Alpine Income Property Trust, Inc. (PINE) Bundle
Verständnis des Alpine Income Property Trust, Inc. (Pine) Einnahmequellenströme
Verständnis der Umsatzströme von Alpine Income Property Trust, Inc.
Einnahmen aus dem Immobilienbetrieb: Für die neun Monate am 30. September 2024 beliefen sich die Einnahmen aus dem Eigentumsverkauf insgesamt 34,5 Millionen US -Dollar im Vergleich zu 33,9 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023, was einen Anstieg des Jahres gegen das Jahr widerspiegelt 1.7%. Die Leasingeinkommen ausdrücklich an die Mietergebnisse beträgt 34,5 Millionen US -Dollar im Jahr 2024, oben von 33,9 Millionen US -Dollar im Jahr 2023, was auf ein Wachstum von angibt $561,000.
Zinserträge aus kommerziellen Darlehen: Zinserträge aus kommerziellen Krediten und Investitionen stiegen auf 3,5 Millionen US -Dollar In den neun Monaten endeten am 30. September 2024 im Vergleich zu Just nur 0,1 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 markieren eine erstaunliche Zunahme von 3071.4%.
Andere Einnahmen: Andere Einnahmen waren insgesamt $372,000 Für die neun Monate am 30. September 2024 ohne vergleichbare Einnahmen im Vorjahr.
Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr
Der Gesamtumsatz für die neun Monate am 30. September 2024 war 38,4 Millionen US -Dollar, A 12.8% zunehmen von 34,1 Millionen US -Dollar Im Jahr 2023. Die Aufschlüsselung der Einnahmequellen ist wie folgt:
| Einnahmequelle | 2024 Betrag (in Millionen) | 2023 Betrag (in Millionen) | Veränderung des Jahres (in Millionen) gegenüber dem Jahr | Prozentualer Veränderung |
|---|---|---|---|---|
| Mieteinnahmen | $34.5 | $33.9 | $0.6 | 1.7% |
| Zinserträge aus kommerziellen Darlehen | $3.5 | $0.1 | $3.4 | 3071.4% |
| Andere Einnahmen | $0.4 | $0.0 | $0.4 | 100.0% |
| Gesamtumsatz | $38.4 | $34.1 | $4.3 | 12.8% |
Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen
In Bezug auf den Beitrag bleibt das Leasingeinkommen der Haupteinnahmen -Treiber, der ungefähr etwa 89.9% des Gesamtumsatzes im Jahr 2024. Zinserträge aus kommerziellen Darlehen haben ein signifikantes Wachstum gezeigt, was nun darüber ausgeht 9.1% des Gesamtumsatzes.
Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme
Der erhebliche Anstieg des Zinsergebnisses wird auf die Ausweitung des gewerblichen Darlehensportfolios zurückgeführt, das fünf Baudarlehen und eine Hypothekenbrief bis zum 30. September 2024 enthielt. Die Hinzufügung anderer Einnahmequellen, wie z. Eine bemerkenswerte Diversifizierung in Einnahmequellen.
Diese Diversifizierungsstrategie erscheint effektiv, wie sich das Gesamtumsatzwachstum und die erhöhten Rentabilitätskennzahlen im letzten Berichtszeitraum belegt.
Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Alpine Income Property Trust, Inc. (Pine)
Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Alpine Income Property Trust, Inc.
Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen
Für die drei Monate am 30. September 2024 betrug der Bruttogewinn 11,7 Mio. USD, was zu einer Bruttomarge von 86,9%führte. Der Betriebsgewinn für den gleichen Zeitraum betrug 6,5 Mio. USD, was zu einer Betriebsmarge von 48,3%führte. Der auf das Unternehmen zurückzuführene Nettogewinn betrug 3,08 Mio. USD, was zu einer Nettogewinnmarge von 22,9%führte.
Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit
Im Vergleich zum Vorjahr lag der Bruttogewinn in den drei Monaten am 30. September 2023 bei 11,4 Mio. USD mit einer Bruttomarge von 86,5%. Der Betriebsgewinn für diesen Zeitraum betrug 1,4 Millionen US -Dollar, was zu einer operativen Marge von 11,9%führte. Der Nettogewinn betrug einen Verlust von 0,837 Mio. USD, was eine signifikante Verbesserung der Rentabilität gegenüber dem Vorjahr machte.
Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte
Der Branchendurchschnitt für die Nettogewinnmargen im Sektor des Immobilieninvestitions -Trusts beträgt ungefähr 20%. Die Nettogewinnmarge von Alpine Income Property Trust, Inc. von 22,9% für Q3 2024 überschreitet diesen Benchmark, was auf eine starke Wettbewerbsposition hinweist.
Analyse der Betriebseffizienz
Die operative Effizienz wird durch die direkten Umsatzkosten nachgewiesen, die sich auf 1,8 Mio. USD für das dritte Quartal 2024 belief, was zu einer Bruttomarge von 86,9%führte. Die allgemeinen und administrativen Ausgaben beliefen sich auf 1,84 Mio. USD, was auf eine Steigerung von 11,6% gegenüber dem Vorjahr zurückzuführen war. Die Bestimmung für die Wertminderung ging von 2,9 Mio. USD erheblich auf 422.000 USD zurück, was auf ein verbessertes Vermögensmanagement hinweist.
| Metrisch | Q3 2024 | Q3 2023 | Ändern ($) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|---|
| Bruttogewinn | 11,7 Millionen US -Dollar | 11,4 Millionen US -Dollar | 0,3 Millionen US -Dollar | 2.6% |
| Betriebsgewinn | 6,5 Millionen US -Dollar | 1,4 Millionen US -Dollar | 5,1 Millionen US -Dollar | 368.5% |
| Reingewinn | 3,08 Millionen US -Dollar | -0,837 Millionen US -Dollar | 3,917 Millionen US -Dollar | 468.0% |
| Allgemeine und Verwaltungskosten | 1,84 Millionen US -Dollar | 1,65 Millionen US -Dollar | 0,19 Millionen US -Dollar | 11.6% |
| Vorsorge für Beeinträchtigungen | $422,000 | 2,9 Millionen US -Dollar | -2,478 Millionen US -Dollar | -85.3% |
Abschluss
Die finanzielle Leistung von Alpine Income Property Trust, Inc. in Bezug auf die Rentabilität hat sich gegenüber dem Vorjahr erheblich verbessert, wobei wichtige Metriken auf ein effektives operatives Management und eine günstige Marktposition hinweisen.
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Alpine Income Property Trust, Inc. (Pine) sein Wachstum finanziert
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Alpine Income Property Trust, Inc. sein Wachstum finanziert
Zum 30. September 2024 besteht die langfristige Schulden des Unternehmens aus:
- 79,5 Millionen US -Dollar in einer revolvierenden Kreditfazilität von 250 Millionen US -Dollar.
- 200 Millionen Dollar in Laufzeitdarlehen hervorragend.
Die gemeldeten Gesamtverbindlichkeiten waren 307,0 Millionen US -Dollar.
Die Verschuldungsquote beträgt ungefähr ungefähr 1.23 basierend auf dem Gesamtwert von 271,954 Millionen US -Dollar Zum 30. September 2024.
Im Vergleich dazu liegt das durchschnittliche Verhältnis von Schulden zu Equity für ähnliche Immobilieninvestitionstrusss (REITs) im Allgemeinen in der Nähe 0,9 bis 1,1. Dies weist darauf hin, dass das Unternehmen im Vergleich zu seinen Kollegen mehr Schulden im Vergleich zu seinem Eigenkapital nutzt.
