Madison Square Garden Sports Corp. (MSGS) Bundle
Uma breve história da Madison Square Garden Sports Corp.
A Madison Square Garden Sports Corp. (MSG Sports) foi incorporada em 4 de março de 2015, como uma subsidiária indireta e integral da MSG Networks Inc. A empresa foi criada para operar um portfólio de equipes esportivas profissionais, incluindo o New York Knicks de A NBA e os Rangers de Nova York da NHL. Em 2015, a MSG Sports foi feita da MSG Networks, permitindo que os acionistas mantenham ações de ambas as entidades de forma independente.
Desempenho financeiro recente
Em 30 de setembro de 2024, a MSG Sports reportou receitas de US $ 53,3 milhões nos três meses terminados, um aumento de 24% em comparação com US $ 43,0 milhões no mesmo período em 2023. Esse crescimento foi impulsionado principalmente por um aumento nas distribuições da liga, que subiu em US $ 9,7 milhões.
| Métrica financeira | Q1 2025 (30 de setembro de 2024) | Q1 2024 (30 de setembro de 2023) | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Receita | $53,307,000 | $43,046,000 | $10,261,000 | 24% |
| Despesas operacionais diretas | $8,211,000 | $3,520,000 | $4,691,000 | Nm |
| Venda, despesas gerais e administrativas | $52,587,000 | $53,556,000 | ($969,000) | 2% |
| Perda operacional | ($8,273,000) | ($14,824,000) | $6,551,000 | 44% |
| Perda líquida | ($7,542,000) | ($18,821,000) | $11,279,000 | 60% |
Fluxo de caixa e liquidez
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a MSG Sports relatou um dinheiro líquido usado em atividades operacionais de US $ 26,2 milhões, uma diminuição significativa em comparação com US $ 54,1 milhões no mesmo período em 2023. A empresa teve dinheiro e equivalentes de dinheiro de US $ 58,1 milhões no Fim do trimestre, juntamente com a capacidade de empréstimos adicionais de US $ 250 milhões em linhas de crédito existentes.
| Métrica do fluxo de caixa | Q1 2025 (30 de setembro de 2024) | Q1 2024 (30 de setembro de 2023) |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido usado em atividades operacionais | ($26,158,000) | ($54,141,000) |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | $58,084,000 | $52,419,000 |
| Capacidade de empréstimo | $250,000,000 | $250,000,000 |
Patrimônio e desempenho de ações
Em 30 de setembro de 2024, a MSG Sports tinha um patrimônio total de US $ 277,5 milhões, refletindo um déficit acumulado de US $ 122,7 milhões. O desempenho das ações da empresa foi influenciado por seus dividendos, declarados em US $ 7,00 por ação, apesar das perdas líquidas relatadas durante o trimestre.
| Métrica de patrimônio | A partir de 30 de setembro de 2024 |
|---|---|
| Patrimônio total | $277,529,000 |
| Déficit acumulado | ($122,689,000) |
| Dividendos declarados | US $ 7,00 por ação |
Perspectivas futuras e posição de mercado
Olhando para o futuro, o MSG Sports prevê desafios contínuos devido à natureza competitiva da indústria esportiva e aos possíveis impactos das condições econômicas. A empresa continua comprometida em aprimorar sua eficiência operacional e explorar novos fluxos de receita para apoiar sua saúde financeira.
