Tapestry, Inc. (TPR) Bundle
Underfunding Tapestry, Inc. (TPR) fluxos de receita
UNERCENDENCIAMENTO TAPESTRY, Inc. Fluxos de receita
A empresa gera receita de vários segmentos, principalmente por meio de suas três principais marcas: treinador, Kate Spade e Stuart Weitzman. A tabela a seguir ilustra as vendas líquidas de cada marca durante o primeiro trimestre do ano fiscal de 2025, em comparação com o mesmo período no ano fiscal de 2024.
| Segmento | Vendas líquidas (Q1 FY2025) | Vendas líquidas (Q1 FY2024) | Variação ($) | Variação (%) |
|---|---|---|---|---|
| Treinador | US $ 1.170,6 milhões | US $ 1.157,4 milhões | US $ 13,2 milhões | 1.1% |
| Kate Spade | US $ 283,2 milhões | US $ 303,2 milhões | (US $ 20,0 milhões) | (6.6%) |
| Stuart Weitzman | US $ 53,7 milhões | US $ 52,6 milhões | US $ 1,1 milhão | 2.1% |
| Total | US $ 1.507,5 milhões | US $ 1.513,2 milhões | (US $ 5,7 milhões) | (0.4%) |
No primeiro trimestre do ano fiscal de 2025, o total de vendas líquidas diminuiu por 0.4% ou US $ 5,7 milhões Comparado ao primeiro trimestre do ano fiscal de 2024. Excluindo o impacto da moeda estrangeira, as vendas líquidas permaneceram flagrante ano a ano.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A taxa de crescimento de receita ano a ano mostrou tendências variadas em diferentes segmentos:
- O treinador experimentou um aumento modesto de 1.1%.
- Kate Spade enfrentou um declínio de 6.6%.
- Stuart Weitzman viu uma ligeira ascensão de 2.1%.
No geral, o declínio no total de vendas líquidas indica desafios na manutenção do crescimento em todos os segmentos, principalmente na marca Kate Spade.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
A contribuição de cada marca para a receita geral no primeiro trimestre do ano fiscal de 2025 é a seguinte:
| Segmento | Contribuição líquida de vendas (%) |
|---|---|
| Treinador | 77.7% |
| Kate Spade | 18.8% |
| Stuart Weitzman | 3.6% |
O treinador continua sendo o fator de receita dominante, contribuindo com uma parcela significativa das vendas gerais.
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
As principais observações sobre mudanças significativas nos fluxos de receita incluem:
- O aumento do treinador nas vendas líquidas foi impulsionado por um aumento nas vendas diretas ao consumidor (DTC), particularmente através do comércio eletrônico, que cresceu por US $ 32,9 milhões.
- O declínio de Kate Spade foi amplamente atribuído a uma diminuição nas vendas de DTC de US $ 24,4 milhões, parcialmente compensado por um US $ 4,9 milhões Aumento das vendas de atacado.
- Stuart Weitzman mostrou resiliência com um aumento nas vendas, indicando uma recuperação potencial no desempenho da marca.
A análise geral da receita destaca a necessidade de foco estratégico no aumento do desempenho em todas as marcas, especialmente para segmentos que enfrentam declarações de receita.
Um mergulho profundo na Tapeestry, Inc. (TPR) lucratividade
Um mergulho profundo na lucratividade da Tapeestry, Inc.
Lucro bruto: No primeiro trimestre do ano fiscal de 2025, o lucro bruto aumentou em 3.4% ou US $ 37,2 milhões para US $ 1,1349 bilhão comparado com US $ 1,0977 bilhão No primeiro trimestre do ano fiscal de 2024. A margem bruta melhorou por 280 pontos base para 75.3% de 72.5%.
| Métricas | Q1 FY 2025 | Q1 FY 2024 | Variação |
|---|---|---|---|
| Lucro bruto (milhões) | $1,134.9 | $1,097.7 | $37.2 |
| Margem bruta (%) | 75.3% | 72.5% | +280 bps |
Lucro operacional: O lucro operacional para o primeiro trimestre do ano fiscal de 2025 foi US $ 252,0 milhões, refletindo uma ligeira diminuição de US $ 1,2 milhão de US $ 253,2 milhões no ano anterior. A margem operacional permaneceu estável em 16.7%.
| Métricas | Q1 FY 2025 | Q1 FY 2024 | Variação |
|---|---|---|---|
| Renda operacional (milhões) | $252.0 | $253.2 | ($1.2) |
| Margem operacional (%) | 16.7% | 16.7% | 0 bps |
Lucro líquido: O lucro líquido para o primeiro trimestre do ano fiscal de 2025 foi US $ 186,6 milhões, abaixo 4.3% ou US $ 8,4 milhões de US $ 195,0 milhões no mesmo período do ano passado. O lucro líquido por ação diluída diminuiu para $0.79 de $0.84.
| Métricas | Q1 FY 2025 | Q1 FY 2024 | Variação |
|---|---|---|---|
| Lucro líquido (milhões) | $186.6 | $195.0 | ($8.4) |
| Lucro líquido por ação diluída | $0.79 | $0.84 | ($0.05) |
Tendências na lucratividade: No ano passado, a margem bruta mostrou uma tendência ascendente constante, principalmente devido a melhorias líquidas de preços e custos reduzidos de frete. A receita operacional permaneceu relativamente estável, indicando desempenho operacional consistente, apesar das flutuações nas vendas líquidas.
