |
| Hace 3 meses | 18.00 | +1.11% |
| Precio actual | 18.20 | -1.11% |
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
El rendimiento actual de dividendos se encuentra en 4.62%, calculado en base a un pago anual de dividendos de $0.84 por acción. La relación de pago de dividendos es aproximadamente 380% Basado en las ganancias de TTM.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
- Comprar: 4 analistas
- Sostener: 2 analistas
- Vender: 1 analista
Los analistas expresan una perspectiva generalmente positiva, con un precio objetivo de consenso de $20.00, sugiriendo un potencial al alza de 10% del precio comercial actual.
Riesgos clave que enfrentan Alpine Income Property Trust, Inc. (Pine)
Riesgos clave que enfrenta Alpine Income Property Trust, Inc.
Alpine Income Property Trust, Inc. enfrenta varios factores de riesgo internos y externos que podrían afectar su salud financiera. Estos riesgos incluyen la competencia de la industria, los cambios regulatorios y las fluctuaciones en las condiciones del mercado.
Competencia de la industria
El sector de fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) es altamente competitivo. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó ingresos totales de $ 38.4 millones, un aumento del 12.8% en comparación con $ 34.1 millones para el mismo período en 2023. Este crecimiento refleja la competencia continua en la obtención de acuerdos de arrendamiento rentables y adquisiciones de propiedades. El panorama competitivo puede limitar el crecimiento del alquiler y las tasas de ocupación de impactos en toda la cartera.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones federales y estatales con respecto a la propiedad de bienes raíces, el arrendamiento y los impuestos pueden plantear riesgos significativos. Como REIT, Alpine debe distribuir al menos el 90% de sus ingresos imponibles para mantener su estado exento de impuestos. Este requisito limita las ganancias retenidas que podrían usarse para la reinversión o para las recesiones climáticas en los ingresos.
Condiciones de mercado
Las condiciones del mercado, incluidas las tasas de interés y los ciclos económicos, influyen en gran medida en las operaciones de la compañía. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía un saldo pendiente de $ 79.5 millones en su línea de crédito giratorio de $ 250 millones, junto con $ 200 millones en préstamos a plazo. El aumento de las tasas de interés podría aumentar los costos de servicio de la deuda, afectando la rentabilidad.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen costos de gestión de propiedades y mantenimiento. La compañía informó gastos generales y administrativos de $ 4.99 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, un ligero aumento de $ 4.82 millones en 2023. El aumento de los costos operativos puede erosionar los márgenes y afectar la rentabilidad general.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros provienen de la estructura de capital de la compañía y la gestión del flujo de efectivo. Al 30 de septiembre de 2024, el efectivo totalizaba $ 28.1 millones, incluidos $ 25.5 millones en efectivo restringido. Si bien esto proporciona liquidez, pueden ser necesarias reservas de efectivo significativas para cubrir las obligaciones próximas y las posibles impedimentos de propiedad.
Cargos por deterioro
La compañía registró un cargo por deterioro de $ 1.1 millones durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Este cargo refleja el potencial de disminución de los valores de activos, lo que podría afectar las ganancias futuras y la confianza de los inversores.
Estrategias de mitigación
La Compañía emplea varias estrategias de mitigación, como diversificar su cartera de propiedades y mantener un enfoque de adquisición disciplinado. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía había adquirido seis propiedades por un precio de compra total de $ 53.1 millones. Esta estrategia tiene como objetivo mejorar la estabilidad de los ingresos y reducir la dependencia de cualquier propiedad o inquilino.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto | 2024 datos financieros |
|---|---|---|---|
| Competencia de la industria | Alta competencia en la obtención de arrendamientos y adquisiciones | Crecimiento de alquiler potencialmente menor | Ingresos totales: $ 38.4 millones |
| Cambios regulatorios | Cambios en las leyes que afectan las operaciones de REIT | Impacto en la estrategia fiscal y las ganancias retenidas | Debe distribuir el 90% de los ingresos imponibles |
| Condiciones de mercado | Fluctuaciones en las tasas de interés y los ciclos económicos | Aumento de los costos de servicio de la deuda | Deuda pendiente: $ 79.5 millones |
| Riesgos operativos | Desafíos de gestión y mantenimiento de la propiedad | Aumento de los costos operativos | Gartos de G&A: $ 4.99 millones |
| Riesgos financieros | Estructura de capital y gestión del flujo de efectivo | Restricciones de liquidez | Efectivo: $ 28.1 millones |
| Cargos por deterioro | Posible disminución en los valores de los activos | Impacto en las ganancias | Cargo por deterioro: $ 1.1 millones |
Perspectivas de crecimiento futuro para Alpine Income Property Trust, Inc. (Pine)
Perspectivas de crecimiento futuro para Alpine Income Property Trust, Inc.
Conductores de crecimiento clave
Alpine Income Property Trust, Inc. está listo para el crecimiento a través de varias iniciativas estratégicas y condiciones del mercado. La compañía ha ampliado activamente su cartera de propiedades, adquiriendo seis propiedades por un precio de compra combinado de $ 53.1 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Además, el término de arrendamiento promedio ponderado restante para estas propiedades se encuentra en 21.7 años, proporcionando un flujo de ingresos estable.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros
Los ingresos de las operaciones de propiedad aumentaron a $ 34.5 millones En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 33.9 millones en el mismo período en 2023, reflejando un crecimiento de 1.7%. Los ingresos por intereses de los préstamos comerciales aumentaron dramáticamente por 3071.4%, elevándose a $ 3.5 millones en 2024 de solo $ 0.1 millones en 2023. Esto indica un fuerte potencial para el crecimiento de los ingresos impulsado por una cartera de inversiones en expansión.
Iniciativas y asociaciones estratégicas
En enero de 2024, la compañía originó un préstamo de construcción para $ 7.2 millones asegurado por un desarrollo minorista en Georgia, demostrando su compromiso de diversificar su cartera de inversiones. Además, la compañía celebró un acuerdo de intercambio de ingresos, que contribuyó con un adicional $ 0.4 millones en ingresos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Ventajas competitivas
Alpine Income Property Trust, Inc. se beneficia de una cartera diversa, actualmente compuesta por 133 propiedades al otro lado de 34 estados, con un área gruesa agregada agregada de 3.6 millones de pies cuadrados. Se informó que las propiedades de la compañía eran 99% Ocupado al 30 de septiembre de 2024, asegurando una tasa de ocupación estable que mejore la estabilidad de los ingresos.
Financiero Overview
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 | Diferencia |
|---|---|---|---|
| Arrendamiento | $ 11.7 millones | $ 11.4 millones | $ 0.3 millones (2.6%) |
| Ingresos por intereses de préstamos comerciales | $ 1.7 millones | $ 0.1 millones | $ 1.6 millones (1600%) |
| Ingresos totales | $ 13.5 millones | $ 11.6 millones | $ 1.9 millones (16.3%) |
| Lngresos netos | $ 3.4 millones | ($ 0.9 millones) | $ 4.3 millones (477.8%) |
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó activos totales de $ 578.99 millones y pasivos totales de $ 307.03 millones, resultando en la equidad total de $ 271.95 millones. Se espera que el enfoque de la compañía en adquisiciones y asociaciones estratégicas continúe impulsando el crecimiento y mejore su salud financiera en el futuro.
Alpine Income Property Trust, Inc. (PINE) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Alpine Income Property Trust, Inc. (PINE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Alpine Income Property Trust, Inc. (PINE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Alpine Income Property Trust, Inc. (PINE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.