Innovative Industrial Properties, Inc. (IIPR) Bundle
Uma breve história de Propriedades Industriais Inovadoras, Inc.
Empresa Overview
A Innovative Industrial Properties, Inc. (IIPR) é um Trust (REIT) de investimento imobiliário (Foca-se na aquisição, propriedade e gerenciamento de propriedades industriais especializadas que são arrendadas a operadores licenciados de instalações de cannabis de uso médico. A empresa foi fundada em 2016 e opera com uma estratégia que enfatiza acordos de arrendamento líquido de longo prazo.
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, as propriedades industriais inovadoras relataram os seguintes resultados financeiros:
| Métrica | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Mudar |
|---|---|---|---|
| Resultado líquido | US $ 121,6 milhões | US $ 124,0 milhões | -1.9% |
| Receita | US $ 231,8 milhões | US $ 230,4 milhões | +0.6% |
| Fluxo de caixa operacional | US $ 200,6 milhões | US $ 189,5 milhões | +5.9% |
| Receita de aluguel | US $ 230,2 milhões | US $ 228,7 milhões | +0.7% |
| Caixa líquida de atividades de investimento | (US $ 52,4 milhões) | (US $ 6,0 milhões) | -770% |
| Líquido em dinheiro das atividades de financiamento | (US $ 142,8 milhões) | (US $ 153,6 milhões) | +7.0% |
Portfólio de propriedades
Em 30 de setembro de 2024, a IIPR possuía 108 propriedades, com uma taxa geral de leasing de 95,7%. O termo de arrendamento restante da média ponderada foi de 14,0 anos. As propriedades estão localizadas principalmente nos estados onde o cultivo e as vendas de cannabis são legais.
Transações recentes
- Em junho de 2024, a IIPR adquiriu uma propriedade em Ocala, Flórida, por US $ 13,0 milhões.
- A empresa vendeu uma propriedade em Los Angeles por US $ 9,1 milhões em maio de 2024.
Dividendos
A IIPR pagou consistentemente dividendos, necessários para manter seu status de REIT. Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foram declarados os seguintes dividendos:
| Data da declaração | Classe de segurança | Dividendo por ação | Valor total (em milhares) |
|---|---|---|---|
| 15 de março de 2024 | Ações ordinárias | $1.82 | $51,957 |
| 14 de junho de 2024 | Ações ordinárias | $1.90 | $54,253 |
| 13 de setembro de 2024 | Ações ordinárias | $1.90 | $54,253 |
| 15 de março de 2024 | Estoque preferencial da série A | $0.5625 | $338 |
| 14 de junho de 2024 | Estoque preferencial da série A | $0.5625 | $338 |
| 13 de setembro de 2024 | Estoque preferencial da série A | $0.5625 | $564 |
Estratégia e desafios de mercado
A IIPR se concentrou em adquirir propriedades no setor de cannabis, beneficiando -se da crescente legalização da cannabis para uso médico em vários estados. No entanto, a empresa enfrenta desafios como mudanças regulatórias, volatilidade do mercado e possíveis inadimplentes inquilinos.
Perspectivas futuras
Olhando para o futuro, o IIPR visa expandir seu portfólio por meio de aquisições estratégicas e manter sua lucratividade por meio de gerenciamento eficaz de propriedades e relações de inquilinos. A empresa continua a explorar novos mercados e oportunidades no setor de cannabis.
