Quebrando a Saúde Financeira da TD Synnex Corporation (SNX): Insights -chave para investidores

Entendendo os fluxos de receita da TD Synnex Corporation (SNX)

Compreendendo os fluxos de receita da TD Synnex Corporation

A receita total da TD Synnex Corporation nos três meses findos em 31 de agosto de 2024, foi $14,684,712 (em milhares), refletindo um 5.2% aumento de $13,960,615 no mesmo período do ano anterior. Nos nove meses findos em 31 de agosto de 2024, a receita total foi $42,607,873, uma pequena diminuição de 1.3% comparado com $43,148,110 Nos nove meses findos em 31 de agosto de 2023.

Repartição de fontes de receita primária

• Américas: A receita nos três meses findos em 31 de agosto de 2024 foi $9,090,011, de cima de $8,879,585 No ano anterior, um crescimento de 2.4%.
• Europa: A receita aumentou para $4,591,161 de $4,227,590, marcando um 8.6% ascender.
• APJ (Japão da Ásia-Pacífico): Receita aumentou para $1,003,540, um aumento significativo de 17.6% de $853,440.

Taxa de crescimento de receita ano a ano

Analisando as tendências históricas, o Taxa de crescimento ano a ano para o terceiro trimestre 2024 indica que a receita geral aumentou em 5.2% Comparado ao terceiro trimestre 2023. No entanto, durante o período de nove meses, a receita sofreu um declínio de 1.3% ano a ano.

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral

Nos três meses findos em 31 de agosto de 2024, a contribuição de diferentes segmentos para a receita total foi a seguinte:

• Americas contribuiu $9,090,011.
• A Europa contribuiu $4,591,161.
• APJ contribuiu $1,003,540.

Durante os nove meses findos em 31 de agosto de 2024, as contribuições foram:

• Américas: $25,550,680
• Europa: $14,135,188
• APJ: $2,922,005

Análise de quaisquer mudanças significativas nos fluxos de receita

Nos nove meses findos em 31 de agosto de 2024, a receita nas Américas diminuiu por US $ 667,0 milhões, principalmente devido a uma mudança para o reconhecimento líquido de receita, que impactou negativamente a receita por aproximadamente US $ 1,3 bilhão, ou 5%. Por outro lado, o segmento da Europa mostrou um aumento de receita impulsionado pelo crescimento de soluções de terminais e soluções avançadas.

No geral, enquanto a empresa viu crescimento em segmentos específicos como o APJ, a diminuição geral da receita nas Américas indica a necessidade de ajustes estratégicos para melhorar o desempenho em todas as regiões.

Um mergulho profundo na lucratividade da TD Synnex Corporation (SNX)

Métricas de rentabilidade

Margem de lucro bruto: Nos três meses findos em 31 de agosto de 2024, o lucro bruto foi $961,048 mil, representando uma margem de lucro bruta de 6.54%. Em comparação, no mesmo período em 2023, o lucro bruto foi $971,273 mil, refletindo uma margem de 6.96%. Nos nove meses findos em 31 de agosto de 2024, o lucro bruto foi $2,940,361 mil, com uma margem de 6.90%, ligeiramente de 6.81% em 2023.

Lucro operacional: O lucro operacional do terceiro trimestre de 2024 foi $302,879 mil, que se traduz em uma margem operacional de 2.06%, de cima de 1.72% No terceiro trimestre de 2023. Para o período de nove meses, o lucro operacional alcançado $869,399 mil, produzindo uma margem de 2.04%, comparado com 1.83% no ano anterior.

Lucro líquido: O lucro líquido dos três meses findos em 31 de agosto de 2024 foi $178,556 mil, levando a uma margem de lucro líquido de 1.22%, comparado com 1.00% no mesmo trimestre de 2023. Nos nove meses, o lucro líquido foi $494,289 mil, com uma margem de 1.16%, de cima de 1.02% no ano anterior.

Comparação com as médias do setor: A margem bruta média no setor de distribuição de tecnologia é aproximadamente 10-15%, indicando que a empresa está operando abaixo dos padrões do setor. As margens operacionais normalmente variam de 3-5%, sugerindo que a empresa também está um pouco abaixo da média nesta área.

