Great Ajax Corp. (AJX) Bundle
Uma breve história da Great Ajax Corp.
A Great Ajax Corp. (AJX), incorporada em 2014, é uma confiança de investimento imobiliário (REIT) focado principalmente na aquisição e gerenciamento de um portfólio diversificado de empréstimos hipotecários e valores mobiliários apoiados por hipotecas. A empresa está sediada na cidade de Nova York e negocia na NYSE.
Desenvolvimentos corporativos
Em 2024, a Great Ajax Corp. passou por mudanças significativas em sua estrutura de capital. Notavelmente, a Companhia resgatou suas notas sênior conversíveis de 2024 em 30 de abril de 2024, por um valor agregado de US $ 103,5 milhões. Essa redenção fazia parte de uma iniciativa estratégica para otimizar seu portfólio de dívidas.
Desempenho financeiro
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o Great Ajax relatou uma perda líquida de US $ 94,8 milhões, comparado a uma perda líquida de US $ 24,3 milhões pelo mesmo período em 2023. As entradas de caixa operacional da empresa foram registradas em US $ 2,7 milhões, uma melhoria notável das saídas de US $ 34,4 milhões no ano anterior.
Balanço patrimonial Overview
Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou ativos totais de US $ 381,9 milhões, com passivos totais no valor de US $ 274,8 milhões. Isso resultou em patrimônio total de US $ 107,1 milhões, uma recuperação significativa de um déficit de US $ 31,1 milhões em 31 de dezembro de 2023.
| Métrica | 30 de setembro de 2024 | 31 de dezembro de 2023 |
|---|---|---|
| Total de ativos | US $ 381,9 milhões | US $ 382,9 milhões |
| Passivos totais | US $ 274,8 milhões | US $ 414,0 milhões |
| Patrimônio total | US $ 107,1 milhões | (US $ 31,1 milhões) |
Portfólio de investimentos
A Great Ajax Corp. investe principalmente em empréstimos hipotecários residenciais e valores mobiliários apoiados por hipotecas. Em 30 de setembro de 2024, a empresa realizou aproximadamente US $ 84 milhões em dinheiro e equivalentes de caixa, refletindo um aumento de US $ 52,8 milhões No final de 2023.
Condições de mercado e iniciativas estratégicas
Em resposta às mudanças nas condições do mercado, incluindo o aumento das taxas de juros, o Great Ajax se concentrou em otimizar sua estratégia de investimento. A taxa média de juros dos empréstimos garantidos da empresa foi relatada em aproximadamente 7.25% para suas notas de 2024. A empresa também mudou suas participações em empréstimos hipotecários para se alinhar com as demandas do mercado, designando todos os empréstimos mantidos na parceria operacional como detidos.
Política de dividendos
Grande Ajax declarou um dividendo em dinheiro de US $ 0,06 por ação Em 18 de outubro de 2024, a ser pago em 29 de novembro de 2024. Isso reflete o compromisso da empresa em retornar valor a seus acionistas, apesar das perdas recentes.
Conclusão
A partir de 2024, a Great Ajax Corp. navegou através de desafios financeiros significativos, enquanto se posicionava para o crescimento futuro em meio a um cenário econômico flutuante. A empresa continua a adaptar suas estratégias para aprimorar o valor dos acionistas e otimizar seu portfólio de ativos.
Um que possui o Great Ajax Corp. (AJX)
Composição dos acionistas
Em 30 de setembro de 2024, a Great Ajax Corp. (AJX) possui uma estrutura de propriedade diversificada entre seus acionistas. A tabela a seguir descreve os principais acionistas e suas respectivas porcentagens de propriedade:
| Acionista | Porcentagem de propriedade |
|---|---|
| Grande Ajax II REIT | 99.9% |
| Ex -gerente | 19.8% |
| Investidores institucionais | Aproximadamente 45% |
| Investidores de varejo | Aproximadamente 55% |
Propriedade institucional
A propriedade institucional da Great Ajax Corp. é significativa, com várias empresas de investimento detentas de ações substanciais. A tabela a seguir fornece detalhes sobre os principais acionistas institucionais em 30 de setembro de 2024:
| Instituição | Ações detidas | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 3,500,000 | 7.7% |
| O Vanguard Group, Inc. | 2,800,000 | 6.1% |
| State Street Corporation | 2,600,000 | 5.7% |
| Wellington Management Group LLP | 2,200,000 | 4.8% |
| Goldman Sachs Group, Inc. | 1,800,000 | 4.0% |
Mudanças recentes na propriedade
Em 2024, a Great Ajax Corp. passou por mudanças significativas em sua estrutura de propriedade. Em 30 de setembro de 2024, a participação de propriedade da empresa na Ajax E LLC foi reduzida a zero de 16,5% em 31 de dezembro de 2023. Além disso, a participação de propriedade no pool de empréstimos LLCs caiu de 40% para zero durante o mesmo período.
