Invitation Homes Inc. (INVH) Bundle
تاريخ موجز لشركة Invitation Homes Inc.
تأسست شركة Invitation Homes Inc. (INVH) في عام 2012 كصندوق استثمار عقاري (REIT) متخصص في تأجير المنازل لعائلة واحدة. تم إنشاء الشركة للحصول على منازل الأسرة الواحدة وتجديدها وتأجيرها وإدارتها في جميع أنحاء الولايات المتحدة. اعتبارًا من عام 2024، أثبتت شركة Invitation Homes نفسها كلاعب رائد في سوق الإيجار السكني، مع محفظة توسعت بشكل كبير على مر السنين.
نمو المحفظة ووضع السوق
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت شركة Invitation Homes تمتلك وتدير ما يقرب من 83000 منزل في المناطق الحضرية الكبرى، بما في ذلك مدن مثل أتلانتا ودالاس وفينيكس. وركزت الشركة على الاستحواذ على العقارات في أسواق الإيجار ذات الطلب المرتفع، مما ساهم في نموها القوي.
| سنة | عدد المنازل المملوكة | متوسط الإيجار الشهري |
|---|---|---|
| 2012 | 1,000 | $1,200 |
| 2015 | 30,000 | $1,500 |
| 2020 | 80,000 | $2,200 |
| 2024 | 83,000 | $2,379 |
الأداء المالي
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة إنفيتيشن هومز عن إيرادات إجمالية قدرها 1.96 مليار دولار أمريكي، بزيادة كبيرة من 1.81 مليار دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. وبلغ صافي دخل الشركة المتاح للمساهمين العاديين للأشهر التسعة 310.2 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 389.4 مليون دولار في عام 2023.
| المقياس المالي | 2024 (9 أشهر) | 2023 (9 أشهر) |
|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | 1.96 مليار دولار | 1.81 مليار دولار |
| صافي الدخل | 310.2 مليون دولار | 389.4 مليون دولار |
| FFO لكل سهم (مخفف) | $1.14 | $1.23 |
| AFFO لكل سهم (مخفف) | $1.19 | $1.12 |
معدلات الإشغال ونمو الإيجارات
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، حافظت شركة Invitation Homes على معدل إشغال للمحفظة يبلغ 96.2%، بانخفاض طفيف من 96.7% في عام 2023. وارتفع متوسط الإيجار الشهري لكل منزل مشغول بنسبة 3.9% على أساس سنوي، مما يعكس تركيز الشركة على تعظيم الإيجار. الدخل من خلال إدارة الممتلكات الاستراتيجية ومبادرات التحسين.
هيكل الديون ورأس المال
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى Invitation Homes إجمالي التزامات ديون تبلغ 9.1 مليار دولار أمريكي بمتوسط سعر فائدة مرجح يبلغ 3.81%. تتمتع الشركة بمركز سيولة قوي، حيث يبلغ إجمالي النقد غير المقيد والنقد المعادل 1.03 مليار دولار أمريكي، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 46.6٪ مقارنة بـ 31 ديسمبر 2023.
| أداة الدين | الرصيد (بالمليارات) | المتوسط المرجح لسعر الفائدة |
|---|---|---|
| الديون المضمونة | $2.02 | 4.09% |
| الديون غير المضمونة | $7.07 | 3.74% |
| إجمالي الديون | $9.09 | 3.81% |
التطورات الأخيرة
وفي عام 2024، دخلت إنفيتيشن هومز في مشاريع مشتركة جديدة ووسعت خدمات إدارة العقارات لديها، حيث تشرف الآن على 25,535 منزلاً، ارتفاعاً من 3,656 منزلاً في عام 2023. وتهدف هذه الخطوة الاستراتيجية إلى تعزيز الكفاءة التشغيلية والاستفادة من الطلب المتزايد على تأجير العقارات.
بالإضافة إلى ذلك، شاركت الشركة بنشاط في التحوط في أسعار الفائدة للتخفيف من المخاطر المرتبطة بالديون ذات الأسعار المتغيرة، مما يعزز استقرارها المالي.
بشكل عام، تواصل Invitation Homes التكيف مع ديناميكيات السوق مع متابعة النمو من خلال عمليات الاستحواذ الإستراتيجية والإدارة الفعالة لمحفظتها الواسعة من المنازل المستأجرة لعائلة واحدة.