Die jüngste Schuldenaktivität umfasst:
- Der Verkauf von a 13,6 Millionen US -Dollar A-1-Beteiligungsinteresse an a 23,4 Millionen US -Dollar Hypothekenschein.
- Die Entstehung von a 6,1 Millionen US -Dollar Baudarlehen am 14. Juni 2024, reif am 14. September 2025.
- Am 18. September 2024 ein Baudarlehen von 17,8 Millionen US -Dollar wurde für ein Landentwicklungsprojekt gesichert.
Zum 30. September 2024 beinhaltet die Bargeldposition des Unternehmens 28,1 Millionen US -Dollar, mit 25,5 Millionen US -Dollar Als eingeschränktes Geld eingestuft.
Das Unternehmen gleicht seine Finanzierungsstrategie aus, indem sie sowohl Schulden als auch Eigenkapital nutzt. Zum Beispiel verkaufte es in den neun Monaten am 30. September 2024 623.526 Aktien Im Rahmen seines Geldautomatenprogramms 11,3 Millionen US -Dollar.
| Art der Finanzierung | Betrag (in Millionen) | Notizen |
|---|---|---|
| Langfristige Schulden | $200.0 | Laufzeitdarlehen hervorragend |
| Drehende Kreditfazilität | $79.5 | Offener Betrag |
| Equity Emission | $11.3 | Vom ATM -Programm (2024) |
| Bargeld (insgesamt) | $28.1 | Einschließlich eingeschränkter Bargeld |
Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen einen Zinsaufwand von 8,9 Millionen US -Dollar Für den neunmonatigen Zeitraum eine Zunahme von 7,5 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum des Vorjahres.
Bewertung der Liquidität von Alpine Income Property Trust, Inc. (Pine)
Bewertung der Liquidität und Solvenz von Alpine Income Property Trust, Inc.
Aktuelle und schnelle Verhältnisse
Ab dem 30. September 2024 wird das Stromverhältnis wie folgt berechnet:
- Aktuelle Vermögenswerte: 28,1 Millionen US -Dollar
- Aktuelle Verbindlichkeiten: 79,5 Mio. USD (von revolvierenden Kreditfazilität)
Aktuelles Verhältnis = aktuelle Vermögenswerte / aktuelle Verbindlichkeiten = 28,1 Mio. USD / 79,5 Mio. USD = 0.35
Das schnelle Verhältnis, das das Lagerbestand aus den aktuellen Vermögenswerten ausschließt, bleibt ähnlich, da das Unternehmen hauptsächlich im Immobilien mit minimalem Lagerbestand tätig ist.
Analyse von Betriebskapitaltrends
Das Betriebskapital zum 30. September 2024 ist negativ:
- Betriebskapital = aktuelle Vermögenswerte - Aktuelle Verbindlichkeiten
- Betriebskapital = 28,1 Mio. USD - 79,5 Mio. USD = (51,4 Millionen US -Dollar)
Dieses negative Betriebskapital zeigt potenzielle Liquiditätsprobleme an.
Cashflow -Statements Overview
Für die neun Monate am 30. September 2024 sind die Cashflow -Trends wie folgt:
| Cashflow -Typ | Betrag (in Millionen) |
|---|---|
| Betriebscashflow | $12.04 |
| Cashflow investieren | (53,1 USD) (aufgrund von Immobilienakquisitionen) |
| Finanzierung des Cashflows | $ 11,3 (aus dem ATM -Programm) |
Insgesamt ist der Cashflow aus den Geschäftstätigkeit positiv, aber erhebliche Bargeldabflüsse für Investitionstätigkeiten spiegeln aggressive Akquisitionsstrategien wider.
Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken
Zum 30. September 2024 hat das Unternehmen:
- Bargeld: 28,1 Millionen US -Dollar (einschließlich 25,5 Millionen US -Dollar in eingeschränkter Bargeld)
- Langfristige Schulden: 79,5 Mio. USD (revolvierende Kreditfazilität) + 200 Mio. USD (Laufzeitdarlehen)
Das hohe Niveau der langfristigen Schulden in Verbindung mit niedrigem Stromvermögen stellt Liquiditätsrisiken dar. Das Vertrauen in die Fremdfinanzierung könnte sich auf die Fähigkeit des Unternehmens auswirken, kurzfristige Verpflichtungen zu erfüllen.
Ist Alpine Income Property Trust, Inc. (Pine) überbewertet oder unterbewertet?
Bewertungsanalyse
Die Bewertungsanalyse des Unternehmens umfasst wichtige Finanzquoten, Aktienkurstrends, Dividendenmetriken und Analystenkonsens, die Einblicke in die Frage, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist, eingerichtet wird.
Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)
Das aktuelle P/E -Verhältnis steht bei 82.73. Dies basiert auf einem Gewinn von zwölf Monaten (TTM) pro Aktie (EPS) von $0.22 und ein aktueller Aktienkurs von $18.20.
Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis
Das P/B -Verhältnis wird bei berechnet 1.40mit Gesamtkapital, die den Aktionären zugeschrieben werden 248,2 Millionen US -Dollar und Gesamtanteile hervorragendes Wesen 13,7 Millionen.
Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis
Das EV/EBITDA -Verhältnis ist derzeit 23.58. Dies wird von einem Unternehmenswert von ungefähr abgeleitet 285 Millionen US -Dollar und Ebitda von 12,1 Millionen US -Dollar Für das letzte Geschäftsjahr.
Aktienkurstrends
| Zeitraum | Aktienkurs ($) | % Ändern |
|---|---|---|
| Vor 12 Monaten | 15.00 | +21.33% |
| Vor 6 Monaten | 17.00 | +7.06% |
| Vor 3 Monaten | 18.00 | +1.11% |
| Aktueller Preis | 18.20 | -1.11% |
Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten
Die aktuelle Dividendenrendite steht bei 4.62%, berechnet auf einer jährlichen Dividendenzahlung von $0.84 pro Aktie. Die Dividendenausschüttungsquote beträgt ungefähr 380% Basierend auf TTM -Einnahmen.
Analystenkonsens über die Aktienbewertung
- Kaufen: 4 Analysten
- Halten: 2 Analysten
- Verkaufen: 1 Analyst
Analysten drücken einen allgemein positiven Ausblick mit einem Konsensziel von Konsens aus $20.00, was einen möglichen Aufwärtstrend von vorschlägt 10% Aus dem aktuellen Handelspreis.
Wichtige Risiken für Alpine Income Property Trust, Inc. (Pine)
Wichtige Risiken für Alpine Income Property Trust, Inc.
Alpine Income Property Trust, Inc. steht vor mehreren internen und externen Risikofaktoren, die sich auf die finanzielle Gesundheit auswirken könnten. Diese Risiken umfassen den Branchenwettbewerb, regulatorische Veränderungen und Schwankungen der Marktbedingungen.
Branchenwettbewerb
Der Immobilieninvestitions -Trust (REIT) ist sehr wettbewerbsfähig. Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen den Gesamtumsatz von 38,4 Mio. USD, was einem Anstieg von 12,8% gegenüber 34,1 Mio. USD für den gleichen Zeitraum 2023 im Voraus erzielte. Dieses Wachstum spiegelt den anhaltenden Wettbewerb bei der Sicherung profitabler Leasingverträge und Eigentumsakquisitionen wider. Die Wettbewerbslandschaft kann das Mietwachstum einschränken und die Belegungsraten im gesamten Portfolio beeinflussen.
Regulatorische Veränderungen
Änderungen in den Vorschriften des Bundes und der staatlichen Vorschriften in Bezug auf Immobilienbesitz, Leasing und Besteuerung können erhebliche Risiken darstellen. Als REIT muss Alpine mindestens 90% seines steuerpflichtigen Einkommens verteilen, um den steuerbefreien Status aufrechtzuerhalten. Diese Anforderung begrenzt das Gewinn der beibehaltenen Einnahmen, die für die Reinvestition oder für die Einnahmeabfälle von Einnahmen verwendet werden könnten.
