Tripadvisor, Inc. (TRIP) Bundle
Entendendo os fluxos de receita TripAdvisor, Inc. (TRIP)
Compreendendo os fluxos de receita da TripAdvisor, Inc.
O TripAdvisor, Inc. gera receita através de vários canais, categorizados principalmente em três segmentos: marca TripAdvisor, Viator e The Fork. Abaixo está um detalhamento detalhado dessas fontes de receita.
Repartição de fontes de receita primária
| Segmento | Receita (Q3 2024) ($ em milhões) | Receita (Q3 2023) ($ em milhões) | % Mudança (Q3 2024 vs. Q3 2023) | Receita (9m 2024) ($ em milhões) | Receita (9m 2023) ($ em milhões) | % De mudança (9m 2024 vs. 9m 2023) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Brand tripadvisor | $255 | $290 | (12%) | $745 | $813 | (8%) |
| Viator | $270 | $245 | 10% | $655 | $576 | 14% |
| The Fork | $49 | $42 | 17% | $133 | $115 | 16% |
| Eliminações de intersegmentos | ($42) | ($44) | (5%) | ($109) | ($106) | 3% |
| Receita total | $532 | $533 | (0%) | $1,424 | $1,398 | 2% |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A taxa de crescimento da receita mostrou desempenho variado entre os segmentos. O segmento da marca TripAdvisor experimentou um declínio de (12%) No terceiro trimestre de 2024 em comparação com o terceiro trimestre 2023, enquanto os segmentos de Viator e o Fork relataram aumentos de 10% e 17%, respectivamente, no mesmo período.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
No terceiro trimestre de 2024, o segmento da marca TripAdvisor contribuiu 48% de receita total, Viator contribuiu 51%e o fork contribuiu 9%. Nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, a marca TripAdvisor foi responsável por 52%, Viator 46%, e The Fork 9%.
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Mudanças notáveis nos fluxos de receita incluem:
- A receita do hotel do TripAdvisor da marca diminuiu por US $ 30 milhões (17%) No terceiro trimestre de 2024, comparado ao terceiro trimestre de 2023, principalmente devido à menor receita de meta do hotel e a uma mudança para um modelo de autoatendimento.
- A receita de Viator aumentou em US $ 25 milhões (10%) No terceiro trimestre de 2024, comparado ao terceiro trimestre de 2023, impulsionado pela forte demanda do consumidor por experiências.
- A receita do Fork virá um crescimento de US $ 7 milhões (17%) No terceiro trimestre de 2024, atribuído ao aumento das reservas de refeições na Europa.
No geral, a receita total da empresa nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 1.424 milhões, refletindo a 2% aumento de US $ 1.398 milhões no mesmo período de 2023.
Um mergulho profundo no TripAdvisor, Inc. (Trip) lucratividade
Métricas de rentabilidade
Margem de lucro bruto: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta foi 91.0%, de baixo de 91.9% no mesmo período de 2023. O lucro bruto foi relatado em US $ 1.296 milhões para 2024 em comparação com US $ 1.285 milhões em 2023.
Lucro operacional: A renda operacional nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 92 milhões, que reflete uma ligeira diminuição de US $ 94 milhões relatado no mesmo período de 2023. A margem de lucro operacional ficou em 6.5% para 2024, em comparação com 6.7% em 2023.
Margem de lucro líquido: O lucro líquido dos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 4 milhões, melhorando de uma perda líquida de US $ 22 milhões em 2023. A margem de lucro líquido foi 0.3% em 2024, subindo de (1.6%) em 2023.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido foi US $ 39 milhões, comparado com US $ 27 milhões no mesmo trimestre de 2023, mostrando um aumento ano a ano de 44%. A margem de lucro líquido melhorou para 7.3% em 2024 de 5.1% em 2023.
