Starbucks Corporation (SBUX) Bundle
Entendendo os fluxos de receita da Starbucks Corporation (SBUX)
Compreendendo os fluxos de receita da Starbucks Corporation
No ano fiscal de 2024, a empresa relatou receitas líquidas totais de US $ 36,18 bilhões, representando a 0.6% aumento da receita do ano anterior de US $ 35,98 bilhões.
Repartição de fontes de receita primária
- Lojas operadas pela empresa: US $ 29,77 bilhões (82,3% da receita líquida total)
- Lojas licenciadas: US $ 4,51 bilhões (12,5% da receita líquida total)
- Outras receitas: US $ 1,91 bilhão (5,3% da receita líquida total)
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A taxa de crescimento de receita ano a ano para o ano fiscal de 2024 foi 0.6%. A empresa experimentou um 3.2% declínio na receita do quarto trimestre em comparação com o quarto trimestre do EF23.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
| Segmento | Q4 Receita do EF24 (US $ milhões) | Receita do Q4 do EF23 (US $ milhões) | Mudança de ano a ano (%) |
|---|---|---|---|
| América do Norte | $6,691.9 | $6,900.0 | (3.0)% |
| Internacional | $1,893.2 | $1,979.9 | (4.4)% |
| Desenvolvimento de canais | $465.4 | $486.1 | (4.3)% |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
No quarto trimestre FY24, o segmento da América do Norte viu um 3% declínio na receita, principalmente devido a um 6% cair em vendas comparáveis de lojas, que foram influenciadas por um 10% diminuição das transações. O segmento internacional também relatou um 4% declínio na receita, impulsionado por um 9% Descanse nas vendas comparáveis da loja. O segmento de desenvolvimento de canais enfrentou da mesma forma um 4% declínio na receita.
No geral, os fluxos de receita da empresa refletiram um ambiente de mercado desafiador, caracterizado pelo tráfego reduzido do cliente e por mudanças nas preferências do consumidor, levando a uma queda significativa de receita em todos os segmentos no quarto trimestre.
Um profundo mergulho na Starbucks Corporation (SBUX) lucratividade
Métricas de rentabilidade
A análise da saúde financeira de uma corporação exige uma análise ativa das métricas de lucratividade, que fornecem informações sobre a capacidade de uma empresa de gerar ganhos em relação à sua receita, custos operacionais e outras despesas. As seções a seguir detalham o lucro bruto, o lucro operacional e as margens de lucro líquido, juntamente com uma análise de tendências e comparação com as médias do setor.
Lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido
A partir do quarto trimestre do EF2024, a empresa relatou os seguintes números de rentabilidade:
| Métrica | Valor (Q4 FY2024) | Valor (Q4 FY2023) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 68.9% | 68.8% | 0.1% |
| Margem de lucro operacional | 14.4% | 18.2% | (3.8)% |
| Margem de lucro líquido | 10.0% | 13.0% | (3.0)% |
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
A empresa experimentou flutuações em métricas de lucratividade no ano fiscal passado:
- A margem de lucro bruta aumentou ligeiramente de 68.8% no quarto trimestre FY2023 para 68.9% No quarto trimestre FY2024.
- A margem de lucro operacional diminuiu de 18.2% para 14.4%, refletindo o aumento das despesas operacionais e as atividades promocionais.
- A margem de lucro líquido também diminuiu de 13.0% para 10.0%, indicando um ano desafiador para os ganhos líquidos.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
Ao comparar os índices de lucratividade com as médias do setor, a empresa atualmente está da seguinte forma:
| Métrica | Valor da empresa | Média da indústria | Diferença |
|---|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 68.9% | 60.0% | +8.9% |
| Margem de lucro operacional | 14.4% | 15.0% | (0.6)% |
| Margem de lucro líquido | 10.0% | 12.0% | (2.0)% |
Análise da eficiência operacional
A eficiência operacional é crucial para manter a lucratividade. Os principais resultados incluem:
- As despesas operacionais da loja aumentaram para 51.4% das receitas da loja operadas pela empresa, de 50.0% no ano anterior.
- Os custos de produto e distribuição diminuíram ligeiramente para 30.9% da receita líquida total, em comparação com 31.7% ano passado.
- As despesas operacionais gerais cresceram para US $ 31,1 bilhões para o ano fiscal, refletindo um 1.9% Aumentar ano a ano.
Essas métricas indicam que, embora a empresa mantenha uma forte margem de lucro bruto, os desafios no controle das margens operacionais e de lucro líquido sugerem a necessidade de ajustes estratégicos para aumentar a eficiência operacional.