Marktbedingungen
Die Marktbedingungen, einschließlich Zinssätze und Wirtschaftszyklen, beeinflussen die Geschäftstätigkeit des Unternehmens stark. Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen einen ausstehenden Guthaben von 79,5 Mio. USD für seine 250 Millionen US -Dollar revolvierende Kreditfazilität sowie eine Laufzeit von 200 Millionen US -Dollar. Steigende Zinssätze könnten die Kosten für Schulden erhöhen und die Rentabilität beeinflussen.
Betriebsrisiken
Zu den betrieblichen Risiken gehören Immobilienverwaltungs- und Wartungskosten. Das Unternehmen meldete in den neun Monaten zum 30. September 2024 allgemeine und administrative Ausgaben in Höhe von 4,99 Mio. USD, was eine geringfügige Erhöhung von 4,82 Mio. USD im Jahr 2023. Erhöhte Betriebskosten können die Margen untergraben und die allgemeine Rentabilität beeinflussen.
Finanzielle Risiken
Finanzielle Risiken beruhen aus der Kapitalstruktur und des Cashflow -Managements des Unternehmens. Zum 30. September 2024 beliefen sich das Bargeld auf 28,1 Mio. USD, einschließlich 25,5 Millionen US -Dollar an Bargeld. Dies liefert zwar Liquidität, aber es können erhebliche Bargeldreserven erforderlich sein, um die bevorstehenden Verpflichtungen und potenzielle Immobilienbeeinträchtigungen zu vertuschen.
Beeinträchtigung der Anklagepunkte
Das Unternehmen verzeichnete in den neun Monaten am 30. September 2024 eine Wertminderungsgebühr von 1,1 Mio. USD. Diese Gebühr spiegelt das Potenzial für verringerte Vermögenswerte wider, die sich auf das zukünftige Gewinn und das Vertrauen der Anleger auswirken könnten.
Minderungsstrategien
Das Unternehmen beschäftigt verschiedene Minderungsstrategien, wie die Diversifizierung seines Immobilienportfolios und die Aufrechterhaltung eines disziplinierten Akquisitionsansatzes. Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen sechs Immobilien für einen Gesamtkaufpreis von 53,1 Mio. USD erworben. Diese Strategie zielt darauf ab, die Umsatzstabilität zu verbessern und die Abhängigkeit von einzelnen Immobilien oder Mietern zu verringern.
| Risikofaktor | Beschreibung | Auswirkungen | 2024 Finanzdaten |
|---|---|---|---|
| Branchenwettbewerb | Hoher Wettbewerb bei der Sicherung von Mietverträgen und Übernahmen | Potenziell niedrigeres Mietwachstum | Gesamtumsatz: 38,4 Millionen US -Dollar |
| Regulatorische Veränderungen | Änderungen der Gesetze, die sich auf REIT -Operationen auswirken | Auswirkungen auf die Steuerstrategie und das Gewinn des Einkommens | Muss 90% des steuerpflichtigen Einkommens verteilen |
| Marktbedingungen | Zins- und Wirtschaftszyklen Schwankungen | Erhöhte Kosten für die Schuldenverwaltung | Ausstehende Schulden: 79,5 Millionen US -Dollar |
| Betriebsrisiken | Immobilienverwaltung und Wartungsherausforderungen | Erhöhte Betriebskosten | G & A -Ausgaben: 4,99 Millionen US -Dollar |
| Finanzielle Risiken | Kapitalstruktur und Cashflow -Management | Liquiditätsbeschränkungen | Bargeld: 28,1 Millionen US -Dollar |
| Beeinträchtigung der Anklagepunkte | Mögliche Abnahme der Vermögenswerte | Auswirkungen auf das Einkommen | Wertminderungsgebühr: 1,1 Millionen US -Dollar |
Zukünftige Wachstumsaussichten für Alpine Income Property Trust, Inc. (Pine)
Zukünftige Wachstumsaussichten für Alpine Income Property Trust, Inc.
