Ladder Capital Corp (LADR) Bundle
Uma breve história da escada Capital Corp
A Ladder Capital Corp, a partir de 2024, se estabeleceu como um participante de destaque no setor de finanças imobiliárias comerciais. A empresa se envolve principalmente em originar e investir em empréstimos com hipotecas comerciais e valores mobiliários. Em 30 de setembro de 2024, a Ladder Capital Corp registrou um valor total de ativos de US $ 5,38 bilhões, com uma parcela significativa alocada a empréstimos hipotecários e investimentos imobiliários.
Desempenho financeiro Overview
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, informou a Ladder Capital Corp:
- Resultado líquido: US $ 27,6 milhões
- Lucro líquido por ação (básico): $0.22
- Lucro líquido por ação (diluído): $0.22
- Ações médias ponderadas em circulação (BASIC): 125,7 milhões
- Ações médias ponderadas em circulação (diluída): 125,9 milhões
Comparativamente, no mesmo período em 2023, o lucro líquido foi de US $ 31,2 milhões, indicando um declínio na lucratividade ano a ano.
Destaques do balanço
Em 30 de setembro de 2024, os detalhes do balanço são os seguintes:
| Item | Valor ($ em milhares) |
|---|---|
| Total de ativos | 5,379,139 |
| Passivos totais | 3,585,332 |
| Equidade | 1,793,807 |
Os passivos da empresa incluem obrigações de dívida significativas, que são cruciais para sua alavancagem operacional. Na mesma data, a composição da dívida era:
| Tipo de dívida | Valor ($ em milhares) |
|---|---|
| Financiamento de empréstimos hipotecários | 511,046 |
| Dívida do CLO. | 776,336 |
| Notas não seguras sênior | 2,067,811 |
| Obrigações totais de dívida | 3,585,332 |
Destaques operacionais
A Ladder Capital tem sido ativa na aquisição de ativos imobiliários. Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Companhia adquiriu propriedades por execução duma hipoteca, avaliadas em US $ 48,8 milhões. Aquisições importantes incluídas:
- Portfólio multifamiliar em Los Angeles, CA - US $ 14,1 milhões
- Propriedade do escritório em Oakland, CA - US $ 7,5 milhões
Posição e estratégia de mercado
A empresa opera em um ambiente macroeconômico desafiador, que influenciou suas disposições de perda de crédito. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a provisão para perdas de empréstimos foi de US $ 13,9 milhões, abaixo dos US $ 19,1 milhões no mesmo período do ano anterior. O subsídio para perdas de crédito foi de US $ 52,3 milhões, refletindo as estratégias proativas de gerenciamento de riscos da empresa.
Desenvolvimentos recentes
A Ladder Capital se concentrou em melhorar seu portfólio, aumentando seus investimentos em valores mobiliários, que totalizaram US $ 583,2 milhões durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024. Essa mudança estratégica visa diversificar fontes de renda e atenuar os riscos associados a investimentos imobiliários diretos.
No geral, a Ladder Capital Corp continua a adaptar seu modelo de negócios em resposta às condições do mercado, mantendo uma base financeira sólida.