من يملك شركة Invitation Homes Inc. (INVH)
كبار المساهمين
اعتبارًا من عام 2024، تتمتع شركة Invitation Homes Inc. (INVH) بهيكل ملكية متنوع يشمل المستثمرين المؤسسيين وصناديق الاستثمار المشتركة والمساهمين الأفراد. ويوضح الجدول التالي كبار المساهمين ونسب ملكية كل منهم:
| المساهم | نسبة الملكية | عدد الأسهم المملوكة |
|---|---|---|
| مجموعة الطليعة، وشركة | 8.5% | 52,000,000 |
| شركة بلاك روك | 7.9% | 49,000,000 |
| شركة ستيت ستريت | 4.1% | 25,000,000 |
| FMR LLC (الإخلاص) | 3.6% | 22,000,000 |
| مجموعة ويلينجتون للإدارة LLP | 3.3% | 20,000,000 |
| آخرون (المستثمرون الأفراد) | 73.0% | 450,000,000 |
الملكية المؤسسية
يمتلك المستثمرون المؤسسيون نسبة كبيرة من أسهم Invitation Homes، مما يعكس الثقة في نموذج أعمال الشركة وآفاق النمو. إحصاءات الملكية المؤسسية الرئيسية اعتبارًا من عام 2024 هي كما يلي:
| مؤسسة | الأسهم المملوكة | نسبة الملكية | نمط الاستثمار |
|---|---|---|---|
| صندوق الطليعة لمؤشر سوق الأسهم الإجمالي | 25,000,000 | 4.0% | صندوق المؤشر |
| صندوق بلاك روك لمؤشر الأسهم الأمريكية | 20,000,000 | 3.2% | صندوق المؤشر |
| مكافحة الإخلاص | 18,000,000 | 2.9% | صندوق النمو |
| إنفيسكو QQQ الثقة | 15,000,000 | 2.4% | صندوق النمو |
| يانوس هندرسون المستثمرين | 10,000,000 | 1.6% | صندوق النمو |
الملكية التنفيذية
يحتفظ المسؤولون التنفيذيون وأعضاء مجلس الإدارة أيضًا بحصة في Invitation Homes، مما يتوافق مع مصالحهم مع مصالح المساهمين. يلخص الجدول التالي ملكية كبار المسؤولين التنفيذيين:
| اسم | موضع | الأسهم المملوكة | نسبة الملكية |
|---|---|---|---|
| دالاس تانر | المدير التنفيذي | 1,000,000 | 0.16% |
| جاكي ر. ماكنوتون | المدير المالي | 500,000 | 0.08% |
| ديفيد دبليو إم سميث | سجع | 300,000 | 0.05% |
| مجلس الإدارة (متوسط) | لا يوجد | 1,500,000 | 0.24% |
قوة التصويت للمساهمين
ومع احتفاظ المستثمرين من المؤسسات والأفراد بأغلبية الأسهم، تعكس ديناميكيات قوة التصويت في Invitation Homes قاعدة واسعة من الدعم لمقترحات الإدارة. وينعكس توزيع قوة التصويت للمساهمين في ما يلي:
- المستثمرون المؤسسيون: 35%
- المستثمرون الأفراد: 65%
التغييرات الأخيرة للمساهمين
في الأرباع الأخيرة، شهدت شركة Invitation Homes تحولات في تكوين المساهمين، خاصة مع زيادة الاستثمارات من اللاعبين المؤسسيين الرئيسيين، مما يشير إلى الاهتمام المتزايد بسوق تأجير الأسرة الواحدة.
| تغيير النوع | مؤسسة | تمت إضافة الأسهم | تاريخ |
|---|---|---|---|
| زيادة | شركة بلاك روك | 5,000,000 | الربع الأول 2024 |
| زيادة | مجموعة الطليعة، وشركة | 3,000,000 | الربع الأول 2024 |
| انخفضت | مجموعة ويلينجتون للإدارة LLP | -2,000,000 | الربع الأول 2024 |
استنتاج بشأن اتجاهات الملكية
اعتبارًا من عام 2024، تعكس ملكية Invitation Homes مزيجًا قويًا من المستثمرين من المؤسسات والأفراد، مع حصص كبيرة تمتلكها شركات إدارة الأصول الرائدة. ويدعم هيكل الملكية المتنوع هذا التوجه الاستراتيجي للشركة في سوق الإيجارات العائلية الواحدة.