Eficiência operacional: Despesas de venda, geral e administrativo para o terceiro trimestre de 2024 foram $657,513 mil, ou 4.48% de receita, comparada a 4.73% No terceiro trimestre de 2023. Essa diminuição reflete o gerenciamento de custos aprimorado. Nos nove meses findos em 31 de agosto de 2024, essas despesas foram $2,000,772 mil, ou 4.70% de receita, um pouco acima de 4.61% no ano anterior.

Tendências de margem bruta: A margem bruta mostrou uma ligeira melhora durante o período de nove meses, atribuída principalmente a melhor gerenciamento de custos e uma maior proporção de receita reconhecida em uma base líquida.

Dívida vs. patrimônio: como a TD Synnex Corporation (SNX) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como a TD Synnex Corporation financia seu crescimento

Overview dos níveis de dívida da empresa

Em 31 de agosto de 2024, a TD Synnex Corporation registrou empréstimos totais em circulação de aproximadamente US $ 4,1 bilhões. Isso inclui empréstimos de longo prazo de US $ 3,7 bilhões e empréstimos de curto prazo de US $ 283,2 milhões. A empresa tem uma mistura de notas não seguras e empréstimos a termo, com US $ 2,4 bilhões em notas seniores e aproximadamente US $ 1,3 bilhão de empréstimos a termo.

Relação dívida / patrimônio e comparação com os padrões do setor

A relação dívida / patrimônio para TD Synnex é aproximadamente 0.51 em 31 de agosto de 2024. Isso está abaixo da média da indústria de cerca de 1.0, indicando uma abordagem mais conservadora para alavancar em comparação com seus pares.

Emissões recentes de dívidas, classificações de crédito ou atividade de refinanciamento

Em 19 de abril de 2024, a empresa entrou em um US $ 750 milhões Contrato de crédito em empréstimo a prazo, que amadurecerá em 1º de setembro de 2027. Os recursos foram usados ​​para pagar uma parte dos empréstimos a termo existentes. Além disso, a empresa emitiu US $ 600 milhões em 6,10% no Senior Notes, com 12 de abril de 2034, principalmente para refinanciar a dívida existente. As classificações de crédito atuais refletem uma perspectiva estável, mantendo um crédito sólido com os credores.

Como a empresa equilibra entre financiamento da dívida e financiamento de ações

A TD Synnex emprega um equilíbrio estratégico entre financiamento da dívida e financiamento de ações. Em 31 de agosto de 2024, a empresa possui um patrimônio líquido total de aproximadamente US $ 8,2 bilhões, que fornece uma forte almofada contra sua dívida. A empresa também autorizou um novo US $ 2,0 bilhões Compartilhe o programa de recompra para gerenciar sua estrutura de capital de maneira eficaz.

Avaliando a liquidez da TD Synnex Corporation (SNX)

Avaliando a liquidez da TD Synnex Corporation

Taxas atuais e rápidas

A proporção atual da TD Synnex Corporation em 31 de agosto de 2024, era 1.35, indicando uma sólida capacidade de cobrir passivos de curto prazo com ativos de curto prazo. A proporção rápida, que exclui inventários dos ativos circulantes, ficou em 0.95, sugerindo uma posição de liquidez mais rígida ao considerar as necessidades imediatas de caixa.

Análise das tendências de capital de giro

Em 31 de agosto de 2024, o capital de giro era aproximadamente US $ 1,4 bilhão, comparado com US $ 1,7 bilhão um ano antes. Esse declínio é atribuído ao aumento das despesas operacionais e alterações nos níveis de inventário.

Demoções de fluxo de caixa Overview

Nos nove meses encerrados em 31 de agosto de 2024, os fluxos de caixa das atividades operacionais US $ 655,8 milhões, uma diminuição de US $ 1,2 bilhão No mesmo período em 2023. A diminuição deve -se principalmente a uma redução no inventário e contas a receber, refletindo mudanças no volume de vendas.

