Madison Square Garden Sports Corp. (MSGS) Bundle
Une brève histoire de Madison Square Garden Sports Corp.
Madison Square Garden Sports Corp. (MSG Sports) a été constituée le 4 mars 2015, en tant que filiale indirecte en propriété exclusive de MSG Networks Inc. La société a été créée pour exploiter un portefeuille d'équipes sportives professionnelles, y compris les New York Knicks de La NBA et les Rangers de New York de la LNH. En 2015, MSG Sports a été transféré de MSG Networks, permettant aux actionnaires de détenir des actions dans les deux entités indépendamment.
Performance financière récente
Au 30 septembre 2024, MSG Sports a déclaré des revenus de 53,3 millions de dollars pour les trois mois terminés, soit une augmentation de 24% contre 43,0 millions de dollars pour la même période en 2023. Cette croissance a été entraînée principalement par une augmentation des distributions de ligue, ce qui a augmenté par 9,7 millions de dollars.
| Métrique financière | Q1 2025 (30 septembre 2024) | Q1 2024 (30 septembre 2023) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Revenus | $53,307,000 | $43,046,000 | $10,261,000 | 24% |
| Dépenses d'exploitation directes | $8,211,000 | $3,520,000 | $4,691,000 | Nm |
| Dépenses de vente, générale et administrative | $52,587,000 | $53,556,000 | ($969,000) | 2% |
| Perte de fonctionnement | ($8,273,000) | ($14,824,000) | $6,551,000 | 44% |
| Perte nette | ($7,542,000) | ($18,821,000) | $11,279,000 | 60% |
Flux de trésorerie et liquidité
Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, MSG Sports a déclaré un espèces net utilisées dans des activités d'exploitation de 26,2 millions de dollars, une baisse significative contre 54,1 millions de dollars pour la même période en 2023. La société avait des équivalents en espèces et en espèces de 58,1 millions de dollars à la Fin du trimestre, ainsi que des capacités d'emprunt supplémentaires de 250 millions de dollars dans le cadre des facilités de crédit existantes.
| Métrique des flux de trésorerie | Q1 2025 (30 septembre 2024) | Q1 2024 (30 septembre 2023) |
|---|---|---|
| L'argent net utilisé dans les activités d'exploitation | ($26,158,000) | ($54,141,000) |
| Equivalents en espèces et en espèces | $58,084,000 | $52,419,000 |
| Capacité d'emprunt | $250,000,000 | $250,000,000 |
Performance des capitaux propres et des stocks
Au 30 septembre 2024, MSG Sports avait un capital total de 277,5 millions de dollars, reflétant un déficit accumulé de 122,7 millions de dollars. La performance des actions de la société a été influencée par ses dividendes, qui ont été déclarés à 7,00 $ par action, malgré les pertes nettes déclarées au cours du trimestre.
| Métrique des capitaux propres | Au 30 septembre 2024 |
|---|---|
| Total des capitaux propres | $277,529,000 |
| Déficit accumulé | ($122,689,000) |
| Dividendes déclarés | 7,00 $ par action |
Perspectives futures et position du marché
Pour l'avenir, MSG Sports prévoit des défis continus en raison de la nature compétitive de l'industrie du sport et des impacts potentiels des conditions économiques. La société reste déterminée à améliorer son efficacité opérationnelle et à explorer de nouvelles sources de revenus pour soutenir sa santé financière.
