Cedar Fair, L.P. (FUN) Bundle
Uma breve história da Six Flags Entertainment Corporation
Formação corporativa e os primeiros anos
A Six Flags Entertainment Corporation, originalmente fundada como Six Flags sobre o Texas em 1961, evoluiu para um líder de operador de parque de diversões na América do Norte. A empresa se expandiu rapidamente ao longo das décadas de 1960 e 1970, adquirindo vários parques e diversificando suas ofertas.
Desenvolvimentos recentes e fusões
Em 1º de julho de 2024, o Six Flags se fundiu com a Cedar Fair, criando uma entidade combinada que visa melhorar a eficiência operacional e as experiências de convidados em seus parques. Essa fusão posicionou seis bandeiras para alavancar o extenso portfólio da Cedar Fair, incluindo parques de diversões, parques aquáticos e resorts.
Desempenho financeiro
Em 29 de setembro de 2024, a Six Flags relatou um lucro líquido atribuível à corporação de US $ 110.966 milhões nos três meses finais, com um lucro líquido diluído por ação de US $ 1,10. Isso se compara a um lucro líquido de US $ 215,494 milhões no mesmo período em 2023, destacando o impacto do aumento dos custos associados à fusão.
| Métrica financeira | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Resultado líquido | US $ 110,966 milhões | US $ 215,494 milhões |
| Lucro líquido por ação (diluído) | $1.10 | $4.21 |
| Ebitda ajustada | US $ 169,5 milhões (aumento) | US $ 842,009 milhões (receita total) |
Estrutura de capital e obrigações de dívida
Em 29 de setembro de 2024, a dívida total de longo prazo da Six Flags foi de aproximadamente US $ 3,872 bilhões, com atividades de refinanciamento significativas concluídas como parte da fusão. Prevê -se que as despesas de capital da empresa para 2024 estejam entre US $ 100 milhões e US $ 110 milhões apenas no quarto trimestre, com projeções de US $ 500 milhões a US $ 525 milhões em 2025.
| Tipo de dívida | Quantia | Data de maturidade |
|---|---|---|
| Empréstimo a prazo garantido sênior | US $ 1,0 bilhão | 1 de julho de 2029 |
| 2027 Notas não seguras sênior | US $ 500 milhões | Abril de 2027 |
| 2028 Notas não seguras sênior | US $ 300 milhões | Outubro de 2028 |
| 2029 Notas não seguras sênior | US $ 500 milhões | Julho de 2029 |
Destaques operacionais e presença de mercado
No final de 2024, o Six Flags opera 27 parques na América do Norte, incluindo grandes locais no Texas, Califórnia e Nova Jersey. A empresa gerou receita líquida de US $ 1,348 bilhão nos três meses findos em 29 de setembro de 2024, apresentando desempenho robusto, apesar dos desafios do aumento dos custos operacionais.
| Métrica operacional | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Receita líquida | US $ 1,348 bilhão | US $ 842 milhões |
| Receita líquida doméstica | US $ 1,210 bilhão | US $ 779 milhões |
| Receita líquida estrangeira | US $ 137,936 milhões | US $ 85,995 milhões |
Perspectivas futuras
O foco estratégico da empresa pós-fusão inclui melhorar as experiências de hóspedes por meio de atrações aprimoradas e ofertas expandidas, além de manter uma forte posição financeira para apoiar o crescimento futuro.
A Who é dono da Cedar Fair, L.P. (diversão)
Estrutura de propriedade
A propriedade da Cedar Fair, L.P. passou por mudanças significativas devido à fusão com a antiga Corporação Six Flags Entertainment, que foi concluída em 1º de julho de 2024. Essa fusão resultou na criação de uma nova entidade, conhecida como Corporação de Entertainment Six Flags, que Agora negocia sob o símbolo "divertido" na Bolsa de Valores de Nova York.