بيان مهمة شركة Invitation Homes Inc. (INVH).
اعتبارًا من عام 2024، تعمل شركة Invitation Homes Inc. (INVH) وفق مهمة واضحة تتمثل في توفير منازل للإيجار عالية الجودة للعائلات في جميع أنحاء الولايات المتحدة. تركز الشركة على خلق تجربة معيشية إيجابية لسكانها من خلال التميز في إدارة العقارات والمشاركة المجتمعية.
بيان المهمة Overview
تهدف INVH إلى أن تكون رائدة في صناعة تأجير الأسرة الواحدة من خلال:
- تقديم منازل عالية الجودة تلبي الاحتياجات المتنوعة للعائلات.
- الحفاظ على معايير استثنائية لإدارة الممتلكات لضمان رضا المقيمين.
- تنفيذ ممارسات مستدامة تؤثر بشكل إيجابي على المجتمعات والبيئة.
- توفير تواصل شفاف وسريع الاستجابة مع السكان.
مؤشرات الأداء المالي
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أبلغت شركة Invitation Homes عن المقاييس المالية التالية:
| متري | 2024 | 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | 1,959.8 مليون دولار | 1,808.0 مليون دولار | 8.4% |
| صافي الدخل | 311.8 مليون دولار | 391.1 مليون دولار | -20.3% |
| متوسط الإيجار الشهري لكل منزل مأهول | $2,379 | $2,290 | 3.9% |
| متوسط معدل الإشغال | 96.2% | 96.7% | -0.5% |
المعالم التشغيلية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تمكنت الشركة من:
- 25.535 منزلاً، منها 7.619 منزلاً مملوكة لمشاريع مشتركة غير موحدة.
- متوسط إشغال يبلغ 96.2% عبر محفظتها.
- زيادة إيرادات الإيجار مدفوعة بارتفاع متوسط الإيجار الشهري بنسبة 3.9%.
التطورات الأخيرة
في عام 2024، ركزت شركة Invitation Homes على تعزيز خدمات إدارة الممتلكات وتوسيع محفظتها:
- استحوذت على 1,591 منزلاً في الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بانخفاض من 2,626 منزلاً في الفترة نفسها من عام 2023.
- استثمرت 37.5 مليون دولار في مشروع مشترك جديد، وحصلت على حصة ملكية بنسبة 7.2% في محفظة تضم حوالي 3700 عقار.
مبادرات الاستدامة
تلتزم INVH بممارسات إدارة الممتلكات المستدامة، والتي تشمل:
- تطبيق التقنيات الموفرة للطاقة في المنازل.
- - المشاركة في المبادرات المجتمعية لدعم السكان المحليين.
موقف السوق
اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2024، تتمتع Invitation Homes بمكانة مهمة في السوق، مع التركيز بشكل أساسي على غرب الولايات المتحدة وفلوريدا، اللتين تساهمان معًا بنسبة 72.2% من إيرادات الإيجار.
استنتاج بشأن توافق المهمة مع الأداء
من خلال النمو المالي والمشاركة المجتمعية، تهدف Invitation Homes إلى تحقيق مهمتها المتمثلة في توفير منازل للإيجار عالية الجودة مع ضمان رضا المقيمين والتميز التشغيلي.
كيف تعمل شركة Invitation Homes Inc. (INVH).
نموذج الأعمال
تعمل شركة Invitation Homes Inc. (INVH) كصندوق استثمار عقاري (REIT) يركز على شراء وتجديد وتأجير وإدارة منازل الأسرة الواحدة. تحقق الشركة إيراداتها بشكل أساسي من خلال إيرادات الإيجار من عقاراتها السكنية.