A Who é proprietário da Madison Square Garden Sports Corp. (MSGS)
Estrutura de propriedade
Em 30 de setembro de 2024, a propriedade da Madison Square Garden Sports Corp. (MSGS) é mantida principalmente pela família Dolan. O Dolan Family Group coletivamente possui 100% das ações ordinárias de classe B da empresa e aproximadamente 3,0% das ações ordinárias de classe A da empresa. Essa estrutura de propriedade fornece à família Dolan aproximadamente 70,9% do poder de voto agregado das ações ordinárias em circulação da empresa.
| Compartilhar aula | Ações em circulação | Porcentagem de propriedade | Poder de voto |
|---|---|---|---|
| Classe A comum estoque | 19,465,000 | 97.0% | 29.1% |
| Ações ordinárias da classe B | 4,530,000 | 100.0% | 70.9% |
| Ações ordinárias totais | 24,995,000 | 100.0% | 100.0% |
Financeiro Overview
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a Madison Square Garden Sports Corp. informou as seguintes métricas financeiras:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Receita | $53,307,000 | $43,046,000 |
| Perda líquida | $(7,542,000) | $(18,821,000) |
| Perda básica por ação | $(0.31) | $(0.79) |
| Total de ativos | $1,373,297,000 | $1,346,292,000 |
| Passivos totais | $1,650,826,000 | $1,612,602,000 |
| Patrimônio total | $(277,529,000) | $(266,310,000) |
Principais partes interessadas
- James Dolan - Presidente e CEO executivo, acionista significativo das ações ordinárias da Classe B.
- Dolan Family Trusts - Possui benéfico a maioria das ações da classe B.
- Sphere Entertainment Co. - Empresa -mãe com controle de juros sobre as redes MSG, que também afetam o MSGS.
Desenvolvimentos recentes
Em 30 de setembro de 2024, o MSGS não se envolveu em nenhuma atividade de recompra de ações nos termos de seu programa autorizado, que possui aproximadamente US $ 185 milhões restantes sob uma autorização de US $ 525 milhões. A empresa continua a monitorar de perto sua liquidez e recursos de capital, mantendo US $ 52.252.000 em equivalentes em dinheiro e caixa na mesma data.
Madison Square Garden Sports Corp. (MSGS) Declaração de missão
Missão Overview
A missão da Madison Square Garden Sports Corp. deve ser a principal empresa de esportes e entretenimento, oferecendo uma experiência incomparável aos fãs, aumentando o valor de suas franquias e maximizando os retornos dos acionistas por meio da inovação e da excelência operacional.
Valores centrais
- Engajamento dos fãs: Priorizando a experiência dos fãs por meio de serviços excepcionais e ofertas inovadoras.
- Excelência em equipe: Promovendo uma cultura de sucesso e trabalho em equipe em todas as franquias.
- Impacto da comunidade: Comprometer -se a influenciar positivamente as comunidades que serve através de iniciativas de divulgação e apoio.
- Integridade: Defender a transparência e práticas éticas em todas as negociações de negócios.
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, a Madison Square Garden Sports Corp. relatou as seguintes métricas financeiras:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Receita | $53,307,000 |
| Perda líquida | $(7,542,000) |
| Perda básica por ação | $(0.31) |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | $52,252,000 |
| Perda operacional | $(8,273,000) |
| Despesas operacionais diretas | $8,211,000 |
| Despesas de vendas, gerais e administrativas | $52,587,000 |
| Depreciação e amortização | $782,000 |
Avaliação da franquia
As franquias da Madison Square Garden Sports Corp. incluem:
- New York Knicks (NBA)
- New York Rangers (NHL)
- Pacote de lobo Hartford (AHL)
- Westchester Knicks (NBA G League)
Direitos da mídia e fluxos de receita
No ano fiscal de 2024, as receitas dos direitos da mídia para os Knicks e Rangers totalizaram US $ 175,3 milhões. Para o ano fiscal de 2025, as taxas de direitos declaradas são projetadas para totalizar aproximadamente US $ 186,7 milhões.
Liquidez e recursos de capital
Em 30 de setembro de 2024, o MSGS tinha:
- Caixa e equivalentes em dinheiro: US $ 52.252.000
- Capacidade de empréstimo disponível: US $ 250.000.000
- Passivo total: US $ 1.650.826.000
Programa de recompra de ações
Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha aproximadamente US $ 185 milhões restantes sob seu programa de recompra de ações ordinárias de US $ 525 milhões.