Durante o período de nove meses, a receita total aumentou para US $ 1.424 milhões em 2024, subindo de US $ 1.398 milhões em 2023, marcando um 2% Aumentar ano a ano.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
A margem de lucro líquido médio para o setor foi aproximadamente 5.0% em 2024, indicando que a empresa está com um desempenho ligeiramente acima da média da indústria com seu 0.3% margem de lucro líquido.
Margens operacionais para a média da indústria em torno 7.0%, sugerindo que a empresa está um pouco abaixo da média com sua 6.5% margem operacional.
Análise da eficiência operacional
Os custos e despesas totais para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foram US $ 1.332 milhões, comparado com US $ 1.304 milhões em 2023, refletindo um aumento de 2%. Iniciativas de gerenciamento de custos levaram a uma diminuição nas despesas de venda e marketing para US $ 755 milhões de US $ 761 milhões.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 91.0% | 91.9% | -0.9% |
| Receita operacional | US $ 70 milhões | US $ 64 milhões | +9.4% |
| Resultado líquido | US $ 39 milhões | US $ 27 milhões | +44% |
| Margem operacional | 6.5% | 6.7% | -0.2% |
| Margem de lucro líquido | 7.3% | 5.1% | +2.2% |
No geral, as métricas de eficiência operacional indicam uma abordagem focada para o gerenciamento de custos, com uma diminuição notável nas despesas gerais de venda e marketing, mantendo uma margem de lucro bruta constante.
Dívida vs. patrimônio: como o TripAdvisor, Inc. (Trip) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como o TripAdvisor, Inc. financia seu crescimento
Em 30 de setembro de 2024, a dívida total da empresa consiste em US $ 5 milhões em dívida de curto prazo e US $ 832 milhões em dívida de longo prazo. A dívida de longo prazo está associada principalmente às notas sênior de 2026 e à instalação do empréstimo B a prazo.
A relação dívida / patrimônio é aproximadamente 0.55, que está abaixo da média da indústria de 0.77, indicando uma abordagem mais conservadora para alavancar em comparação com seus pares no setor de viagens on -line.
Em março de 2021, a empresa emitiu US $ 345 milhões em 2026 notas seniores, que carregam uma taxa de juros de 0.25% por ano, pagável semestralmente até a maturidade. Mais recentemente, em 8 de julho de 2024, a empresa garantiu um US $ 500 milhões Centro de empréstimo B com uma taxa de juros de SoFR Plus 2.75%, amadurecendo em julho de 2031. Esta instalação foi utilizada para resgatar o US $ 500 milhões 2025 Notas seniores na íntegra.
Em termos de classificação de crédito, a empresa atualmente possui uma classificação de B1 de Moody's e B+ da S&P, refletindo uma perspectiva estável em meio a desafios operacionais em andamento.
A tabela a seguir resume a estrutura da dívida da empresa:
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhões) | Taxa de juro | Data de maturidade |
|---|---|---|---|
| Dívida de curto prazo | $5 | N / D | N / D |
| 2026 Notas seniores | $345 | 0.25% | 1 de abril de 2026 |
| Instalação de empréstimo a prazo b | $500 | SOFR + 2.75% | 8 de julho de 2031 |
| Total de dívida de longo prazo | $832 | N / D | N / D |
A empresa mantém uma abordagem equilibrada para financiar, combinar dívidas e patrimônio líquido para apoiar suas iniciativas de crescimento. Recentemente, sob um programa de recompra de ações autorizada em setembro de 2023, a empresa alocou US $ 250 milhões para recompra de ações, com US $ 200 milhões restante em 30 de setembro de 2024.
Nos primeiros nove meses de 2024, a empresa recomprou 1,366,385 compartilha a um preço médio de $18.28 por ação, totalizando US $ 25 milhões em total recompra. Esse movimento estratégico indica um compromisso de melhorar o valor do acionista, gerenciando sua estrutura de capital de maneira eficaz.