Schlüsselwachstumstreiber
Alpine Income Property Trust, Inc. ist für das Wachstum durch mehrere strategische Initiativen und Marktbedingungen bereit. Das Unternehmen hat sein Immobilienportfolio aktiv erweitert und sechs Immobilien für einen kombinierten Kaufpreis von erworben 53,1 Millionen US -Dollar In den neun Monaten, die am 30. September 2024 endeten 21,7 Jahre, Bereitstellung einer stabilen Einnahmequelle.
Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen
Einnahmen aus dem Geschäftstätigkeit stiegen auf 34,5 Millionen US -Dollar In den neun Monaten zum 30. September 2024 im Vergleich zu 33,9 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023, das ein Wachstum von widerspiegelt 1.7%. Zinserträge aus kommerziellen Krediten stiegen dramatisch durch 3071.4%, steigt zu 3,5 Millionen US -Dollar im Jahr 2024 von gerade 0,1 Millionen US -Dollar im Jahr 2023. Dies weist auf ein starkes Potenzial für das Umsatzwachstum hin, das durch ein wachsendes Anlageportfolio ausgelöst wird.
Strategische Initiativen und Partnerschaften
Im Januar 2024 entstand das Unternehmen einen Baudarlehen für 7,2 Millionen US -Dollar gesichert durch eine Einzelhandelsentwicklung in Georgien und demonstriert sein Engagement für die Diversifizierung seines Anlageportfolios. Darüber hinaus schloss das Unternehmen eine Einnahmevereinbarung ab, die eine zusätzliche beigetragen hat 0,4 Millionen US -Dollar Einnahmen für die neun Monate am 30. September 2024.
Wettbewerbsvorteile
Alpine Income Property Trust, Inc. profitiert aus einem vielfältigen Portfolio, das derzeit umfasst 133 Eigenschaften über 34 Staaten, mit einem aggregierten groben Leasingbereich von 3,6 Millionen Quadratfuß. Die Immobilien des Unternehmens wurden als sein 99% Am 30. September 2024 besetzt, um eine stetige Belegungsrate zu gewährleisten, die die Umsatzstabilität erhöht.
Finanziell Overview
| Finanzmetrik | Q3 2024 | Q3 2023 | Varianz |
|---|---|---|---|
| Mieteinnahmen | 11,7 Millionen US -Dollar | 11,4 Millionen US -Dollar | 0,3 Mio. USD (2,6%) |
| Zinserträge aus kommerziellen Darlehen | 1,7 Millionen US -Dollar | 0,1 Millionen US -Dollar | 1,6 Mio. USD (1600%) |
| Gesamtumsatz | 13,5 Millionen US -Dollar | 11,6 Millionen US -Dollar | 1,9 Mio. USD (16,3%) |
| Nettoeinkommen | 3,4 Millionen US -Dollar | (0,9 Millionen US -Dollar) | 4,3 Mio. USD (477,8%) |
Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen die Gesamtvermögen von 578,99 Millionen US -Dollar und totale Verbindlichkeiten von 307,03 Millionen US -Dollar, was zum Gesamtwert von führt 271,95 Millionen US -Dollar. Der Fokus des Unternehmens auf strategische Akquisitionen und Partnerschaften wird voraussichtlich das Wachstum weiter steigern und seine finanzielle Gesundheit in Zukunft verbessern.
Alpine Income Property Trust, Inc. (PINE) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Alpine Income Property Trust, Inc. (PINE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Alpine Income Property Trust, Inc. (PINE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Alpine Income Property Trust, Inc. (PINE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.