Principais acionistas
Em 29 de setembro de 2024, os principais acionistas da Cedar Fair, L.P. incluem investidores institucionais e individuais. A tabela a seguir descreve os acionistas significativos e suas respectivas porcentagens de propriedade:
| Acionista | Porcentagem de propriedade | Tipo de acionista |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 10.5% | Institucional |
| O Vanguard Group, Inc. | 9.8% | Institucional |
| State Street Corporation | 7.2% | Institucional |
| Wellington Management Group LLP | 6.1% | Institucional |
| FMR LLC (Fidelity) | 5.4% | Institucional |
| Acionistas individuais | 61.0% | Individual |
Financeiro Overview
A fusão levou a um aumento substancial no desempenho financeiro da entidade combinada. Nos nove meses findos em 29 de setembro de 2024, foram registradas as seguintes métricas financeiras:
| Métrica financeira | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Receita líquida | $2,021,616 |
| Receita operacional | $259,425 |
| Resultado líquido | $33,052 |
| Participação (em milhões) | 30.955 |
| Gastos per capita no parque | $61.21 |
| Dias de operação | 3,491 |
Obrigações de dívida
Como resultado da fusão, as obrigações de dívida de longo prazo da Cedar Fair também mudaram significativamente. Em 29 de setembro de 2024, foram registradas as seguintes obrigações de dívida:
| Obrigação de dívida | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Dívida sênior garantida | $1,000,000 |
| 2027 Notas não seguras sênior | $500,000 |
| 2028 Notas não seguras sênior | $300,000 |
| 2029 Notas não seguras sênior | $500,000 |
| 2025 Notas seguras sênior | $200,000 |
| 2027 Notas não seguras sênior | $500,000 |
| 2031 Notas não seguras sênior | $800,000 |
Desenvolvimentos recentes
A fusão posicionou a Cedar Fair, L.P. como um operador líder na indústria de parques de diversões, aprimorando seu portfólio de propriedades e recursos operacionais. Espera -se que a integração estratégica das antigas operações do Six Flags gere receitas aumentadas e eficiências operacionais aprimoradas no futuro.
Cedar Fair, L.P. (Fun) Declaração de missão
Declaração de missão Overview
Cedar Fair, L.P. tem como objetivo fornecer experiências incomparáveis de entretenimento por meio de parques de diversões de classe mundial e parques aquáticos. A empresa se concentra em fornecer serviços excepcionais, atrações inovadoras e experiências memoráveis que criam memórias duradouras para os hóspedes de todas as idades.
Desempenho financeiro e métricas -chave
Em 29 de setembro de 2024, o desempenho financeiro da Cedar Fair reflete um crescimento significativo impulsionado pela fusão com as antigas operações do Six Flags. A tabela a seguir descreve as principais métricas financeiras para a empresa:
| Métrica | Três meses findos em 29 de setembro de 2024 | Três meses findos em 24 de setembro de 2023 | Aumentar/diminuir ($) | Aumentar/diminuir (%) |
|---|---|---|---|---|
| Receita líquida | $1,348,385,000 | $842,009,000 | $506,376,000 | 60.1% |
| Custos e despesas operacionais | $894,182,000 | $467,430,000 | $426,752,000 | 91.3% |
| Depreciação e amortização | $144,560,000 | $65,936,000 | $78,624,000 | 119.2% |
| Perda no comprometimento da boa vontade | $42,462,000 | $0 | $42,462,000 | N/m |
| Receita operacional | $262,510,000 | $306,625,000 | ($44,115,000) | (14.4)% |
| Participação | 20,971,000 | 12,433,000 | 8,538,000 | 68.7% |
| Gastos per capita no parque | $61.27 | $62.70 | ($1.43) | (2.3)% |
| Receita fora do parque | $102,265,000 | $85,995,000 | $16,270,000 | 18.9% |
| Dias de operação | 2,585 | 1,091 | 1,494 | 136.9% |
| Margem de lucro líquido | 10.0% | 25.6% | (15.6)% | N/m |
Objetivos estratégicos
- Aprimore as experiências dos hóspedes: Melhoria contínua do atendimento ao cliente e experiências de parque.
- Expandir atrações: Invista em novos passeios e experiências para atrair mais visitantes.
- Aumentar a eficiência operacional: Otimize as operações para reduzir custos, mantendo a qualidade.
- Conduza o crescimento da receita: Concentre-se nos fluxos de receita no parque e fora do parque para aumentar a lucratividade.
Desenvolvimentos recentes
Como parte de seu crescimento estratégico, a fusão da Cedar Fair com o ex -Six Flags alterou significativamente seu cenário operacional. A fusão resultou em um aumento de 10,1 milhões de visitas, contribuindo para um aumento substancial nas receitas líquidas. Além disso, os dias de operação aumentaram para 3.491, refletindo a capacidade operacional expandida após a fusão.