Avaliando a TripAdvisor, Inc. (Trip) Liquidez
Avaliando a TripAdvisor, Inc. (Trip) Liquidez
Taxas atuais e rápidas
Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual da TripAdvisor, Inc. era 1.85, calculado usando ativos circulantes de US $ 1.463 milhões e passivos circulantes de US $ 792 milhões. A proporção rápida, que exclui o inventário, é 1.85 Além disso, como a empresa não possui inventário significativo.
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro em 30 de setembro de 2024, era US $ 671 milhões, refletindo uma tendência positiva em comparação com US $ 725 milhões no ano anterior. A diminuição pode ser atribuída ao aumento de contas a pagar e a pagar comerciantes diferidos, que subiram a US $ 348 milhões de US $ 237 milhões.
Demoções de fluxo de caixa Overview
A demonstração do fluxo de caixa para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024 está resumida abaixo:
| Categoria de fluxo de caixa | 2024 (em milhões) | 2023 (em milhões) |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $147 | $254 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | ($51) | ($47) |
| Dinheiro líquido usado em atividades de financiamento | ($55) | ($97) |
O caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais diminuiu por US $ 107 milhões comparado ao mesmo período em 2023. Isso ocorreu principalmente devido a uma diminuição no capital de giro de US $ 144 milhões. O dinheiro usado nas atividades de investimento aumentou ligeiramente por US $ 4 milhões, enquanto as atividades de financiamento mostraram uma diminuição nas saídas de caixa por US $ 42 milhões.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, o TripAdvisor tinha US $ 1.112 milhões em dinheiro e equivalentes em dinheiro. A empresa também tinha um US $ 500 milhões Linha de crédito giratória, com US $ 497 milhões Disponível para empréstimos. A maioria do dinheiro é mantida em dólares americanos, com US $ 216 milhões mantidos por subsidiárias internacionais. A empresa também está em conformidade com seus convênios de linha de crédito, indicando liquidez estável no futuro.
O TripAdvisor, Inc. (Trip) está supervalorizado ou subvalorizado?
Análise de avaliação
Para avaliar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos as principais métricas de avaliação, incluindo a relação preço/lucro (P/E), relação preço/livro (P/B) e valor da empresa para ebitda ( Razão Ev/Ebitda).
Relação preço-lucro (P/E)
Em 30 de setembro de 2024, o lucro diluído da empresa por ação (EPS) é $0.27. Dado um preço das ações de aproximadamente $18.28, a relação P/E é calculada da seguinte forma:
Razão P / E = Preço das ações / ganhos por ação = $ 18,28 / $ 0,27 ≈ 67,74
Proporção de preço-livro (P/B)
O total de ativos da empresa em 30 de setembro de 2024 são US $ 2.733 milhõese passivos totais são US $ 1.789 milhões, resultando em um valor contábil de:
Valor contábil = Total de ativos - Passivo total = US $ 2.733 milhões - US $ 1.789 milhões = US $ 944 milhões
Com 152,68 milhões de ações em circulação, o valor contábil por ação é:
Valor contábil por ação = US $ 944 milhões / 152,68 milhões = $ 6,17
Assim, a proporção P/B é:
P / B Ratio = Preço das ações / valor contábil por ação = $ 18,28 / $ 6,17 ≈ 2,96
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
O valor da empresa (EV) é calculado da seguinte forma:
EV = capitalização de mercado + dívida total - equivalentes em dinheiro e caixa
Dado:
- Capitalização de mercado = preço das ações × ações em circulação = $ 18,28 × 152,68 milhões ≈ $ 2.795 milhões
- Dívida total = dívida de longo prazo + parte atual da dívida = $ 832 milhões + US $ 5 milhões = US $ 837 milhões
- Caixa e equivalentes em dinheiro = US $ 1.112 milhões
Assim, o EV é:
EV = US $ 2.795 milhões + US $ 837 milhões - US $ 1.112 milhões = US $ 2.520 milhões
O EBITDA ajustado nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, é US $ 266 milhões. Portanto, a proporção EV/EBITDA é:
EV / EBITDA = US $ 2.520 milhões / US $ 266 milhões ≈ 9,47
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou entre uma baixa de $15.85 e uma alta de $20.50.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa atualmente não paga dividendos e, portanto, o rendimento de dividendos é 0%.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
A partir dos relatórios mais recentes, os analistas têm uma classificação de consenso de Segurar nas ações, com um preço -alvo médio de $19.00.