Perspectivas futuras
A receita operacional ajustada para o ano fiscal de 2025 deve refletir uma compensação de pessoal de equipe mais alta e o imposto de luxo da NBA correspondente devido à lista da temporada de 2024-25 dos Knicks.
Como funciona a Madison Square Garden Sports Corp. (MSGS)
Negócios Overview
A Madison Square Garden Sports Corp. (MSGS) opera um portfólio de equipes esportivas profissionais, incluindo o New York Knicks (NBA) e o New York Rangers (NHL). O MSGS também gerencia duas equipes da Liga de Desenvolvimento e um centro de treinamento. A empresa gera receita através de vários canais, incluindo vendas de ingressos, direitos de mídia, patrocínios e distribuições da liga.
Desempenho financeiro
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o MSGS registrou receitas de US $ 53.307.000, o que representa um aumento de 24% em comparação com US $ 43.046.000 para o mesmo período em 2023. O aumento das receitas foi impulsionado principalmente por distribuições mais altas e outras aumentos de receita líquida.
| Métrica financeira | Q1 2024 | Q1 2023 | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Receita | $53,307,000 | $43,046,000 | $10,261,000 | 24% |
| Despesas operacionais | $61,580,000 | $57,890,000 | $3,690,000 | 6% |
| Perda operacional | ($8,273,000) | ($14,824,000) | $6,551,000 | 44% |
| Perda líquida | ($7,542,000) | ($18,821,000) | $11,279,000 | 60% |
Recutação de receita
As fontes de receita para MSGs incluem:
- Receita relacionada ao evento: US $ 6.085.000 (Q1 2024)
- Direitos da mídia: US $ 7.353.000 (Q1 2024)
- Patrocínio e sinalização: US $ 5.188.000 (Q1 2024)
- Distribuições da liga: US $ 34.681.000 (Q1 2024)
Despesas operacionais
As despesas operacionais nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizaram US $ 61.580.000, que incluem:
- Despesas operacionais diretas: US $ 8.211.000
- Venda, despesas gerais e administrativas: US $ 52.587.000
- Depreciação e amortização: US $ 782.000
Fluxo de caixa e liquidez
Em 30 de setembro de 2024, os MSGs tinham equivalentes em dinheiro e dinheiro de US $ 52.252.000, com dinheiro líquido usado em atividades operacionais no valor de US $ 26.158.000 no trimestre. As atividades de fluxo de caixa mostram uma diminuição no fluxo de caixa de US $ 54.141.000 no primeiro trimestre de 2023, indicando melhor gerenciamento de caixa, apesar de sustentar uma perda líquida.
| Atividade de fluxo de caixa | Q1 2024 | Q1 2023 |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido usado em atividades operacionais | ($26,158,000) | ($54,141,000) |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | $52,252,000 | $51,208,000 |
Estrutura de dívida e patrimônio líquido
Em 30 de setembro de 2024, o MSGS registrou passivos totais de US $ 1.650.826.000 e patrimônio total de US $ 277.529.000. A empresa possui um programa de recompra de ações com aproximadamente US $ 185 milhões restantes sob autorização para recomprar ações ordinárias da Classe A.
| Métricas de dívida e patrimônio líquido | Quantia |
|---|---|
| Passivos totais | $1,650,826,000 |
| Patrimônio total | $277,529,000 |
| Autorização restante de recompra de ações | $185,000,000 |
Perspectivas futuras
O MSGS prevê que sua perda operacional ajustada para o ano fiscal de 2025 refletirá uma compensação de pessoal de equipe mais alta e o aumento do imposto de luxo da NBA devido à lista dos Knicks. A empresa continua a monitorar suas necessidades de liquidez e financiamento de perto.