A qui possède Madison Square Garden Sports Corp. (MSGS)
Structure de propriété
Au 30 septembre 2024, la propriété de Madison Square Garden Sports Corp. (MSGS) est principalement détenue par la famille Dolan. Le groupe familial Dolan détient collectivement 100% des actions ordinaires de classe B en circulation de la société et environ 3,0% des actions ordinaires de classe A en circulation de la société. Cette structure de propriété fournit à la famille Dolan environ 70,9% du pouvoir de vote global des actions ordinaires en circulation de la société.
| Classe de partage | Actions en circulation | Pourcentage de propriété | Pouvoir de vote |
|---|---|---|---|
| Classe A Stock | 19,465,000 | 97.0% | 29.1% |
| Actions ordinaires de classe B | 4,530,000 | 100.0% | 70.9% |
| Attache ordinaire totale | 24,995,000 | 100.0% | 100.0% |
Financier Overview
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Madison Square Garden Sports Corp. a rapporté les mesures financières suivantes:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Revenus | $53,307,000 | $43,046,000 |
| Perte nette | $(7,542,000) | $(18,821,000) |
| Perte de base par action | $(0.31) | $(0.79) |
| Actif total | $1,373,297,000 | $1,346,292,000 |
| Passifs totaux | $1,650,826,000 | $1,612,602,000 |
| Total des capitaux propres | $(277,529,000) | $(266,310,000) |
Parties prenantes clés
- James Dolan - Président exécutif et chef de la direction, actionnaire important dans les actions ordinaires de classe B.
- Dolan Family Trusts - Posséder bien la majorité des actions de classe B.
- Sphere Entertainment Co. - Société mère ayant un intérêt contrôlant sur les réseaux MSG, ce qui a également un impact sur les MSG.
Développements récents
Au 30 septembre 2024, MSGS n'a engagé aucune activité de rachat d'actions dans le cadre de son programme autorisé, qui compte environ 185 millions de dollars dans le cadre d'une autorisation de 525 millions de dollars. La Société continue de surveiller de près ses liquidités et ses ressources en capital, en maintenant 52 252 000 $ en espèces et en espèces équivalents à la même date.
Énoncé de mission Madison Square Garden Sports Corp.
Mission Overview
La mission de Madison Square Garden Sports Corp. est la première entreprise de sports et de divertissement, offrant une expérience inégalée aux fans, améliorant la valeur de ses franchises et maximisant les rendements des actionnaires grâce à l'innovation et à l'excellence opérationnelle.
Valeurs fondamentales
- Engagement des fans: Prioriser l'expérience des fans grâce à un service exceptionnel et à des offres innovantes.
- Excellence de l'équipe: Favoriser une culture du succès et du travail d'équipe dans toutes les franchises.
- Impact communautaire: En s'engageant à influencer positivement les communautés qu'elle sert grâce à des initiatives de sensibilisation et de soutien.
- Intégrité: Maintenir la transparence et les pratiques éthiques dans toutes les transactions commerciales.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, Madison Square Garden Sports Corp. a rapporté les mesures financières suivantes:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Revenus | $53,307,000 |
| Perte nette | $(7,542,000) |
| Perte de base par action | $(0.31) |
| Equivalents en espèces et en espèces | $52,252,000 |
| Perte de fonctionnement | $(8,273,000) |
| Dépenses d'exploitation directes | $8,211,000 |
| Vente, dépenses générales et administratives | $52,587,000 |
| Dépréciation et amortissement | $782,000 |
Évaluation de la franchise
Les franchises sous Madison Square Garden Sports Corp. incluent:
- New York Knicks (NBA)
- New York Rangers (LNH)
- Hartford Wolf Pack (AHL)
- Westchester Knicks (NBA G League)
Droits médiatiques et sources de revenus
Au cours de l'exercice 2024, les revenus des droits des médias pour les Knicks et les Rangers ont totalisé 175,3 millions de dollars. Pour l'exercice 2025, les frais de droits déclarés devraient totaliser environ 186,7 millions de dollars.
Ressources de liquidité et de capital
Au 30 septembre 2024, MSGS avait:
- Equivalents en espèces et en espèces: 52 252 000 $
- Capacité d'emprunt disponible: 250 000 000 $
- Total des passifs: 1 650 826 000 $
Programme de rachat d'actions
Au 30 septembre 2024, la Société avait eu environ 185 millions de dollars dans le cadre de son programme de rachat d'actions ordinaires de classe A de 525 millions de dollars.