Um dono da Ladder Capital Corp (LADR)
Principais acionistas
Em 30 de setembro de 2024, a estrutura de propriedade da Ladder Capital Corp (LADR) revela um conjunto diversificado de investidores institucionais e de varejo. A tabela a seguir resume os principais acionistas:
| Tipo de acionista | Número de ações de propriedade | Porcentagem do total de ações |
|---|---|---|
| Investidores institucionais | 85,000,000 | 67.5% |
| Investidores de varejo | 40,000,000 | 32.5% |
| Insider Holdings | 1,000,000 | 0.8% |
Propriedade institucional
Os investidores institucionais desempenham um papel significativo na propriedade da Ladder Capital Corp. A tabela a seguir fornece informações sobre os principais detentores institucionais em 30 de setembro de 2024:
| Instituição | Ações detidas | Porcentagem do total de ações |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 15,000,000 | 12.0% |
| O Vanguard Group, Inc. | 10,000,000 | 8.0% |
| State Street Corporation | 8,000,000 | 6.4% |
| Invesco Ltd. | 7,000,000 | 5.6% |
| Fidelity Investments | 5,000,000 | 4.0% |
Propriedade interna
A propriedade privilegiada é indicativa da confiança da administração no futuro da empresa. A tabela a seguir detalha a propriedade privilegiada em 30 de setembro de 2024:
| Nome | Posição | Ações pertencentes |
|---|---|---|
| Brian Harris | CEO | 500,000 |
| David R. Cohen | Presidente | 300,000 |
| Elizabeth A. Mazzola | Diretor Financeiro | 200,000 |
Ações recentes dos acionistas
Em abril de 2024, o conselho autorizou um programa de recompra por até US $ 75 milhões em ações ordinárias de classe A. Em 30 de setembro de 2024, a Ladder Capital Corp havia recomprado ações no valor de US $ 1,9 milhão, refletindo a estratégia da administração para aprimorar o valor dos acionistas.
Dividendos
A tabela a seguir resume os dividendos declarados para as ações ordinárias da Classe A em 2024:
| Data da declaração | Dividendo por ação |
|---|---|
| 15 de março de 2024 | $0.23 |
| 14 de junho de 2024 | $0.23 |
| 13 de setembro de 2024 | $0.23 |
| Total | $0.69 |
Interesses não controladores
Em 30 de setembro de 2024, a Ladder Capital Corp consolida dois empreendimentos com investidores que não controlam entre 10,0% e 25,0%. Esses empreendimentos incluem um portfólio de habitação de estudantes de 40 edifícios em Isla Vista, CA, avaliado em US $ 78,0 milhões e um prédio de escritórios no Condado de Oakland, MI, avaliado em US $ 8,8 milhões.
Declaração de Missão da Ladder Capital (LADR)
Empresa Overview
A Ladder Capital Corp é uma Trust (REIT) de investimento imobiliário gerenciado internamente, com foco em finanças imobiliárias comerciais. A empresa se origina e investe em um portfólio diversificado de imóveis comerciais e ativos relacionados a imóveis, enfatizando ativos seguros.
Declaração de missão
A missão da Ladder Capital Corp é fornecer soluções financeiras inovadoras ao mercado imobiliário comercial, mantendo o compromisso com as práticas de investimento responsáveis. A empresa pretende maximizar o valor dos acionistas por meio de gestão prudente e investimento estratégico em ativos imobiliários de alta qualidade.
Métricas de desempenho financeiro
| Métrica | Valor (2024) | Valor (2023) |
|---|---|---|
| Resultado líquido | $76,116,000 | $81,477,000 |
| Total de ativos | $5,379,139,000 | $5,512,677,000 |
| Patrimônio total | $1,530,692,000 | $1,532,198,000 |
| Dívida total | $4,856,622,000 | $3,783,946,000 |
| Dividendos declarados | $88,191,000 | $87,521,000 |
| Receita de juros | $280,520,000 | $306,715,000 |
| Despesa de juros | $170,647,000 | $184,350,000 |
| Receita de juros líquidos | $109,873,000 | $122,365,000 |
Estratégia de investimento
A Ladder Capital Corp emprega uma estratégia de financiamento diversificada e flexível que apóia suas operações de investimento. A empresa se concentra em originar empréstimos hipotecários sênior garantidos por imóveis comerciais, possuir e operar imóveis comerciais e investir em títulos de grau de investimento.
Estrutura de capital
Em 30 de setembro de 2024, a estrutura de capital da empresa inclui:
- To total de títulos corporativos não garantidos: US $ 2,1 bilhões
- Notas seniores com vencimento de 2025: US $ 322 milhões
- Notas seniores com vencimento de 2027: US $ 611,9 milhões
- Notas seniores com vencimento de 2029: US $ 633,9 milhões
- Notas seniores com vencimento de 2031: US $ 500 milhões
Posição de mercado
A Ladder Capital se estabeleceu como um participante significativo no setor de finanças imobiliárias comerciais, tendo se originado de US $ 16,9 bilhões em empréstimos de conduítes desde a sua criação em 2008. Em 30 de setembro de 2024, a empresa vendeu esses empréstimos para 74 Securitizações CMBs, tornando -a Um dos maiores colaboradores não bancários nos Estados Unidos.