Dívida vs. patrimônio: como a Starbucks Corporation (SBUX) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Starbucks Corporation financia seu crescimento
Em 29 de setembro de 2024, a Starbucks Corporation detém uma dívida total de longo prazo de US $ 14.319,5 milhões e uma dívida de curto prazo de US $ 1.248,9 milhões, resultando em uma dívida total de US $ 15.568,4 milhões. O passivo total da empresa equivale a US $ 38.780,9 milhões.
A relação dívida / patrimônio para a Starbucks é aproximadamente -1.91, indicando que a empresa tem uma quantidade significativa de dívida em relação ao seu patrimônio, que está atualmente com um déficit de US $ 7.448,9 milhões. Essa proporção é notavelmente maior que a média da indústria de cerca de 1.0, sugerindo uma estratégia de financiamento mais agressiva por meio de dívidas em comparação com os pares do setor de varejo.
Nas atividades recentes, a empresa emitiu dívidas de longo prazo, totalizando US $ 1.995,3 milhões em 2024, ao reembolsar US $ 1.825,1 milhões de dívida de longo prazo. As classificações de crédito para a Starbucks permanecem robustas, com agências classificando a empresa como BBB com uma perspectiva estável, refletindo uma sólida capacidade de cumprir compromissos financeiros.
A Starbucks equilibrou estrategicamente seu financiamento entre dívida e patrimônio líquido. A empresa relatou dividendos em dinheiro de $2.32 por ação no ano fiscal de 2024. Além disso, a empresa recomprava US $ 1.266,7 milhões em ações ordinárias, indicando um compromisso de retornar o valor aos acionistas, gerenciando sua estrutura de capital.
| Tipo | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Dívida de longo prazo | $14,319.5 |
| Dívida de curto prazo | $1,248.9 |
| Dívida total | $15,568.4 |
| Passivos totais | $38,780.9 |
| Déficit de patrimônio | $7,448.9 |
| Relação dívida / patrimônio | -1.91 |
| Dividendo por ação | $2.32 |
| Recompra de ações | $1,266.7 |
| Classificação de crédito | BBB (estável) |
Avaliando liquidez da Starbucks Corporation (SBUX)
Avaliando a liquidez da Starbucks Corporation
Proporção atual: A partir do quarto trimestre FY2024, a proporção atual é 0.36, indicando que os ativos circulantes são significativamente menores que os passivos circulantes.
Proporção rápida: A proporção rápida fica em 0.21, sugerindo que a empresa pode enfrentar desafios ao cobrir suas obrigações de curto prazo sem depender de vendas de estoque.
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro viu um declínio, com ativos circulantes totalizando US $ 3.286,2 milhões e passivos circulantes em US $ 9.070,0 milhões em 29 de setembro de 2024, resultando em um déficit de capital de giro de $ (5.783,8 milhões).
| Item | Q4 FY2024 | Q4 FY2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Ativos circulantes | US $ 3.286,2 milhões | US $ 3.551,5 milhões | (7.5%) |
| Passivos circulantes | US $ 9.070,0 milhões | US $ 9.345,3 milhões | (2.9%) |
| Capital de giro | $ (5.783,8 milhões) | $ (5.793,8 milhões) | (0.2%) |
Demoções de fluxo de caixa Overview
O fluxo de caixa das atividades operacionais para o EF2024 foi US $ 6.095,6 milhões, um ligeiro aumento de US $ 6.008,7 milhões No EF2023.
Em termos de atividades de investimento, o dinheiro usado foi $ (2.699,2 milhões) comparado com $ (2.270,8 milhões) No ano anterior, indicando aumento de despesas de capital.
Atividades de financiamento resultaram em uma saída de caixa líquida de $ (3.718,2 milhões), refletindo dividendos em dinheiro pagos de $ (2.585,0 milhões) e recompras de ações totalizando $ (1.266,7 milhões).
| Categoria de fluxo de caixa | EF2024 | EF2023 |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | US $ 6.095,6 milhões | US $ 6.008,7 milhões |
| Atividades de investimento | $ (2.699,2 milhões) | $ (2.270,8 milhões) |
| Atividades de financiamento | $ (3.718,2 milhões) | $ (2.990,6 milhões) |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
As preocupações com liquidez são evidentes devido a uma baixa taxa de corrente e rápida, combinada com um déficit de capital de giro significativo. No entanto, o fluxo de caixa positivo das atividades operacionais sugere que a empresa está gerando dinheiro suficiente para apoiar as operações em andamento, embora com cautela em relação às suas obrigações de curto prazo.
A Starbucks Corporation (SBUX) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Ao avaliar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, examinaremos os principais índices financeiros, incluindo os preços-lucros (P/E), o preço-a-livro (P/B) e o valor para a empresa (EV/ Ebitda) proporções.