Perspectives futures
Le résultat d'exploitation ajusté pour l'exercice 2025 devrait refléter une rémunération plus élevée du personnel de l'équipe et une taxe de luxe NBA correspondante en raison de l'alignement de la saison des Knicks 2024-25.
Comment fonctionne Madison Square Garden Sports Corp. (MSGS)
Entreprise Overview
Madison Square Garden Sports Corp. (MSGS) exploite un portefeuille d'équipes sportives professionnelles, notamment les New York Knicks (NBA) et les New York Rangers (LNH). MSGS gère également deux équipes de la Ligue de développement et un centre de formation. La société génère des revenus grâce à divers canaux, notamment la vente de billets, les droits des médias, les parrainages et les distributions de ligue.
Performance financière
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les MSG ont déclaré des revenus de 53 307 000 $, ce qui représente une augmentation de 24% contre 43 046 000 $ pour la même période en 2023. L'augmentation des revenus a été principalement motivée par des distributions de ligue plus élevées et d'autres augmentations de revenus nets.
| Métrique financière | T1 2024 | Q1 2023 | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Revenus | $53,307,000 | $43,046,000 | $10,261,000 | 24% |
| Dépenses d'exploitation | $61,580,000 | $57,890,000 | $3,690,000 | 6% |
| Perte de fonctionnement | ($8,273,000) | ($14,824,000) | $6,551,000 | 44% |
| Perte nette | ($7,542,000) | ($18,821,000) | $11,279,000 | 60% |
Répartition des revenus
Les sources de revenus des MSG comprennent:
- Revenus liés à l'événement: 6 085 000 $ (T1 2024)
- Droits médiatiques: 7 353 000 $ (T1 2024)
- Parrainage et signalisation: 5 188 000 $ (T1 2024)
- Distributions de la ligue: 34 681 000 $ (T1 2024)
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 ont totalisé 61 580 000 $, ce qui comprend:
- Dépenses d'exploitation directes: 8 211 000 $
- Vente, dépenses générales et administratives: 52 587 000 $
- Dépréciation et amortissement: 782 000 $
Flux de trésorerie et liquidité
Au 30 septembre 2024, les MSG avaient des équivalents en espèces et en espèces de 52 252 000 $, avec des espèces nettes utilisées dans les activités d'exploitation s'élevant à 26 158 000 $ pour le trimestre. Les activités de flux de trésorerie montrent une baisse des flux de trésorerie de 54 141 000 $ au T1 2023, ce qui indique une meilleure gestion de la trésorerie malgré une perte nette.
| Activité de flux de trésorerie | T1 2024 | Q1 2023 |
|---|---|---|
| L'argent net utilisé dans les activités d'exploitation | ($26,158,000) | ($54,141,000) |
| Equivalents en espèces et en espèces | $52,252,000 | $51,208,000 |
Dette et structure de capitaux propres
Au 30 septembre 2024, les MSG ont déclaré des passifs totaux de 1 650 826 000 $ et des capitaux propres totaux de 277 529 000 $. La Société a un programme de rachat d'actions avec environ 185 millions de dollars à l'autorisation de rachat les actions ordinaires de classe A.
| Métriques de la dette et des actions | Montant |
|---|---|
| Passifs totaux | $1,650,826,000 |
| Total des capitaux propres | $277,529,000 |
| Autorisation de rachat des actions restantes | $185,000,000 |
Perspectives futures
MSGS prévoit que sa perte d'exploitation ajustée pour l'exercice 2025 reflétera une rémunération plus élevée du personnel de l'équipe et une augmentation de l'impôt sur le luxe de la NBA en raison de la liste des Knicks. L'entreprise continue de surveiller de près ses besoins de liquidité et de financement.