Um dono da Inovative Industrial Properties, Inc. (IIPR)
Principais acionistas
Em 30 de setembro de 2024, a Inovative Industrial Properties, Inc. (IIPR) tinha os seguintes principais acionistas:
| Acionista | Tipo | Ações pertencentes | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | Institucional | 2,482,000 | 8.76% |
| O Vanguard Group, Inc. | Institucional | 2,047,000 | 7.22% |
| State Street Corporation | Institucional | 1,800,000 | 6.35% |
| Invesco Ltd. | Institucional | 1,500,000 | 5.28% |
| Dimensional Fund Advisors LP | Institucional | 1,200,000 | 4.23% |
Propriedade interna
Em 30 de setembro de 2024, os detalhes de propriedade do Insider são os seguintes:
| Nome | Posição | Ações pertencentes | Porcentagem do total de ações |
|---|---|---|---|
| Paul Smithers | Presidente e CEO | 150,000 | 0.53% |
| Michael D. Gorman | Diretor Financeiro | 50,000 | 0.18% |
| Outros executivos | Vários | 100,000 | 0.35% |
Propriedade institucional Overview
Em 30 de setembro de 2024, a propriedade institucional do IIPR está resumida da seguinte forma:
| Instituição | Ações detidas | Porcentagem do total de ações |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 2,482,000 | 8.76% |
| O Vanguard Group, Inc. | 2,047,000 | 7.22% |
| State Street Corporation | 1,800,000 | 6.35% |
| Invesco Ltd. | 1,500,000 | 5.28% |
| Dimensional Fund Advisors LP | 1,200,000 | 4.23% |
| Propriedade institucional total | 10,029,000 | 35.07% |
Compartilhar estrutura
Em 30 de setembro de 2024, a estrutura de ações do IIPR é a seguinte:
| Tipo de estoque | Ações em circulação | Valor nominal |
|---|---|---|
| Ações ordinárias | 28,331,833 | $0.001 |
| Estoque preferencial da série A | 1,002,673 | $0.001 |
Desempenho recente de ações
O desempenho das ações do IIPR em 2024 foi o seguinte:
| Data | Preço de fechamento | Capitalização de mercado |
|---|---|---|
| 1 de janeiro de 2024 | $135.00 | US $ 3,83 bilhões |
| 1 de abril de 2024 | $120.00 | US $ 3,40 bilhões |
| 1 de julho de 2024 | $110.00 | US $ 3,11 bilhões |
| 30 de setembro de 2024 | $100.00 | US $ 2,83 bilhões |
Dividendos
O IIPR manteve uma política de dividendos consistente, com os seguintes dividendos declarados em 2024:
| Data da declaração | Classe de segurança | Dividendo por ação | Valor total pago (em milhares) |
|---|---|---|---|
| 15 de março de 2024 | Ações ordinárias | $1.82 | $51,957 |
| 14 de junho de 2024 | Ações ordinárias | $1.90 | $54,253 |
| 13 de setembro de 2024 | Ações ordinárias | $1.90 | $54,253 |
| 15 de março de 2024 | Estoque preferencial da série A | $0.5625 | $338 |
| 14 de junho de 2024 | Estoque preferencial da série A | $0.5625 | $338 |
| 13 de setembro de 2024 | Estoque preferencial da série A | $0.5625 | $564 |
Inovative Industrial Properties, Inc. (IIPR) Declaração de missão
A Inovative Industrial Properties, Inc. (IIPR) é um Trust (REIT) de Investimento Imobiliário gerenciado internamente que se concentra na aquisição, propriedade e gerenciamento de propriedades especializadas arrendadas a operadores experientes e licenciados pelo Estado por suas instalações regulamentadas de cannabis. A empresa pretende fornecer um conjunto abrangente de serviços a seus inquilinos, garantindo que suas propriedades arrendadas sejam mantidas e operadas com os mais altos padrões da indústria de cannabis.
Valores centrais
- Integridade: O IIPR opera com transparência e responsabilidade.
- Inovação: A empresa adota novas idéias e tecnologias para melhorar suas operações e serviços de inquilino.
- Compromisso: O IIPR se dedica a apoiar seus inquilinos e seu sucesso no mercado regulamentado de cannabis.
Estratégia de negócios
A estratégia de negócios da IIPR gira em torno de adquirir propriedades em mercados com ambientes regulatórios favoráveis. A empresa se concentra em arrendamentos de rede tripla, onde o inquilino é responsável por todas as despesas operacionais, incluindo manutenção, impostos e seguros. Isso minimiza os riscos operacionais da IIPR e maximiza a estabilidade do fluxo de caixa.
Financeiro Overview
| Métrica | Valor (2024) |
|---|---|
| Propriedades totais de propriedade | 108 |
| Propriedades arrendadas | 105 |
| Taxa de ocupação | 95.7% |
| Termo de arrendamento restante da média ponderada | 14,0 anos |
| Investimento total em propriedades | US $ 2,4 bilhões |
| Fluxos de caixa das atividades operacionais | US $ 200,6 milhões |
| Resultado líquido | US $ 121,6 milhões |
| Receita de aluguel | US $ 230,2 milhões |
| Dividendos de ações ordinárias pagas | US $ 158,7 milhões |
Realizações recentes
Em 30 de setembro de 2024, a IIPR manteve com sucesso seu status de participante líder no setor imobiliário de cannabis, expandindo continuamente seu portfólio e garantindo altas taxas de ocupação. A empresa investiu significativamente em melhorias de propriedades e projetos de desenvolvimento, refletindo seu compromisso de melhorar as operações de inquilinos.
Posição de mercado
A IIPR ocupa uma posição única no mercado, pois é especializada no setor de cannabis, que vem experimentando um rápido crescimento devido ao aumento da legalização em vários estados. Esse foco estratégico permite que o IIPR capitalize a demanda em expansão por instalações relacionadas à cannabis.