Relação preço-lucro (P/E)
A taxa atual de preço-lucro (P/E) está em 27.0, que reflete um declínio do P/E do ano anterior 32.5. Isso sugere uma diminuição na confiança dos investidores, pois os ganhos por ação (EPS) diminuíram para $3.31 de $3.58 ano a ano.
Proporção de preço-livro (P/B)
A relação preço-book (P/B) é atualmente 10.5, comparado com 12.0 ano passado. Isso indica uma ligeira melhora na avaliação em relação ao valor contábil, pois o patrimônio total é de aproximadamente US $ 3,3 bilhões.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A proporção de valor da empresa (EV/EBITDA) da empresa é relatada em 19.8, de baixo de 23.4 No período anterior, refletir um aperto nas métricas de avaliação como EBITDA foi impactado por menores receitas.
Tendências do preço das ações
O preço das ações sofreu uma volatilidade significativa nos últimos 12 meses, com uma alta de $120.00 e um baixo de $80.00. A partir da última sessão de negociação, as ações custam $90.00, indicando a 25% declínio do seu pico.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
O atual rendimento de dividendos é 2.6%, com dividendos em dinheiro declarados por ação em $2.32. A taxa de pagamento está em 70%, o que é considerado sustentável, dada a perspectiva atual dos ganhos.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
O consenso de analistas indica uma perspectiva mista, com 45% classificando o estoque como um "compra", 35% como um "espera" e 20% como uma "venda".
| Indicador | Valor atual | Valor do ano anterior |
|---|---|---|
| Razão P/E. | 27.0 | 32.5 |
| Proporção P/B. | 10.5 | 12.0 |
| Razão EV/EBITDA | 19.8 | 23.4 |
| Preço das ações | $90.00 | $120.00 (Alto) |
| Rendimento de dividendos | 2.6% | N / D |
| Taxa de pagamento | 70% | N / D |
| Consenso de analistas | Compre: 45%, Hold: 35%, venda: 20% | N / D |
Riscos -chave enfrentados pela Starbucks Corporation (SBUX)
Riscos -chave enfrentando a Starbucks Corporation
A Starbucks Corporation enfrenta vários riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira e desempenho operacional. Isso inclui concorrência do setor, mudanças regulatórias e condições de mercado.
Concorrência da indústria
O cenário competitivo da Starbucks é intenso, com inúmeras cadeias de cafeteria e cafés independentes que disputam participação de mercado. A partir de 2024, a empresa relatou um 6% declínio nas vendas comparáveis da loja na América do Norte, impulsionada por um Declínio de 10% em transações comparáveis. Essa crise destaca as pressões dos concorrentes e a mudança de preferências do consumidor.
Mudanças regulatórias
As pressões regulatórias, especialmente sobre leis trabalhistas e regulamentos ambientais, apresentam riscos significativos. No ano fiscal de 2024, a empresa aumentou seus investimentos em salários e benefícios de parceiros da loja, contribuindo para um 23,4% declínio na receita operacional. A conformidade com os regulamentos em evolução pode levar ao aumento dos custos operacionais, impactando a lucratividade.
Condições de mercado
As condições de mercado, incluindo crises econômicas, podem afetar os hábitos de gastos com consumidores. No quarto trimestre do EF24, a empresa relatou um Declínio de 3% nas receitas líquidas consolidadas para US $ 9,1 bilhões. Esse declínio é um reflexo de desafios econômicos mais amplos que afetam os gastos discricionários do consumidor.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem interrupções na cadeia de suprimentos e aumento de custos associados às matérias -primas. A empresa relatou que os custos de produto e distribuição eram 31% do total de receitas líquidas. Quaisquer flutuações nos preços das commodities podem afetar adversamente as margens.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros incluem flutuações de moeda e alterações na taxa de juros. A exposição da empresa a moedas estrangeiras é significativa, com uma aproximação 1% de impacto desfavorável da tradução em moeda estrangeira relatado no quarto trimestre do EF24. Além disso, o passivo total da empresa aumentou para US $ 38,78 bilhões, levantando preocupações com a estabilidade financeira e o gerenciamento da dívida.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos surgem da necessidade de inovar e se adaptar às mudanças de preferências do consumidor. A empresa reconheceu a necessidade de mudar sua estratégia para reconquistar os clientes, conforme destacado pelo Declínio de 25% no lucro do GAAP por ação. A falha em implementar efetivamente novas estratégias pode dificultar as perspectivas de crescimento.
