Coupe Alpine Revenue Property Trust, Inc. (Pine) Santé financière: Insistance clés pour les investisseurs

Comprendre Alpine Revenue Property Trust, Inc. (Pine) Stronces de revenus

Comprendre Alpine Income Property Trust, Inc.

Revenus des opérations immobilières: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus des opérations immobilières ont totalisé 34,5 millions de dollars par rapport à 33,9 millions de dollars pour la même période en 2023, reflétant une augmentation d'une année à l'autre de 1.7%. Les revenus de location sont spécifiquement équipés de 34,5 millions de dollars en 2024, à partir de 33,9 millions de dollars en 2023, indiquant une croissance de $561,000.

Revenu des intérêts des prêts commerciaux: Les revenus d'intérêts des prêts et investissements commerciaux ont augmenté à 3,5 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 0,1 million de dollars en 2023, marquant une augmentation étonnante de 3071.4%.

Autres revenus: D'autres revenus ont totalisé $372,000 Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, sans revenus comparables l'année précédente.

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre

Le chiffre d'affaires total pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 38,4 millions de dollars, un 12.8% augmenter de 34,1 millions de dollars en 2023. La répartition des sources de revenus est la suivante:

Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux

En termes de contribution, le revenu de location reste le principal moteur des revenus, représentant approximativement 89.9% du total des revenus en 2024. Les revenus d'intérêts des prêts commerciaux ont montré une croissance significative, inventée 9.1% du total des revenus.

Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus

L'augmentation substantielle des revenus des intérêts est attribuée à l'expansion du portefeuille de prêts commerciaux, qui comprenait cinq prêts de construction et une note hypothécaire d'ici le 30 septembre 2024. L'ajout d'autres sources de revenus, telles que les frais des accords de partage des revenus, marque également Une diversification remarquable des sources de revenus.

Cette stratégie de diversification semble efficace, comme en témoigne la croissance globale des revenus et l'augmentation des mesures de rentabilité observées au cours de la dernière période de rapport.

Une plongée profonde dans Alpine Income Property Trust, Inc. (Pine) rentable

Une plongée profonde dans Alpine Income Property Trust, Inc.

Bénéfice brut, bénéfice d'exploitation et marges bénéficiaires nettes

Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut était de 11,7 millions de dollars, ce qui a entraîné une marge brute de 86,9%. Le bénéfice d'exploitation pour la même période était de 6,5 millions de dollars, ce qui a donné une marge d'exploitation de 48,3%. Le bénéfice net attribuable à la société était de 3,08 millions de dollars, traduisant par une marge bénéficiaire nette de 22,9%.

Tendances de la rentabilité dans le temps

Par rapport à l'année précédente, au cours des trois mois clos le 30 septembre 2023, le bénéfice brut était de 11,4 millions de dollars, avec une marge brute de 86,5%. Le bénéfice d'exploitation de cette période s'est élevé à 1,4 million de dollars, ce qui a entraîné une marge d'exploitation de 11,9%. Le bénéfice net a été une perte de 0,837 million de dollars, marquant une amélioration significative de la rentabilité d'une année à l'autre.

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie

La moyenne de l'industrie pour les marges bénéficiaires nettes dans le secteur de la fiducie de placement immobilier est d'environ 20%. La marge bénéficiaire nette de 22,9% pour Alpine Income Property Trust, Inc. de 22,9% pour le troisième trimestre 2024 dépasse cette référence, indiquant une position concurrentielle solide.

Analyse de l'efficacité opérationnelle

L'efficacité opérationnelle est démontrée par les coûts directs des revenus, qui s'élevaient à 1,8 million de dollars pour le trimestre 2024, ce qui a entraîné une marge brute de 86,9%. Les frais généraux et administratifs ont totalisé 1,84 million de dollars, reflétant une augmentation de 11,6% par rapport à l'année précédente. La disposition de dépréciation a considérablement diminué à 422 000 $, contre 2,9 millions de dollars, ce qui indique une amélioration de la gestion des actifs.

Conclusion

La performance financière d'Alpine Income Property Trust, Inc. en termes de rentabilité a montré une amélioration significative par rapport à l'année précédente, avec des mesures clés indiquant une gestion opérationnelle efficace et une position de marché favorable.

Dette vs capitaux propres: comment Alpine Income Property Trust, Inc. (Pine) finance sa croissance

Dette vs Équité: comment Alpine Income Property Trust, Inc. finance sa croissance

Au 30 septembre 2024, la dette à long terme de l'entreprise se compose de:

• 79,5 millions de dollars sur une facilité de crédit renouvelable de 250 millions de dollars.
• 200 millions de dollars dans les prêts à terme exceptionnels.

Les passifs totaux signalés étaient 307,0 millions de dollars.

Le ratio dette / fonds propres se situe à peu près 1.23 en fonction de l'équité totale de 271,954 millions de dollars Au 30 septembre 2024.

En comparaison, le ratio dette moyen-investissement de l'industrie pour les fiducies d'investissement immobilier (FPI) similaires 0,9 à 1,1. Cela indique que la société tire davantage de dettes par rapport à ses capitaux propres par rapport à ses pairs.