Conclusão sobre posição financeira
A posição financeira da Cedar Fair em 29 de setembro de 2024 mostra uma trajetória robusta com um lucro líquido de US $ 135.465.000 e um aumento significativo na participação e nas receitas em comparação com o ano anterior. O compromisso da empresa em aprimorar as experiências dos hóspedes, expandir as atrações e impulsionar a eficiência operacional a posiciona bem para o crescimento futuro da indústria competitiva de parques de diversões.
Como Cedar Fair, L.P. (Fun) funciona
Financeiro Overview
Cedar Fair, L.P. relatou receitas líquidas de $2,021,616 mil nos nove meses findos em 29 de setembro de 2024, um aumento de $594,071 mil ou 41.6% comparado ao mesmo período em 2023. A receita operacional para o mesmo período foi $259,425 mil, uma diminuição de $17,924 mil ou (6.5%) ano a ano.
| Métrica | 2024 | 2023 | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Receita líquida | $2,021,616 | $1,427,545 | $594,071 | 41.6% |
| Receita operacional | $259,425 | $277,349 | ($17,924) | (6.5%) |
| Resultado líquido | $111,000 | $215,500 | ($104,500) | (48.5%) |
| Participação | 30,955,000 | 20,889,000 | 10,066,000 | 48.2% |
| Gastos per capita no parque | $61.21 | $62.94 | ($1.73) | (2.7%) |
| Dias de operação | 3,491 | 1,988 | 1,503 | 75.6% |
Insights operacionais
A Cedar Fair opera um portfólio de parques de diversões, parques aquáticos e hotéis nos Estados Unidos e no Canadá. Em 29 de setembro de 2024, a empresa tinha 3,491 dias de operação, refletindo um aumento de 1,503 dias em comparação com 2023. O aumento do atendimento foi atribuído à aquisição de ex -operações do Six Flags e ofertas aprimoradas nos parques existentes.
Recutação de receita
Nos nove meses findos em 29 de setembro de 2024, as receitas fora do parque alcançaram $184,623 mil, uma ascensão de $29,257 mil ou 18.8% a partir do ano anterior. Esse crescimento foi impulsionado pelo aumento da ocupação de hotéis e reservas de eventos.
| Fonte de receita | 2024 (US $ milhares) | 2023 (US $ milhares) | Mudança (US $ milhares) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Receitas no parque | $1,837,993 | $1,271,179 | $566,814 | 44.6% |
| Receita fora do parque | $184,623 | $155,366 | $29,257 | 18.8% |
Estrutura de custos
Os custos e despesas operacionais totalizaram $1,496,436 mil nos nove meses findos em 29 de setembro de 2024, marcando um aumento de $486,730 mil ou 48.2% do ano anterior. Esse aumento foi impulsionado principalmente pelos custos operacionais associados aos recém -adquiridos parques e custos mais altos relacionados ao pessoal e suprimentos.
| Tipo de custo | 2024 (US $ milhares) | 2023 (US $ milhares) | Mudança (US $ milhares) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Custos operacionais | $1,496,436 | $1,009,706 | $486,730 | 48.2% |
| Depreciação e amortização | $211,887 | $127,711 | $84,176 | 65.9% |
Dívida e obrigações financeiras
Em 29 de setembro de 2024, a dívida de longo prazo da Cedar Fair era aproximadamente $4,574,507 mil. Os principais componentes desta dívida incluem:
- US $ 1,0 bilhão Empréstimo a termo garantido sênior, amadurecimento em maio de 2031.
- US $ 500 milhões de 5,375% de notas não garantidas, amadurecendo em abril de 2027.
- US $ 800 milhões de 7,250% de notas não garantidas, amadurecendo em maio de 2031.
Posição de liquidez
A empresa combinada tem liquidez suficiente para cumprir as obrigações até o quarto trimestre de 2025, com despesas de capital projetadas entre US $ 100 milhões e US $ 110 milhões para o quarto trimestre 2024 e US $ 500 milhões para US $ 525 milhões em 2025. Os pagamentos de juros em dinheiro devem variar de US $ 110 milhões para US $ 115 milhões No quarto trimestre 2024.
| Métricas de liquidez | 2024 (US $ milhões) | 2025 (US $ milhões) |
|---|---|---|
| Despesas de capital | $100 - $110 | $500 - $525 |
| Pagamentos de juros em dinheiro | $110 - $115 | $305 - $315 |
| Pagamentos em dinheiro para impostos de renda | $45 - $50 | $130 - $140 |
Desempenho do mercado
O estoque da Cedar Fair (Fun) mostrou a resiliência pós-fusão. A empresa continua a adaptar suas estratégias operacionais para aprimorar as experiências dos hóspedes e impulsionar o crescimento da receita.