Estratégias de mitigação
A Starbucks iniciou os planos para lidar com esses riscos, incluindo o foco em aprimorar a experiência do cliente e a eficiência operacional. A empresa abriu 722 NEW NOVAS lojas No quarto trimestre FY24, encerrando o período com um total de 40.199 lojas. Essa expansão visa capturar participação de mercado e melhorar os fluxos de receita.
| Fator de risco | Descrição | Impacto nas finanças |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Aumento da concorrência levando a vendas reduzidas | 6% declínio nas vendas comparáveis da loja |
| Mudanças regulatórias | Aumento dos custos de mão -de -obra devido a regulamentos salariais | 23,4% declínio na receita operacional |
| Condições de mercado | Crise econômica que afeta os gastos do consumidor | Declínio de 3% nas receitas líquidas consolidadas |
| Riscos operacionais | Interrupções da cadeia de suprimentos | 31% de custos de produto e distribuição |
| Riscos financeiros | Flutuações de moeda e gerenciamento de dívidas | Passivo total de US $ 38,78 bilhões |
| Riscos estratégicos | Necessidade de inovação para atender às demandas do consumidor | Declínio de 25% no lucro do GAAP por ação |
Perspectivas de crescimento futuro da Starbucks Corporation (SBUX)
Perspectivas de crescimento futuro para a Starbucks Corporation
As oportunidades de crescimento da Starbucks Corporation são impulsionadas por vários fatores -chave, incluindo inovações de produtos, expansões de mercado e iniciativas estratégicas.
Principais fatores de crescimento
- Inovações de produtos: A empresa se concentrou em aprimorar suas ofertas de produtos, incluindo a introdução de novos sabores de bebidas e itens alimentares adaptados aos mercados locais. No ano fiscal de 2024, os esforços de desenvolvimento de produtos contribuíram para um 1.0% aumento das receitas líquidas de lojas operadas pela empresa, alcançando US $ 29.765,9 milhões comparado com US $ 29.462,3 milhões no ano anterior.
- Expansões de mercado: A Starbucks expandiu agressivamente sua contagem de lojas, encerrando o quarto trimestre do EF24 com um total de 40.199 lojas, marcando um aumento líquido de 722 novas lojas durante o trimestre. O segmento internacional viu um 8% aumento da contagem de lojas, alcançando 21.775 lojas.
- Aquisições: A empresa continua a explorar aquisições estratégicas que se alinham à sua estratégia de crescimento, particularmente nos segmentos de produtos prontos para beber e café. Isso faz parte de uma iniciativa mais ampla para alavancar sua Aliança Global do Coffee.
Projeções futuras de crescimento de receita
Para o ano fiscal de 2025, a empresa suspendeu as orientações devido à transição contínua de liderança e à necessidade de uma avaliação abrangente de suas estratégias de negócios. No entanto, os analistas projetam um rebote nas receitas, pois a empresa implementa novas estratégias destinadas a melhorar a experiência e a lealdade do cliente.
Estimativas de ganhos
O lucro por ação (EPS) para o quarto trimestre FY24 foi relatado em $0.80, um declínio de 24.5% ano a ano. As estimativas futuras do EPS dependerão da eficácia das iniciativas estratégicas que estão sendo implementadas para impulsionar o envolvimento do cliente e a eficiência operacional.
Iniciativas estratégicas e parcerias
A Starbucks está se concentrando em seu programa de fidelidade, que viu os membros ativos dos EUA chegarem 33,8 milhões, a 4% Aumentar ano a ano. A empresa também está investindo em tecnologia para otimizar operações e melhorar a experiência do cliente.
Vantagens competitivas
A Starbucks mantém uma forte presença da marca e lealdade do cliente, que são vantagens competitivas críticas. A estratégia de preços premium da empresa, juntamente com a eficiência operacional, permitiu manter uma margem operacional de 15.0% Apesar dos desafios recentes.
| Segmento | Q4 FY24 Receita (US $ em milhões) | Receita do EF23 do Q4 (US $ em milhões) | Mudar (%) | Margem operacional (%) |
|---|---|---|---|---|
| América do Norte | 6,691.9 | 6,900.0 | (3.0) | 18.7 |
| Internacional | 1,893.2 | 1,979.9 | (4.4) | 14.9 |
| Desenvolvimento de canais | 465.4 | 486.1 | (4.3) | 56.9 |
No geral, a Starbucks está posicionada para capitalizar suas oportunidades de crescimento por meio de iniciativas estratégicas e inovações de produtos, apesar de enfrentar desafios recentes em vendas comparáveis de lojas e desempenho de ganhos.
Starbucks Corporation (SBUX) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Starbucks Corporation (SBUX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q4 2024 to get an in-depth view of Starbucks Corporation (SBUX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Starbucks Corporation (SBUX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.