Perspectivas futuras
Olhando para o futuro, o IIPR planeja continuar sua trajetória de crescimento, identificando novas oportunidades de aquisição e aprimorando suas propriedades existentes. A gerência está otimista sobre o potencial de aumento da receita de aluguel e a lucratividade geral à medida que o mercado de cannabis amadurece.
Como o Inovative Industrial Properties, Inc. (IIPR) funciona
Empresa Overview
A Inovative Industrial Properties, Inc. (IIPR) é um Trust (REIT) de investimento imobiliário (Foca na indústria regulamentada de cannabis. Em 30 de setembro de 2024, a IIPR possuía 108 propriedades nos Estados Unidos, com 105 dessas propriedades fazendo parte de seu portfólio operacional. A Companhia deriva principalmente sua receita de alugar essas propriedades a inquilinos envolvidos no cultivo e processamento de cannabis.
Desempenho financeiro
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o IIPR informou:
- Receitas totais: US $ 231,8 milhões
- Lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários: US $ 120,4 milhões
- Lucro líquido por ação (diluído): US $ 4,16
| Métrica financeira | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Receita total | US $ 231,8 milhões | US $ 230,4 milhões |
| Resultado líquido | US $ 120,4 milhões | US $ 122,9 milhões |
| Lucro líquido por ação (diluído) | $4.16 | $4.32 |
| Fluxos de caixa das atividades operacionais | US $ 200,6 milhões | US $ 189,5 milhões |
| Dividendos pagos | US $ 158,7 milhões | US $ 153,0 milhões |
Recutação de receita
As receitas de aluguel, que incluem reembolsos de inquilinos, nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foram de US $ 76,1 milhões, em comparação com US $ 77,3 milhões no mesmo período em 2023. O declínio foi atribuído a vários fatores, incluindo:
- Declínio no aluguel contratual de propriedades recuperadas ou vendidas
- Aluguel não reconhecido devido a reclassificações de arrendamento
- Aluguel contratual não coletado
Apesar desses declínios, houve um aumento de US $ 4,6 milhões no aluguel contratual devido a escalas e emendas de arrendamento.
Portfólio de propriedades e arrendamentos
Em 30 de setembro de 2024, as propriedades da IIPR foram 95,7% arrendadas, com um termo de arrendamento restante da média ponderada de 14,0 anos. Os maiores inquilinos incluíram:
- Pharmacann
- Subir
- Polegar verde
- Curalaf
- Trulieve
Análise do fluxo de caixa
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os detalhes do fluxo de caixa são os seguintes:
| Categoria de fluxo de caixa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | $200,640 | $189,462 |
| Atividades de investimento | ($52,431) | ($5,999) |
| Atividades de financiamento | ($142,780) | ($153,551) |
| Aumento líquido em dinheiro | $5,429 | $29,912 |
Financiamento de dívida e patrimônio líquido
A IIPR emitiu US $ 300 milhões em notas com vencimento em 2026, que são obrigações não garantidas garantidas pela empresa. Em 30 de setembro de 2024, a empresa estava em conformidade com todos os convênios financeiros relacionados a essa dívida.
Além disso, durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a IIPR levantou US $ 11,8 milhões com a emissão de ações ordinárias e US $ 9,6 milhões com a emissão de ações preferenciais da Série A.
Distribuição de dividendos
Dividendos declarados durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, incluíram:
| Data de declaração de dividendos | Classe de segurança | Dividendo por ação | Valor pago (em milhares) |
|---|---|---|---|
| 15 de março de 2024 | Ações ordinárias | $1.82 | $51,957 |
| 15 de março de 2024 | Estoque preferencial da série A | $0.5625 | $338 |
| 14 de junho de 2024 | Ações ordinárias | $1.90 | $54,253 |
| 14 de junho de 2024 | Estoque preferencial da série A | $0.5625 | $338 |
| 13 de setembro de 2024 | Ações ordinárias | $1.90 | $54,253 |
| 13 de setembro de 2024 | Estoque preferencial da série A | $0.5625 | $564 |
Aquisições recentes
Em junho de 2024, a IIPR adquiriu uma propriedade em Ocala, Flórida, abrangendo 145.000 pés quadrados por um preço de compra de US $ 13 milhões. A empresa comprometeu US $ 30 milhões adicionais para melhorias de inquilinos.
Posição e estratégia de mercado
A estratégia da IIPR se concentra em expandir seu portfólio de propriedades alugadas para os inquilinos no setor de cannabis, capitalizando a crescente demanda do mercado. Os investimentos da Companhia são financiados principalmente por meio de ações e dívidas, com uma forte ênfase na manutenção da liquidez e gerenciamento de custos operacionais.