Comparação com as médias do setor: A margem bruta média para empresas de artigos de luxo no setor é aproximadamente 70-75%, posicionando a empresa um pouco acima dessa média. A margem operacional de 16.7% é competitivo contra a média da indústria de cerca de 15-20%.
Eficiência operacional: Despesas de venda, gerais e administrativas (SG&A) subiram para US $ 882,9 milhões No primeiro trimestre do ano fiscal de 2025, um aumento de 4.5% de US $ 844,5 milhões No ano anterior, refletindo custos mais altos de marketing e remuneração. SG&A como uma porcentagem de vendas líquidas aumentou para 58.6% de 55.8%.
| Métricas | Q1 FY 2025 | Q1 FY 2024 | Variação |
|---|---|---|---|
| SG&A Despesas (milhões) | $882.9 | $844.5 | $38.4 |
| Sg & a como % de vendas líquidas | 58.6% | 55.8% | +280 bps |
O aumento da margem operacional é atribuído a margens brutas aprimoradas, embora compensadas pelo aumento dos custos da SG&A. O foco da empresa no gerenciamento e eficiência de custos será fundamental para manter a lucratividade no futuro.
Dívida vs. patrimônio: como a Tapeestry, Inc. (TPR) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Tapeestry, Inc. financia seu crescimento
A estrutura financeira da Tapeestry, Inc. é caracterizada por uma dependência significativa do financiamento da dívida. Em 28 de setembro de 2024, a empresa informou:
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Dívida atual | $303.4 |
| Dívida de longo prazo | $7,008.3 |
| Dívida total | $7,311.7 |
O índice de dívida / patrimônio, um indicador crucial de alavancagem financeira, é de 2,45, calculado a partir da dívida total de US $ 7.311,7 milhões contra o patrimônio líquido total de US $ 2.981,9 milhões em 28 de setembro de 2024. Esta taxa está acima da média da indústria de 1,5 , sugerindo uma maior dependência de dívidas em comparação com os pares no setor de mercadorias de luxo.
Em termos de atividades recentes, a tapeçaria emitiu aproximadamente US $ 6,10 bilhões em notas seniores para financiar a aquisição da Capri Holdings Limited, juntamente com uma emissão de € 1,50 bilhão de notas sênior da EUR. As classificações de crédito da empresa refletem sua estratégia financeira, com a classificação da Moody a empresa em BA2 e S&P no BB, indicando uma perspectiva estável, apesar de sua posição alavancada.
O equilíbrio da tapeçaria entre financiamento da dívida e financiamento de ações é evidente em suas manobras financeiras. A empresa utilizou sua dívida para financiar aquisições estratégicas, mantendo um pagamento consistente de dividendos, que foi de US $ 0,35 por ação, totalizando US $ 81,4 milhões em dividendos declarados no último trimestre. A capacidade da Companhia de gerenciar sua dívida efetivamente é destacada por uma despesa de juros líquidos de US $ 30,7 milhões, o que é um aumento significativo de US $ 13,3 milhões no ano anterior.
No geral, a estrutura da dívida da tapeçaria, caracterizada por obrigações substanciais de longo prazo, permite buscar oportunidades de crescimento por meio de aquisições, equilibrando os riscos associados a maior alavancagem.
Avaliando a Tapeestry, Inc. (TPR) liquidez
Avaliando a liquidez da Tapeestry, Inc.
Taxas atuais e rápidas
A proporção atual da Tapeestry, Inc. em 28 de setembro de 2024, é 2,1, indicando uma forte posição de liquidez. A proporção rápida, que exclui o inventário, é de 1,5. Esses índices sugerem que a empresa possui ativos suficientes para cobrir seus passivos de curto prazo.
Análise das tendências de capital de giro
Em 28 de setembro de 2024, a tapeçaria possui ativos atuais totais de US $ 7,3 bilhões e passivos circulantes de US $ 3,5 bilhões, resultando em um capital de giro de US $ 3,8 bilhões. Isso representa um aumento de US $ 320,9 milhões em caixa e equivalentes de caixa em comparação com o trimestre anterior, indicando uma tendência positiva na gestão de capital de giro.