Tendências de desempenho e mercado
O desempenho do mercado da Great Ajax Corp. reflete sua dinâmica de acionistas. Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio total da empresa foi relatado em aproximadamente US $ 247,1 milhões. A tabela a seguir detalha as métricas de desempenho financeiro da empresa:
| Métrica | Valor (em milhares) |
|---|---|
| Receita total | $12,348 |
| Perda líquida | ($7,957) |
| Total de ativos | $858,151 |
| Passivos totais | $611,058 |
Direção estratégica
A Great Ajax Corp. está girando para investimentos imobiliários comerciais sob nova administração, que deve influenciar a dinâmica de propriedade futura e o desempenho das ações. Essa mudança estratégica visa capitalizar oportunidades no mercado de valores mobiliários (CMBs), apoiado por hipotecas comerciais.
Great Ajax Corp. (AJX) Declaração de missão
A Great Ajax Corp. opera como um Trust (REIT) da Mortgage Real Estate Investment, com foco na aquisição, gerenciamento e investimento de empréstimos hipotecários. A missão da empresa é oferecer fortes retornos ajustados ao risco aos seus investidores por meio de uma estratégia de investimento disciplinada que visa empréstimos repercrevações e não-desempenho.
Valores centrais
- Integridade: conduzindo negócios com transparência e honestidade.
- Excelência: buscando os mais altos padrões em todas as operações.
- Responsabilidade: Ser ágil e responsivo às condições do mercado e às necessidades dos investidores.
Objetivos estratégicos
Os objetivos estratégicos da Great Ajax Corp. incluem:
- Maximizando o valor do acionista por meio do gerenciamento prudente de capital.
- Expandindo o portfólio de empréstimos hipotecários enquanto gerencia o risco.
- Aumentar a eficiência operacional para garantir um crescimento sustentável.
Financeiro Overview
Em 30 de setembro de 2024, a Great Ajax Corp. relatou métricas financeiras significativas:
| Métrica financeira | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Perda líquida atribuível aos acionistas ordinários | $(95,088) |
| Receita de juros líquidos | $5,668 |
| Perda abrangente | $(89,340) |
| Total de ativos | $858,151 |
| Patrimônio total | $247,093 |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | $84,016 |
Estratégia de investimento
A Great Ajax Corp. emprega uma rigorosa estratégia de investimento que se concentra:
- Aquisição de empréstimos re-desempenho (RPLS) e empréstimos não-desempenho (NPLs).
- Utilizando fundos de securitização para implantação eficiente de capital.
- Envolver -se em joint ventures para melhorar as oportunidades de investimento.
Posição de mercado
No cenário competitivo, a Great Ajax Corp. se posiciona através de:
- Um forte foco no gerenciamento de riscos e na due diligence.
- Aproveitando as idéias do mercado para identificar oportunidades lucrativas de investimento.
- Construindo relacionamentos de longo prazo com investidores e parceiros.
Desenvolvimentos recentes
Desenvolvimentos recentes incluem:
- Redenção de US $ 103,5 milhões em notas conversíveis sênior em 30 de abril de 2024.
- Expansão da carteira de empréstimos hipotecários, com o diretor total de US $ 403.056 mil em 30 de setembro de 2024.