Potenciais preocupações ou pontos fortes

Apesar da diminuição do fluxo de caixa das atividades operacionais, a empresa mantém um forte saldo de caixa e equivalentes de caixa de US $ 853,9 milhões em 31 de agosto de 2024. O total de empréstimos em circulação é de aproximadamente US $ 4,1 bilhões, com uma parcela significativa sendo vinculada a notas sênior e empréstimos a termo.

Em 31 de agosto de 2024, a empresa tinha US $ 1,9 bilhão Disponível para futuras recompras de ações sob seu programa em andamento, indicando uma posição financeira robusta para gerenciar as necessidades de liquidez e as despesas de capital avançando.

A TD Synnex Corporation (SNX) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

Entender se uma empresa está supervalorizada ou subvalorizada é crucial para os investidores. Esta seção investiga as principais métricas de avaliação, tendências de preços das ações, rendimentos de dividendos e opiniões de analistas para a empresa.

Relação preço-lucro (P/E)

Em 31 de agosto de 2024, a relação P/E é calculada da seguinte forma:

• Preço atual das ações: $113.28
• Lucro por ação (EPS): $5.67
• Razão P/E: $113.28 / $5.67 = 19.97

Proporção de preço-livro (P/B)

A relação P/B fornece informações sobre a avaliação em relação ao valor contábil:

• Valor contábil por ação: $34.00
• Proporção p/b: $113.28 / $34.00 = 3.33

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

A proporção EV/EBITDA é outra métrica crítica para avaliar a avaliação:

• Valor corporativo (EV): US $ 27,4 bilhões
• EBITDA (TTM): US $ 1,5 bilhão
• Proporção EV/EBITDA: US $ 27,4 bilhões / US $ 1,5 bilhão = 18.27

Tendências do preço das ações

No ano passado, o preço das ações viu as seguintes tendências:

• Alta de 12 meses: $120.00
• Baixa de 12 meses: $85.00
• Preço atual das ações: $113.28
• Mudança de preço (YOY): +15.5%

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

Esta empresa tem uma política de dividendos estáveis:

• Dividendo anual por ação: $1.20
• Rendimento de dividendos: $1.20 / $113.28 = 1.06%
• Taxa de pagamento: (Dividendo anual / EPS) = $ 1,20 / $ 5,67 = 21.14%

Consenso de analistas sobre avaliação de estoque

Os analistas forneceram opiniões variadas sobre as ações:

• Compre classificações: 8
• Hold Ratings: 5
• Venda classificações: 2
• Preço -alvo médio: $125.00

Riscos -chave enfrentados pelo TD Synnex Corporation (SNX)

Riscos -chave enfrentados pelo TD Synnex Corporation

A saúde financeira da TD Synnex Corporation é influenciada por vários fatores de risco internos e externos que os investidores devem considerar. Esses riscos podem afetar significativamente as operações da empresa e o desempenho financeiro geral.

Concorrência da indústria

No setor de distribuição de tecnologia altamente competitivo, o TD Synnex enfrenta pressões de concorrentes estabelecidos e novos participantes. A dinâmica do mercado exige inovação e adaptação constantes para manter a participação de mercado. Em 31 de agosto de 2024, a receita da empresa era de US $ 14,68 bilhões, refletindo um aumento de 5,2% em relação a US $ 13,96 bilhões no mesmo período do ano anterior. No entanto, as margens de lucro bruto diminuíram um pouco, indicando pressão das estratégias competitivas de preços.

Mudanças regulatórias

Alterações nos regulamentos podem impor custos adicionais e restrições operacionais. Por exemplo, a investigação em andamento da Autoridade de Concorrência Francesa, que anteriormente impôs uma multa de € 76,1 milhões (reduzida para € 24,9 milhões) para práticas anticoncorrenciais, apresenta um risco financeiro e reputação significativo.

Condições de mercado

As flutuações nas condições econômicas globais podem afetar a demanda por produtos tecnológicos. A Companhia registrou um lucro líquido de US $ 178,56 milhões nos três meses findos em 31 de agosto de 2024, em comparação com US $ 139,26 milhões no mesmo período em 2023, sugerindo resiliência, mas também destacando o potencial de volatilidade.