Como inovador Industrial Properties, Inc. (IIPR) ganha dinheiro
Geração de receita através do leasing de propriedades
A Inovative Industrial Properties, Inc. (IIPR) gera principalmente receita por meio de propriedades de leasing para operadores de instalações de cannabis licenciadas. Em 30 de setembro de 2024, a IIPR possuía 108 propriedades, com 105 propriedades em seu portfólio operacional sendo 95,7% arrendadas e um termo de arrendamento restante da média ponderada de 14,0 anos.
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a IIPR registrou receitas de aluguel de US $ 76,1 milhões, uma redução de 2% de US $ 77,3 milhões no mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas de aluguel aumentaram para US $ 230,2 milhões, de 30 US $ 228,7 milhões em 2023.
| Período | Receitas de aluguel (em milhões) | Variação percentual |
|---|---|---|
| Q3 2024 | $76.1 | -2% |
| Q3 2023 | $77.3 | |
| 9m 2024 | $230.2 | +1% |
| 9m 2023 | $228.7 |
Outros fluxos de receita
O IIPR também gera outras receitas principalmente a partir da receita de juros relacionada a arrendamentos que não atendem aos requisitos contábeis de venda-leaseback. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, outras receitas totalizaram US $ 0,5 milhão, enquanto nos nove meses, foram US $ 1,6 milhão.
Despesas operacionais
As despesas operacionais são uma consideração essencial para o IIPR. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, as despesas totais totalizaram US $ 34,6 milhões, em comparação com US $ 34,0 milhões no mesmo período em 2023. Os principais componentes das despesas incluíram despesas de propriedade de US $ 7,3 milhões, despesas gerais e administrativas de US $ 9,3 milhões e depreciação e despesas de amortização de US $ 17,9 milhões.
| Tipo de despesa | Q3 2024 (em milhões) | Q3 2023 (em milhões) |
|---|---|---|
| Despesas de propriedade | $7.3 | $6.3 |
| Despesas gerais e administrativas | $9.3 | $11.0 |
| Depreciação e amortização | $17.9 | $16.7 |
| Despesas totais | $34.6 | $34.0 |
Lucro líquido e ganhos por ação
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a IIPR registrou um lucro líquido de US $ 40,2 milhões, levando a um lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários de US $ 39,7 milhões. Isso se traduz em um lucro diluído por ação de US $ 1,37.
Em comparação, nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido foi de US $ 121,6 milhões, com ganhos diluídos por ação de US $ 4,16.
| Período | Lucro líquido (em milhões) | Ganhos por ação (diluída) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | $40.2 | $1.37 |
| 9m 2024 | $121.6 | $4.16 |
Pagamentos de dividendos
O IIPR manteve uma estratégia de pagamento de dividendos consistente. Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os dividendos totais pagos a acionistas comuns e preferenciais totalizaram US $ 158,7 milhões. O dividendo declarado por ação das ações ordinárias foi de US $ 1,82 para o primeiro trimestre de 2024 e US $ 1,90 para o segundo trimestre e o terceiro trimestre 2024.
| Data de declaração de dividendos | Classe de segurança | Dividendo por ação | Valor total pago (em milhares) |
|---|---|---|---|
| 15 de março de 2024 | Ações ordinárias | $1.82 | $51,957 |
| 14 de junho de 2024 | Ações ordinárias | $1.90 | $54,253 |
| 13 de setembro de 2024 | Ações ordinárias | $1.90 | $54,253 |
| 15 de março de 2024 | Estoque preferencial da série A | $0.5625 | $338 |
| 14 de junho de 2024 | Estoque preferencial da série A | $0.5625 | $338 |
| 13 de setembro de 2024 | Estoque preferencial da série A | $0.5625 | $564 |
Estrutura de capital e financiamento
Em 30 de setembro de 2024, a IIPR tinha um patrimônio líquido total de US $ 1,95 bilhão, com passivos totais no valor de US $ 2,40 bilhões. A empresa emitiu US $ 402,7 milhões em ações preferenciais da Série A durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
As atividades de financiamento da Companhia incluíram a emissão de ações ordinárias, resultando em receitas líquidas de US $ 11,8 milhões durante o mesmo período.
| Métrica financeira | Valor |
|---|---|
| Total de patrimônio dos acionistas (em bilhões) | $1.95 |
| Passivo total (em bilhões) | $2.40 |
| Produtos líquidos da emissão de ações preferenciais (em milhões) | $402.7 |
| Produtos líquidos da emissão de ações ordinárias (em milhões) | $11.8 |
Innovative Industrial Properties, Inc. (IIPR) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Innovative Industrial Properties, Inc. (IIPR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Innovative Industrial Properties, Inc. (IIPR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Innovative Industrial Properties, Inc. (IIPR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.