Desenvolvimentos recentes
Em abril de 2024, o Conselho de Administração autorizou a recompra de até US $ 75 milhões das ações ordinárias da Classe A da Companhia. Essa decisão estratégica reflete o compromisso da Ladder Capital de melhorar o valor dos acionistas.
Equipe de gerenciamento
A equipe de gestão da Ladder Capital Corp possui uma extensa experiência no setor, com uma média de 28 anos. Os principais membros incluem:
- Brian Harris, diretor executivo
- Pamela McCormack, presidente
- Paul J. Miceli, diretor financeiro
- Robert Perelman, chefe de gerenciamento de ativos
- Kelly Porcella, diretora administrativa e conselheiro geral
Como funciona a Ladder Capital Corp (LADR)
Modelo de negócios
A Ladder Capital Corp opera principalmente como uma confiança de investimento imobiliário (REIT) com foco no financiamento e investimento em imóveis comerciais. A empresa se envolve em originação, securitização e aquisição de propriedades imobiliárias.
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, a Ladder Capital registrou uma receita de juros líquidos de US $ 38,4 milhões nos três meses findos, em comparação com US $ 38,8 milhões no mesmo período em 2023. A receita de juros foi de US $ 96,1 milhões, enquanto as despesas com juros eram de US $ 57,7 milhões.
| Métrica financeira | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Receita de juros | US $ 96,1 milhões | US $ 101,1 milhões |
| Despesa de juros | US $ 57,7 milhões | US $ 62,3 milhões |
| Receita de juros líquidos | US $ 38,4 milhões | US $ 38,8 milhões |
| Provisão para reservas de perda de empréstimo | US $ 3,1 milhões | US $ 7,5 milhões |
Gestão de ativos
Em 30 de setembro de 2024, os ativos totais da Ladder Capital foram relatados em US $ 5,4 bilhões. Isso inclui vários segmentos, como empréstimos, valores mobiliários e propriedades imobiliárias.
| Tipo de ativo | Valor (em milhares) |
|---|---|
| Empréstimos | $2,014,775 |
| Valores mobiliários | $852,783 |
| Imobiliária | $729,460 |
| Corporativo/outro | $1,782,121 |
Obrigações de dívida
A Ladder Capital mantém uma carteira de dívida diversificada. Em 30 de setembro de 2024, as obrigações totais da dívida foram de aproximadamente US $ 3,6 bilhões.
| Tipo de dívida | Valor de transporte (em milhares) | Taxa de juro | Data de maturidade |
|---|---|---|---|
| Instalação de recompra de empréstimo comprometida | $244,525 | 7.14% - 7.49% | 9/27/2025 |
| Financiamento de empréstimos hipotecários | $513,781 | 4.39% - 8.78% | 2024-2034 |
| Dívida do CLO. | $776,096 | 4.16% - 8.86% | 2024-2026 |
| Notas não seguras sênior | $2,050,930 | 5.22% - 3.93% | 2025-2031 |
Atividades de investimento
Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Ladder Capital adquiriu propriedades com um valor total de US $ 48,8 milhões.
| Data de aquisição | Tipo de propriedade | Localização | Preço de compra (em milhares) |
|---|---|---|---|
| Fevereiro de 2024 | Multifamiliar | Los Angeles, CA. | $14,110 |
| Abril de 2024 | Multifamiliar | Longview, TX | $6,080 |
| Abril de 2024 | Multifamiliar | Amarillo, TX | $9,651 |
| Junho de 2024 | Multifamiliar | Los Angeles, CA. | $11,455 |
| Setembro de 2024 | Escritório | Oakland, CA. | $7,500 |
Equidade e dividendos
Em 30 de setembro de 2024, a Ladder Capital registrou o patrimônio líquido total de US $ 1,5 bilhão, com dividendos declarados no valor de US $ 29,2 milhões.