| Métrica de avaliação | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 67.74 |
| Proporção P/B. | 2.96 |
| Razão EV/EBITDA | 9.47 |
| Faixa de preço das ações (12 meses) | $15.85 - $20.50 |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Consenso de analistas | Segurar |
| Preço -alvo médio | $19.00 |
Riscos -chave enfrentados pelo TripAdvisor, Inc. (Trip)
Riscos -chave enfrentados pelo TripAdvisor, Inc.
A saúde financeira do TripAdvisor, Inc. é influenciada por uma variedade de fatores de risco internos e externos que podem afetar significativamente seu desempenho e direção estratégica. Abaixo, dividimos esses riscos em várias categorias.
1. Concorrência da indústria
A indústria de viagens e hospitalidade é altamente competitiva, com vários participantes que disputam participação de mercado. O TripAdvisor enfrenta a concorrência de agências de viagens tradicionais e plataformas on -line. Em 2024, a empresa relatou um 12% diminuição na receita de seu segmento de marca TripAdvisor em comparação com o ano anterior, indicando a pressão dos concorrentes.
2. Alterações regulatórias
A conformidade regulatória representa um risco significativo, especialmente em relação à legislação tributária e privacidade de dados. Em 2024, o TripAdvisor enfrentou uma responsabilidade tributária estimada de US $ 25 milhões a US $ 35 milhões Relacionado aos ajustes de preços de transferência de uma auditoria do Reino Unido. Além disso, no primeiro trimestre de 2024, a empresa acumulou US $ 10 milhões para possíveis assentamentos regulatórios.
3. Condições de mercado
As flutuações na demanda de viagens devido a condições econômicas ou eventos de saúde pública podem afetar adversamente o desempenho do Tripadvisor. A empresa relatou um Declínio de 8% Na receita total nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o mesmo período em 2023. Além disso, a receita dos hotéis da marca TripAdvisor diminuiu por US $ 64 milhões Durante esse tempo.
4. Riscos operacionais
Os desafios operacionais, incluindo os custos de tecnologia e conteúdo, aumentaram. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, esses custos aumentaram por 9% para US $ 224 milhões. Além disso, os custos diretos associados à geração de receita aumentou por 15% no mesmo período.
5 riscos financeiros
Os riscos financeiros incluem preocupações com liquidez e gerenciamento de fluxo de caixa. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou dinheiro e equivalentes de caixa de US $ 1,112 bilhão, com passivos totais de US $ 1,789 bilhão. O caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais diminuiu por US $ 107 milhões em 2024 em comparação com o ano anterior.
6. Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos envolvem decisões que podem afetar o crescimento a longo prazo. A transição de um modelo de autoatendimento liderado por vendas levou à diminuição da receita no segmento de hotéis, com um relatado 17% de queda No terceiro trimestre de 2024. Essa mudança pode exigir um investimento significativo em marketing e tecnologia para permanecer competitivo.
7. Estratégias de mitigação
Para abordar esses riscos, o TripAdvisor implementou várias estratégias, incluindo:
- Investir em tecnologia para aprimorar a experiência do usuário e otimizar as operações.
- Ajustando estratégias de marketing para responder a pressões competitivas e alteração de demandas do consumidor.
