Invitation Homes Inc. (INVH) Bundle
Uma breve história de convite Homes Inc.
A Invitation Homes Inc. (INVH) foi fundada em 2012 como uma confiança de investimento imobiliário (REIT) especializado em casas de aluguel unifamiliar. A empresa foi formada para adquirir, renovar, arrendar e gerenciar casas unifamiliares nos Estados Unidos. A partir de 2024, a Invitation Homes se estabeleceu como um participante líder no mercado de aluguel residencial, com um portfólio que se expandiu significativamente ao longo dos anos.
Crescimento do portfólio e posição de mercado
Em 30 de setembro de 2024, as casas de convite possuíam e operavam aproximadamente 83.000 casas nas principais áreas metropolitanas, incluindo cidades como Atlanta, Dallas e Phoenix. A empresa se concentrou em adquirir propriedades nos mercados de aluguel de alta demanda, o que contribuiu para seu crescimento robusto.
| Ano | Número de casas possuídas | Aluguel mensal médio |
|---|---|---|
| 2012 | 1,000 | $1,200 |
| 2015 | 30,000 | $1,500 |
| 2020 | 80,000 | $2,200 |
| 2024 | 83,000 | $2,379 |
Desempenho financeiro
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as casas de convite reportaram receitas totais de US $ 1,96 bilhão, um aumento significativo de US $ 1,81 bilhão no mesmo período em 2023. O lucro líquido da empresa disponível para os acionistas ordinários nos nove meses foi de US $ 310,2 milhões, em comparação com US $ 389,4 milhões em 2023.
| Métrica financeira | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Receita total | US $ 1,96 bilhão | US $ 1,81 bilhão |
| Resultado líquido | US $ 310,2 milhões | US $ 389,4 milhões |
| FFO por ação (diluído) | $1.14 | $1.23 |
| Affo por ação (diluído) | $1.19 | $1.12 |
Taxas de ocupação e crescimento de aluguel
Em 30 de setembro de 2024, as casas de convite mantinham uma taxa de ocupação de portfólio de 96,2%, um pouco abaixo de 96,7% em 2023. O aluguel mensal médio por casa ocupado aumentou 3,9% ano a ano, refletindo o foco da empresa em maximizar o aluguel de aluguel Renda por meio de iniciativas estratégicas de gerenciamento de propriedades e melhoria.
Dívida e estrutura de capital
Em 30 de setembro de 2024, as casas de convite tinham obrigações totais de dívida no valor de US $ 9,1 bilhões, com uma taxa média de juros ponderada de 3,81%. A empresa possui uma posição robusta de liquidez, com dinheiro irrestrito e equivalentes de caixa totalizando US $ 1,03 bilhão, representando um aumento de 46,6% em comparação com 31 de dezembro de 2023.
| Instrumento de dívida | Saldo (em bilhões) | Taxa de juros médio ponderada |
|---|---|---|
| Dívida garantida | $2.02 | 4.09% |
| Dívida não garantida | $7.07 | 3.74% |
| Dívida total | $9.09 | 3.81% |
Desenvolvimentos recentes
Em 2024, as casas de convite entraram em novas joint ventures e expandiram seus serviços de gerenciamento de propriedades, agora supervisionando 25.535 casas, contra 3.656 casas em 2023. Esse movimento estratégico visa melhorar a eficiência operacional e capitalizar a crescente demanda por propriedades de aluguel.
Além disso, a empresa está ativamente envolvida na hedge da taxa de juros para mitigar os riscos associados à dívida de taxa variável, fortalecendo ainda mais sua estabilidade financeira.
No geral, as casas de convite continuam a se adaptar à dinâmica do mercado enquanto buscam crescimento por meio de aquisições estratégicas e gerenciamento eficaz de seu extenso portfólio de casas de aluguel unifamiliar.