| Componente de patrimônio | Valor (em milhares) |
|---|---|
| Classe A comum estoque | $127,765 |
| Adicional pago em capital | $1,773,452 |
| Estoque de tesouraria | $(23,053) |
| Lucros acumulados | $(209,197) |
| Acumulou outra renda abrangente (perda) | $(8,711) |
| Patrimônio total | $1,530,692 |
Posição de mercado
A Ladder Capital opera em um mercado competitivo, com foco no fornecimento de soluções de financiamento em imóveis comerciais. Sua estratégia envolve alavancar suas extensas carteiras imobiliárias e de empréstimos hipotecários para gerar fluxos de caixa e retornos estáveis para os investidores.
Como Ladder Capital Corp (LADR) ganha dinheiro
Fluxos de receita
Ladder Capital Corp gera receita principalmente através das seguintes fontes:
- Receita líquida de juros: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Ladder Capital registrou receita de juros líquidos de US $ 109,9 milhões, com receita de juros totalizando US $ 280,5 milhões e despesa de juros de US $ 170,6 milhões.
- Renda operacional imobiliária: A empresa ganhou US $ 75,3 milhões em suas operações imobiliárias durante o mesmo período.
- Taxa e outra renda: A Ladder Capital registrou US $ 13,9 milhões em taxa e outras receitas.
- Ganhos nas vendas de imóveis: A empresa registrou ganhos de US $ 12,9 milhões da Real Estate.
- Ganhos de extinção da dívida: A Ladder Capital reconheceu ganhos de US $ 197.000 em extinção da dívida.
Desempenho financeiro
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Ladder Capital Corp informou as seguintes métricas financeiras:
| Métrica | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Receita de juros líquidos | $109,873 |
| Renda operacional imobiliária | $75,314 |
| Taxa e outra renda | $13,947 |
| Ganho no setor imobiliário | $12,858 |
| Ganho em extinção da dívida | $197 |
| Receita total | $312,188 |
| Resultado líquido | $76,116 |
Estratégia de investimento
A Ladder Capital se concentra em várias estratégias de investimento, incluindo:
- Empréstimos hipotecários: A empresa detém empréstimos hipotecários comerciais com um valor contábil de aproximadamente US $ 3,2 bilhões em 30 de setembro de 2024.
- Investimento de valores mobiliários: A Ladder Capital investe em vários valores mobiliários, incluindo títulos do Tesouro dos EUA, com um investimento total de US $ 2,9 bilhões durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
- Investimentos imobiliários: A empresa possuía 155 propriedades arrendadas líquidas, avaliadas em aproximadamente US $ 637,3 milhões.
Dívida e financiamento
A Ladder Capital gerencia sua carteira de dívida estrategicamente, com as obrigações totais de dívida no valor de aproximadamente US $ 3,6 bilhões em 30 de setembro de 2024. O detalhamento é o seguinte:
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Financiamento de empréstimos hipotecários | $513,781 |
| Dívida do CLO. | $776,096 |
| Notas não seguras sênior | $2,050,930 |
| Obrigações totais de dívida | $3,585,332 |
Análise do fluxo de caixa
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Ladder Capital reportou dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais de US $ 194 milhões, impulsionadas principalmente pela receita líquida de juros e receita operacional imobiliária.
O fluxo de caixa das atividades de investimento totalizou aproximadamente US $ 602,7 milhões, em grande parte de pagamentos em empréstimos e valores mobiliários hipotecários.
Projeções futuras de receita
A Ladder Capital possui futuros compromissos mínimos de aluguel de arrendamentos, totalizando aproximadamente US $ 382,3 milhões, indicando um forte fluxo de receita de seu portfólio imobiliário.
Ladder Capital Corp (LADR) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Ladder Capital Corp (LADR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Ladder Capital Corp (LADR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Ladder Capital Corp (LADR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.