L'activité de la dette récente comprend:

• La vente d'un 13,6 millions de dollars A-1 Intérêt de la participation dans un 23,4 millions de dollars Note hypothécaire.
• L'origine d'un 6,1 millions de dollars Prêt en construction le 14 juin 2024, à maturité le 14 septembre 2025.
• Le 18 septembre 2024, un prêt à la construction de 17,8 millions de dollars a été sécurisé pour un projet de développement foncier.

Au 30 septembre 2024, la position de trésorerie de la société comprend 28,1 millions de dollars, avec 25,5 millions de dollars Classé comme espèces restreintes.

La société équilibre sa stratégie de financement en utilisant à la fois la dette et les capitaux propres. Par exemple, au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, il a vendu 623 526 actions Dans le cadre de son programme ATM, élevant 11,3 millions de dollars.

Au 30 septembre 2024, la Société a signalé une charge d'intérêt de 8,9 millions de dollars pour la période de neuf mois, une augmentation de 7,5 millions de dollars au cours de la même période de l'année précédente.

Évaluation des liquidités Alpine Income Property Trust, Inc. (Pine)

Évaluation de la liquidité et de la solvabilité d'Alpine Income Property Trust, Inc.

Ratios actuels et rapides

Au 30 septembre 2024, le rapport actuel est calculé comme suit:

• Actifs actuels: 28,1 millions de dollars
• Passifs actuels: 79,5 millions de dollars (à partir de la facilité de crédit renouvelable)

Ratio actuel = actifs actuels / passifs actuels = 28,1 millions de dollars / 79,5 millions de dollars = 0.35

Le ratio rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, reste similaire car la société opère principalement dans l'immobilier avec un inventaire minimal.

Analyse des tendances du fonds de roulement

Le fonds de roulement au 30 septembre 2024 est négatif:

• Fonds de roulement = actifs courants - passifs courants
• Fonds de roulement = 28,1 millions de dollars - 79,5 millions de dollars = (51,4 millions de dollars)

Ce fonds de roulement négatif indique des problèmes de liquidité potentiels.

Énoncés de trésorerie Overview

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les tendances des flux de trésorerie sont les suivantes:

Dans l'ensemble, les flux de trésorerie des opérations sont positifs, mais des sorties de trésorerie importantes pour les activités d'investissement reflètent des stratégies d'acquisition agressives.

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

Au 30 septembre 2024, la société a:

• Caisse: 28,1 millions de dollars (y compris 25,5 millions de dollars en espèces restreintes)
• Dette à long terme: 79,5 millions de dollars (facilité de crédit renouvelable) + 200 millions de dollars (prêts à terme)

Le niveau élevé de dette à long terme couplé à un faible actif de courant présente des risques de liquidité. La dépendance à l'égard du financement de la dette pourrait avoir un impact sur la capacité de l'entreprise à respecter les obligations à court terme.

Alpine Income Property Trust, Inc. (Pine) est-il surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation

L'analyse de l'évaluation de la Société comprend des ratios financiers clés, des tendances des cours des actions, des mesures de dividendes et un consensus des analystes, ce qui donne un aperçu de savoir si la société est surévaluée ou sous-évaluée.

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

Le ratio P / E actuel se situe à 82.73. Ceci est basé sur un bénéfice par action de douze mois (TTM) (BPA) de $0.22 et un cours actuel de l'action de $18.20.

Ratio de prix / livre (P / B)

Le rapport P / B est calculé à 1.40, avec des actions totales attribuées aux actionnaires équivalant à 248,2 millions de dollars et le total des actions en circulation 13,7 millions.

Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)

Le rapport EV / EBITDA est actuellement 23.58. Ceci est dérivé d'une valeur d'entreprise d'environ 285 millions de dollars et l'ebitda de 12,1 millions de dollars pour l'exercice le plus récent.

Tendances des cours des actions

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

Le rendement en dividende actuel se situe à 4.62%, calculé sur la base d'un paiement de dividende annuel de $0.84 par action. Le ratio de paiement des dividendes est approximativement 380% Basé sur les revenus TTM.

Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions

• Acheter: 4 analystes
• Prise: 2 analystes
• Vendre: 1 analyste

Les analystes expriment une perspective généralement positive, avec un prix cible consensuel de $20.00, suggérant un potentiel à la hausse de 10% du prix de négociation actuel.

Risques clés auxquels sont confrontés Alpine Income Property Trust, Inc. (Pine)

Risques clés auxquels est confronté Alpine Income Property Trust, Inc.

Alpine Income Property Trust, Inc. est confronté à plusieurs facteurs de risque internes et externes qui pourraient avoir un impact sur sa santé financière. Ces risques comprennent la concurrence de l'industrie, les changements réglementaires et les fluctuations des conditions du marché.