A Who é proprietário de convite Homes Inc. (IVH)
Principais acionistas
A partir de 2024, a Invitation Homes Inc. (INVH) possui uma estrutura de propriedade diversificada, composta por investidores institucionais, fundos mútuos e acionistas individuais. A tabela a seguir descreve os principais acionistas e suas respectivas porcentagens de propriedade:
| Acionista | Porcentagem de propriedade | Número de ações de propriedade |
|---|---|---|
| O Vanguard Group, Inc. | 8.5% | 52,000,000 |
| BlackRock, Inc. | 7.9% | 49,000,000 |
| State Street Corporation | 4.1% | 25,000,000 |
| FMR LLC (Fidelity) | 3.6% | 22,000,000 |
| Wellington Management Group LLP | 3.3% | 20,000,000 |
| Outros (investidores de varejo) | 73.0% | 450,000,000 |
Propriedade institucional
Os investidores institucionais mantêm uma parcela significativa das ações da Invitation Homes, refletindo a confiança no modelo de negócios e nas perspectivas de crescimento da empresa. As principais estatísticas de propriedade institucional a partir de 2024 são as seguintes:
| Instituição | Ações detidas | Porcentagem de propriedade | Estilo de investimento |
|---|---|---|---|
| Vanguard Total Stock Market Index Fund | 25,000,000 | 4.0% | Fundo de índice |
| BlackRock U.S. Equity Index Fund | 20,000,000 | 3.2% | Fundo de índice |
| Fidelity Contrafund | 18,000,000 | 2.9% | Fundo de crescimento |
| Invesco QQQ Trust | 15,000,000 | 2.4% | Fundo de crescimento |
| Janus Henderson Investors | 10,000,000 | 1.6% | Fundo de crescimento |
Propriedade executiva
Diretores executivos e membros do conselho também mantêm uma participação em casas de convite, alinhando seus interesses com os dos acionistas. A tabela a seguir resume a propriedade dos principais executivos:
| Nome | Posição | Ações pertencentes | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|---|
| Dallas Tanner | CEO | 1,000,000 | 0.16% |
| Jackie R. McNaughton | Diretor Financeiro | 500,000 | 0.08% |
| David W. M. Smith | COO | 300,000 | 0.05% |
| Conselho de Administração (média) | N / D | 1,500,000 | 0.24% |
Poder de voto dos acionistas
Com a maioria das ações detidas por investidores institucionais e de varejo, a dinâmica do poder de votação nas casas de convite reflete uma ampla base de apoio a propostas de gerenciamento. A distribuição do poder de voto dos acionistas é refletida no seguinte:
- Investidores institucionais: 35%
- Investidores de varejo: 65%
Mudanças recentes de acionistas
Nos trimestres recentes, o Invitation Homes viu mudanças em sua composição dos acionistas, particularmente com o aumento dos investimentos dos principais players institucionais, indicando um interesse crescente no mercado de aluguel unifamiliar.
| Tipo de alteração | Instituição | Ações adicionadas | Data |
|---|---|---|---|
| Aumentou | BlackRock, Inc. | 5,000,000 | Q1 2024 |
| Aumentou | O Vanguard Group, Inc. | 3,000,000 | Q1 2024 |
| Diminuído | Wellington Management Group LLP | -2,000,000 | Q1 2024 |
Conclusão sobre tendências de propriedade
A partir de 2024, a propriedade da Invitation Homes reflete uma mistura robusta de investidores institucionais e de varejo, com apostas significativas mantidas pelas principais empresas de gerenciamento de ativos. Essa estrutura de propriedade diversificada apóia a direção estratégica da empresa no mercado de aluguel unifamiliar.
Invitation Homes Inc. (INVH) Declaração de missão
A partir de 2024, a Invitation Homes Inc. (INVH) opera com a clara missão de fornecer casas de aluguel de qualidade para famílias nos Estados Unidos. A empresa se concentra na criação de uma experiência de vida positiva para seus residentes por meio de excelência em gerenciamento de propriedades e envolvimento da comunidade.
Declaração de missão Overview
A Invh pretende ser líder na indústria de aluguel unifamiliar por:
- Oferecendo casas de alta qualidade que atendem às diversas necessidades das famílias.
- Manter padrões excepcionais de gerenciamento de propriedades para garantir a satisfação dos residentes.
- Implementando práticas sustentáveis que impactam positivamente as comunidades e o meio ambiente.
- Fornecendo comunicação transparente e responsiva com os residentes.
Indicadores de desempenho financeiro
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o Invitation Homes relatou as seguintes métricas financeiras:
| Métrica | 2024 | 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 1.959,8 milhões | US $ 1.808,0 milhões | 8.4% |
| Resultado líquido | US $ 311,8 milhões | US $ 391,1 milhões | -20.3% |
| Aluguel mensal médio por casa ocupada | $2,379 | $2,290 | 3.9% |
| Taxa média de ocupação | 96.2% | 96.7% | -0.5% |
Destaques operacionais
Em 30 de setembro de 2024, a empresa conseguiu:
- 25.535 casas, com 7.619 casas pertencentes a joint ventures não consolidados.
- Uma ocupação média de 96,2% em seu portfólio.
- Um aumento de receita de aluguel impulsionado por um aumento de 3,9% no aluguel mensal médio.
Desenvolvimentos recentes
Em 2024, a Invitation Homes se concentrou em aprimorar seus serviços de gerenciamento de propriedades e expandir seu portfólio:
- Adquiriu 1.591 casas nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo de 2.626 casas no mesmo período em 2023.