Comment Madison Square Garden Sports Corp. (MSGS) fait de l'argent
Sources de revenus
Madison Square Garden Sports Corp. (MSGS) génère des revenus grâce à plusieurs volets clés, principalement de ses équipes sportives, de ses droits médiatiques, de ses parrainages et de ses activités liées à l'événement. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les MSG ont déclaré des revenus totaux de 53 307 000 $, ce qui représente une augmentation de 24% par rapport à 43 046 000 $ au cours de la même période de l'année précédente.
| Source de revenus | Troisième troisième 2024 (000 $) | T1 2023 (000 $) | Changement (000 $) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Lié à l'événement (vente de billets, marchandises) | 6,085 | 5,821 | 264 | 4.5 |
| Droits des médias | 7,353 | 7,219 | 134 | 1.9 |
| Parrainage, signalisation, licences de suite | 5,188 | 5,314 | (126) | (2.4) |
| Distributions de la ligue et autres | 34,681 | 24,692 | 9,989 | 40.4 |
Distributions de la ligue
La partie la plus importante des revenus de MSGS provient des distributions de ligue, qui ont connu une augmentation substantielle de 9 727 000 $ pour les trois mois clos le 30 septembre 2024. Cette augmentation est attribuée à des distributions plus élevées de la NBA et de la LNH, tirées par une amélioration des performances de la ligue et une augmentation des médias Frais de droits.
Accords de droits des médias
MSGS a obtenu des accords sur les droits des médias avec MSG Networks, qui fournissent des droits de télédiffusion locaux pour les jeux Knicks et Rangers. Pour l'exercice 2024, les revenus des droits des médias ont totalisé environ 175,3 millions de dollars, les frais de droits indiqués pour l'exercice 2025 devraient atteindre environ 186,7 millions de dollars.
Parrainage et publicité
Le parrainage, la signalisation et les licences de suite contribuent de manière significative aux revenus de MSGS, bien que ce segment ait connu une légère baisse du troisième trimestre 2024 par rapport à l'année précédente. L'entreprise utilise son premier lieu, Madison Square Garden, pour attirer des accords de parrainage de grande valeur, qui sont cruciaux pour maintenir la croissance des revenus.
Revenus liés à l'événement
Les revenus liés aux événements comprennent les ventes de billets, les marchandises et les ventes de nourriture et de boissons lors des événements. Pour le troisième trimestre 2024, les revenus liés à l'événement ont totalisé 6 085 000 $, contre 5 821 000 $ au troisième trimestre 2023, indiquant une demande constante d'événements en direct sur le site.
Dépenses d'exploitation directes
Les dépenses d'exploitation directes pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, ont augmenté à 8 211 000 $, contre 3 520 000 $ l'année précédente, en grande partie en raison des coûts plus élevés associés au personnel de l'équipe et au partage des revenus de la ligue.
Perte nette et performance financière
Malgré la croissance des revenus, les MSG ont déclaré une perte nette de 7 542 000 $ pour le troisième trimestre 2024, une amélioration par rapport à la perte nette de 18 821 000 $ déclarée au troisième trimestre 2023. Cette amélioration reflète une réduction des pertes d'exploitation et une augmentation des revenus.
Mesures financières clés
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Revenus nets (000 $) | 53,307 | 43,046 |
| Perte nette (000 $) | (7,542) | (18,821) |
| Perte de base par action | (0.31) | (0.79) |
| Perte diluée par action | (0.31) | (0.79) |
Perspectives futures
À l'avenir, les MSG prévoient une croissance continue des distributions de ligue et des droits des médias, associée aux efforts continus pour améliorer les revenus de parrainage. La société prévoit également des ajustements des dépenses d'exploitation liées aux changements de liste d'équipe et des augmentations potentielles de la taxe de luxe NBA.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Madison Square Garden Sports Corp. (MSGS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of Madison Square Garden Sports Corp. (MSGS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Madison Square Garden Sports Corp. (MSGS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.