Concurrence de l'industrie

Le secteur de la fiducie de placement immobilier (REIT) est très compétitif. Au 30 septembre 2024, la Société a déclaré des revenus totaux de 38,4 millions de dollars, soit une augmentation de 12,8% contre 34,1 millions de dollars pour la même période en 2023. Cette croissance reflète une concurrence continue en obtenant des accords de location rentables et des acquisitions de biens. Le paysage concurrentiel peut limiter la croissance des locations et avoir un impact sur les taux d'occupation à travers le portefeuille.

Changements réglementaires

Les changements dans les réglementations fédérales et étatiques concernant la propriété immobilière, la location et la fiscalité peuvent présenter des risques importants. En tant que FPI, Alpine doit distribuer au moins 90% de son revenu imposable pour maintenir son statut d'exonération fiscale. Cette exigence limite les bénéfices conservés qui pourraient être utilisés pour le réinvestissement ou pour les ralentissements intempéries des revenus.

Conditions du marché

Les conditions du marché, y compris les taux d'intérêt et les cycles économiques, influencent considérablement les opérations de l'entreprise. Au 30 septembre 2024, la société avait un solde en cours de 79,5 millions de dollars sur sa facilité de crédit renouvelable de 250 millions de dollars, ainsi que 200 millions de dollars de prêts à terme. La hausse des taux d'intérêt pourrait augmenter les coûts de service de la dette, ce qui a un impact sur la rentabilité.

Risques opérationnels

Les risques opérationnels comprennent les coûts de gestion des propriétés et de maintenance. La société a déclaré des frais généraux et administratifs de 4,99 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, une légère augmentation de 4,82 millions de dollars en 2023. Une augmentation des coûts opérationnels peut éroder les marges et affecter la rentabilité globale.

Risques financiers

Les risques financiers découlent de la structure du capital de l'entreprise et de la gestion des flux de trésorerie. Au 30 septembre 2024, la trésorerie a totalisé 28,1 millions de dollars, dont 25,5 millions de dollars en espèces restreintes. Bien que cela fournisse des liquidités, des réserves de trésorerie importantes peuvent être nécessaires pour couvrir les obligations à venir et les troubles potentiels des biens.

Charges de dépréciation

La société a enregistré une déficience de 1,1 million de dollars au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024. Cette charge reflète le potentiel de baisse des valeurs d'actifs, ce qui pourrait avoir un impact sur les bénéfices futurs et la confiance des investisseurs.

Stratégies d'atténuation

La Société utilise diverses stratégies d'atténuation, telles que la diversification de son portefeuille de biens et le maintien d'une approche d'acquisition disciplinée. Au 30 septembre 2024, la société avait acquis six propriétés pour un prix d'achat total de 53,1 millions de dollars. Cette stratégie vise à améliorer la stabilité des revenus et à réduire la dépendance à l'égard de toute propriété ou locataire.

Perspectives de croissance futures pour Alpine Income Property Trust, Inc. (Pine)

Perspectives de croissance futures pour Alpine Income Property Trust, Inc.

Moteurs de croissance clés

Alpine Income Property Trust, Inc. est prêt pour la croissance grâce à plusieurs initiatives stratégiques et conditions de marché. La société a activement élargi son portefeuille de biens, acquérant six propriétés pour un prix d'achat combiné de 53,1 millions de dollars au cours des neuf mois terminés le 30 septembre 2024. De plus, le terme de location moyen restant pondéré pour ces propriétés 21,7 ans, offrant une source de revenus stable.

Projections de croissance future des revenus

Les revenus des opérations immobilières ont augmenté à 34,5 millions de dollars dans les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 33,9 millions de dollars Au cours de la même période en 2023, reflétant une croissance de 1.7%. Les revenus d'intérêts des prêts commerciaux ont augmenté de façon spectaculaire par 3071.4%, montant à 3,5 millions de dollars en 2024 de Just 0,1 million de dollars en 2023. Cela indique un fort potentiel de croissance des revenus dirigée par un portefeuille d'investissement en expansion.

Initiatives et partenariats stratégiques

En janvier 2024, la société est à l'origine d'un prêt de construction pour 7,2 millions de dollars Séciré par un développement de détail en Géorgie, démontrant son engagement à diversifier son portefeuille d'investissement. En outre, la société a conclu un accord de partage des revenus, qui a contribué à un 0,4 million de dollars en revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.

Avantages compétitifs

Alpine Income Property Trust, Inc. bénéficie d'un portefeuille diversifié, comprenant actuellement 133 propriétés à travers 34 États, avec une zone de levain brute globale de 3,6 millions de pieds carrés. Les propriétés de l'entreprise auraient été 99% occupée au 30 septembre 2024, garantissant un taux d'occupation constant qui améliore la stabilité des revenus.

Financier Overview

Au 30 septembre 2024, la société a déclaré un actif total de 578,99 millions de dollars et les passifs totaux de 307,03 millions de dollars, résultant en un capital total de 271,95 millions de dollars. L'accent mis par la Société sur les acquisitions stratégiques et les partenariats devrait continuer à stimuler la croissance et à améliorer sa santé financière à l'avenir.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Alpine Income Property Trust, Inc. (PINE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Alpine Income Property Trust, Inc. (PINE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Alpine Income Property Trust, Inc. (PINE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.