الأداء المالي
بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت INVH عن إجمالي إيرادات قدرها 660.3 مليون دولار أمريكي، بزيادة قدرها 6.9٪ من 617.7 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. وبلغت إيرادات الإيجار وإيرادات العقارات الأخرى 641.3 مليون دولار أمريكي، ارتفاعًا من 614.3 مليون دولار أمريكي، وهو ما يمثل نمو 4.4%
توزيع الإيرادات
| مصدر الإيرادات | الربع الثالث من عام 2024 (بالآلاف) | الربع الثالث من عام 2023 (بالآلاف) | التغيير (بالآلاف) | ٪ يتغير |
|---|---|---|---|---|
| إيرادات الإيجار وإيرادات الممتلكات الأخرى | 641,342 | 614,291 | 27,051 | 4.4% |
| إيرادات الرسوم الإدارية | 18,980 | 3,404 | 15,576 | 457.6% |
| إجمالي الإيرادات | 660,322 | 617,695 | 42,627 | 6.9% |
مصاريف التشغيل
وارتفع إجمالي المصروفات خلال نفس الفترة إلى 590.7 مليون دولار من 535.5 مليون دولار، أي بزيادة قدرها 10.3%. المكونات الرئيسية تشمل:
- تشغيل وصيانة العقارات: 242.2 مليون دولار (بزيادة 5.6%)
- مصاريف إدارة الممتلكات: 34.4 مليون دولار (بزيادة 46.9%)
- العمومية والإدارية: 21.7 مليون دولار (بانخفاض 4.3%)
- مصاريف الفوائد: 91.1 مليون دولار (بزيادة 5.0%)
- الإهلاك والاستهلاك: 180.5 مليون دولار (بزيادة 5.7%)
صافي الدخل والأرباح
بلغ صافي الدخل للربع الثالث من عام 2024 95.6 مليون دولار أمريكي، بانخفاض من 132.2 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2023، مما يعكس انخفاضًا بنسبة 27.7٪. بلغ صافي الدخل المخفف للسهم 0.15 دولارًا أمريكيًا مقارنة بـ 0.21 دولارًا أمريكيًا في العام السابق.
الأموال من العمليات (FFO)
أبلغت INVH عن المقاييس التالية لـ FFO:
- FFO لكل سهم عادي - المخفف: 0.37 دولار (أقل من 0.40 دولار)
- FFO الأساسي لكل سهم عادي - المخفف: 0.47 دولار (ارتفاعًا من 0.44 دولار)
- FFO المعدل: 235.0 مليون دولار (ارتفاعًا من 219.2 مليون دولار)
معدلات المحفظة والإشغال
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، امتلكت INVH ما يقرب من 80 ألف منزل لأسرة واحدة في جميع أنحاء الولايات المتحدة، بمتوسط معدل إشغال يبلغ 95.5%، بانخفاض عن 96.0% في العام السابق. وارتفع متوسط الإيجار الشهري لكل منزل مشغول إلى 2397 دولارًا من 2323 دولارًا، أي بزيادة قدرها 3.2%.
التدفقات النقدية
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية 949.0 مليون دولار أمريكي، بانخفاض 6.9٪ من 1,019.5 مليون دولار أمريكي في العام السابق. وبلغ صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية 492.7 مليون دولار، بانخفاض كبير عن 769.6 مليون دولار في عام 2023.
الديون والسيولة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي ديون INVH حوالي 4.9 مليار دولار. كان لدى الشركة نقد غير مقيد وما يعادله بقيمة 1.03 مليار دولار أمريكي، مما يعكس زيادة بنسبة 46.6% مقارنة بالعام السابق.
توزيعات الأرباح
قامت INVH بدفع توزيعات الأرباح باستمرار، مع توزيع أرباح ربع سنوية بقيمة 0.28 دولار أمريكي للسهم الواحد المعلن عنها في الربع الثالث من عام 2024، مما أدى إلى دفع إجمالي قدره 172.4 مليون دولار أمريكي.
النظرة المستقبلية
تركز INVH على زيادة خدمات إدارة الممتلكات وتعزيز محفظتها من خلال عمليات الاستحواذ والتجديدات الإستراتيجية. تقوم الشركة بمراقبة اتجاهات السوق بشكل نشط لضبط أسعار الإيجارات واستراتيجيات الإشغال وفقًا لذلك.