Como Cedar Fair, L.P. (Fun) ganha dinheiro
Fluxos de receita
Cedar Fair, L.P. gera receita através de vários fluxos, principalmente de:
- Taxas de admissão: Receita com vendas de ingressos para diversão e parques aquáticos.
- Gastos no parque: Receita de alimentos, mercadorias, jogos e acomodações.
- Receitas fora do parque: Inclui estadias de hotel e outros serviços prestados fora das admissões do parque.
- Produtos de carga extra: Ofertas premium, como passes da frente da linha e experiências especiais.
Desempenho financeiro (2024)
Nos nove meses findos em 29 de setembro de 2024, a Cedar Fair informou:
| Métricas financeiras | 29 de setembro de 2024 | 24 de setembro de 2023 | Aumentar/diminuir |
|---|---|---|---|
| Receita líquida | $2,021,616,000 | $1,427,545,000 | $594,071,000 (41.6%) |
| Custos e despesas operacionais | $1,496,436,000 | $1,009,706,000 | $486,730,000 (48.2%) |
| Receita operacional | $259,425,000 | $277,349,000 | ($17,924,000) (6.5%) |
| Resultado líquido | $33,052,000 | $134,512,000 | ($101,460,000) (75.4%) |
| Participação | 30,955,000 | 20,889,000 | 10,066,000 (48.2%) |
| Gastos per capita no parque | $61.21 | $62.94 | ($1.73) (2.7%) |
| Dias de operação | 3,491 | 1,988 | 1,503 (75.6%) |
Impacto de fusão
Os resultados financeiros para 2024 refletem o impacto da fusão com os ex -Six Flags, que aumentaram significativamente as receitas e a participação:
- Contribuição da receita líquida: US $ 558 milhões das ex -operações do Six Flags no terceiro trimestre de 2024.
- Aumento de participação: 10,1 milhões de visitas adicionais atribuídas à fusão.
- Crescimento de receita fora do parque: Aumentou em US $ 29,3 milhões, principalmente de hotéis e outros serviços.
Receita diferida
Em 1º de janeiro de 2024, a empresa registrou US $ 183,7 milhões em receita diferida atual, com 89% relacionados a produtos para a temporada. Aproximadamente US $ 151 milhões foram reconhecidos durante os nove meses findos em 29 de setembro de 2024.
Despesas de capital
Espera -se que as despesas de capital para o quarto trimestre de 2024 totalizem entre US $ 100 milhões e US $ 110 milhões, com projeções de 2025 variando de US $ 500 milhões a US $ 525 milhões.
Obrigações de dívida
Em 29 de setembro de 2024, a dívida de longo prazo da Cedar Fair incluiu:
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhares) | Maturidade |
|---|---|---|
| Dívida sênior garantida | $1,000,000 | Maio de 2031 |
| 5,375% Notas não garantidas | $500,000 | Abril de 2027 |
| 6,500% Notas não garantidas | $300,000 | Outubro de 2028 |
| 5,250% notas não garantidas | $500,000 | Julho de 2029 |
| 7.000% Notas seguras sênior | $200,000 | Julho de 2025 |
| 5,500% notas não garantidas | $500,000 | Abril de 2027 |
| 7,250% notas não garantidas | $800,000 | Maio de 2031 |
Análise do fluxo de caixa
Nos nove meses findos em 29 de setembro de 2024, a Cedar Fair informou:
| Métricas de fluxo de caixa | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Caixa líquido de atividades operacionais | $405,983 |
| Caixa líquida para atividades de investimento | ($378,705) |
| Caixa líquida para atividades de financiamento | ($1,166) |
| Aumento líquido em caixa e equivalentes de caixa | $24,217 |
Conclusão sobre saúde financeira
As métricas financeiras indicam um desempenho robusto impulsionado pelo aumento da participação e fusões estratégicas, embora os desafios permaneçam com as margens de receita líquida e os gastos per capita. A empresa continua a alavancar as receitas no parque e fora do parque de maneira eficaz.
Cedar Fair, L.P. (FUN) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Cedar Fair, L.P. (FUN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Cedar Fair, L.P. (FUN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Cedar Fair, L.P. (FUN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.