- Investiu US $ 37,5 milhões em uma nova joint venture, adquirindo uma participação de 7,2% em um portfólio de aproximadamente 3.700 propriedades.
Iniciativas de sustentabilidade
A INVH está comprometida com as práticas sustentáveis de gerenciamento de propriedades, que incluem:
- Implementando tecnologias com eficiência energética em residências.
- Envolver -se em iniciativas comunitárias para apoiar os residentes locais.
Posição de mercado
A partir do terceiro trimestre de 2024, o Invitation Homes ocupa uma posição significativa no mercado, concentrando -se principalmente no oeste dos Estados Unidos e na Flórida, que juntos contribuem com 72,2% de suas receitas de aluguel.
Conclusão sobre o alinhamento da missão com o desempenho
Através do crescimento financeiro e do envolvimento da comunidade, as casas de convite pretendem cumprir sua missão de fornecer casas de aluguel de qualidade, garantindo a satisfação dos residentes e a excelência operacional.
Como funciona o Convitation Homes Inc. (IVH)
Modelo de negócios
A Invitation Homes Inc. (INVH) opera como uma confiança de investimento imobiliário (REIT) focado na aquisição, reforma, leasing e gerenciamento de casas unifamiliares. A empresa gera principalmente receita por meio da receita de aluguel de suas propriedades residenciais.
Desempenho financeiro
For the three months ended September 30, 2024, INVH reported total revenues of $660.3 million, a 6.9% increase from $617.7 million in the same period of 2023. The rental revenues and other property income amounted to $641.3 million, up from $614.3 million, representing um crescimento de 4,4%.
Recutação de receita
| Fonte de receita | Q3 2024 ($ em milhares) | Q3 2023 ($ em milhares) | Mudança ($ em milhares) | % Mudar |
|---|---|---|---|---|
| Receitas de aluguel e outra renda de propriedade | 641,342 | 614,291 | 27,051 | 4.4% |
| Receitas de taxa de gerenciamento | 18,980 | 3,404 | 15,576 | 457.6% |
| Receita total | 660,322 | 617,695 | 42,627 | 6.9% |
Despesas operacionais
Pelo mesmo período, as despesas totais aumentaram para US $ 590,7 milhões, de US $ 535,5 milhões, marcando um aumento de 10,3%. Os principais componentes incluídos:
- Operação e manutenção de propriedades: US $ 242,2 milhões (um aumento de 5,6%)
- Despesas de gerenciamento de propriedades: US $ 34,4 milhões (um aumento de 46,9%)
- Geral e administrativo: US $ 21,7 milhões (queda de 4,3%)
- Despesa de juros: US $ 91,1 milhões (um aumento de 5,0%)
- Depreciação e amortização: US $ 180,5 milhões (um aumento de 5,7%)
Lucro líquido e ganhos
O lucro líquido do terceiro trimestre de 2024 foi de US $ 95,6 milhões, abaixo dos US $ 132,2 milhões no terceiro trimestre de 2023, refletindo um declínio de 27,7%. O lucro líquido diluído por ação foi de US $ 0,15 em comparação com US $ 0,21 no ano anterior.
Fundos das operações (FFO)
A INVH relatou as seguintes métricas para o FFO:
- FFO por ação ordinária - diluída: US $ 0,37 (abaixo de US $ 0,40)
- Core FFO por ação ordinária - diluída: US $ 0,47 (acima de US $ 0,44)
- FFO ajustado: US $ 235,0 milhões (acima de US $ 219,2 milhões)
Portfólio e taxas de ocupação
Em 30 de setembro de 2024, a INVH possuía aproximadamente 80.000 casas unifamiliares nos Estados Unidos, com uma taxa média de ocupação de 95,5%, abaixo dos 96,0% no ano anterior. O aluguel mensal médio por casa ocupado aumentou para US $ 2.397, de US $ 2.323, um aumento de 3,2%.
Fluxos de caixa
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o caixa líquido fornecido por atividades operacionais foi de US $ 949,0 milhões, queda de US $ 1.019,5 milhões no ano anterior. O caixa líquido usado nas atividades de investimento foi de US $ 492,7 milhões, uma queda significativa de US $ 769,6 milhões em 2023.
Dívida e liquidez
Em 30 de setembro de 2024, a dívida total da INVH era de aproximadamente US $ 4,9 bilhões. A empresa possuía equivalentes irrestritos de dinheiro e caixa de US $ 1,03 bilhão, refletindo um aumento de 46,6% em comparação com o ano anterior.