كيف تجني شركة Invitation Homes Inc. (INVH) الأموال
تدفقات الإيرادات
تحقق شركة Invitation Homes Inc. إيراداتها في المقام الأول من خلال مصدرين رئيسيين: إيرادات الإيجار وإيرادات الرسوم الإدارية. وفي 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي إيرادات الشركة 1,959.8 مليون دولار أمريكي، بزيادة قدرها 8.4% من 1,808.0 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من العام السابق.
| مصدر الإيرادات | 2024 (بالملايين) | 2023 (بالملايين) | ٪ يتغير |
|---|---|---|---|
| إيرادات الإيجار وإيرادات العقارات الأخرى | $1,910.9 | $1,797.7 | 6.3% |
| إيرادات الرسوم الإدارية | $48.9 | $10.2 | 378.1% |
| إجمالي الإيرادات | $1,959.8 | $1,808.0 | 8.4% |
إيرادات الإيجار
يأتي جوهر دخل Invitation Homes من إيرادات الإيجار، والتي بلغ إجماليها 1,910.9 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. ويمثل هذا نموا مدفوعا بزيادة في متوسط الإيجار الشهري لكل منزل مشغول وارتفاع في متوسط عدد المنازل المملوكة. وبلغ متوسط معدل الإشغال لنفس الفترة 96.2%، بانخفاض عن 96.7% في عام 2023.
ارتفع متوسط الإيجار الشهري لكل منزل مشغول إلى 2379 دولارًا في عام 2024 من 2290 دولارًا في عام 2023، مما يعكس نموًا بنسبة 3.9٪. في محفظة Same Store، بلغ متوسط الإيجار الشهري لكل منزل مشغول 2,384 دولارًا أمريكيًا، مرتفعًا من 2,289 دولارًا أمريكيًا، أي بزيادة قدرها 4.2%.
إيرادات الرسوم الإدارية
ارتفعت إيرادات الرسوم الإدارية بشكل ملحوظ من 10.2 مليون دولار أمريكي في عام 2023 إلى 48.9 مليون دولار أمريكي في عام 2024، أي بزيادة قدرها 378.1%. تُعزى هذه الزيادة إلى الزيادة في المنازل التي توفر لها شركة Invitation Homes خدمات إدارة الممتلكات والأصول، حيث توسعت من 3,656 منزلًا في عام 2023 إلى 25,535 منزلًا في عام 2024.
نفقات Overview
وخلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي المصاريف 1,710.4 مليون دولار أمريكي، بزيادة قدرها 11.6% مقارنة بـ 1,532.4 مليون دولار أمريكي في العام السابق.
| فئة النفقات | 2024 (بالملايين) | 2023 (بالملايين) | ٪ يتغير |
|---|---|---|---|
| تشغيل وصيانة الممتلكات | $706.8 | $651.8 | 8.4% |
| مصاريف إدارة الممتلكات | $98.3 | $70.6 | 39.2% |
| العامة والإدارية | $66.7 | $60.0 | 11.2% |
| حساب الفائدة | $270.9 | $243.4 | 11.3% |
| الاستهلاك والإطفاء | $532.4 | $501.1 | 6.2% |
| إجمالي النفقات | $1,710.4 | $1,532.4 | 11.6% |
صافي الدخل والربحية
بلغ صافي الدخل للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 311.8 مليون دولار أمريكي، بانخفاض من 391.1 مليون دولار أمريكي في عام 2023، وهو ما يمثل انخفاضًا بنسبة 20.3٪. ويعزى هذا الانخفاض إلى ارتفاع المصاريف والخسائر من الاستثمارات في المشاريع المشتركة غير المجمعة.
توقعات الإيرادات المستقبلية
وبالنظر إلى المستقبل، تتوقع الشركة استمرار النمو في إيرادات الإيجار مدفوعة بارتفاع أسعار الإيجار وعمليات الاستحواذ الاستراتيجية. من المتوقع أن يكون الحد الأدنى من إيرادات الإيجار المستقبلية بموجب عقود الإيجار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 على النحو التالي:
| سنة | دفعات الإيجار التي سيتم استلامها (بالملايين) |
|---|---|
| المتبقي من 2024 | $545.4 |
| 2025 | $1,079.1 |
| 2026 | $151.5 |
| 2027 | $0.0 |
| 2028 | $0.0 |
| المجموع | $1,775.9 |
خاتمة
تواصل Invitation Homes الاستفادة من الطلب المتزايد على العقارات المستأجرة، والاستفادة من محفظتها الكبيرة مع إدارة التكاليف التشغيلية بفعالية. ويشير التوسع في إيرادات الرسوم الإدارية إلى اتباع نهج متنوع لتوليد الإيرادات، مما يعزز ربحية الشركة.
Invitation Homes Inc. (INVH) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Invitation Homes Inc. (INVH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Invitation Homes Inc. (INVH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Invitation Homes Inc. (INVH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.