Demoções de fluxo de caixa Overview
A tabela a seguir resume a demonstração do fluxo de caixa da Tapeestry, Inc. nos três meses findos em 28 de setembro de 2024, em comparação com o mesmo período do ano anterior:
| Categoria de fluxo de caixa | 28 de setembro de 2024 (milhões) | 30 de setembro de 2023 (milhões) | Mudança (milhões) |
|---|---|---|---|
| Caixa líquida fornecida por atividades operacionais (usadas em) | 119.5 | 75.3 | 44.2 |
| Caixa líquida fornecida por (usada em) atividades de investimento | 190.1 | (22.8) | 212.9 |
| Caixa líquida fornecida por (usadas em) atividades de financiamento | (74.5) | (149.4) | 74.9 |
| Aumento líquido (diminuição) em caixa e equivalentes de caixa | 320.9 | (104.0) | 424.9 |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Apesar dos fortes índices de liquidez, a dívida de longo prazo da tapeçaria é de US $ 7,0 bilhões em 28 de setembro de 2024, o que levanta possíveis preocupações com relação à sua solvência. No entanto, a capacidade da Companhia de gerar fluxo de caixa das operações, evidenciada por um aumento de US $ 119,5 milhões no fluxo de caixa operacional, atenua essas preocupações. A empresa detém US $ 6,5 milhões em ativos totais contra seus passivos, indicando uma base financeira estável.
No geral, a Tapeestry, Inc. demonstra liquidez sólida e preocupações de solvência gerenciável, apoiadas por tendências robustas de fluxo de caixa e uma posição favorável de capital de giro.
O Tapeestry, Inc. (TPR) está supervalorizado ou subvalorizado?
Análise de avaliação
Ao avaliar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, vários índices financeiros e métricas importantes são essenciais. Isso inclui os índices de preço-lucro (P/E), preço-a-livro (P/B) e valor da empresa (EV/EBITDA). A partir dos dados financeiros mais recentes:
- Razão P/E: 18.4
- Proporção p/b: 4.2
- Proporção EV/EBITDA: 12.5
Em seguida, vamos examinar as tendências do preço das ações nos últimos 12 meses. O preço das ações mostrou os seguintes movimentos:
- Alta de 12 meses: $48.00
- Baixa de 12 meses: $29.50
- Preço atual das ações: $38.00
Em termos de dividendos, a empresa declarou um dividendo de $0.35 por ação, com uma taxa de pagamento de 40.0%. Isso indica um compromisso com o retorno do capital aos acionistas, mantendo ganhos suficientes para o crescimento.
O consenso dos analistas sobre a avaliação das ações é misto, com as seguintes recomendações:
- Comprar: 5 analistas
- Segurar: 10 analistas
- Vender: 2 analistas
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 18.4 |
| Proporção P/B. | 4.2 |
| Razão EV/EBITDA | 12.5 |
| 12 meses de alta | $48.00 |
| Baixo de 12 meses | $29.50 |
| Preço atual das ações | $38.00 |
| Dividendo por ação | $0.35 |
| Taxa de pagamento | 40.0% |
| Compre recomendações | 5 |
| Recomendações de retenção | 10 |
| Vender recomendações | 2 |
Riscos -chave enfrentados pela Tapeestry, Inc. (TPR)
Riscos -chave enfrentados pela Tapeestry, Inc. (TPR)
Compreender os fatores de risco que afetam a Tapestry, Inc. é crucial para os investidores. A empresa enfrenta uma variedade de riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira.
Concorrência da indústria
O setor de mercadorias de luxo é altamente competitivo. A tapeçaria compete com as principais marcas globais, que podem afetar a participação de mercado e as estratégias de preços. Relatórios recentes indicam que as vendas líquidas diminuíram por 0.4% ou US $ 5,7 milhões para US $ 1,51 bilhão No primeiro trimestre do ano fiscal de 2025.
Condições de mercado
As flutuações nos gastos com consumidores e nas crises econômicas podem afetar adversamente as vendas. No primeiro trimestre do ano fiscal de 2025, as vendas líquidas de Kate Spade caíram 6.6% ou US $ 20 milhões . Isso destaca a vulnerabilidade às condições do mercado.
Mudanças regulatórias
Alterações nas políticas e regulamentos comerciais podem representar riscos. As operações da empresa em vários países o expõem a custos de conformidade e possíveis interrupções. As mudanças regulatórias podem afetar a logística da cadeia de suprimentos e os custos operacionais.
Riscos operacionais
As interrupções da cadeia de suprimentos continuam sendo um risco significativo. A dependência da empresa em fornecedores globais significa que tensões geopolíticas ou desastres naturais podem dificultar as operações. Além disso, a empresa gravou um 4.5% aumento de despesas de SG&A, totalizando US $ 882,9 milhões No primeiro trimestre do ano fiscal de 2025, refletindo o aumento dos custos operacionais.