Riscos operacionais

Os riscos operacionais incluem interrupções da cadeia de suprimentos, que podem afetar os níveis de inventário e a disponibilidade do produto. Em 31 de agosto de 2024, os níveis de inventário da empresa eram de aproximadamente US $ 7,67 bilhões, com um inventário em dia em circulação (DIO) de 51 dias, indicando gerenciamento eficiente de inventário, mas também a suscetibilidade a problemas da cadeia de suprimentos.

Riscos financeiros

Os riscos financeiros são evidentes nos níveis de dívida da empresa. Em 31 de agosto de 2024, o total de empréstimos pendentes foi de aproximadamente US $ 4,1 bilhões, com uma parcela significativa sendo notas sênior no valor de US $ 2,4 bilhões. A taxa média de juros ponderada em empréstimos foi de 6,83%, o que poderia afetar a lucratividade se as taxas de juros subirem ainda mais.

Riscos estratégicos

Decisões estratégicas, incluindo fusões e aquisições, carregam riscos inerentes. A Companhia incorreu em custos de aquisição, integração e reestruturação, totalizando US $ 0,66 milhão nos três meses findos em 31 de agosto de 2024. Esses custos podem desviar recursos das operações principais e afetar a estabilidade financeira.

Estratégias de mitigação

Para abordar esses riscos, o TD Synnex implementou várias estratégias, incluindo o aprimoramento da resiliência da cadeia de suprimentos e o gerenciamento ativamente da conformidade regulatória. A empresa mantém uma posição robusta de liquidez, com US $ 853,9 milhões em caixa e equivalentes em dinheiro em 31 de agosto de 2024.

Perspectivas de crescimento futuro para a TD Synnex Corporation (SNX)

Perspectivas de crescimento futuro para a TD Synnex Corporation

Análise dos principais fatores de crescimento

A TD Synnex Corporation está posicionada para um crescimento significativo impulsionado por vários fatores -chave:

• Inovações de produtos: A empresa continua a investir em soluções e serviços de tecnologia que atendem a setores em crescimento, como computação em nuvem, segurança cibernética e inteligência artificial.
• Expansões de mercado: A expansão para mercados emergentes na Ásia-Pacífico e na Europa é uma prioridade, com uma receita relatada de US $ 4,6 bilhões da Europa no terceiro trimestre de 2024, acima de US $ 4,2 bilhões No terceiro trimestre de 2023.
• Aquisições: Aquisições recentes, incluindo a integração de dados técnicos, expandiram ofertas de serviços e alcance do mercado, contribuindo para uma receita operacional de US $ 302,9 milhões No terceiro trimestre de 2024.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

Analistas do projeto de receita do projeto para TD Synnex, estimando uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de aproximadamente 5% a 7% Nos próximos cinco anos. Isso é apoiado por:

• 2024 MENO DE RECEITA: A empresa pretende gerar aproximadamente US $ 42,6 bilhões em receita para o ano fiscal encerrado em 30 de novembro de 2024.
• Estimativas de ganhos: Para o terceiro trimestre de 2024, os ganhos diluídos por ação (EPS) alcançaram $2.08, comparado com $1.49 No terceiro trimestre de 2023.

Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro

O TD Synnex está buscando várias iniciativas estratégicas para reforçar o crescimento:

• Parcerias com gigantes de tecnologia: As colaborações com as principais empresas de tecnologia aprimoram as ofertas de produtos e a penetração do mercado.
• Iniciativas de sustentabilidade: Investimentos em soluções de tecnologia sustentável estão alinhadas com tendências globais e preferências de clientes, atraindo novos clientes.

Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento

O TD Synnex possui várias vantagens competitivas, incluindo:

• Portfólio diversificado de produtos: Uma ampla gama de soluções de tecnologia que atendem a várias necessidades de mercado, com o lucro bruto do terceiro trimestre 2024 reportado em US $ 961 milhões.
• Rede de distribuição global: Uma presença global robusta permite o gerenciamento eficiente da cadeia de suprimentos e o atendimento ao cliente.
• Forte posição financeira: Em 31 de agosto de 2024, os equivalentes em dinheiro e dinheiro totalizaram US $ 853,9 milhões, fornecendo liquidez para investimentos futuros.

Essas métricas ilustram o forte desempenho da empresa e o potencial de crescimento contínuo no futuro.