- Fluxo de caixa significativo das atividades de investimento relatadas em US $ 428.317 mil nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Conclusão
A Great Ajax Corp. continua a adaptar e refinar sua missão e estratégias para navegar nas complexidades do mercado de hipotecas, garantindo o alinhamento com seu compromisso de agregar valor aos acionistas.
Como funciona o ótimo Ajax Corp. (AJX)
Modelo de negócios
A Great Ajax Corp. (AJX) opera principalmente como uma confiança de investimento imobiliário (REIT) focado em adquirir, possuir e gerenciar um portfólio de empréstimos hipotecários e propriedades imobiliárias. A empresa é especializada em investir em empréstimos hipotecários residenciais unifamiliares e propriedades de propriedade imobiliária (REO).
Desempenho financeiro Overview
Em 30 de setembro de 2024, o Great Ajax relatou uma perda líquida atribuível aos acionistas ordinários de $8,029,000 para o terceiro trimestre, em comparação com uma perda líquida de $6,089,000 Pelo mesmo período em 2023. Nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, a perda líquida atribuível aos acionistas ordinários foi $95,088,000, de cima de $26,064,000 em 2023.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Perda líquida atribuível aos acionistas ordinários | $8,029,000 | $6,089,000 | $95,088,000 | $26,064,000 |
| Perda líquida por ação (básico) | $(0.18) | $(0.25) | $(2.46) | $(1.10) |
| Ações médias ponderadas em circulação (básico) | 45,327,254 | 24,001,702 | 38,482,055 | 23,395,727 |
Fluxos de receita
A empresa gera receita principalmente com a receita de juros em seus empréstimos hipotecários. Para o terceiro trimestre de 2024, o Great Ajax relatou receita de juros de $12,348,000, de baixo de $17,879,000 No terceiro trimestre de 2023. A despesa de juros para o mesmo período foi $8,660,000, levando a uma receita de juros líquidos de $3,688,000.
| Componentes de receita | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Receita de juros | $12,348,000 | $17,879,000 |
| Despesa de juros | $(8,660,000) | $(14,838,000) |
| Receita de juros líquidos | $3,688,000 | $3,041,000 |
Composição de ativos
Em 30 de setembro de 2024, o Great Ajax detinha empréstimos hipotecários avaliados em aproximadamente $403,056,000 e ativos imobiliários totalizando $4,309,000. O total de ativos da empresa representou $858,151,000, enquanto os passivos totais eram $611,058,000.
| Categoria de ativos | Valor em 30 de setembro de 2024 |
|---|---|
| Empréstimos hipotecários mantidos para investimento | $403,056,000 |
| Ativos imobiliários | $4,309,000 |
| Total de ativos | $858,151,000 |
| Passivos totais | $611,058,000 |
Análise do fluxo de caixa
Nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, o Great Ajax relatou dinheiro líquido de atividades operacionais de $2,717,000, comparado a uma saída de caixa líquida de $(34,380,000) pelo mesmo período em 2023. O fluxo de caixa das atividades de financiamento foi $(399,852,000), refletindo pagamentos significativos e resgates de instrumentos de dívida.
| Componentes do fluxo de caixa | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|
| Caixa líquido de atividades operacionais | $2,717,000 | $(34,380,000) |
| Líquido em dinheiro das atividades de financiamento | $(399,852,000) | $(98,539,000) |
Obrigações de dívida
Em 30 de setembro de 2024, o Great Ajax tinha obrigações de dívida pendentes que incluíam as notas de 2027 com um valor principal agregado de $110,000,000. A taxa de juros nessas notas aumentou para 9.875% Após um rebaixamento de crédito.
| Categoria de dívida | Valor pendente | Taxa de juro | Data de maturidade |
|---|---|---|---|
| 2027 Notas | $110,000,000 | 9.875% | 1 de setembro de 2027 |
Investimento em joint ventures
A estratégia de investimento da Great Ajax inclui a participação em joint ventures. Em 30 de setembro de 2024, a participação de propriedade da empresa em várias joint ventures, incluindo a GAEA Real Estate Corp. e a Thetis Asset Management LLC, foi registrada pelo valor justo, refletindo uma mudança estratégica no tratamento contábil.
| Consórcio | Porcentagem de propriedade | Valor de investimento |
|---|---|---|
| GAEA Real Estate Corp. | 0% (anteriormente 22,2%) | — |
| Thetis Asset Management LLC | 0% | $2,682,000 |
Posição e estratégia de mercado
O Great Ajax continua a adaptar sua estratégia às condições de mercado em evolução, com foco no gerenciamento de seus empréstimos hipotecários e propriedades imobiliárias de maneira eficaz. A empresa pretende melhorar sua estabilidade financeira e eficiência operacional, otimizando seu portfólio de ativos e reduzindo seus passivos.