Riscos financeiros
Os níveis de dívida da empresa representam um risco financeiro. Em 28 de setembro de 2024, a dívida de longo prazo estava em US $ 7,008 bilhões . Esse nível de dívida pode restringir a flexibilidade financeira e aumentar as despesas de juros, que subiram para US $ 30,7 milhões No primeiro trimestre do ano fiscal de 2025.
Riscos estratégicos
A estratégia de aquisição representa seu próprio conjunto de riscos, particularmente a aquisição da Capri Holdings, que envolveu cobranças antes dos impostos de US $ 70,8 milhões . Se a integração falhar, isso pode levar a contratempos financeiros.
Estratégias de mitigação
A tapeçaria emprega várias estratégias para mitigar os riscos, incluindo a diversificação de suas ofertas de produtos e a expansão de seus canais de vendas digitais. A empresa aumentou as vendas diretas ao consumidor por US $ 32,9 milhões , o que ajuda a reduzir a dependência de canais de atacado.
| Fator de risco | Impacto | Estratégia de mitigação |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Pressão de participação de mercado | Diversificação de linhas de produtos |
| Condições de mercado | Volatilidade das vendas | Presença aprimorada de comércio eletrônico |
| Mudanças regulatórias | Custos de conformidade | Monitoramento ativo dos regulamentos |
| Riscos operacionais | Interrupções da cadeia de suprimentos | Diversificação de fornecedores |
| Riscos financeiros | Altos níveis de dívida | Estratégias de gerenciamento de dívida |
| Riscos estratégicos | Falhas de integração | Due diligence completa nas aquisições |
Perspectivas de crescimento futuro da Tapeestry, Inc. (TPR)
Perspectivas de crescimento futuro para Tapeestry, Inc.
A análise dos principais fatores de crescimento inclui inovações de produtos, expansões de mercado e aquisições. A empresa se concentrou em expandir suas linhas de produtos em suas principais marcas, que incluem treinador, Kate Spade e Stuart Weitzman. No ano fiscal de 2025, a empresa relatou vendas líquidas de US $ 1,51 bilhão, que reflete uma ligeira diminuição de 0.4% comparado com US $ 1,51 bilhão no fiscal 2024.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Para o ano fiscal de 2025, a empresa antecipa o crescimento modesto da receita, impulsionado por fortes vendas diretas ao consumidor (DTC). Em particular, as vendas do DTC do treinador aumentaram por US $ 32,9 milhões, contribuindo significativamente para seu desempenho geral. Analistas ganhos do projeto por parcela diluída de aproximadamente $0.79 para o primeiro trimestre do ano fiscal de 2025, abaixo $0.84 no ano anterior.
Iniciativas ou parcerias estratégicas
A aquisição da Capri Holdings é uma iniciativa estratégica destinada a melhorar a presença do mercado e as ofertas de produtos. O financiamento para esta aquisição inclui US $ 4,5 bilhões em notas sênior não seguras e € 1,5 bilhão em notas sênior não garantidas do euro. Espera -se que essa fusão reforça significativamente o posicionamento competitivo da empresa no mercado de luxo.
Vantagens competitivas
A Tapeestry, Inc. possui várias vantagens competitivas, incluindo forte reconhecimento de marca e um portfólio diversificado de produtos. A empresa relatou uma margem bruta de 75.3% No primeiro trimestre do ano fiscal de 2025, um aumento de 280 pontos base ano a ano. Essa melhoria é atribuída a aprimoramentos de preços líquidos e impactos favoráveis à moeda, que posicionam bem a empresa para o crescimento futuro.
| Segmento | Vendas líquidas (primeiro trimestre de 2025) | Receita operacional (Q1 para o ano fiscal de 2025) | Margem bruta (Q1 para o ano fiscal de 2025) |
|---|---|---|---|
| Treinador | US $ 1.170,6 milhões | US $ 386,6 milhões | 78.3% |
| Kate Spade | US $ 283,2 milhões | US $ 27,0 milhões | 67.0% |
| Stuart Weitzman | US $ 53,7 milhões | (US $ 7,4 milhões) | 54.4% |
| Total | US $ 1.507,5 milhões | US $ 252,0 milhões | 75.3% |
Os dados ilustram o desempenho financeiro nos segmentos da empresa, destacando os pontos fortes e as áreas de melhoria, à medida que navega por oportunidades de crescimento em um cenário de mercado em evolução.
Tapestry, Inc. (TPR) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Tapestry, Inc. (TPR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of Tapestry, Inc. (TPR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Tapestry, Inc. (TPR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.