Dividendos
A INVH pagou consistentemente dividendos, com um dividendo trimestral de US $ 0,28 por ação declarado no terceiro trimestre de 2024, resultando em um pagamento total de US $ 172,4 milhões.
Perspectivas futuras
A INVH está focada em aumentar seus serviços de gerenciamento de propriedades e aprimorar seu portfólio por meio de aquisições e reformas estratégicas. A empresa monitora ativamente as tendências do mercado para ajustar as taxas de aluguel e as estratégias de ocupação de acordo.
Como o Invitation Homes Inc. (Invh) ganha dinheiro
Fluxos de receita
A Invitation Homes Inc. gera principalmente a receita através de dois fluxos principais: receitas de aluguel e receita de taxas de gerenciamento. Em 30 de setembro de 2024, as receitas totais da empresa totalizaram US $ 1.959,8 milhões, marcando um aumento de 8,4% de US $ 1.808,0 milhões no mesmo período do ano anterior.
| Fonte de receita | 2024 (em milhões) | 2023 (em milhões) | % Mudar |
|---|---|---|---|
| Receitas de aluguel e outra renda de propriedade | $1,910.9 | $1,797.7 | 6.3% |
| Receitas de taxa de gerenciamento | $48.9 | $10.2 | 378.1% |
| Receita total | $1,959.8 | $1,808.0 | 8.4% |
Receita de aluguel
O núcleo da renda das casas de convite vem de receitas de aluguel, que nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizaram US $ 1.910,9 milhões. Isso representa um crescimento impulsionado por um aumento no aluguel mensal médio por casa ocupada e um aumento no número médio de casas possuídas. A taxa média de ocupação para o mesmo período foi de 96,2%, abaixo dos 96,7% em 2023.
O aluguel mensal médio por casa ocupado aumentou para US $ 2.379 em 2024, de US $ 2.290 em 2023, refletindo um crescimento de 3,9%. No mesmo portfólio de lojas, o aluguel mensal médio por casa ocupado foi de US $ 2.384, acima dos US $ 2.289, um aumento de 4,2%.
Receitas de taxa de gerenciamento
As receitas das taxas de gerenciamento aumentaram significativamente de US $ 10,2 milhões em 2023 para US $ 48,9 milhões em 2024, um aumento de 378,1%. Esse aumento é atribuído ao aumento de casas para as quais as casas de convite fornece serviços de gerenciamento de propriedades e ativos, expandindo -se de 3.656 casas em 2023 para 25.535 casas em 2024.
Despesas Overview
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as despesas totais totalizaram US $ 1.710,4 milhões, um aumento de 11,6% de US $ 1.532,4 milhões no ano anterior.
| Categoria de despesa | 2024 (em milhões) | 2023 (em milhões) | % Mudar |
|---|---|---|---|
| Operação de propriedades e manutenção | $706.8 | $651.8 | 8.4% |
| Despesas de gerenciamento de propriedades | $98.3 | $70.6 | 39.2% |
| Geral e Administrativo | $66.7 | $60.0 | 11.2% |
| Despesa de juros | $270.9 | $243.4 | 11.3% |
| Depreciação e amortização | $532.4 | $501.1 | 6.2% |
| Despesas totais | $1,710.4 | $1,532.4 | 11.6% |
Lucro líquido e lucratividade
O lucro líquido dos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 311,8 milhões, abaixo dos US $ 391,1 milhões em 2023, representando uma queda de 20,3%. O declínio é atribuído ao aumento das despesas e perdas de investimentos em joint ventures não consolidados.
Projeções futuras de receita
Olhando para o futuro, a empresa antecipa o crescimento contínuo das receitas de aluguel impulsionadas pelo aumento das taxas de aluguel e aquisições estratégicas. As futuras receitas mínimas de aluguel em arrendamentos em 30 de setembro de 2024 são projetadas da seguinte forma:
| Ano | Pagamentos de arrendamento a serem recebidos (em milhões) |
|---|---|
| Restante de 2024 | $545.4 |
| 2025 | $1,079.1 |
| 2026 | $151.5 |
| 2027 | $0.0 |
| 2028 | $0.0 |
| Total | $1,775.9 |
Conclusão
As casas de convite continuam capitalizando a crescente demanda por propriedades de aluguel, aproveitando seu portfólio substancial e gerenciando os custos operacionais de maneira eficaz. A expansão nas receitas da taxa de gerenciamento indica uma abordagem diversificada para a geração de receita, aumentando a lucratividade da empresa.
Invitation Homes Inc. (INVH) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Invitation Homes Inc. (INVH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Invitation Homes Inc. (INVH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Invitation Homes Inc. (INVH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.