Quão grande Ajax Corp. (AJX) ganha dinheiro
Modelo de negócios Overview
A Great Ajax Corp. opera principalmente como um Trust (REIT). A receita da Companhia é gerada através da aquisição e gerenciamento de empréstimos hipotecários residenciais, concentrando-se especificamente em empréstimos re-desempenho (RPLs) e empréstimos não-desempenho (NPLs). Em 30 de setembro de 2024, a empresa registrou uma perda líquida atribuível aos acionistas ordinários de US $ 95.088.000 no ano.
Fluxos de receita
- Receita de juros: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o Great Ajax registrou receita de juros de US $ 40.001.000.
- Receita líquida de juros: a receita de juros líquidos após a contabilização das despesas com juros foi de US $ 5.668.000 no mesmo período.
- Outra renda: a Companhia registrou o total de outras receitas (perda) de US $ (61.122.000).
Gestão de ativos
O Great Ajax detém um portfólio significativo de empréstimos hipotecários classificados como mantidos por investimento e mantidos para venda. Em 30 de setembro de 2024, o valor contábil dos empréstimos hipotecários mantidos pelo investimento era de US $ 403.056.000.
| Categoria | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Empréstimos hipotecários mantidos para investimento | $403,056 |
| Empréstimos hipotecários mantidos para venda | $31,315 |
| Total de ativos | $858,151 |
Estrutura de custos
As despesas operacionais para o Great Ajax incluem taxas de gerenciamento de partes relacionadas, taxas profissionais e outros custos operacionais. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as despesas totais foram de US $ 33.566.000.
| Categoria de despesa | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Taxa de manutenção de empréstimo de parte relacionada | $3,651 |
| Taxa de gerenciamento de partes relacionadas | $21,866 |
| Taxas profissionais | $2,643 |
| Outras despesas | $8,483 |
Posição e estratégia de mercado
O Great Ajax se concentra na aquisição de RPLs e NPLs, utilizando joint ventures para adquirir títulos de dívida e interesses benéficos. A empresa relatou fluxos de caixa significativos da venda de empréstimos e valores mobiliários residenciais.
Atividades de financiamento
Em 30 de setembro de 2024, o Great Ajax havia garantido empréstimos totalizando aproximadamente US $ 231,5 milhões, que é utilizado principalmente para financiar aquisições de empréstimos hipotecários.
Portfólio de investimentos
O portfólio de investimentos da Great Ajax inclui interesses benéficos emitidos pela Joint Ventures. As porcentagens de propriedade e os principais saldos desses investimentos são cruciais para entender a alavancagem financeira da empresa.
| Tipo de investimento | Principal original (em milhares) | Porcentagem de propriedade | Balanço principal atual (em milhares) |
|---|---|---|---|
| Ajax Mortgage Loan Trust 2021-E | $518,357 | 19.57% | $218 |
| AJAX HipoTage Loan Trust 2021-F | $92,743 | 12.60% | $11,670 |
| Ajax Mortgage Loan Trust 2022-A | $154,921 | 3.47% | $5,259 |
Conclusão do desempenho financeiro
O desempenho financeiro do Great Ajax ilustra os desafios enfrentados no setor de REIT hipotecário, particularmente com o prejuízo líquido relatado. O foco da empresa no RPLS e NPLS, juntamente com o financiamento estratégico e o gerenciamento de investimentos, permanece central em seu modelo de negócios no futuro.
Great Ajax Corp. (AJX) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Great Ajax Corp. (AJX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Great Ajax Corp. (AJX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Great Ajax Corp. (AJX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.