Como Madison Square Garden Sports Corp. (MSGS) ganha dinheiro
Fluxos de receita
A Madison Square Garden Sports Corp. (MSGS) gera receita através de vários fluxos importantes, principalmente de suas equipes esportivas, direitos de mídia, patrocínios e atividades relacionadas a eventos. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o MSGS registrou receitas totais de US $ 53.307.000, representando um aumento de 24% em relação a US $ 43.046.000 no mesmo período do ano anterior.
| Fonte de receita | Q3 2024 (US $ 000) | Q3 2023 (US $ 000) | Mudança (US $ 000) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Relacionado a eventos (vendas de ingressos, mercadorias) | 6,085 | 5,821 | 264 | 4.5 |
| Direitos da mídia | 7,353 | 7,219 | 134 | 1.9 |
| Licenças de patrocínio, sinalização, suíte | 5,188 | 5,314 | (126) | (2.4) |
| Distribuições da liga e outras | 34,681 | 24,692 | 9,989 | 40.4 |
Distribuições da liga
A parcela mais significativa da receita do MSGS vem de distribuições da liga, que obteve um aumento substancial de US $ 9.727.000 nos três meses findos em 30 de setembro de 2024. Esse aumento é atribuído a distribuições mais altas da NBA e NHL, impulsionada pelo desempenho da liga aprimorada e da mídia aumentada Taxas de direitos.
Acordos de direitos de mídia
O MSGS garantiu acordos de direitos de mídia com a MSG Networks, que fornecem direitos de transmissão local para jogos de Knicks e Rangers. Para o ano fiscal de 2024, as receitas dos direitos da mídia totalizaram aproximadamente US $ 175,3 milhões, com taxas de direitos declarados para o ano fiscal de 2025 que se prevê atingir aproximadamente US $ 186,7 milhões.
Patrocínio e publicidade
As licenças de patrocínio, sinalização e suíte contribuem significativamente para a receita do MSGS, embora esse segmento tenha sofrido um ligeiro declínio no terceiro trimestre de 2024 em comparação com o ano anterior. A empresa utiliza seu principal local, a Madison Square Garden, para atrair acordos de patrocínio de alto valor, que são cruciais para manter o crescimento da receita.
Receitas relacionadas a eventos
As receitas relacionadas a eventos incluem vendas de ingressos, mercadorias e vendas de alimentos e bebidas durante os eventos. Para o terceiro trimestre de 2024, as receitas relacionadas a eventos totalizaram US $ 6.085.000, acima dos US $ 5.821.000 no terceiro trimestre de 2023, indicando uma demanda constante por eventos ao vivo no local.
Despesas operacionais diretas
As despesas operacionais diretas nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 aumentaram para US $ 8.211.000, de US $ 3.520.000 no ano anterior, em grande parte devido a custos mais altos associados ao pessoal da equipe e ao compartilhamento de receita da liga.
Perda líquida e desempenho financeiro
Apesar do crescimento da receita, o MSGS registrou uma perda líquida de US $ 7.542.000 para o terceiro trimestre de 2024, uma melhora em relação à perda líquida de US $ 18.821.000 relatada no terceiro trimestre de 2023. Essa melhoria reflete uma redução nas perdas operacionais e uma receita aumentada.
Principais métricas financeiras
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Receitas líquidas (US $ 000) | 53,307 | 43,046 |
| Perda líquida (US $ 000) | (7,542) | (18,821) |
| Perda básica por ação | (0.31) | (0.79) |
| Perda diluída por ação | (0.31) | (0.79) |
Perspectivas futuras
No futuro, o MSGS antecipa o crescimento contínuo das distribuições da liga e dos direitos da mídia, juntamente com os esforços contínuos para aprimorar as receitas de patrocínio. A empresa também espera ajustes nas despesas operacionais ligadas às mudanças na lista de equipes e aos possíveis aumentos no imposto de luxo da NBA.
Madison Square Garden Sports Corp. (MSGS) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Madison Square Garden Sports Corp. (MSGS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of Madison Square Garden Sports Corp. (MSGS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Madison Square Garden Sports Corp. (MSGS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.