- Manter uma forte posição em dinheiro para navegar pelos desafios regulatórios e flutuações econômicas.
| Fator de risco | Impacto | Dados financeiros |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Diminuição da receita | US $ 64 milhões Receita do TripAdvisor Hotels |
| Mudanças regulatórias | Possíveis passivos fiscais | US $ 25 milhões a US $ 35 milhões estimado na auditoria do Reino Unido |
| Condições de mercado | Flutuações de receita | 8% diminuir a receita total |
| Riscos operacionais | Custos aumentados | US $ 224 milhões em Tecnologia e Custos de Conteúdo |
| Riscos financeiros | Preocupações de liquidez | Caixa e equivalentes em dinheiro: US $ 1,112 bilhão |
| Riscos estratégicos | Modelo de receita muda | 17% Descansar na receita do hotel |
Perspectivas de crescimento futuro da TripAdvisor, Inc. (Trip)
Perspectivas de crescimento futuro da TripAdvisor, Inc. (Trip)
A saúde financeira do TripAdvisor, Inc. indica várias oportunidades de crescimento que os investidores devem considerar. Essas oportunidades resultam de inovações de produtos, expansões de mercado, aquisições e iniciativas estratégicas.
Principais fatores de crescimento
- Inovações de produtos: A empresa continua aprimorando sua plataforma com recursos como recomendações personalizadas e interfaces de usuário aprimoradas. Essas inovações visam aumentar o envolvimento do usuário e impulsionar taxas de conversão mais altas.
- Expansões de mercado: O TripAdvisor está expandindo sua presença nos mercados internacionais, particularmente na Ásia e na América do Sul, onde a demanda de viagens está surgindo. Isso inclui estratégias de marketing localizadas para atrair novos usuários.
- Aquisições: A empresa está buscando ativamente metas de aquisição que complementam seus serviços existentes, especialmente nos setores de experiências e refeições, para aprimorar suas ofertas e presença no mercado.
Projeções futuras de crescimento de receita
Para 2024, o TripAdvisor é projetado para obter um crescimento de receita de aproximadamente 2%, atingir uma receita total de US $ 1,424 bilhão comparado com US $ 1,398 bilhão em 2023. Esse crescimento é antecipado, apesar dos desafios no segmento do hotel, que viu uma diminuição na receita de US $ 813 milhões em 2023 para US $ 745 milhões em 2024, representando um declínio de 8%.
| Segmento | 2023 Receita (em milhões) | 2024 Receita (em milhões) | % Mudar |
|---|---|---|---|
| Brand tripadvisor | $813 | $745 | -8% |
| Viator | $576 | $655 | +14% |
| The Fork | $115 | $133 | +16% |
| Receita total | $1,398 | $1,424 | +2% |
Estimativas de ganhos
O lucro por ação (EPS) para 2024 é estimado em $0.03, uma recuperação de uma perda líquida de ($0.16) em 2023. O lucro líquido geral é projetado para aumentar para US $ 4 milhões em 2024 de uma perda líquida de (US $ 22 milhões) em 2023.
Iniciativas estratégicas e parcerias
- Parcerias: O TripAdvisor formou parcerias estratégicas com conselhos de turismo locais e agências de viagens para aprimorar suas ofertas e alcance do mercado.
- Investimento em tecnologia: O aumento do investimento em infraestrutura de tecnologia e análise de dados permitirá uma melhor maneira de insights do cliente e estratégias de marketing direcionadas.
Vantagens competitivas
As vantagens competitivas do TripAdvisor incluem seu extenso banco de dados de conteúdo gerado pelo usuário, forte reconhecimento da marca e um conjunto abrangente de serviços relacionados a viagens. A empresa também se beneficia de uma participação de mercado significativa no espaço da agência de viagens on -line, que a posiciona favoravelmente contra os concorrentes.
| Vantagem competitiva | Descrição |
|---|---|
| Reconhecimento da marca | Forte presença global e confiança entre os usuários no planejamento de viagens. |
| Conteúdo gerado pelo usuário | Revisões e classificações extensas que aprimoram o processo de tomada de decisão para os viajantes. |
| Serviços abrangentes | Oferece uma ampla gama de serviços, de hotéis a experiências, atendendo a diversas necessidades de viajantes. |
Tripadvisor, Inc. (TRIP) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Tripadvisor, Inc. (TRIP) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Tripadvisor, Inc. (TRIP)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Tripadvisor, Inc. (TRIP)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.